USD
Итак, мы дождались кульминационных событий недели, что нас очень радует, так как американский календарь не особо баловал наше внимание экономическими отчетами. Несомненно, в ответ на сюрпризы со стороны ЕЦБ мы можем увидеть резкие колебания валютных пар. Причем велика вероятность укрепления доллара в случае, если ЕЦБ пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики (снижение процентной ставки на 25 б.п. уже заложено в цены). Вопрос только в том, сможет ли высокая волатильность стать настоящим трендом. Стоит учесть, что столь длительное нахождение валют (да и фондовых индексов) в узких диапазонах может говорить о вероятности резкого и внушительного прорыва ключевых технических уровней. Вопрос только, в какую сторону.
Уже во время американской сессии активность начала нарастать на фоне слухов о том, что G20 рассматривает программа финансирования размером 600 млрд. евро посредством МВФ. Очень быстро все разговоры были прекращены самим же Валютным фондом, однако сама реакция рынков только подтвердила, что все ждут именно такого рода сообщений от европейских властей. Любая помощь региона будет воспринята с радостью, что, соответственно, вызовет спрос на рискованные активы и приведет к распродажам доллара.
EUR
Несмотря на грядущие заседания, игрокам не сиделось на месте. Пара евро/доллар хотя и осталась в рамках 100-пунктового диапазона, продолжала колебаться из стороны в сторону. Все это только подтверждает волнение рынков в преддверии саммита и совещания ЕЦБ. Давление на пару оказали сообщения ЕЦБ о том, что спрос на доллары в рамках аукциона по свопам достиг 50 млрд. в отличие от ожиданий на уровне 20-40 млрд. Это только подтверждает тот факт, что банковский сектор региона продолжает испытывать трудности с финансированием. К примеру, Банк Англии не нашел бидов, а ШНБ продал лишь 75 млн. в рамках аналогичного аукциона.
Экономические отчеты все также пессимистичны. В октябре немецкое промышленное производство выросло на 0,8%, в то время как сентябрьский результат был пересмотрен в стороны понижения, вследствие чего годовое значение достигло 4,1%. Как показало менее волатильное 2-месячно сравнение, в сентябре-октябре производство сократилось на 2,6% по сравнению с июлем-августом. 3-месячное среднее значение (август-октябрь) снизилось на 0,8%.
Впереди у нас заседание ЕЦБ по монетарной политике. Ожидается, что произойдет снижение процентной ставки на 25 б.п. до 1%. Учитывая напряжение на финансовых рынках, центробанк может даже пойти на более радикальные шаги. На прошлой неделе управляющий Драги заявил, что в обязанности ЕЦБ входит удержание инфляции в рамках целевого диапазона, намекая на то, что он сторонник более низких ставок. ЦБ также может продлить программу предоставления краткосрочных и долгосрочных займов для банков. В общем, у Европейского центробанка есть возможности сделать гораздо больше, а инвесторы, затаив дыхание, пытаются понять, как далеко он может зайти.
GBP
Британец продемонстрировал максимальный рост против доллара среди основных валютных пар, однако, не думаем, что ралли продлится долго, учитывая мрачноватые прогнозы по поводу перспектив британской экономии. Тем не менее, в отличие от ЕЦБ от Банка Англии на этот раз мы понижения ставки не ожидаем, также как и расширения программы скупки активов. Таким образом, ждать от трейдеров какой-либо реакции не стоит - MPC даже не опубликует комментариев. А вот протокол заседания, публикуемый спустя две недели, может показать много интересного. В особенности важен будет настрой членов комитета в отношении программы количественного смягчения.
Что касается динамики британца, то она вчера удивила. Несмотря на слабые экономические данные британец под конец торгового дня серьезно укрепился. В октябре объёмы промпроизводства в Британии сократились сильнее, чем прогнозировали аналитики, так как обострение долгового кризиса в еврозоне подорвало спрос крупнейших экспортных рынков страны. По сравнению с сентябрём, объёмы промпроизводства в секторе обрабатывающей промышленности снизились на 0,7%, что является максимальным спадом с апреля. Однако пара GBP/USD совершила приличное ралли на разговорах о том, что ЕЦБ может ослабить требования к качеству залогового обеспечения при кредитовании банков.
JPY
Йена находится под небольшим давлением, так как рынки продолжают сохранять оптимистичный тон в отношении европейских заседаний. Тем временем, экономические данные продолжают подавать сигналы бедствия. Заказы в секторе машиностроения Японии неожиданно снизились второй месяц подряд в октябре, дав понять, что замедление глобальной экономики и сильная йена заставляют компании откладывать инвестиции. Объем заказов, индикатор капитальных расходов, сократился на 6,9% по сравнению с предыдущим месяцем.
Отдельный отчет показал, что объем непогашенного банковского кредитования в Японии вырос на 0,2% по сравнению со значением в ноябре 2010, зафиксировав второе подряд повышение в годовом исчислении на фоне постепенного восстановления спроса на корпоративное финансирование. Банковское кредитование выросло на 0,2% г/г до Y392.9 трлн. в ноябре после повышения на 0,1% в октябре и падения на 0,3% в сентябре. И, наконец, профицит баланса текущих операций Японии сократился восьмой месяц подряд в октябре на фоне первого за 3 месяца падения экспорта, что связано с ослаблением роста мировой экономики и продолжительным повышением курса йены, как показали вышедшие сегодня официальные данные.
Запланированные на сегодня события:
11.30 мск. - Франция: ноябрь, индекс деловых настроений Банка Франции (за пред. период: 96)
*12.20 мск. - Австралия: выступление главы РБА Г. Стивенса
16.00 мск. - Великобритания: решение Банка Англии по ставке и масштабам программы покупки активов (прогноз: 0,5% и 275 млрд. фунтов; за пред. период: 0,5% и 275 млрд. фунтов)
16.45 мск. - Е-17: решение ЕЦБ по процентной ставке (прогноз: 1,0%; за пред. период: 1,25%)
17.30 мск. - Е-17: пресс-конференция главы ЕЦБ Драги
17.15 мск. - Канада: ноябрь, число начатых жилищных строительств (прогноз: 200 тыс., за пред. период: 207 тыс.)
17.30 мск. - Канада: октябрь, индекс цен на жильё (прогноз: +0,2% м/м, +2,5% г/г; за пред. период: +0,2% м/м, +2,3% г/г)
17.30 мск. - США: обращения за пособиями по б/р за нед. на 3 декабря (прогноз: +396 тыс.; за пред. период: +402 тыс.)
18.45 мск. - США: индекс потребительского комфорта Bloomberg за нед. на 4 декабря (за пред. период: -50,2)
19.00 мск. - США: октябрь, запасы на оптовых складах (прогноз: +0,3%; за пред. период: -0,1%)
19.30 мск. - Банк Канады публикует отчёт по финансовому сектору
19.30 мск. - США: отчет Минэнерго по запасам природного газа за нед. на 2 декабря (за пред. период: -1 млрд. куб. футов до 3,851 трлн.)
Фундаментальный и Технический анализ
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Итак, мы дождались кульминационных событий недели, что нас очень радует, так как американский календарь не особо баловал наше внимание экономическими отчетами. Несомненно, в ответ на сюрпризы со стороны ЕЦБ мы можем увидеть резкие колебания валютных пар. Причем велика вероятность укрепления доллара в случае, если ЕЦБ пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики (снижение процентной ставки на 25 б.п. уже заложено в цены). Вопрос только в том, сможет ли высокая волатильность стать настоящим трендом. Стоит учесть, что столь длительное нахождение валют (да и фондовых индексов) в узких диапазонах может говорить о вероятности резкого и внушительного прорыва ключевых технических уровней. Вопрос только, в какую сторону.
Уже во время американской сессии активность начала нарастать на фоне слухов о том, что G20 рассматривает программа финансирования размером 600 млрд. евро посредством МВФ. Очень быстро все разговоры были прекращены самим же Валютным фондом, однако сама реакция рынков только подтвердила, что все ждут именно такого рода сообщений от европейских властей. Любая помощь региона будет воспринята с радостью, что, соответственно, вызовет спрос на рискованные активы и приведет к распродажам доллара.
EUR
Несмотря на грядущие заседания, игрокам не сиделось на месте. Пара евро/доллар хотя и осталась в рамках 100-пунктового диапазона, продолжала колебаться из стороны в сторону. Все это только подтверждает волнение рынков в преддверии саммита и совещания ЕЦБ. Давление на пару оказали сообщения ЕЦБ о том, что спрос на доллары в рамках аукциона по свопам достиг 50 млрд. в отличие от ожиданий на уровне 20-40 млрд. Это только подтверждает тот факт, что банковский сектор региона продолжает испытывать трудности с финансированием. К примеру, Банк Англии не нашел бидов, а ШНБ продал лишь 75 млн. в рамках аналогичного аукциона.
Экономические отчеты все также пессимистичны. В октябре немецкое промышленное производство выросло на 0,8%, в то время как сентябрьский результат был пересмотрен в стороны понижения, вследствие чего годовое значение достигло 4,1%. Как показало менее волатильное 2-месячно сравнение, в сентябре-октябре производство сократилось на 2,6% по сравнению с июлем-августом. 3-месячное среднее значение (август-октябрь) снизилось на 0,8%.
Впереди у нас заседание ЕЦБ по монетарной политике. Ожидается, что произойдет снижение процентной ставки на 25 б.п. до 1%. Учитывая напряжение на финансовых рынках, центробанк может даже пойти на более радикальные шаги. На прошлой неделе управляющий Драги заявил, что в обязанности ЕЦБ входит удержание инфляции в рамках целевого диапазона, намекая на то, что он сторонник более низких ставок. ЦБ также может продлить программу предоставления краткосрочных и долгосрочных займов для банков. В общем, у Европейского центробанка есть возможности сделать гораздо больше, а инвесторы, затаив дыхание, пытаются понять, как далеко он может зайти.
GBP
Британец продемонстрировал максимальный рост против доллара среди основных валютных пар, однако, не думаем, что ралли продлится долго, учитывая мрачноватые прогнозы по поводу перспектив британской экономии. Тем не менее, в отличие от ЕЦБ от Банка Англии на этот раз мы понижения ставки не ожидаем, также как и расширения программы скупки активов. Таким образом, ждать от трейдеров какой-либо реакции не стоит - MPC даже не опубликует комментариев. А вот протокол заседания, публикуемый спустя две недели, может показать много интересного. В особенности важен будет настрой членов комитета в отношении программы количественного смягчения.
Что касается динамики британца, то она вчера удивила. Несмотря на слабые экономические данные британец под конец торгового дня серьезно укрепился. В октябре объёмы промпроизводства в Британии сократились сильнее, чем прогнозировали аналитики, так как обострение долгового кризиса в еврозоне подорвало спрос крупнейших экспортных рынков страны. По сравнению с сентябрём, объёмы промпроизводства в секторе обрабатывающей промышленности снизились на 0,7%, что является максимальным спадом с апреля. Однако пара GBP/USD совершила приличное ралли на разговорах о том, что ЕЦБ может ослабить требования к качеству залогового обеспечения при кредитовании банков.
JPY
Йена находится под небольшим давлением, так как рынки продолжают сохранять оптимистичный тон в отношении европейских заседаний. Тем временем, экономические данные продолжают подавать сигналы бедствия. Заказы в секторе машиностроения Японии неожиданно снизились второй месяц подряд в октябре, дав понять, что замедление глобальной экономики и сильная йена заставляют компании откладывать инвестиции. Объем заказов, индикатор капитальных расходов, сократился на 6,9% по сравнению с предыдущим месяцем.
Отдельный отчет показал, что объем непогашенного банковского кредитования в Японии вырос на 0,2% по сравнению со значением в ноябре 2010, зафиксировав второе подряд повышение в годовом исчислении на фоне постепенного восстановления спроса на корпоративное финансирование. Банковское кредитование выросло на 0,2% г/г до Y392.9 трлн. в ноябре после повышения на 0,1% в октябре и падения на 0,3% в сентябре. И, наконец, профицит баланса текущих операций Японии сократился восьмой месяц подряд в октябре на фоне первого за 3 месяца падения экспорта, что связано с ослаблением роста мировой экономики и продолжительным повышением курса йены, как показали вышедшие сегодня официальные данные.
Запланированные на сегодня события:
11.30 мск. - Франция: ноябрь, индекс деловых настроений Банка Франции (за пред. период: 96)
*12.20 мск. - Австралия: выступление главы РБА Г. Стивенса
16.00 мск. - Великобритания: решение Банка Англии по ставке и масштабам программы покупки активов (прогноз: 0,5% и 275 млрд. фунтов; за пред. период: 0,5% и 275 млрд. фунтов)
16.45 мск. - Е-17: решение ЕЦБ по процентной ставке (прогноз: 1,0%; за пред. период: 1,25%)
17.30 мск. - Е-17: пресс-конференция главы ЕЦБ Драги
17.15 мск. - Канада: ноябрь, число начатых жилищных строительств (прогноз: 200 тыс., за пред. период: 207 тыс.)
17.30 мск. - Канада: октябрь, индекс цен на жильё (прогноз: +0,2% м/м, +2,5% г/г; за пред. период: +0,2% м/м, +2,3% г/г)
17.30 мск. - США: обращения за пособиями по б/р за нед. на 3 декабря (прогноз: +396 тыс.; за пред. период: +402 тыс.)
18.45 мск. - США: индекс потребительского комфорта Bloomberg за нед. на 4 декабря (за пред. период: -50,2)
19.00 мск. - США: октябрь, запасы на оптовых складах (прогноз: +0,3%; за пред. период: -0,1%)
19.30 мск. - Банк Канады публикует отчёт по финансовому сектору
19.30 мск. - США: отчет Минэнерго по запасам природного газа за нед. на 2 декабря (за пред. период: -1 млрд. куб. футов до 3,851 трлн.)
Фундаментальный и Технический анализ
/Компиляция. 8 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу