8 февраля 2009
Валютная пара фунт/доллар в январе приблизилась к 15-летнему максимуму. В данной статье мы проанализируем закономерности дневного и внутредневного движения этой пары в течение последних лет, чтобы иметь представление о том, каковы закономерности поведения этой валютной пары.
После имевшего место в начале этого года мощного ралли против американского доллара, когда британский фунт достиг невиданных с начала 1990-х годов вершин, он вышел из тени своего европейского конкурента и привлек большое внимание валютных спекулянтов со всего мира. В период с апреля 2006 года по начало этого года британский фунт вырос примерно на 15 %, сформировав 23 января 2007 года максимум на отметке 1.9914 (рисунок1). К 1 марта произошел достаточно сильный откат фунта с этой вершины до 1.9606. В данной статье мы рассмотрим ценовые характеристики пары британский фунт/американский доллар, основываясь на данных с февраля 2006 года по 31 января 2007 года. В ходе этого периода общей тренд был восходящим, однако были также достаточно длительные противо-трендовые и боковые движения.
Рисунок 1
В течение первого квартала 2006 года пара GBP/USD торговалась под 1.7300. Однако в январе 2007 года произошло второе подряд месячное закрытие выше 1.9800. С апреля по середину мая 2006 года пара прошла путь с 1.7300 до 1.8900. Затем на графике сформировался широкий треугольник с бычьим базисом. Несколько раз пара проходила уровень 1.89 и закрывались над 1.9100, но продавцы выигрывали сражения у покупателей, и фунт шел вниз.
Последний откат под отметку 1.8600 имел место в октябре 2006 года. После этого восходящий тренд восстановился, и рынок пошел вверх, сформировав пик около 1.9800 к 1 декабря.
Наш период исследования включает в себя 12 месяцев или 260 торговых дней. В ходе нашего анализа мы попытаемся выявить тенденции дневной торговли пары и паттерны, проанализировав дневные диапазоны, изменения от закрытия к закрытию и другие ценовые характеристики. Во второй части исследования мы проанализируем 60-минутные графики для периода с 1 декабря 2006 года по 31 января 2007 года. Этот анализ даст нам представление о типичном часовом поведении пары и поможет нам идентифицировать наиболее волатильные периоды 24-часовой сессии.
Рисунок 2.
Статистика по дневным диапазонам.
На рисунке 3 приведена ранжировка дневных диапазонов пары для анализируемого периода от самых больших до самых маленьких. Средний диапазон составляет 0.0134 пункта, тогда как медианный диапазон 0.0128 пунктов. В принципе эти значения очень близки. Разница между средним и медианным диапазоном указывает на несколько выбросов, что и привело к более высокому значению среднего, чем медианного. Самый маленький диапазон составил 0.0025 пунктов. Он пришелся на 14 апреля 2006 года. Самый большой дневной диапазон был зарегистрирован 11 мая 2006 года, он составил 0.0325 пунктов.
На рисунке 4 показано распределение дневных диапазонов. По горизонтальной оси приведена разбивка дневных диапазонов на дифференцированные категории, тогда как вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, вертикальный бар, обозначенный 0.0100 (второй слева от самого высокого бара) показывает, сколько раз дневной диапазон составлял от 0.0080 пунктов до 0.0100 пунктов, включая это число (т.е. от 0.0081 до 0.0100). В данном случае за анализируемый период такие диапазоны регистрировались 35 раз. Бар, расположенный слева от рассмотренного, показывает, сколько раз дневные диапазоны составляли от 0.0061 до 0.0080. Таких случаев было зарегистрировано 25.
Рисунок 3-4
Четыре бара от 0.0100 до 0.0160 охватывают большинство случаев для анализируемого периода. В 77 % случаев дневной диапазон колебался от 0.0061 до 0.0180 пунктов. Только в 13.5 % случаев (35 раз) дневной диапазон превышал 200 пунктов и только в 3.8 % случаев (10 раз) он был меньше 0.0060 пунктов.
Далее мы проанализируем тенденции пары на базе изменений от закрытия к закрытию.
Изменения от закрытия к закрытию.
На рисунке 5 мы видим распределение изменений от закрытия к закрытию. Каждая категория представляет собой диапазон в 0.0025 пунктов т.е. категория -0.0200 (вторая слева) показывает количество случаев когда изменение от закрытия к закрытию составляло от -0.0226 до -0.0200, включая эту цифру.
Рисунок 5
Дважды пара закрывалась без изменений. Самое большое снижение от закрытия к закрытию было зарегистрировано 3 января 2007 года и составило 0.0221 пунктов, тогда как самый большой рост от закрытия к закрытию составил 0.0243 пункта. Это произошло 28 апреля 2006 года. Самое большое количество случаев дневных изменений пришлось на диапазон между 0.0001 до 0.0025 пунктов.
81 % изменений от закрытия к закрытию пришелся на диапазон между -0.0100 и 0.0100 пунктов. Изменения от закрытия к закрытию больше 0.0100 пунктов имели место только в 13 % случаев, тогда как изменения больше -0.0100 пунктов имели место в 5 % случаев. Интересен тот факт, что рынок закрывался с повышением только в 52 % случаев, несмотря на то, что основной тренд за анализируемый период был восходящим.
Дни с восходящим закрытием против дней с нисходящим закрытием.
На рисунке 6 приведены данные дня дней, когда пара закрывалась с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. Рынок закрывался с повышением 136 раз. Минимумы для этих дней почти никогда не превышали -0.0050 пунктов ниже уровня закрытия предыдущего дня.
Рисунок 6
На рисунке 7 показано распределение минимумов для дней, когда рынок закрывался на положительной территории. В 68 % случаев дневной минимум для дней с положительным закрытием приходился на диапазон между -0.0030 пунктов и 0 пунктов. Только 4 раза в дни с восходящим закрытием снижение пары превышало -0.0100 пунктов. Трижды рынок ни разу не заходил на отрицательную территорию, открываясь гэпом вверх и закрываясь на положительной территории. Самым большим внутредневным снижением от уровня закрытия предыдущего дня в дни с восходящим закрытием было снижение на 0.0163 пункта.
Рисунок 7
Рисунок 8 напоминает рисунок 6, однако здесь приведены данные для дней, когда пара GBP/USD закрывалась на отрицательной территории. В дни с нисходящим закрытием внутредневной рост пары редко превышал 0.0050 пунктов. Только 1 раз фунт вырос на 0.0100 пунктов, после чего развернулся вниз и закрылся на отрицательной территории.
Рисунок 8
На рисунке 9 показано распределение максимумов для 122 дней, когда рынок закрывался с понижением. В 68 % случаев максимум приходился на диапазон от 0.0001 до 0.0040 пунктов. Рынок не смог выйти на положительную территорию только 1 раз. В этот день пара выросла на 0.0147 пунктов над уровнем предыдущего закрытия, затем развернулась и завершила день на отрицательной территории.
Рисунок 9
В следующем разделе мы проанализируем внутредневные движения пары.
Внутредневной анализ
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00
На рисунке 10 показан 60-минутный график для периода с 1 декабря 2006 года по 31 января 2007 года. Гэп в правой части верхнего графика связан с празднованием Рождества. Пик на нижней части графика представляет собой уже упомянутый январский максимум на 1.9914. Цель внутредневного анализа – идентифицировать временные промежутки в течение дня, когда рынок является наиболее волатильным, т.е. когда он предлагает нам лучшие возможности для получения прибыли.
Рисунок 10
Мы подсчитали диапазоны максимум-минимум для каждого 60-минутного бара, отсортировав их по времени (рисунок 11). После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
Рисунок 11
Самый большой 60-минутный диапазон приходится на период с 7 до 8 СТ. Средний диапазон для этого периода составил 0.0047 пунктов, тогда как медианный диапазон 0.0041 пунктов. Однако для периода с 9 до 10 СТ характерен самый большой медианный диапазон (и второй по длине средний диапазон). Медианный диапазон для этого периода составил 0.0043 пункта, тогда как средний 0.0045 пунктов. В период с 8 до 9 СТ средний диапазон составил 0.0039 пунктов, а медианный диапазон 0.0035 пунктов. Не удивительно, что для этого времени характерна самая большая активность, так как именно в этот период европейская и американская сессии «наслаиваются» друг на друга. Кроме того, относительно большие диапазоны характерны для периода с 1 до 3 СТ - времени начала европейской сессии. В этот период средние диапазоны выше 0.0035 пунктов, а медианные больше 0.0030 пунктов. Волатильность снижается к 14:00 СТ.
На рисунке 12 мы видим диапазоны для трех самых активных часов (с 7 до 12 СТ). Как и ожидалось, для времени с 7 до 8 СТ характерно наличие нескольких аномально больших диапазонов, что и является следствием большого среднего значения. Четырежды для анализируемого периода диапазон был выше 0.0080 пунктов именно в этот час, для двух других промежутков времени такой диапазон фиксировался только 1 и 2 раза соответственно. Однако диапазоны 9-10 СТ были в среднем более значительными, поэтому медианное значение для этого периода выше среднего.
Рисунок 12
На рисунке 13 мы видим распределение диапазонов для трех наиболее активных часов. В 82 % случаев часовой диапазон не превышал 0.0050 пунктов, только 8 раз он был больше 0.0080 пунктов. Самое большое количество случаев (19) имел место диапазон с 0.0026 до 0.0030 пунктов.
Рисунок 13.
Заключение.
Данный анализ среди прочих закономерностей показал, что относительное процентное количество закрытий пары на положительной территории было относительно невелико, учитывая тот факт, что большую часть времени пара находилась в восходящем тренде. Мы также можем утверждать, что наибольшая активность по паре в течение дня регистрировалась в период с 7 до 10 СТ, вторым активным периодом был период с 1 до 4 СТ. Это не удивительно, поскольку эти часы выпадают на «родные» сессии для фунта и доллара, а также на их пересечение.
Наше исследование может оказаться весьма полезным по нескольким причинам. Во-первых, все рынки имеют тенденции, проанализировав данные по ним, вы сможете принимать торговые решения, основываясь на статистических данных, а не на интуиции. Вы можете работать с вероятностью, прогнозируя движения рынка.
Также этот тип анализа легко расширить до больших временных горизонтов, а также включить в него анализ других тенденций. Например, вы можете проанализировать, что происходит на рынке, после закрытия два раза подряд на положительной территории, когда дневные диапазоны больше 90 % других диапазонов. Наконец, располагая статистикой по типичному поведению пары, вы сможете быстро реагировать на изменения на рынке.
Валютные характеристики пары GBP/USD
На основе анализа поведения пары в период с 1 февраля 2006 года по 31 января 2006 года.
1) Средний дневной диапазон для пары составляет 0.0134 пункта. В 77 % случаев дневной диапазон составляет 0.0060 – 0.0180 пунктов. Только в 14 % случаев дневной диапазон был больше 0.0200 пунктов.
2) В 81 % случаев изменение пары от закрытия к закрытию не превышало +/- 100 пунктов. В 13 % случаев изменение от закрытия к закрытию было +0.0100 пунктов и более, в 5 % случаев более -0.0100 пунктов.
3) Если пара торговалась в течение дня с понижением на 0.0050 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня, то только в 11 % случаев она закрывалась на положительной территории.
4) Если пара торговалась в течение дня с повышением на 0.050 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня, то только в 19 % случаев, ей удавалось закрываться на отрицательной территории.
5) Внутредневной анализ для периода с 1 ноября 2006 года до 29 декабря 2006 года показывает, что средний 60-минутный диапазон для пары составлял 0.0047 пунктов (медианный 0.0041 пунктов). Наибольшая активность приходилась на период с 7 до 8 СТ.
© CurrencyTrader
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После имевшего место в начале этого года мощного ралли против американского доллара, когда британский фунт достиг невиданных с начала 1990-х годов вершин, он вышел из тени своего европейского конкурента и привлек большое внимание валютных спекулянтов со всего мира. В период с апреля 2006 года по начало этого года британский фунт вырос примерно на 15 %, сформировав 23 января 2007 года максимум на отметке 1.9914 (рисунок1). К 1 марта произошел достаточно сильный откат фунта с этой вершины до 1.9606. В данной статье мы рассмотрим ценовые характеристики пары британский фунт/американский доллар, основываясь на данных с февраля 2006 года по 31 января 2007 года. В ходе этого периода общей тренд был восходящим, однако были также достаточно длительные противо-трендовые и боковые движения.
Рисунок 1
В течение первого квартала 2006 года пара GBP/USD торговалась под 1.7300. Однако в январе 2007 года произошло второе подряд месячное закрытие выше 1.9800. С апреля по середину мая 2006 года пара прошла путь с 1.7300 до 1.8900. Затем на графике сформировался широкий треугольник с бычьим базисом. Несколько раз пара проходила уровень 1.89 и закрывались над 1.9100, но продавцы выигрывали сражения у покупателей, и фунт шел вниз.
Последний откат под отметку 1.8600 имел место в октябре 2006 года. После этого восходящий тренд восстановился, и рынок пошел вверх, сформировав пик около 1.9800 к 1 декабря.
Наш период исследования включает в себя 12 месяцев или 260 торговых дней. В ходе нашего анализа мы попытаемся выявить тенденции дневной торговли пары и паттерны, проанализировав дневные диапазоны, изменения от закрытия к закрытию и другие ценовые характеристики. Во второй части исследования мы проанализируем 60-минутные графики для периода с 1 декабря 2006 года по 31 января 2007 года. Этот анализ даст нам представление о типичном часовом поведении пары и поможет нам идентифицировать наиболее волатильные периоды 24-часовой сессии.
Рисунок 2.
Статистика по дневным диапазонам.
На рисунке 3 приведена ранжировка дневных диапазонов пары для анализируемого периода от самых больших до самых маленьких. Средний диапазон составляет 0.0134 пункта, тогда как медианный диапазон 0.0128 пунктов. В принципе эти значения очень близки. Разница между средним и медианным диапазоном указывает на несколько выбросов, что и привело к более высокому значению среднего, чем медианного. Самый маленький диапазон составил 0.0025 пунктов. Он пришелся на 14 апреля 2006 года. Самый большой дневной диапазон был зарегистрирован 11 мая 2006 года, он составил 0.0325 пунктов.
На рисунке 4 показано распределение дневных диапазонов. По горизонтальной оси приведена разбивка дневных диапазонов на дифференцированные категории, тогда как вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, вертикальный бар, обозначенный 0.0100 (второй слева от самого высокого бара) показывает, сколько раз дневной диапазон составлял от 0.0080 пунктов до 0.0100 пунктов, включая это число (т.е. от 0.0081 до 0.0100). В данном случае за анализируемый период такие диапазоны регистрировались 35 раз. Бар, расположенный слева от рассмотренного, показывает, сколько раз дневные диапазоны составляли от 0.0061 до 0.0080. Таких случаев было зарегистрировано 25.
Рисунок 3-4
Четыре бара от 0.0100 до 0.0160 охватывают большинство случаев для анализируемого периода. В 77 % случаев дневной диапазон колебался от 0.0061 до 0.0180 пунктов. Только в 13.5 % случаев (35 раз) дневной диапазон превышал 200 пунктов и только в 3.8 % случаев (10 раз) он был меньше 0.0060 пунктов.
Далее мы проанализируем тенденции пары на базе изменений от закрытия к закрытию.
Изменения от закрытия к закрытию.
На рисунке 5 мы видим распределение изменений от закрытия к закрытию. Каждая категория представляет собой диапазон в 0.0025 пунктов т.е. категория -0.0200 (вторая слева) показывает количество случаев когда изменение от закрытия к закрытию составляло от -0.0226 до -0.0200, включая эту цифру.
Рисунок 5
Дважды пара закрывалась без изменений. Самое большое снижение от закрытия к закрытию было зарегистрировано 3 января 2007 года и составило 0.0221 пунктов, тогда как самый большой рост от закрытия к закрытию составил 0.0243 пункта. Это произошло 28 апреля 2006 года. Самое большое количество случаев дневных изменений пришлось на диапазон между 0.0001 до 0.0025 пунктов.
81 % изменений от закрытия к закрытию пришелся на диапазон между -0.0100 и 0.0100 пунктов. Изменения от закрытия к закрытию больше 0.0100 пунктов имели место только в 13 % случаев, тогда как изменения больше -0.0100 пунктов имели место в 5 % случаев. Интересен тот факт, что рынок закрывался с повышением только в 52 % случаев, несмотря на то, что основной тренд за анализируемый период был восходящим.
Дни с восходящим закрытием против дней с нисходящим закрытием.
На рисунке 6 приведены данные дня дней, когда пара закрывалась с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. Рынок закрывался с повышением 136 раз. Минимумы для этих дней почти никогда не превышали -0.0050 пунктов ниже уровня закрытия предыдущего дня.
Рисунок 6
На рисунке 7 показано распределение минимумов для дней, когда рынок закрывался на положительной территории. В 68 % случаев дневной минимум для дней с положительным закрытием приходился на диапазон между -0.0030 пунктов и 0 пунктов. Только 4 раза в дни с восходящим закрытием снижение пары превышало -0.0100 пунктов. Трижды рынок ни разу не заходил на отрицательную территорию, открываясь гэпом вверх и закрываясь на положительной территории. Самым большим внутредневным снижением от уровня закрытия предыдущего дня в дни с восходящим закрытием было снижение на 0.0163 пункта.
Рисунок 7
Рисунок 8 напоминает рисунок 6, однако здесь приведены данные для дней, когда пара GBP/USD закрывалась на отрицательной территории. В дни с нисходящим закрытием внутредневной рост пары редко превышал 0.0050 пунктов. Только 1 раз фунт вырос на 0.0100 пунктов, после чего развернулся вниз и закрылся на отрицательной территории.
Рисунок 8
На рисунке 9 показано распределение максимумов для 122 дней, когда рынок закрывался с понижением. В 68 % случаев максимум приходился на диапазон от 0.0001 до 0.0040 пунктов. Рынок не смог выйти на положительную территорию только 1 раз. В этот день пара выросла на 0.0147 пунктов над уровнем предыдущего закрытия, затем развернулась и завершила день на отрицательной территории.
Рисунок 9
В следующем разделе мы проанализируем внутредневные движения пары.
Внутредневной анализ
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00
На рисунке 10 показан 60-минутный график для периода с 1 декабря 2006 года по 31 января 2007 года. Гэп в правой части верхнего графика связан с празднованием Рождества. Пик на нижней части графика представляет собой уже упомянутый январский максимум на 1.9914. Цель внутредневного анализа – идентифицировать временные промежутки в течение дня, когда рынок является наиболее волатильным, т.е. когда он предлагает нам лучшие возможности для получения прибыли.
Рисунок 10
Мы подсчитали диапазоны максимум-минимум для каждого 60-минутного бара, отсортировав их по времени (рисунок 11). После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
Рисунок 11
Самый большой 60-минутный диапазон приходится на период с 7 до 8 СТ. Средний диапазон для этого периода составил 0.0047 пунктов, тогда как медианный диапазон 0.0041 пунктов. Однако для периода с 9 до 10 СТ характерен самый большой медианный диапазон (и второй по длине средний диапазон). Медианный диапазон для этого периода составил 0.0043 пункта, тогда как средний 0.0045 пунктов. В период с 8 до 9 СТ средний диапазон составил 0.0039 пунктов, а медианный диапазон 0.0035 пунктов. Не удивительно, что для этого времени характерна самая большая активность, так как именно в этот период европейская и американская сессии «наслаиваются» друг на друга. Кроме того, относительно большие диапазоны характерны для периода с 1 до 3 СТ - времени начала европейской сессии. В этот период средние диапазоны выше 0.0035 пунктов, а медианные больше 0.0030 пунктов. Волатильность снижается к 14:00 СТ.
На рисунке 12 мы видим диапазоны для трех самых активных часов (с 7 до 12 СТ). Как и ожидалось, для времени с 7 до 8 СТ характерно наличие нескольких аномально больших диапазонов, что и является следствием большого среднего значения. Четырежды для анализируемого периода диапазон был выше 0.0080 пунктов именно в этот час, для двух других промежутков времени такой диапазон фиксировался только 1 и 2 раза соответственно. Однако диапазоны 9-10 СТ были в среднем более значительными, поэтому медианное значение для этого периода выше среднего.
Рисунок 12
На рисунке 13 мы видим распределение диапазонов для трех наиболее активных часов. В 82 % случаев часовой диапазон не превышал 0.0050 пунктов, только 8 раз он был больше 0.0080 пунктов. Самое большое количество случаев (19) имел место диапазон с 0.0026 до 0.0030 пунктов.
Рисунок 13.
Заключение.
Данный анализ среди прочих закономерностей показал, что относительное процентное количество закрытий пары на положительной территории было относительно невелико, учитывая тот факт, что большую часть времени пара находилась в восходящем тренде. Мы также можем утверждать, что наибольшая активность по паре в течение дня регистрировалась в период с 7 до 10 СТ, вторым активным периодом был период с 1 до 4 СТ. Это не удивительно, поскольку эти часы выпадают на «родные» сессии для фунта и доллара, а также на их пересечение.
Наше исследование может оказаться весьма полезным по нескольким причинам. Во-первых, все рынки имеют тенденции, проанализировав данные по ним, вы сможете принимать торговые решения, основываясь на статистических данных, а не на интуиции. Вы можете работать с вероятностью, прогнозируя движения рынка.
Также этот тип анализа легко расширить до больших временных горизонтов, а также включить в него анализ других тенденций. Например, вы можете проанализировать, что происходит на рынке, после закрытия два раза подряд на положительной территории, когда дневные диапазоны больше 90 % других диапазонов. Наконец, располагая статистикой по типичному поведению пары, вы сможете быстро реагировать на изменения на рынке.
Валютные характеристики пары GBP/USD
На основе анализа поведения пары в период с 1 февраля 2006 года по 31 января 2006 года.
1) Средний дневной диапазон для пары составляет 0.0134 пункта. В 77 % случаев дневной диапазон составляет 0.0060 – 0.0180 пунктов. Только в 14 % случаев дневной диапазон был больше 0.0200 пунктов.
2) В 81 % случаев изменение пары от закрытия к закрытию не превышало +/- 100 пунктов. В 13 % случаев изменение от закрытия к закрытию было +0.0100 пунктов и более, в 5 % случаев более -0.0100 пунктов.
3) Если пара торговалась в течение дня с понижением на 0.0050 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня, то только в 11 % случаев она закрывалась на положительной территории.
4) Если пара торговалась в течение дня с повышением на 0.050 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня, то только в 19 % случаев, ей удавалось закрываться на отрицательной территории.
5) Внутредневной анализ для периода с 1 ноября 2006 года до 29 декабря 2006 года показывает, что средний 60-минутный диапазон для пары составлял 0.0047 пунктов (медианный 0.0041 пунктов). Наибольшая активность приходилась на период с 7 до 8 СТ.
© CurrencyTrader
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter