Итоги торгов 26.04
Индекс МосБиржи: 2286,02 п. (+1,44%)
Индекс РТС: 1146,85 п. (+0,88%)
В деталях
Положительные ожидания по динамике акций нефтегазового сектора накануне оправдались. Индекс МосБиржи прибавил почти 1,5%, чему во многом способствовал подъем именно нефтяных бумаг: Лукойл (+2,76%), Сургутнефтегаз (+2,52%), Татнефть (+2,1%). Даже Роснефть, которая днем ранее прибавила 6%, в четверг не скорректировалась, а завершала сессию уверенным ростом на 1,3%, обновив тем самым максимальные значения за последние 14 месяцев. Не сильно от нефтяников отставали и Газпром (+1,95%) с Новатэком (+2,65%).
Подобное ралли в нефтегазовом секторе не вызывает удивления. О том, что эта отрасль в сложившейся ситуации выступает «защитной», мы обозначали сразу же после «черного понедельника». Подъем является лишь закономерным следствие той устойчиво растущей динамики, которая наблюдается по индикатору «нефть в рублях».
Отраслевой индекс Micex Oil & Gaz в четверг поднялся на новые исторические максимумы и с начала 2018 г. является лидером среди всех отраслей на российском рынке акций, прибавляя 18,5%. В аутсайдерах электроэнергетика (-2,8%) и химики (-0,8%).
При текущих ценах на нефть пространство для роста в акциях нефтяных фишек все еще сохраняется. Тем не менее, сейчас можно задуматься о том, чтобы частично переходить в истории, которые не будут «страдать» от потенциального восстановления рубля. Это ориентированные на внутренний рынок отрасли типа банковского сектора, телекомов, энергетики.
На рынке нефти тем временем пока еще сохраняет актуальность среднесрочный восходящий тренд. Накануне котировки Brent вновь уверенно поднимались наверх, отыграв значительную часть потерь, понесенных во вторник. Сейчас фьючерсы торгуются около $74,5 за баррель.
При этом отметим, что в четверг продолжилось укрепление американской валюты во всем мире в целом, что в теории негативно для сырьевых площадок и нефти в частности. В ближайшее время индекс доллара с очень высокой вероятностью продолжит рост в сторону 92,5 п., чему отчасти могут способствовать высокие процентные ставки в США.
В данный момент не сформировалось четких технических сигналов о полном развороте восходящей тенденции Brent. Тем не менее, если смотреть на сложившуюся формацию чуть шире, то техническая картина, на мой взгляд, в среднесрочной перспективе не предполагает подъема выше ключевого диапазона сопротивления $77,8-79,6.
Вчера состоялось заседание ЕЦБ. Как и предполагалось, параметры монетарной политики были оставлены без изменений. В ходе пресс-конференции Марио Драги признал замедление экономического роста в еврозоне в последние месяцы, но подчеркнул, что подъем остается устойчивым. Основные понижательные риски для экономического прогноза связаны с внешними (международными) факторами, включая риски протекционизма, отметил Драги.
Была вновь озвучена идея, что ЕЦБ продолжит программу количественного смягчения (QE) до тех пор, пока не убедится в устойчивом восстановлении инфляции. Регулятор не будет поднимать процентные ставки еще долгое время после завершения QE, сказал Драги.
Комментарий по заседанию ЕЦБ от Оксаны Холоденко, эксперта по международным рынкам:
«Оцениваю итоги заседания в нейтральном для фондового рынка формате. Глобально идеи все те же. Курс на постепенное сворачивание монетарных стимулов сохранен, однако, оставлено пространство для маневра. В плане долгосрока, предполагаю, что программа QE будет продлена и после сентября 2018 года. В текущем виде она предполагается как раз по сентябрь».
Пара USD/RUB, несмотря на вчерашний рост цен на нефть, продолжила двигаться наверх. Помимо общего укрепления доллара к валютам развивающихся стран, а также роста долларовых ставок, рубль может быть еще и под давлением повышенных объемов покупок валюты со стороны ЦБ. Регулятор в целях Минфина приобретает валюту на 17,5-18,7 млрд руб. в день, что заметно выше плановых 11,5 млрд. Ведомство пытается компенсировать эффект отказа от сделок на неделе после «черного понедельника». К концу следующей недели давление этого фактора должно будет уйти.
Курс USD/RUB в четверг поднялся в обозначенный нами ранее диапазон торможения 62,5-63. Продолжение роста полностью исключать нельзя, однако при сложившейся ценовой конъюнктуре на рынке нефти надолго закрепиться выше 63 будет сложно. Рубль сейчас выглядит перепроданным.
Сегодня состоится очередное заседание Совета директоров Банка России. После событий последних недель большинство экономистов и аналитиков теперь считают, что ЦБ в этот раз возьмет паузу и не станет снижать ключевую процентную ставку, оставив ее на уровне 7,25%. По опросу Reuters, 21 из 23 опрошенных экспертов не ждут изменения ставки, двое рассчитывают на снижение до 7%. Заседание ЦБ во многом уже заложено в рынок, так что сильной реакции рубля на решение регулятора быть не должно.
За океаном тем временем нового обвала вчера не произошло. Ставки по гособлигациям США немного скорректировались вниз, создав благоприятный фон в том числе и для рынка акций. Индекс S&P 500 в очередной раз отскочил от важнейшего рубежа поддержки – 200-дневной скользящей средней. На нижеприведенном графике четко видно, как эта плавающая линия выступает мощным препятствием для продавцов.
Если вдруг эта поддержка все-таки будет пройдена и закрытие 1-2 сессий пройдет ниже нее, то сформируется сильный «медвежий» сигнал в пользу отката к минимумам года и с возможностью их обновления. В таком случае это станет очень интересным моментом для набора длинных позиций по американскому рынку акций.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,27%, Brent в минусе на 0,39%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет незначительно выше уровня закрытия четверга, в пределах 0,25%.
Напоминаем, что эта неделя будет удлиненной. В субботу будут проводиться торги на Московской бирже, так как этот день в стране будет официально рабочим.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2286,02 п. (+1,44%)
Индекс РТС: 1146,85 п. (+0,88%)
В деталях
Положительные ожидания по динамике акций нефтегазового сектора накануне оправдались. Индекс МосБиржи прибавил почти 1,5%, чему во многом способствовал подъем именно нефтяных бумаг: Лукойл (+2,76%), Сургутнефтегаз (+2,52%), Татнефть (+2,1%). Даже Роснефть, которая днем ранее прибавила 6%, в четверг не скорректировалась, а завершала сессию уверенным ростом на 1,3%, обновив тем самым максимальные значения за последние 14 месяцев. Не сильно от нефтяников отставали и Газпром (+1,95%) с Новатэком (+2,65%).
Подобное ралли в нефтегазовом секторе не вызывает удивления. О том, что эта отрасль в сложившейся ситуации выступает «защитной», мы обозначали сразу же после «черного понедельника». Подъем является лишь закономерным следствие той устойчиво растущей динамики, которая наблюдается по индикатору «нефть в рублях».
Отраслевой индекс Micex Oil & Gaz в четверг поднялся на новые исторические максимумы и с начала 2018 г. является лидером среди всех отраслей на российском рынке акций, прибавляя 18,5%. В аутсайдерах электроэнергетика (-2,8%) и химики (-0,8%).
При текущих ценах на нефть пространство для роста в акциях нефтяных фишек все еще сохраняется. Тем не менее, сейчас можно задуматься о том, чтобы частично переходить в истории, которые не будут «страдать» от потенциального восстановления рубля. Это ориентированные на внутренний рынок отрасли типа банковского сектора, телекомов, энергетики.
На рынке нефти тем временем пока еще сохраняет актуальность среднесрочный восходящий тренд. Накануне котировки Brent вновь уверенно поднимались наверх, отыграв значительную часть потерь, понесенных во вторник. Сейчас фьючерсы торгуются около $74,5 за баррель.
При этом отметим, что в четверг продолжилось укрепление американской валюты во всем мире в целом, что в теории негативно для сырьевых площадок и нефти в частности. В ближайшее время индекс доллара с очень высокой вероятностью продолжит рост в сторону 92,5 п., чему отчасти могут способствовать высокие процентные ставки в США.
В данный момент не сформировалось четких технических сигналов о полном развороте восходящей тенденции Brent. Тем не менее, если смотреть на сложившуюся формацию чуть шире, то техническая картина, на мой взгляд, в среднесрочной перспективе не предполагает подъема выше ключевого диапазона сопротивления $77,8-79,6.
Вчера состоялось заседание ЕЦБ. Как и предполагалось, параметры монетарной политики были оставлены без изменений. В ходе пресс-конференции Марио Драги признал замедление экономического роста в еврозоне в последние месяцы, но подчеркнул, что подъем остается устойчивым. Основные понижательные риски для экономического прогноза связаны с внешними (международными) факторами, включая риски протекционизма, отметил Драги.
Была вновь озвучена идея, что ЕЦБ продолжит программу количественного смягчения (QE) до тех пор, пока не убедится в устойчивом восстановлении инфляции. Регулятор не будет поднимать процентные ставки еще долгое время после завершения QE, сказал Драги.
Комментарий по заседанию ЕЦБ от Оксаны Холоденко, эксперта по международным рынкам:
«Оцениваю итоги заседания в нейтральном для фондового рынка формате. Глобально идеи все те же. Курс на постепенное сворачивание монетарных стимулов сохранен, однако, оставлено пространство для маневра. В плане долгосрока, предполагаю, что программа QE будет продлена и после сентября 2018 года. В текущем виде она предполагается как раз по сентябрь».
Пара USD/RUB, несмотря на вчерашний рост цен на нефть, продолжила двигаться наверх. Помимо общего укрепления доллара к валютам развивающихся стран, а также роста долларовых ставок, рубль может быть еще и под давлением повышенных объемов покупок валюты со стороны ЦБ. Регулятор в целях Минфина приобретает валюту на 17,5-18,7 млрд руб. в день, что заметно выше плановых 11,5 млрд. Ведомство пытается компенсировать эффект отказа от сделок на неделе после «черного понедельника». К концу следующей недели давление этого фактора должно будет уйти.
Курс USD/RUB в четверг поднялся в обозначенный нами ранее диапазон торможения 62,5-63. Продолжение роста полностью исключать нельзя, однако при сложившейся ценовой конъюнктуре на рынке нефти надолго закрепиться выше 63 будет сложно. Рубль сейчас выглядит перепроданным.
Сегодня состоится очередное заседание Совета директоров Банка России. После событий последних недель большинство экономистов и аналитиков теперь считают, что ЦБ в этот раз возьмет паузу и не станет снижать ключевую процентную ставку, оставив ее на уровне 7,25%. По опросу Reuters, 21 из 23 опрошенных экспертов не ждут изменения ставки, двое рассчитывают на снижение до 7%. Заседание ЦБ во многом уже заложено в рынок, так что сильной реакции рубля на решение регулятора быть не должно.
За океаном тем временем нового обвала вчера не произошло. Ставки по гособлигациям США немного скорректировались вниз, создав благоприятный фон в том числе и для рынка акций. Индекс S&P 500 в очередной раз отскочил от важнейшего рубежа поддержки – 200-дневной скользящей средней. На нижеприведенном графике четко видно, как эта плавающая линия выступает мощным препятствием для продавцов.
Если вдруг эта поддержка все-таки будет пройдена и закрытие 1-2 сессий пройдет ниже нее, то сформируется сильный «медвежий» сигнал в пользу отката к минимумам года и с возможностью их обновления. В таком случае это станет очень интересным моментом для набора длинных позиций по американскому рынку акций.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,27%, Brent в минусе на 0,39%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет незначительно выше уровня закрытия четверга, в пределах 0,25%.
Напоминаем, что эта неделя будет удлиненной. В субботу будут проводиться торги на Московской бирже, так как этот день в стране будет официально рабочим.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter