26 февраля 2009 АКБФ
СКОРО
В пятницу ожидаются данные по ВВП США за 4 кв. 2008 г.
СЕГОДНЯ
Формальная активность на первичке. На внутреннем рынке ВТБ 24 предложит инвесторам свой 4-й выпуск облигаций на 8 млрд руб. Срок обращения бумаг 5 лет. Второе крупное размещение, которое намечено на сегодня это Лизинговая компания Уралсиб.
...и много погашений и оферт. На сегодня намечено исполнение оферт по выпускам СУ-155, 3 на 3 млрд руб. и Жилсоципотека-Финанс, 3 на 1.5 млрд руб. Также сегодня Амурметалл должен погасить свой первый выпуск на 1.5 млрд руб., по которому предполагалось договориться о реструктуризации, но результаты переговоров с инвесторами пока неизвестны. В общей сложности сегодня погашаются бумаги на сумму 3.6 млрд руб. в т.ч. выпуски ОМЗ-4 ,Мельничный комбинат в Сокольниках и ВМК-Финанс.
На внешнем рынке выходит сравнительно большой объем статданных по рынку жилья (продажи новостроек) и заказам на товары длительного пользования. Сегодня, 26 февраля, пройдет аукцион по размещению 7-летних UST на $22 млрд, что замыкает размещение рекордного объема treasuries. Вчера спрос на казначейские облигации США вновь был высоким. На аукционе по размещению 5-летних UST на $32 млрд спрос превысил предложения в 2.21 раз против 1.98х на предыдущем аукционе.
ВЧЕРА
Внутренний рынок
Уточнения министра финансов по возвращению средств фондов в госбюджет. Роснанотех и Фонд ЖКХ вернут в федеральный бюджет в 2009 г. 164 млрд руб. свободных средств, которые они не планировали направлять на расходы в этом году – приводит Интерфакс слова вице-премьера, министр финансов РФ Алексея Кудрина – эти средства не затрагивают те финансовые ресурсы, которые были размещены госкорпорациями на банковских депозитах. Данная новость умерено-позитивна для банков, которые ранее участвовали в аукционах по размещению временно свободных средств фондов, так как, по словам А.Кудрина, им не придется досрочно расторгать договора с фондами.
О планах Москомзайма. Москомзайм планирует погасить в 2009 г. два выпуска облигаций общим объемом 20 млрд руб. за счет средств, привлеченных в ходе размещения новых облигаций. По словам Сергея Пахомова, Москва не намерена привлекать банковские кредиты в целях рефинансирования долга, хотя теоретически такая возможность предусмотрена в программе заимствований на текущий год. Пока Москомзайму не удается привлечь существенный спрос на свои бумаги – на двух аукционах по размещению Москва-59 было размещено в общей сложности около 20% выпуска. По словам главы Москомзайма Сергея Пахомова – в будущем Москомзайм намерен привлекать частных инвесторов к участию в размещении облигаций. К населению Москва уже обращалась – в 2003 г Москомзайм разместил два облигационных выпуска в объеме 2 млрд руб. Облигации были выкуплены 800 частными инвесторами. Но в текущих условиях погоду это не делает. Напомним, что программа заимствований Москвы на 2009 год утверждена в размере 54.2 млрд руб., из них 20 млрд руб. – на рефинансирование долга и 34 млрд руб. – на финансирование инвестиционной программы, но скорее всего программа будет существенно уменьшена.
О результатах розничных сетей в начале года. На днях предварительные результаты опубликовали розничные сети Дикси и Седьмой Континент. Результаты ожидаемы – кризис не прошел мимо розничного сегмента, но замедление в более дорогом ценовом сегменте, в котором оперирует Седьмой Континент, более существенно. Так по итогам января 2009 г. общая выручка Группы Компаний «ДИКСИ» в рублях составила 4.352 млрд руб., что на 25% больше аналогичного показателя 2008 г. При этом за год общее количество магазинов в сети увеличилось на 27% до 494 магазинов. Торговая площадь увеличилась на 26%.
Результаты Седьмого континента гораздо скромнее. Компания за год увеличила число магазинов на 9%, площадь увеличилась на 16%. Однако за январь выручка магазинов группы Седьмого Континента подросла всего на 12% до 3.6 млрд руб., а в Москве, где сосредоточено основное количество магазинов (87%), выручка увеличилась на всего на 8%, что не покрывает даже инфляцию за год и указывает на существенное снижение трафика в сети. В целом, поддержку рублевого выпуска Седьмого континента в последнее время оказали слухи о продаже сети, но пока нет информации о финализации сделки, на наш взгляд более интересен выпуск Дикси с доходностью от 50% годовых (погашение в марте 2011 г.).
http://www.akbf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу ожидаются данные по ВВП США за 4 кв. 2008 г.
СЕГОДНЯ
Формальная активность на первичке. На внутреннем рынке ВТБ 24 предложит инвесторам свой 4-й выпуск облигаций на 8 млрд руб. Срок обращения бумаг 5 лет. Второе крупное размещение, которое намечено на сегодня это Лизинговая компания Уралсиб.
...и много погашений и оферт. На сегодня намечено исполнение оферт по выпускам СУ-155, 3 на 3 млрд руб. и Жилсоципотека-Финанс, 3 на 1.5 млрд руб. Также сегодня Амурметалл должен погасить свой первый выпуск на 1.5 млрд руб., по которому предполагалось договориться о реструктуризации, но результаты переговоров с инвесторами пока неизвестны. В общей сложности сегодня погашаются бумаги на сумму 3.6 млрд руб. в т.ч. выпуски ОМЗ-4 ,Мельничный комбинат в Сокольниках и ВМК-Финанс.
На внешнем рынке выходит сравнительно большой объем статданных по рынку жилья (продажи новостроек) и заказам на товары длительного пользования. Сегодня, 26 февраля, пройдет аукцион по размещению 7-летних UST на $22 млрд, что замыкает размещение рекордного объема treasuries. Вчера спрос на казначейские облигации США вновь был высоким. На аукционе по размещению 5-летних UST на $32 млрд спрос превысил предложения в 2.21 раз против 1.98х на предыдущем аукционе.
ВЧЕРА
Внутренний рынок
Уточнения министра финансов по возвращению средств фондов в госбюджет. Роснанотех и Фонд ЖКХ вернут в федеральный бюджет в 2009 г. 164 млрд руб. свободных средств, которые они не планировали направлять на расходы в этом году – приводит Интерфакс слова вице-премьера, министр финансов РФ Алексея Кудрина – эти средства не затрагивают те финансовые ресурсы, которые были размещены госкорпорациями на банковских депозитах. Данная новость умерено-позитивна для банков, которые ранее участвовали в аукционах по размещению временно свободных средств фондов, так как, по словам А.Кудрина, им не придется досрочно расторгать договора с фондами.
О планах Москомзайма. Москомзайм планирует погасить в 2009 г. два выпуска облигаций общим объемом 20 млрд руб. за счет средств, привлеченных в ходе размещения новых облигаций. По словам Сергея Пахомова, Москва не намерена привлекать банковские кредиты в целях рефинансирования долга, хотя теоретически такая возможность предусмотрена в программе заимствований на текущий год. Пока Москомзайму не удается привлечь существенный спрос на свои бумаги – на двух аукционах по размещению Москва-59 было размещено в общей сложности около 20% выпуска. По словам главы Москомзайма Сергея Пахомова – в будущем Москомзайм намерен привлекать частных инвесторов к участию в размещении облигаций. К населению Москва уже обращалась – в 2003 г Москомзайм разместил два облигационных выпуска в объеме 2 млрд руб. Облигации были выкуплены 800 частными инвесторами. Но в текущих условиях погоду это не делает. Напомним, что программа заимствований Москвы на 2009 год утверждена в размере 54.2 млрд руб., из них 20 млрд руб. – на рефинансирование долга и 34 млрд руб. – на финансирование инвестиционной программы, но скорее всего программа будет существенно уменьшена.
О результатах розничных сетей в начале года. На днях предварительные результаты опубликовали розничные сети Дикси и Седьмой Континент. Результаты ожидаемы – кризис не прошел мимо розничного сегмента, но замедление в более дорогом ценовом сегменте, в котором оперирует Седьмой Континент, более существенно. Так по итогам января 2009 г. общая выручка Группы Компаний «ДИКСИ» в рублях составила 4.352 млрд руб., что на 25% больше аналогичного показателя 2008 г. При этом за год общее количество магазинов в сети увеличилось на 27% до 494 магазинов. Торговая площадь увеличилась на 26%.
Результаты Седьмого континента гораздо скромнее. Компания за год увеличила число магазинов на 9%, площадь увеличилась на 16%. Однако за январь выручка магазинов группы Седьмого Континента подросла всего на 12% до 3.6 млрд руб., а в Москве, где сосредоточено основное количество магазинов (87%), выручка увеличилась на всего на 8%, что не покрывает даже инфляцию за год и указывает на существенное снижение трафика в сети. В целом, поддержку рублевого выпуска Седьмого континента в последнее время оказали слухи о продаже сети, но пока нет информации о финализации сделки, на наш взгляд более интересен выпуск Дикси с доходностью от 50% годовых (погашение в марте 2011 г.).
http://www.akbf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter