Мартингейл на форексе

Представьте себе стратегию торговли, которая фактически является на 100 % прибыльной - Вы бы заинтересовались? Большинство трейдеров, вероятно, ответит громким "Да", тем более, что такая стратегия действительно существует, причем уже чуть ли не с восемнадцатого столетия. Эта стратегия базируется на теории вероятности и если ваши карманы достаточно глубоки, она дает около 100% шансов на успех. Известная в мире трейдинга, как мартингейл, эта стратегия наиболее часто применялась в залах азартных игр казино Лас-Вегаса и она же явилась основной причиной того, почему казино теперь имеют минимумы и максимумы для ставок и почему колесо рулетки имеет два зеленых поля (0 и 00). Проблема этой стратегии состоит в том, что для достижения 100%-й доходности Вы должны иметь очень глубокие карманы - в некоторых случаях они должны быть бесконечно глубоки. К сожалению, никто не обладает бесконечным богатством, причем в теории, которая полагается на среднюю отдачу, одна пропущенная сделка может обанкротить весь счет. Кроме того, риск сделки намного больше, чем потенциальная прибыль. Несмотря на эти недостатки, существуют способы улучшить стратегию мартингейл. В данной статье мы исследуем способы, которыми Вы можете улучшить свои шансы при работе с этой очень высокорискованной и трудной стратегии.

Что такое стратегия Мартингейл?

Обретший популярность в восемнадцатом веке, мартингейл был открыт французским математиком Paul Pierre Levy. Первоначально мартингейл был разновидностью стиля ставок, основанной на "удвоении вниз". Довольно интересно, что много работ, посвященных мартингейлу, были сделаны американским математиком по имени Joseph Leo Doob, который стремился опровергнуть возможность 100%-й прибыльной стратегии ставок.

Механика системы, естественно, требует начальной ставки; однако каждый раз, когда ставка проигрывает, пари удваивается так, чтобы, учитывая достаточное количество времени, одна выигрышная сделка покроет все предыдущие убытки. Введение цифр 0 и 00 на колесе рулетки было проведено именно для того, чтобы поломать механику мартингейла, чтобы в игре было больше двух возможных исходов, помимо чет-нечет или красное-черное. Это привело к тому, что долгосрочное ожидание прибыли при использовании мартингейла в рулетке стало отрицательным и, таким образом, лишило смысла его использование.

Чтобы понять основы стратегии мартингейл, давайте рассмотрим простой пример. Предположим, мы подбрасываем монету и держим пари на выпадение орлов или решек со стартовой ставкой 1 $. Есть равная вероятность, что монета упадет орлом или решкой и каждый бросок независим, то есть предыдущий бросок не влияет на результат следующего. Пока Вы придерживаетесь одного направления, Вы сможете в конечном счете, учитывая бесконечную сумму денег, дождаться выпадения нужной стороны монеты и отыграть все свои убытки плюс 1 $. Стратегия базируется на предпосылке, что нужна всего одна сделка, чтобы убытки превратились в прибыль.

Примеры

Сценарий №1 (Орел или Решка, шанс 50/50):

Предположим, у Вас есть всего 10 $, чтобы делать ставки, начиная с первой - 1 $. Вы ставите на орел, монета падает орлом и Вы выигрываете 1 $, увеличивая свои активы до 11 $. Каждый раз, когда Вы угадываете, продолжаете ставить тот же самый 1 $, пока не проиграете. Следующий бросок - проигрыш и Ваш счет опять стал 10 $. На следующем броске Вы ставите 2 $ в надежде, что, если монета упадет орлом, Вы возместите предыдущие убытки и сведете чистую прибыль и убыток к нолю. К сожалению, монета снова падает решкой и Вы теряете еще 2 $, уменьшая счет до 8 $. Так, согласно стратегии мартингейл, следующая Ваша ставка равна удвоенной предыдущей (или 4 $). К счастью, Вы выиграли и получили 4 $, доведя общий актив до 12 $. Очевидно, все, что Вам нужно, чтобы вернуть все предыдущие потери - один-единственный выигрыш.

Однако, давайте рассмотрим, что произойдет, если Вы попадете в полосу проигрышей, как в сценарии № 2:

Опять таки, у Вас есть 10 $, чтобы держать пари при стартовой ставке 1 $. В этом сценарии Вы сразу теряете на первой ставке и уменьшаете свой баланс до 9 $. Вы удваиваете стою ставку на следующем броске, снова проигрываете и остаетесь с 7 $. На третьем броске ваша ставка выросла уже до 4 $, но проигрышная полоса продолжается и теперь у Вас осталось 3 $. У Вас нет достаточного количества денег, чтобы удвоиться, и самое лучшее, что Вы можете сделать - поставить все. Если Вы проиграете, Вы - банкрот, но, даже если Вы выиграете, то до начального стартового капитала в 10 $ все еще будет очень далеко.

Применение в трейдинге

Вы можете подумать, что длинная череда потерь, как на показанном выше примере, является редкостным невезением, но, когда Вы торгуете валютами, они стремятся к тренду, а тренды могут длиться очень долгое время, особенно, если Вы встали в неправильном направлении. Однако, ключевым свойством мартингейла в применении к трейдингу является то, что, "удваиваясь вниз", Вы значительно снижаете свою среднюю цену входа. В примере ниже, для двух лотов, чтобы выйти в безубыточность, Вам нужно, чтобы пара EUR/USD выросла от 1.2630 до 1.2640. Поскольку цена смещается ниже, а Вы добавляете четыре лота, для достижения безубыточности Вам уже требуется рост цены только до 1.2625 вместо 1.2640. Чем больше лотов Вы добавляете, тем ниже ваша средняя цена входа. Даже при том, что Вы можете потерять 100 пипсов на первом лоте EUR/USD, если цена дойдет до 1.2550, Вам нужно только, чтобы валютная пара поднялась до 1.2569, чтобы общий капитал вышел в безубыточность. Это также хороший пример того, почему необходимы глубокие карманы. Если бы у Вас на торговом счете было всего 5 000 $, Вы стали бы банкротом еще до того, как EUR/USD достигла 1.2550. Валюта может, в конце концов, развернуться, но при использовании стратегии мартингейл часто бывает так, что у Вас может не хватить денег оставаться на рынке достаточно долго.

Почему мартингейл лучше работает на форексе

Одна из причин, почему стратегия мартингала настолько популярна на валютном рынке заключается в том, что, в отличие от акций, валюты редко уходят в ноль. Компании легко могут обанкротиться, а страны - не могут. Бывают времена, когда валюта девальвируется, но даже в случаях резкого падения стоимость валюты никогда не достигает ноля. Это не невозможно, но для этого нужно, чтобы случилось нечто настолько ужасное, что даже рассматривать не хочется.

FX рынок также предоставляет одно уникальное преимущество, которое делает его еще более привлекательным для трейдеров, имеющих достаточный капитал для работы по стратегии мартингейл. Способность зарабатывать на разнице процентных ставок позволяет трейдерам компенсировать часть потерь доходом в виде процентов. Это означает, что проницательный трейдер мартингейла может торговать стратегию только на валютных парах в направлении положительного свопа. Это означает, что он будет покупать валюту с высокой процентной ставкой, зарабатывая на этом проценте, а продавать валюту с низким уровнем процентной ставки. При большом количестве лотов доход в виде процентов может быть очень существенным и, в свою очередь, будет работать на уменьшение вашей средней цены входа.

Помнить о риске

Насколько привлекательной может показаться стратегия мартингейл для некоторых трейдеров, настолько же серьезно мы хотим предостеречь тех, кто попытается практиковать этот стиль торговли. Главная проблема этой стратегии заключается в том, что часто одна-единственная сделка может обнулить ваш счет еще до того, как Вы получите прибыль или даже покроете убытки. В конце концов, трейдер должен быть готов к тому, чтобы потерять большую часть активов счета на единственной сделке. Учитывая, что это нужно допустить, чтобы получить в среднем намного меньшую прибыль, торговая стратегия мартингейл подходит далеко не для всех.

Kathy Lien