Мировая торговля сталью и сырьем

BCS Карты — навигатор по мировому экспорту. Новый аналитический продукт BCS Global Markets даст наглядное представление о катализаторах и идеях, которые выделяют наши аналитики.

Сколько стали и сырья экспортируют участники рынка? На картах показаны потоки и объемы вывозимых товаров в миллионах тонн за 2021 г.

Сталь (без полуфабрикатов)

Мировая торговля сталью и сырьем


• В сегменте стали без учета полуфабрикатов Азия была на первом месте по объему экспорта, который составил в 2021 г. около 142 млн т. На Китай и Японию пришлось более 55% поставок

• В то же время в 2021 г. в свете роста потребления европейские страны, особенно Германия и Италия, увеличили импорт на 12% г/г

• Торговые обороты России не изменились по сравнению с предыдущим годом и составили в 2021 г. 11 млн т. Основными покупателями были Европа и страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка)

• Наибольшая доля европейского рынка в экспорте готовой стали была у Северстали, в то время как НЛМК был в основном ориентирован на рынки MENA, что делает его позицию наиболее устойчивой в текущей ситуации. Тем не менее НЛМК должен перенаправить около 20% готовой стали, то есть всего около 6% от общего объема ее экспорта




Полуфабрикаты



• Азия ожидаемо стала лидером как по экспорту, так и по импорту стальных полуфабрикатов — по этой причине мы решили не включать этот регион в наши графики по экспорту. Так, общий объем экспорта Индии, крупнейшего экспортера в регионе, составил в 2021 г. 5 млн т, в то время как Китай вместе с Тайванем импортировал 17 млн т (около 58% притока в регион)

• Российские экспортеры занимали достаточно уверенные позиции: на их долю пришлась почти четверть мирового экспорта полуфабрикатов. Россия нарастила экспорт на 12% г/г до 15 млн т в прошлом году

• Исходя из направлений продаж экспорт полуфабрикатов Мечела и Evraz, вероятно, менее подвержен геополитическим рискам, поскольку поставки изначально были ориентированы больше на рынки Азии и MENA




Железная руда



• Австралия стала лидером по экспорту железной руды в 2021 г., незначительно увеличив объемы (<1% г/г) до 877 млн т

• Азия и в первую очередь Китай импортировала больше всего железной руды в течение 2021 г. — 1 371 млн т, доля Китая — 83%

• В итоге российский экспорт сократился на 12% г/г, при этом основным направлением были Азия и Европа

• Экспорт железной руды не является ключевым прибыльным сегментом для стальных компаний под нашим аналитическим покрытием, поскольку это сырье в основном используется/продается для внутренних нужд



Коксующийся уголь



• По данным Министерства инноваций, промышленности, науки и исследований Австралии, ключевыми игроками в сегменте коксующегося угля в 2021 г. были Австралия, Россия, Северная Америка (Канада и США) и Монголия с общей долей рынка около 90%

• Австралия обеспечила в 2021 г. >50% мирового экспорта — 167 млн т, что на 3% меньше, чем годом ранее. Тем не менее официальные лица страны прогнозируют, что объем производства в этом году увеличится на 7% до 179 млн т

• Экспорт из России в 2021 г. не изменился по сравнению с предыдущим годом. Основная часть торговли приходилась на Азию: Китай (31%), Южная Корея (13%), Япония (10%).

• Мечел и Распадская продолжают пользоваться фундаментальными преимуществами на рынке коксующегося угля, так как обе компании в основном ориентированы на азиатские рынки. Отметим, что в 2021 г. Мечел экспортировал на рынок ЕС лишь неметаллургический уголь



http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter