Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Словесная перепалка между США и КНДР не повлияет на рост индекса ММВБ

9 августа 2017  Источник http://open-broker.ru/

По итогам торгов 8 августа индекс ММВБ подрос на 0,98% до 1989,61 п., а РТС укрепился на 1,55% до 1048,69 п. Относительно спокойный внешний фон и нефть в районе $52 позволяют российскому рынку двигаться вверх. Впрочем, лидером вновь выступают акции Сбербанка (+1,71%), которые не только отыгрывают сильную отчётность за семь месяцев года, но и, вероятно, указывают на изменения в настроениях нерезидентов относительно российских активов. Между тем, в секторе нефти и газа сохраняется неопределённость последствий американских ограничений, что и формирует разнонаправленную динамику бумаг: «Газпром» (+0,14%), «ЛУКОЙЛ» (+1,94%), «Роснефть» (-0,4%). Лидером дня стали бумаги «РусАл» РДР (+6,67%), которые реагируют на рост цены алюминия до максимума с декабря 2014 года. Столь позитивная динамика складывается благодаря закрытию неэффективных мощностей в Китае. Кроме того, компания намерена сократить выпуск первичного алюминия в пользу продукции с более высокой добавленной стоимостью.
Акции «Юнипро» (-4,68%) оказались под давлением на фоне слабого отчёта. Расходы на ремонт третьего аварийного энергоблока Березовской ГРЭС растут. Прибыль в I полугодии составила 24,499 млрд рублей против убытка годом ранее, но выручка упала на 4,46%. Бумаги АФК «Система» (-1,72%) продолжают оставаться под давлением негативного развития процесса по иску «Роснефти». По итогам дня лидерами и аутсайдерами также стали: ап «Татнефть» (+4,1%), Московская биржа (+3,79%), ао «Татнефть» (+3,62%), «Россети» (+3,55%), а также банк "Санкт-Петербург" (-2,61%), ТМК (-2,34%), «Башнефть» (-1,91%). Продажи легковых и лёгких коммерческих автомобилей в РФ выросли в июле на 18,6%, но вот рост показали далеко не все компании. У «Соллерс» (+1,32%) снизились на 15,1%, но все же немного начинают выправляться. В целом активность на рынке остаётся низкой, что характерно для начала августа. Растущая тенденция сохраняется и отметка в 2000 пунктов по ММВБ уже находится совсем близко.

Рубль провёл первую половину дня неуверенно, но смог улучшить своё положение во второй половине дня. Нефть явно не способствовала этому, так как периодически пыталась упасть ниже $52 за баррель Brent. Однако повышение перспектив смягчения денежной политики ЦБ РФ начинает возвращать спекулянтов в российские активы. Между тем, ставки МБК указывают на отсутствие сильного спроса на рубли, что является ожидаемым событием в период массовых отпусков. К вечеру вторника доллар слабел на 0,36% до 59,817, а евро – на 0,71% до 70,315.

Американские торги завершились снижением индексов. Dow Jones прервал свою серию из девяти рекордов и десяти закрытий в плюсе. Большинство секторов завершило день в минусе, а наихудший результат показали базовые материалы, телекоммуникации и недвижимость. К концу торгов Д. Трамп напугал инвесторов заявлениями по поводу Северной Кореи, которой пообещал огонь и ярость, если она продолжит угрожать США своим ядерным оружием. На этом фоне "индекс страха" подскочил на 10,37% до 10,96. В остальном, период корпоративных отчётов постепенно истощается, а политики в Вашингтоне преимущественно находятся в отпусках. По итогам дня DJIA снизился на 0,15% до 22085,34 п., а S&P 500 сбавил 0,24% до 2474,92 п.

Тема возможного конфликта США и С. Кореи также доминировала на азиатских торгах. Дорожало золото и укреплялась японская иена. За доллар давали менее 110 иен, что негативно сказалось на фондовых индексах Страны восходящего солнца. Официальные СМИ С. Кореи сообщили о приказе главы государства о детальной проработке плана ракетной атаки на военную базу США на острове Гуам. Южнокорейский Kospi провалился на 0,8%, а бумаги Samsung – на 2,6%. Более позитивно развивалась ситуация в австралийском S&P/ASX 200 индексе за счёт бумаг банковского сектора, где сильным отчётом отметился Commonwealth Bank. В Китае инфляция в июле составила лишь 0,1% при ожиданиях 0,2%, а в годовом выражении – 1,4% при ожиданиях 1,5%. Цены производителей КНР сохранили рост на уровне 5,5%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3268,77 п. (-0,40%), Nikkei 225 – 19720,91 п. (-1,38%).

Геополитическая напряжённость на Дальнем Востоке не смогла поддержать нефть, хотя статистика по запасам в США вновь этому способствовала. По данным API, на неделе, завершившейся 4 августа, коммерческие запасы нефти в США сократились на 7,8 млн бар. Запасы бензина выросли на 1,5 млн бар. Опрос Reuters показывал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти на 2,7 млн бар. Впрочем, стоит вспомнить о том, что на текущий момент остаётся больше вопросов к дисциплине в OPEC, чем к американским запасам. Встреча технического комитета по соглашению об ограничении добычи не смогла произвести на свет какое-либо сильное заявление. Лишь Саудовская Аравия объявила о том, что сократит поставки в сентябре ещё на 520 тыс. бар. в сутки и сокращение, в основном, коснётся азиатских потребителей. Однако позитива от этого заявления хватило очень на короткий отрезок торгов. И немного о золоте. Рост военных рисков на Дальнем Востоке толкает золото вверх, но пока это не касается долгосрочных инвестиций. Резервы SPDR Gold Trust остались на уровне 786,87 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $51,94 (-0,38%), WTI – $49,04 (-0,26%), золото – $1270,4 (+0,62%), медь – $6486,02 (-0,02%), никель – $10775 (+1,36%), палладий – $897,75 (-0,07%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 93,53. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,174 (-0,09%), GBP/USD – $1,299 (-0,02%), USD/JPY – 110,04 (-0,24%).

Предстоящий день вновь будет достаточно скудным на макроэкономическую статистику. Однако политика всегда готова подбросить новостей. Обмен словесными уколами между США и С. Кореей может постепенно перерасти во что-то более горячее и затронуть интересы всех государств региона, а также международную торговлю. Впрочем, для российских бумаг это весьма далёкий конфликт. Поэтому в среду на рынке может продолжиться рост до заветной отметки в 2000 пунктов по ММВБ.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=353391. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.