11 сентября 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2336 п. (+0,60%)
Индекс РТС: 1043 п. (-0,67%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи под воздействием падающего рубля консолидировался на положительной территории, закрывшись на новом дневном максимуме в умеренном плюсе. Индекс РТС в основном показывал нисходящую динамику, завершив торги около дневного минимума с умеренными потерями. При этом внешний фон давал, скорее, позитивные сигналы, несколько ухудшившись к нашему закрытию.
Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Рост цен на нефть
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня основную роль в динамике российских фондовых индикаторов играл валютный фактор, из-за которого даже их открытие было разнонаправленным. Индекс МосБиржи стартовал на положительной территории, где консолидировался до самого конца торгов. Более сильная динамика индекса была вызвана продолжившимся ослаблением рубля, который сегодня вновь переписал минимальные за 2,5 года уровни.
Индекс РТС открылся вниз, и совсем ненадолго выйдя в плюс, затем на протяжении первой половины торгов демонстрировал поступательное снижение. В результате он обновил месячный минимум, вплотную приблизившись к годовому, который был установлен в середине прошлого месяца чуть ниже отметки 1040 п.
При этом в первой половине российской сессии внешние рынки давали, скорее, умеренно позитивные сигналы: западные фондовые индикаторы и нефтяные цены устойчиво росли. Однако во второй половине наших торгов внешний фон несколько ухудшился. В итоге индекс МосБиржи закрылся на новом дневном максимуме, прибавив 0,6%, индекс РТС почти столько же потерял, завершив сессию недалеко от многомесячных низов.
Несмотря на сдержанный оптимизм, наблюдаемый на западных площадках вторую сессию подряд, большее беспокойство сейчас вызывает динамика развивающихся рынков акций. Сегодня индекс MSCI EM продемонстрировал поступательное снижение, теряя к нашему закрытию около 1,2%. В результате индикатор обновил годовой минимум, угрожая усилением нисходящей тенденции.
Таким образом, проблемы развивающихся стран дают о себе знать, если не через валютные рынки, так через фондовые, свидетельствуя о продолжающемся оттоке средств иностранных инвесторов. Сегодняшние распродажи акций EM, вероятно, были спровоцированы пятничным заявлением президента США о том, что он готов ввести пошлины на дополнительный объем китайского импорта в размере $267 млрд в год.
Дополнительным фактором неопределенности для российского рынка являются предстоящий в ближайшую среду в банковском комитете Сената США очередной раунд слушаний по антироссийским санкциям, и решение по соответствующему законопроекту может быть принято уже на этой неделе. Поэтому равновесие, установившееся в последние дни как у нас, так и на мировых рынках, является достаточно зыбким и может нарушиться в любой момент, в том числе и сильным нисходящим импульсом.
Нефть не удержалась на достигнутых вершинах
В первой половине дня нефтяные цены продолжили восходящий импульс, начавшийся в конце предыдущей сессии. В моменте котировки Brent приближались к уровню $78, однако затем резко ушли вниз, после чего до конца российских торгов успели вернуться к дневной вершине и к минимуму сессии. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,6% около отметки $77,6.
Поддержку нефтяным ценам оказало снижение буровой активности, продемонстрированное в пятничном отчете Baker Hughes, а также информация о том, что в сентябре исполнение сделки ОПЕК+ остается на уровне предыдущих двух месяцев (около 109%). Т. е. увеличения добычи пока недостаточно, чтобы довести данный показатель до 100%, как это было решено на июньском заседании ОПЕК+.
Западные площадки продолжают сдержанно повышаться
Фьючерсы на индекс S&P 500 почти весь день торговались на положительной территории, постепенно ускоряя рост. Однако в самом начале американской сессии фондовые индикаторы перешли к нисходящей коррекции, тем не менее, прибавляя к нашему закрытию 0,05-0,35%.
Несмотря на риски развязывания глобальной торговой войны, инвесторы на западных рынках акций пока не теряют сдержанного оптимизма. На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также показали умеренное повышение, растеряв часть роста к концу торгов. В итоге индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 в понедельник прибавил 0,47%.
Корпоративный сектор
На фоне рекордной стоимости нефти в рублях лидерами роста сегодня стали акции нефтегазового сектора: Татнефть ао +3,5%; Сургутнефтегаз-п +3,45; Транснефть +2,55%; Роснефть +2,25%; Татнефть ап +2,2%; Газпромнефть +1,92%; Лукойл +1,42%; Газпром +1,3%.
Благодаря непрекращающемуся снижению рубля продолжили демонстрировать сильную динамику и другие экспортеры: Фосагро +2,6%; НЛМК +2,45%; Алроса +2,18%; Мечел ао +1,62%; Норникель +1,47%; Распадская +1,37%; Polymetal +1,12%.
Также существенно лучше рынка сегодня закрылись: БСП +2,77%; Мегафон +1,82%; Юнипро +1,06%; НМТП +1,04%.
Аутсайдерами понедельника стали привилегированные акции Мечела, упавшие на 3,14%.
Продолжили активно снижаться представители электроэнергетического сектора: Ленэнерго-п -3,06%; ОГК-2 -2,75%; Энел Россия -2,6%; Русгидро -2,35%; Россети -2,04%; ФСК ЕЭС -1,12%; Мосэнерго -1,1%; ИнтерРАО -1,1%.
Привилегированные (-2,25%) и обыкновенные (-2,1%) акции Сбербанка сегодня обновили годовые минимумы. Акции ВТБ в понедельник потеряли 1,86%, переписав четырехлетний минимум.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот -1,9%; Новатэк -1,86%; Русал -1,82%; Детский Мир -0,97%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2336 п. (+0,60%)
Индекс РТС: 1043 п. (-0,67%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи под воздействием падающего рубля консолидировался на положительной территории, закрывшись на новом дневном максимуме в умеренном плюсе. Индекс РТС в основном показывал нисходящую динамику, завершив торги около дневного минимума с умеренными потерями. При этом внешний фон давал, скорее, позитивные сигналы, несколько ухудшившись к нашему закрытию.
Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Рост цен на нефть
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня основную роль в динамике российских фондовых индикаторов играл валютный фактор, из-за которого даже их открытие было разнонаправленным. Индекс МосБиржи стартовал на положительной территории, где консолидировался до самого конца торгов. Более сильная динамика индекса была вызвана продолжившимся ослаблением рубля, который сегодня вновь переписал минимальные за 2,5 года уровни.
Индекс РТС открылся вниз, и совсем ненадолго выйдя в плюс, затем на протяжении первой половины торгов демонстрировал поступательное снижение. В результате он обновил месячный минимум, вплотную приблизившись к годовому, который был установлен в середине прошлого месяца чуть ниже отметки 1040 п.
При этом в первой половине российской сессии внешние рынки давали, скорее, умеренно позитивные сигналы: западные фондовые индикаторы и нефтяные цены устойчиво росли. Однако во второй половине наших торгов внешний фон несколько ухудшился. В итоге индекс МосБиржи закрылся на новом дневном максимуме, прибавив 0,6%, индекс РТС почти столько же потерял, завершив сессию недалеко от многомесячных низов.
Несмотря на сдержанный оптимизм, наблюдаемый на западных площадках вторую сессию подряд, большее беспокойство сейчас вызывает динамика развивающихся рынков акций. Сегодня индекс MSCI EM продемонстрировал поступательное снижение, теряя к нашему закрытию около 1,2%. В результате индикатор обновил годовой минимум, угрожая усилением нисходящей тенденции.
Таким образом, проблемы развивающихся стран дают о себе знать, если не через валютные рынки, так через фондовые, свидетельствуя о продолжающемся оттоке средств иностранных инвесторов. Сегодняшние распродажи акций EM, вероятно, были спровоцированы пятничным заявлением президента США о том, что он готов ввести пошлины на дополнительный объем китайского импорта в размере $267 млрд в год.
Дополнительным фактором неопределенности для российского рынка являются предстоящий в ближайшую среду в банковском комитете Сената США очередной раунд слушаний по антироссийским санкциям, и решение по соответствующему законопроекту может быть принято уже на этой неделе. Поэтому равновесие, установившееся в последние дни как у нас, так и на мировых рынках, является достаточно зыбким и может нарушиться в любой момент, в том числе и сильным нисходящим импульсом.
Нефть не удержалась на достигнутых вершинах
В первой половине дня нефтяные цены продолжили восходящий импульс, начавшийся в конце предыдущей сессии. В моменте котировки Brent приближались к уровню $78, однако затем резко ушли вниз, после чего до конца российских торгов успели вернуться к дневной вершине и к минимуму сессии. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,6% около отметки $77,6.
Поддержку нефтяным ценам оказало снижение буровой активности, продемонстрированное в пятничном отчете Baker Hughes, а также информация о том, что в сентябре исполнение сделки ОПЕК+ остается на уровне предыдущих двух месяцев (около 109%). Т. е. увеличения добычи пока недостаточно, чтобы довести данный показатель до 100%, как это было решено на июньском заседании ОПЕК+.
Западные площадки продолжают сдержанно повышаться
Фьючерсы на индекс S&P 500 почти весь день торговались на положительной территории, постепенно ускоряя рост. Однако в самом начале американской сессии фондовые индикаторы перешли к нисходящей коррекции, тем не менее, прибавляя к нашему закрытию 0,05-0,35%.
Несмотря на риски развязывания глобальной торговой войны, инвесторы на западных рынках акций пока не теряют сдержанного оптимизма. На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также показали умеренное повышение, растеряв часть роста к концу торгов. В итоге индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 в понедельник прибавил 0,47%.
Корпоративный сектор
На фоне рекордной стоимости нефти в рублях лидерами роста сегодня стали акции нефтегазового сектора: Татнефть ао +3,5%; Сургутнефтегаз-п +3,45; Транснефть +2,55%; Роснефть +2,25%; Татнефть ап +2,2%; Газпромнефть +1,92%; Лукойл +1,42%; Газпром +1,3%.
Благодаря непрекращающемуся снижению рубля продолжили демонстрировать сильную динамику и другие экспортеры: Фосагро +2,6%; НЛМК +2,45%; Алроса +2,18%; Мечел ао +1,62%; Норникель +1,47%; Распадская +1,37%; Polymetal +1,12%.
Также существенно лучше рынка сегодня закрылись: БСП +2,77%; Мегафон +1,82%; Юнипро +1,06%; НМТП +1,04%.
Аутсайдерами понедельника стали привилегированные акции Мечела, упавшие на 3,14%.
Продолжили активно снижаться представители электроэнергетического сектора: Ленэнерго-п -3,06%; ОГК-2 -2,75%; Энел Россия -2,6%; Русгидро -2,35%; Россети -2,04%; ФСК ЕЭС -1,12%; Мосэнерго -1,1%; ИнтерРАО -1,1%.
Привилегированные (-2,25%) и обыкновенные (-2,1%) акции Сбербанка сегодня обновили годовые минимумы. Акции ВТБ в понедельник потеряли 1,86%, переписав четырехлетний минимум.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот -1,9%; Новатэк -1,86%; Русал -1,82%; Детский Мир -0,97%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter