10 марта 2021 Pro Finance Service
Модель CROWDS — Cross-Asset Crowding Strategy — оценивает комбинацию факторов позиционирования участников рынка по данным от CFTC.
Аналитики Morgan Stanley избирательно относятся перспективам недооцененных защитных валют типа иены и любимчику медвежьего рынка — фунту стерлингов, свидетельствует опубликованный накануне обзор глобальной макроэкономической стратегии банка.
Эксперты Morgan Stanley изучают статистику по длинным или коротким позициям в портфелях инвесторов, сопоставляя ее с данными Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Эта модель называется CROWDS — Cross-Asset Crowding Strategy. Она оценивает комбинацию факторов позиционирования участников рынка в различных валютах.
В настоящий момент модель CROWDS дает позитивный сигнал относительно перспектив франка и иены среди основных валют, а также российского рубля — среди валют развивающихся рынков. CROWDS дает негативный сигнал в отношении фунта стерлингов, новозеландского доллара среди валют G10 и по мексиканскому песо среди валют Emerging Markets.
Статистика рыночного позиционирования CFTC лучше работает, если она подтверждается индикатором моментум. При этом экстремальные короткие позиции являются традиционно сильным сигналом на продажу доллара, евро и фунта и сигналом на покупку иены.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter