Индекс S&P всю неделю падал на фоне роста доходности 10-летних облигаций США, чего не случалось вообще с незапамятных времён

Индекс S&P всю неделю падал на фоне роста доходности 10-летних облигаций США, чего не случалось вообще с незапамятных времён. По всем признакам это сигнал; и сигнал не только на разворот S&P, но и на смену глобальных трендов по всем мировым рынкам. S&P в силу его чудовищной перекупленности теперь может падать вообще без существенных коррекций, тогда как для 10-леток сейчас самое время, чтобы ускориться вверх и выполнить давно обещанные цели 3.0-3.2% (рисунок 1).

Индекс S&P всю неделю падал на фоне роста доходности 10-летних облигаций США, чего не случалось вообще с незапамятных времён

Рисунок 1 - циклический прогноз по доходности 10-летних облигаций США.

Золото при этом выглядит сильно и пока упорно противится циклическому падению, которое продлится ещё месяц. Чистая позиция в СОТах на отчётной неделе снизилась на 9 тысяч контрактов, хотя цена за это время немного выросла и главное, прошла важный максимум, когда хеджеры устраивают основную раздачу. Если так, то уровень равновесия уже сейчас находится в районе 1400 и выше, хотя пятничное падение, прошедшее без сокращения открытого интереса, немного напрягает.


Рисунок 2 - циклический прогноз по USDJPY.

Доллар на фоне сильных нонфармов немного подрос и теперь в состоянии отработать хотя бы младшие циклы с периодами 3,5 месяца и меньше. USDJPY при этом снова может оказаться в диапазоне 112-114 (рисунок 2), где будет хорошая возможность чтобы закрыться, ибо дальше нас ожидает поездка на 100 и ниже. По USDCHF до продолжения спада рассчитываю на отскок в район 0.96 (рисунок 3), хотя здесь я ещё подумаю, стоит ли закрываться. По EURUSD мыслей по-прежнему никаких.


Рисунок 3 - циклический прогноз по USDCHF.

Нефть, если судить по LIGHT, двигаться вниз пока не торопится, хотя к этому располагает практически всё - добыча в США ускоряется, сланцевые производители увеличивают объём хеджа, а запасы нефти и продуктов (без учёта газовых фракций) растут вторую неделю подряд - и это несмотря на рекордное потребление, которое, из-за холодной погоды, находится на уровнях лета. Таков современный рынок - иногда кажется, что продажи начнутся только тогда, когда сливать будет уже некуда.


Рисунок 4 - циклический прогноз по бивалютной корзине.

По рублю всё внимание на бивалютную корзину (рисунок 4), которая свободна ото всех неприятностей доллара, происходящих на мировых рынках. Здесь хорошо видно, что большой разворот мы выполнили ещё в прошлом году, а нынешняя волна падения, которая началась в августе, является пусть и долгой, но вполне обычной коррекцией, порождённой годовым циклом. По времени и структуре эта коррекция близка к завершению, а потому сейчас самое время чтобы продавать рубль.
Источник http://zmey.club/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=381972 обязательна
Условия использования материалов