16 марта 2021 investing.com Коэн Пинхас
Существует четыре метода анализа рыночной динамики: макроэкономический, количественный, фундаментальный и технический. Каждый из них представляет собой разный подход к решению одной и той же проблемы — к оценке факторов и формированию статистического прогноза.
Каждый их подходов имеет право на жизнь и помогает аналитикам. Ниже мы будем использовать технический и фундаментальный анализ в попытках определить драйверы и направление британского фунта.
Эксперты полагают, что фунт будет опережать единую валюту, поскольку Банк Англии не намерен бороться с растущей доходностью госдолга (в отличие от ЕЦБ, который на прошлой неделе объявил о «значительном» наращивании объемов программы выкупа активов). При этом валюта Великобритании может отставать от доллара, поскольку британские облигации были распроданы гораздо активнее, чем бумаги Минфина США.
На прошлой неделе спрэд между 10-летними бумагами Великобритании и США опустился ниже линии восходящего тренда, берущей начало на уровнях ноября 2018 года. На этой неделе показатель безуспешно пытался вернуть себе данный рубеж.
Обратите внимание на верхнюю тень текущей недельной свечи. Она пробила линию тренда, однако реальное тело остается ниже, четко отражая сопротивление данного уровня. Если спрэд возобновит нисходящий тренд в рамках падающего канала, то фунт продемонстрирует аналогичную динамику по отношению к доллару.
Таким образом, мы оказались в затруднительном положении: наша долгосрочная оценка британской валюты остается оптимистичной, и при этом совсем недавно мы озвучили «бычий» прогноз по доллару (после того, как в течение многих месяцев говорили о перспективах снижения мировой резервной валюты).
Однако, учитывая, что рыночная динамика обеих валют определяется множеством переменных, мы будем считать долгосрочный тренд фунта восходящим до тех пор, пока не увидим доказательств изменения баланса спроса и предложения.
Тем не менее мы ожидаем, что облигации станут катализатором технической коррекции фунта — отката после восходящего пробоя, завершившего формирование масштабной фигуры H&S. Это произойдет до того, как фунт возобновит рост к таргету модели H&S и еще более высокой двойной вершине.
GBP/USD торгуется в границах нисходящего треугольника; продавцы постоянно зарабатывают на покупателях, которые открывают ордера на одних и тех же уровнях. Как только предложение превысит спрос, накопившийся у нижней границы модели, «продавцы» будут вынуждены снизить цену в поисках «новых» денег.
Это запустит цепную реакцию: длинные позиции ждет ликвидация, а новые ордера будут открываться на продажу. В результате цена повторно протестирует линию шеи H&S (выделенную красным) на уровне 1,35.
50- и 100-периодная DMA могут выступить точками разворота краткосрочного тренда. 50 DMA демонстрирует техническую точку давления у основания нисходящего канала, в то время как 100 DMA подчеркивает техническую значимость линии шеи.
При этом и RSI, и MACD сформировали сигналы на продажу.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует остаться в стороне, поскольку сделка противоречит долгосрочному тренду.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию после нисходящего пробоя и формирования хотя бы одной длинной красной свечи, а также отката к нижней границе треугольника.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас. Однако они должны понимать, что модель еще не завершена, а тренд направлен вверх. Они должны принять риски и составить четкий торговый план.
Пример агрессивной позиции с открытием в границах треугольника
Вход: 1,3900;
Стоп-лосс: 1,4000;
Риск: 100 пунктов;
Таргет: 1,3600;
Прибыль: 300 пунктов;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
Пример агрессивной позиции с открытием на пробое
Вход: 1,3725;
Стоп-лосс: 1,3800;
Риск: 75 пунктов;
Таргет: 1,3500;
Прибыль: 225 пунктов;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Каждый их подходов имеет право на жизнь и помогает аналитикам. Ниже мы будем использовать технический и фундаментальный анализ в попытках определить драйверы и направление британского фунта.
Эксперты полагают, что фунт будет опережать единую валюту, поскольку Банк Англии не намерен бороться с растущей доходностью госдолга (в отличие от ЕЦБ, который на прошлой неделе объявил о «значительном» наращивании объемов программы выкупа активов). При этом валюта Великобритании может отставать от доллара, поскольку британские облигации были распроданы гораздо активнее, чем бумаги Минфина США.
На прошлой неделе спрэд между 10-летними бумагами Великобритании и США опустился ниже линии восходящего тренда, берущей начало на уровнях ноября 2018 года. На этой неделе показатель безуспешно пытался вернуть себе данный рубеж.
Обратите внимание на верхнюю тень текущей недельной свечи. Она пробила линию тренда, однако реальное тело остается ниже, четко отражая сопротивление данного уровня. Если спрэд возобновит нисходящий тренд в рамках падающего канала, то фунт продемонстрирует аналогичную динамику по отношению к доллару.
Таким образом, мы оказались в затруднительном положении: наша долгосрочная оценка британской валюты остается оптимистичной, и при этом совсем недавно мы озвучили «бычий» прогноз по доллару (после того, как в течение многих месяцев говорили о перспективах снижения мировой резервной валюты).
Однако, учитывая, что рыночная динамика обеих валют определяется множеством переменных, мы будем считать долгосрочный тренд фунта восходящим до тех пор, пока не увидим доказательств изменения баланса спроса и предложения.
Тем не менее мы ожидаем, что облигации станут катализатором технической коррекции фунта — отката после восходящего пробоя, завершившего формирование масштабной фигуры H&S. Это произойдет до того, как фунт возобновит рост к таргету модели H&S и еще более высокой двойной вершине.
GBP/USD торгуется в границах нисходящего треугольника; продавцы постоянно зарабатывают на покупателях, которые открывают ордера на одних и тех же уровнях. Как только предложение превысит спрос, накопившийся у нижней границы модели, «продавцы» будут вынуждены снизить цену в поисках «новых» денег.
Это запустит цепную реакцию: длинные позиции ждет ликвидация, а новые ордера будут открываться на продажу. В результате цена повторно протестирует линию шеи H&S (выделенную красным) на уровне 1,35.
50- и 100-периодная DMA могут выступить точками разворота краткосрочного тренда. 50 DMA демонстрирует техническую точку давления у основания нисходящего канала, в то время как 100 DMA подчеркивает техническую значимость линии шеи.
При этом и RSI, и MACD сформировали сигналы на продажу.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует остаться в стороне, поскольку сделка противоречит долгосрочному тренду.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию после нисходящего пробоя и формирования хотя бы одной длинной красной свечи, а также отката к нижней границе треугольника.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас. Однако они должны понимать, что модель еще не завершена, а тренд направлен вверх. Они должны принять риски и составить четкий торговый план.
Пример агрессивной позиции с открытием в границах треугольника
Вход: 1,3900;
Стоп-лосс: 1,4000;
Риск: 100 пунктов;
Таргет: 1,3600;
Прибыль: 300 пунктов;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
Пример агрессивной позиции с открытием на пробое
Вход: 1,3725;
Стоп-лосс: 1,3800;
Риск: 75 пунктов;
Таргет: 1,3500;
Прибыль: 225 пунктов;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter