Выглядели хуже всех, что увеличивает риски более глубокого снижения

7 февраля 2020 БКС Экспресс | Акции
Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 3097 п. (-0,56%)
Индекс РТС: 1539 п. (-1,35%)

О главном

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы сразу перешли к поступательному снижению, которое продолжалось до конца торгов. И хотя после старта нашей сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены стали сдавать позиции, эта динамика не предполагала столь негативной реакции нашего рынка. В итоге российские индексы закрылись около дневных минимумов, потеряв 0,56-1,35%.

Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В четверг российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне. Индекс МосБиржи обновил двухнедельный максимум, а индекс РТС приблизился к вчерашней вершине.

Незадолго до старта российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены активно повышались, реагируя на заявления китайских властей о том, что Пекин вдвое сократит тарифы на импорт из США объемом $75 млрд в рамках недавно подписанной торговой сделки с Вашингтоном.

Информация о появлении эффективного противовирусного препарата, вызвавшая вчера резкий рост всех рынков, не подтвердилась, но глобальные инвесторы уже сделали ставки на то, что проблема нового заболевания не будет иметь серьезных последствий для экономики и рынков.

Однако российские индексы почти сразу перешли к поступательному снижению, которое продолжалось до конца торгов, лишь изредка прерываясь на умеренные отскоки. И хотя после нашего открытия внешний фон постепенно ухудшался, темпы этой тенденции долгое время не предполагали столь активного снижения нашего рынка. Поэтому складывается ощущение, что начал реализовываться крупный заказ на продажу российских акций.

Во второй половине наших торгов мировые рынки ускорили снижение, в результате чего российские индексы увеличили потери, вернувшись к вчерашним минимумам. Тем не менее глобальные фондовые площадки на нашем закрытии торговались в плюсе, а индекс развивающихся рынков акций MSCI EM прибавлял около 1,2%.

Таким образом, сегодня мы показали одну из худших динамик среди мировых площадок. Вероятно, не увидев развития более серьезного восстановления котировок нефти, наш рынок продолжил сокращать свою высокую переоцененность по отношению к нефтяному фактору, которая увеличивалась в предыдущие месяцы.

Конечно, пока остаются шансы на то, что еще одна волна притока средств в рисковые активы затронет и наш рынок. Однако более вероятным выглядит сценарий, согласно которому, наш рынок уже набрал критическую массу желающих купить и теперь он будет резко негативно реагировать на синхронные продажи даже относительно небольшого количества инвесторов, желающих выйти из российских акций.

Нефть возобновила снижение

В начале дня нефтяные цены активно росли, символически обновив вчерашний максимум. Однако незадолго до нашего открытия котировки стали поступательно снижаться. В середине российской сессии нефть умеренно скорректировалась, но затем возобновила активное снижение. К нашему закрытию произошел резкий отскок: Brent теряла 0,6% около отметки $55,2, хотя на дневном минимуме была почти на $1 дешевле.

Сегодняшняя рекомендация технического комитета ОПЕК+ сократить нефтяное производство альянса на дополнительные 600 тыс. б/с не вызвала особого энтузиазма на рынке нефти. Во-первых, этот шаг может быть чисто техническим, «оформив» еще больший объем ливийской добычи, выпавший из-за обострения внутриполитической ситуации.

Во-вторых, это решение воспринимается многими инвесторами в качестве еще одного признака серьезных проблем и безрадостных перспектив нефтяного рынка. Кроме того, существенное давление на многие сырьевые товары оказал рост доллара, ускорившийся во второй половине наших торгов.

Мировые рынки акций сумели закрыться в плюсе

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, но незадолго до нашего открытия стали сдавать позиции. После старта американской сессии фондовые индикаторы ускорили снижение, но к нашему закрытию существенно восстановились, прибавляя 0,15-0,4%. При этом индексы Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы.

Европейские рынки акций в четверг также показали умеренное повышение. Открывшись со значительным межсессионным разрывом вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 продемонстрировал кратковременный восходящий импульс, но затем быстро сдал позиции, оставаясь в плюсе. После этого фондовый индикатор консолидировался, ускорив рост в конце торгов, в результате чего прибавил 0,44%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали бумаги En+, повысившиеся на 3,7% на фоне информации о выкупе компанией собственных акций у ВТБ.

Возобновление роста котировок драгоценных металлов вернуло бумаги их производителей к восходящей динамике: Полиметалл +2,9%; Полюс +1,08%.

Увеличилась капитализация некоторых представителей финансового сектора: Qiwi +1%; ВТБ +0,83%; TCS +0,6%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Энел Россия +1,75%; НМТП +1,72%; Яндекс +1,33%; Аэрофлот +1,3%; Транснефть +0,9%; Юнипро +0,63%.

Аутсайдерами четверга стали акции Новатэка, упавшие на 4,87%. Меньшие потери понесли многие другие представители нефтегазового сектора: Газпромнефть -1,12%; Татнефть ап -0,75%; Лукойл -0,67%; Газпром -0,5%; Башнефть ап -0,45%; Татнефть ао -0,3%; Роснефть -0,3%.

Негативную динамику продемонстрировали многие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п -2,45%; Россети ао -2%; ФСК ЕЭС -1,83%; ТГК-1 -1,48%; Интер РАО -1,02%; ОГК-2 -0,85%; Мосэнерго -0,75%; Русгидро -0,37%.

Уменьшилась капитализация некоторых металлургических компаний: Русал -2,33%; ММК -2,1%; Норникель -0,36%.

Под давлением оказалось большинство ритейлеров: Магнит -1,86%; Лента -0,62%; X5 Retail -0,6%; Детский Мир -0,3%.

Подешевели акции некоторых представителей финансового сектора: Сбербанк -1,2%; МосБиржа -0,78%; МКБ -0,44%.

Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: Ростелеком-ао -1,76%; АЛРОСА -0,8%.
Источник: http://bcs-express.ru/

Система: финансовые результаты за III кв. 2020 г. по МСФО. Удвоение дивидендов?
Finrange | Компании | АФК Система
Грустный праздник. Новый Год без корпоративов и бонусов
ИХ "Финам" | Периодика
«Ралли в полном разгаре». Goldman Sachs прогнозирует взлет цен на медь
РБК Quote | Металлы | Copper
Amazon купит подкастера Wondery. Ранее это пытались сделать Apple и Sony
РБК Quote | Компании | Amazon.com Inc.
IPO недели: DoorDash — один из крупнейших доставщиков готовой еды в США
РБК Quote | Компании
Курс доллара к швейцарскому франку опустился до минимальных значений с 2015 года
Pro Finance Service | Валюта | USD|CHF
Доллар резко упал до новых двухлетних минимумов
Thomson Reuters | Валюта | USDX
Рубль, возможно, останется в пределах 75-76 руб./$1 в первой половине декабря
Sberbank CIB | Валюта | USD|RUB
Goldman Sachs повышает таргет по акциям Tesla до $780
БКС Экспресс | Акции | Tesla Motors (SpaceX)
Доллар опустился ниже 75
БКС Экспресс | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=489277 обязательна Условия использования материалов