Кто и какие убытки понесет из-за вакханалии с акциями GameStop

2 февраля 2021 Thomson Reuters | Акции | Gamestop
Как откат акций GameStop может навредить некоторым инвесторам

Любой откат акций GameStop Corp потенциально может привести к убыткам некоторых инвесторов. В группу риска могут входить люди, купившие акции по недавним максимумам или с маржей, а также те, кто продают опционы.

Акции GameStop, которые пережили впечатляющее ралли, упали в понедельник на 31% и закрылись на уровне 225 долларов, что на 53% ниже их пика 28 января в 483 доллара.

Какие инвесторы могут пострадать?
Аналитики опасаются, что некоторые новые или неопытные инвесторы могут столкнуться с убытками, если они купили акции на пике роста.

Особенно уязвимыми будут те, кто покупал «с маржой», используя деньги, взятые в долг у брокеров, для покупки дополнительных акций.

Эта стратегия может увеличить прибыль, когда цены на акции растут, но может увеличить и убытки на пути вниз, особенно если брокеры предъявляют «требования о внесении залога», требуя от клиентов довнести деньги под угрозой вынужденных продаж, чтобы уровень счета отвечал необходимым базовым параметрам.

Брокеры не обязаны уведомлять клиентов, когда они продают акции из-за недостаточности маржи «хотя большинство из них делают это в силу банальной вежливости» в соответствии с обыкновениями финансовой индустрии.

Райли Адамс, 31-летний финансовый аналитик, ведущая финансовый блог youngandtheinvested.com, ориентированный на миллениалов, сказала, что если инвесторы покупают с маржой в конце вечеринки, «они точно уже пострадали».

Томас Петерффи, председатель Interactive Brokers, оценил, что около половины из 1,2 миллиона счетов их платформы являются маржинальными. По его словам, в обычный день предъявляются тысячи требований о внесении денежных средств, и на прошлой неделе их количество выросло. Петерффи сказал, что около 27000 брокерских счетов имели какую-то позицию в GameStock, и многие ликвидированные позиции принадлежали трейдерам, которые закрыли их в GameStock.

Представители брокерских компаний TD Ameritrade и Robinhood отказались сообщить подробности о том, сколько клиентов могли торговать акциями GameStop с маржой. Представитель Schwab не ответил на вопросы.

Тем не менее, Robinhood ограничил покупку акций, что сокращает риски для инвесторов на этой платформе.

Что это значит для трейдеров, использующих опционы?
Опционы на акции GameStop помогли спровоцировать головокружительное ралли акций. Инвесторы теперь гадают, в какой степени они могут усугубить спад.

Некоторые наблюдатели рынка говорят, что «гамма-сжатие», то есть когда маркет-мейкеры сначала продали большое количество кол-опционов инвесторам, а потом начали фиксировать убытки, покупая базовый актив, то есть сами акции, было ключевым фактором резкого роста GameStop.

Теоретически резкое падение акций может побудить тех же маркет-мейкеров избавиться от своих акций, что потенциально может ускорить падение. Именно это произошло в сентябре прошлого года, после того как инвесторы продавали опционы на покупку компаний, связанных с технологиями, таких как Amazon.com Inc и Alphabet Inc. Ослабление этих позиций способствовало резкому падению Nasdaq.

Однако, по словам Кристофера Мерфи, соруководителя стратегии деривативов в Susquehanna Financial Group, на данный момент открытый интерес в колах на GameStop не оченьбольшой так как многие покупатели этих контрактов закрывали их в тот же день.

Согласно данным Trade Alert, среди опционов GameStop остается открытым большое число контрактов. Другой ключевой риск распространяется на тех участников рынка, которые продали пут-опционы, полагая, что акции GameStop не упадут ниже определенного уровня. Это риск материализуется, если бумаги упадут значительно ниже страйковых уровней.

Но поскольку цены на опционы объясняют гигантские колебания акций, «люди с короткими позициями по опционам могут потерять не так много, как вы думаете», - сказал Мерфи. В целом, по данным Trade Alert, сейчас цены на опционы GameStop в течение дня стоят около 27% по контрактам, истекающим в течение следующего месяца, по сравнению с 8,5% в начале января.

С другой стороны, инвесторы, которые купили кол-опционы в расчете на дальнейший рост акций GameStop, могут потерять все свои вложения, если их цена не достигнет целевого уровня (страйка) до истечения срока действия опционов.

Что означает торговля для продавцов?
Падение акций GameStop приведет к тому, что продавцы в короткую позицию (продавцы не своих акций - прим. ProFinance.ru) будут стремиться заработать, найдя «привлекательные точки выхода», - сказал Игорь Душановский, управляющий директор по прогнозной аналитике в S3 Partners. Короткие продавцы продают заемные акции в надежде на то, что цены упадут и акции можно будет выкупить по более низкой цене.

В то же время, понижение цены может привлечь новые короткие позиции, которые захотят воспользоваться любым нисходящим импульсом цены, сказал Душанивский. По словам Душанивского, количество проданных в короткую (шорт) акций GameStop за последнюю неделю сократилось более чем наполовину, поскольку короткие позиции были закрыты.

По словам Душанивски, если новые короткие позиции будут увеличиваться по мере падения акций, это усугубит продажи, поскольку держатели длинных позиций будут пытаться покинуть свои позиции для получения прибыли.
Источник: http://ru.reuters.com/
https://www.profinance.ru/

Регуляторы назвали социальные сети, криптовалюту и форекс главным злом 2021 года
Forex Magnates | Новости
Крипто-банкоматы все чаще используются для отмывания денег
Freedman Club | Новости
Оправится ли Peloton от 25-процентной коррекции?
investing.com | Акции
Разработчики кошелька Exodus подали в SEC заявку на продажу токенов-акций на $75 млн
bits.media | Новости
Nvidia выиграла дело о занижении доходов от продаж видеокарт майнерам
ForkLog | Новости | NVIDIA
Весна 2021: почему падают цены на золото?
gold.ru | Металлы | Gold (XAU/USD)
JPMorgan: «большинство институциональных инвесторов не планируют вкладывать в криптовалюты»
Business Insider | Новости
Стимулы и промышленный спрос
fxempire.com | Металлы | Silver (XAG/USD)
Операция «Твист», или как ФРС рынок акций спасала
investing.com | Акции
Покупать доллар никогда не поздно! (инвестиции 2021)
Валюта | ТВ
Пора покупать акции технологических гигантов со скидкой?
XCritical | Акции | Apple | Microsoft
Вот что, по мнению нефтяного рынка, следует делать ОПЕК+
XCritical | Товары | Oil
Disney закроет 20% розничных магазинов, поскольку смещает фокус в пользу электронной коммерции
finversia.ru | Новости | The Walt Disney Company

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=543542 обязательна Условия использования материалов