USD
То, что мы прогнозировали с прошлой недели, произошло - рынки все же начали закрывать избыточное число коротких позиций по рискованным активам. "Ралли Санта-Клауса" в самом разгаре! Доллар понес потери на фоне перепозиционирования, однако что-то нам говорит, что движение не будет долгим.
Дополнительным стимулом к падению доллара стали и очень позитивные данные с рынка жилья США. В ноябре активность американских строителей превзошла все ожидания: число начатых жилищных строительств достигло годового максимума, что свидетельствует о том, что положение рынка недвижимости стабилизируется перед началом нового года. Количество начатых жилищных строительств увеличилось на 9,3% до 685 тыс., превысив самые смелые прогнозы экономистов, а октябрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения до 627 тыс. Число разрешений на строительство также достигло значения чуть выше годового максимума, отметив рост до 681 тыс. против прогноза 635 тыс. и 644 тыс. в прошлом месяце. Кстати, это очень хороший индикатор будущей активности в секторе. Сегодня тема рынка жилья продолжится - обратите внимание на объемы продаж вторичного жилья.
EUR
Евро нашел катализаторы для восстановления. Мы ожидали слабый спрос на ГКО и низкие уровни доверия, а все сложилось уж очень оптимистично для валюты, спровоцировав долгожданное закрытие избыточного числа коротких позиций. Итак, исследование GfK SE показало, что немецкое потребительское доверие имеет все шансы на рост в январе, так как снижение уровня безработицы благоприятно сказывается на экономических перспективах, даже несмотря на обострение долгового кризиса. Согласно прогнозам исследовательского института, в следующем месяце индекс потребительского доверия составит 5,6 против прогноза 5,5. Кроме того, в декабре показатель делового доверия в Германии неожиданно зафиксировал второй прирост подряд, укрепившись с отметки 106,6 до 107,2, хотя экономисты ожидали его снижения к 106,0. Оценка текущей ситуации осталась на прежнем уровне 116,7, а компонент деловых ожиданий улучшил результат с 97,3 до 98,4.
К тому же, Испания смогла продать 3- и 6-месячные ГКО по более низким ставкам, чем за предыдущий период. Причем снижение оказалось значительным: 6-месячные облигации продавались с доходностью 2,435% против 5,227% ранее.
На сегодня в центр внимания попадает новые долгосрочные операции по рефинансированию от ЕЦБ или LTRO (со сроком погашения в январе 2015 года). Ожидается, что объемы операции составят 250-300 млрд. евро. В общем-то, чем больше будут результаты, тем активнее будут реагировать рынки. Мы полагаем, что банки используют эти средства для реинвестирования в более высокодоходные активы, т.е. в более рискованные, а значит, у евро новый стимул для роста. В таком случае ждите укрепление пары евро/доллар до 1.3150 с дальнейшей целью на 1.32. А вот слабые показатели окажут на евро давление (возвращение к уровню 1.30).
GBP
Британец серьезно укрепился вслед за евро на волне закрытия коротких позиций по рискованным валютам. Позитивные экономические данные только подлили масла в огонь. После резкого спада в ноябре, декабрьские продажи в Британии порадовали своими показателями. Данные исследования CBI подтвердили, что в декабре показатель баланса продаж составил +9 против -19 в прошлом месяце. Положительное значение показателя было зафиксировано впервые с мая этого года. Однако, по мнению ритейлеров, эйфория будет длиться недолго, уже в январе баланс продаж может опуститься до -18.
Тем не менее, уже сегодня эйфория может сойти на нет. Протокол прошлого заседания Банка Англии может показать готовность Комитета к дополнительному смягчению монетарной политики. Последнее время мы получали пессимистичные комментарии со стороны представителей MPC. Чарльз Бин заявил о том, что ЦБ будет дополнительно стимулировать экономику в случае необходимости, так как шансы возвращения инфляции в целевой диапазон выросли. Бен Бродбент предупредил о больших шансах возврата Великобритании в техническую рецессию, учитывая резкий спад деловой активности. У фунта есть шансы уйти к 1.56 с дальнейшей целью на 1.5560.
JPY
Йене пришлось сдать свои позиции в ответ на волну спроса на более рискованные активы. Тем временем, экономические данные из Японии только подтверждают, что JPY находится на неадекватно высоких уровнях. Дефицит торгового баланса вырос сильнее прогнозов в ноябре на фоне падения экспорта второй месяц подряд, достигнув Y684.7 млрд. в ноябре от Y280.2 млрд. в октябре и профицита в Y157.62 млрд. годом ранее. Объем экспорта сократился на 4,5% г/г до Y5.20 трлн. в ноябре, зафиксировав второй прирост подряд. Кроме того, на фоне сохраняющейся неопределенности в глобальной экономике Банк Японии сегодня проголосовал единогласно за то, чтобы оставить свою стимулирующую политику почти нулевых ставок без изменений. В то же время ЦБ пересмотрел на понижение свою оценку экономической ситуации, заявив: "Рост экономической активности Японии практически остановился, в основном из-за ослабления глобальной экономики и целом и повышения курса йены".
Запланированные на сегодня события:
*11.00 мск. - Германия: ноябрь, индекс цен на импорт (прогноз: +5,3% г/г; за пред. период: -0,3% м/м, +6,8% г/г)
12.00 мск. - Швейцария: ноябрь, денежная масса М3 (за пред. период: +8,2% г/г)
13.00 мск. - Италия: 3 кв., оконч. ВВП (прогноз: -0,2% кв/кв, +0,4% г/г; за пред. период: +0,3% кв/кв, +0,8% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: декабрь, протокол заседания Банка Англии
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNCR (прогноз: +10,3 млрд. фунтов стерлингов; за пред. период: -0,643 млрд. фунтов стер.)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNB (прогноз: +16,6 млрд. фунтов стерл.; за пред. период: +3,396 млрд. фунтов стер.)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNB без учёта финансовых интервенций (прогноз: +19,7 млрд. фунтов стерлингов; за пред. период: +6,498 млрд. фунтов стер.)
16.00 мск. - США: индекс заявок на ипотеку MBA за нед. на 16 декабря (за пред. период: +4,1%)
17.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи (прогноз: +0,5% м/м; за пред. период: +1,0% м/м)
17.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи без учёта транспортных средств (прогноз: +0,3% м/м; за пред. период: +0,5% м/м)
19.00 мск. - США: ноябрь, продажи домов на вторичном рынке (NAR) (прогноз: 5,09 млн.; за пред. период: 4,97 млн.)
19.00 мск. - Е-17: декабрь, предв. индекс потребительского доверия (прогноз: -21; за пред. период: -20,4)
19.30 мск. - США: отчёт Минэнерго по запасам сырой нефти за нед. на 16 декабря (за пред. период: -1,9 млн. до 334,2 млн. баррель)
Фундаментальный и Технический анализ
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
То, что мы прогнозировали с прошлой недели, произошло - рынки все же начали закрывать избыточное число коротких позиций по рискованным активам. "Ралли Санта-Клауса" в самом разгаре! Доллар понес потери на фоне перепозиционирования, однако что-то нам говорит, что движение не будет долгим.
Дополнительным стимулом к падению доллара стали и очень позитивные данные с рынка жилья США. В ноябре активность американских строителей превзошла все ожидания: число начатых жилищных строительств достигло годового максимума, что свидетельствует о том, что положение рынка недвижимости стабилизируется перед началом нового года. Количество начатых жилищных строительств увеличилось на 9,3% до 685 тыс., превысив самые смелые прогнозы экономистов, а октябрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения до 627 тыс. Число разрешений на строительство также достигло значения чуть выше годового максимума, отметив рост до 681 тыс. против прогноза 635 тыс. и 644 тыс. в прошлом месяце. Кстати, это очень хороший индикатор будущей активности в секторе. Сегодня тема рынка жилья продолжится - обратите внимание на объемы продаж вторичного жилья.
EUR
Евро нашел катализаторы для восстановления. Мы ожидали слабый спрос на ГКО и низкие уровни доверия, а все сложилось уж очень оптимистично для валюты, спровоцировав долгожданное закрытие избыточного числа коротких позиций. Итак, исследование GfK SE показало, что немецкое потребительское доверие имеет все шансы на рост в январе, так как снижение уровня безработицы благоприятно сказывается на экономических перспективах, даже несмотря на обострение долгового кризиса. Согласно прогнозам исследовательского института, в следующем месяце индекс потребительского доверия составит 5,6 против прогноза 5,5. Кроме того, в декабре показатель делового доверия в Германии неожиданно зафиксировал второй прирост подряд, укрепившись с отметки 106,6 до 107,2, хотя экономисты ожидали его снижения к 106,0. Оценка текущей ситуации осталась на прежнем уровне 116,7, а компонент деловых ожиданий улучшил результат с 97,3 до 98,4.
К тому же, Испания смогла продать 3- и 6-месячные ГКО по более низким ставкам, чем за предыдущий период. Причем снижение оказалось значительным: 6-месячные облигации продавались с доходностью 2,435% против 5,227% ранее.
На сегодня в центр внимания попадает новые долгосрочные операции по рефинансированию от ЕЦБ или LTRO (со сроком погашения в январе 2015 года). Ожидается, что объемы операции составят 250-300 млрд. евро. В общем-то, чем больше будут результаты, тем активнее будут реагировать рынки. Мы полагаем, что банки используют эти средства для реинвестирования в более высокодоходные активы, т.е. в более рискованные, а значит, у евро новый стимул для роста. В таком случае ждите укрепление пары евро/доллар до 1.3150 с дальнейшей целью на 1.32. А вот слабые показатели окажут на евро давление (возвращение к уровню 1.30).
GBP
Британец серьезно укрепился вслед за евро на волне закрытия коротких позиций по рискованным валютам. Позитивные экономические данные только подлили масла в огонь. После резкого спада в ноябре, декабрьские продажи в Британии порадовали своими показателями. Данные исследования CBI подтвердили, что в декабре показатель баланса продаж составил +9 против -19 в прошлом месяце. Положительное значение показателя было зафиксировано впервые с мая этого года. Однако, по мнению ритейлеров, эйфория будет длиться недолго, уже в январе баланс продаж может опуститься до -18.
Тем не менее, уже сегодня эйфория может сойти на нет. Протокол прошлого заседания Банка Англии может показать готовность Комитета к дополнительному смягчению монетарной политики. Последнее время мы получали пессимистичные комментарии со стороны представителей MPC. Чарльз Бин заявил о том, что ЦБ будет дополнительно стимулировать экономику в случае необходимости, так как шансы возвращения инфляции в целевой диапазон выросли. Бен Бродбент предупредил о больших шансах возврата Великобритании в техническую рецессию, учитывая резкий спад деловой активности. У фунта есть шансы уйти к 1.56 с дальнейшей целью на 1.5560.
JPY
Йене пришлось сдать свои позиции в ответ на волну спроса на более рискованные активы. Тем временем, экономические данные из Японии только подтверждают, что JPY находится на неадекватно высоких уровнях. Дефицит торгового баланса вырос сильнее прогнозов в ноябре на фоне падения экспорта второй месяц подряд, достигнув Y684.7 млрд. в ноябре от Y280.2 млрд. в октябре и профицита в Y157.62 млрд. годом ранее. Объем экспорта сократился на 4,5% г/г до Y5.20 трлн. в ноябре, зафиксировав второй прирост подряд. Кроме того, на фоне сохраняющейся неопределенности в глобальной экономике Банк Японии сегодня проголосовал единогласно за то, чтобы оставить свою стимулирующую политику почти нулевых ставок без изменений. В то же время ЦБ пересмотрел на понижение свою оценку экономической ситуации, заявив: "Рост экономической активности Японии практически остановился, в основном из-за ослабления глобальной экономики и целом и повышения курса йены".
Запланированные на сегодня события:
*11.00 мск. - Германия: ноябрь, индекс цен на импорт (прогноз: +5,3% г/г; за пред. период: -0,3% м/м, +6,8% г/г)
12.00 мск. - Швейцария: ноябрь, денежная масса М3 (за пред. период: +8,2% г/г)
13.00 мск. - Италия: 3 кв., оконч. ВВП (прогноз: -0,2% кв/кв, +0,4% г/г; за пред. период: +0,3% кв/кв, +0,8% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: декабрь, протокол заседания Банка Англии
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNCR (прогноз: +10,3 млрд. фунтов стерлингов; за пред. период: -0,643 млрд. фунтов стер.)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNB (прогноз: +16,6 млрд. фунтов стерл.; за пред. период: +3,396 млрд. фунтов стер.)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PSNB без учёта финансовых интервенций (прогноз: +19,7 млрд. фунтов стерлингов; за пред. период: +6,498 млрд. фунтов стер.)
16.00 мск. - США: индекс заявок на ипотеку MBA за нед. на 16 декабря (за пред. период: +4,1%)
17.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи (прогноз: +0,5% м/м; за пред. период: +1,0% м/м)
17.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи без учёта транспортных средств (прогноз: +0,3% м/м; за пред. период: +0,5% м/м)
19.00 мск. - США: ноябрь, продажи домов на вторичном рынке (NAR) (прогноз: 5,09 млн.; за пред. период: 4,97 млн.)
19.00 мск. - Е-17: декабрь, предв. индекс потребительского доверия (прогноз: -21; за пред. период: -20,4)
19.30 мск. - США: отчёт Минэнерго по запасам сырой нефти за нед. на 16 декабря (за пред. период: -1,9 млн. до 334,2 млн. баррель)
Фундаментальный и Технический анализ
/Компиляция. 21 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу