25 января 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Определяем зону остановки роста
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 6055 руб., прибавляя 0,30%. В прошлой рекомендации мы советовали работать преимущественно от продаж. За последние дни общая ситуация несколько поменялась, однако приоритетность направления мы по-прежнему не меняем - все также преимущественно смотрим вниз. Предыдущие попытки роста были вызваны корпоративными новостями. Ну а «техника» же просто требует снижения. В данный момент рассчитываем увидеть коррекцию к тому практически непрерывному росту, который имел место в последние два месяца.
Ранее мы уже не раз говорили, что окончание восходящей тенденции должно произойти в вязкой зоне 6100-6200 руб. Пройти существенно выше этого диапазона в ближайшее время вряд ли получится. Выставлять стоп-заявки в этой области рискованно, однако потенциал снижения нивелирует возможный убыток.
Отметим сформированный «продажный» паттерн на часовиках. Котировки спустились под нижнюю границу восходящего канала, а затем безуспешно протестировали этот рубеж снизу вверх. Так как вернуться в рамки покинутого ранее up-тренда так и не удалось, то согласно стандартным правилам ТА, ожидаем поход на новые локальные минимумы.
Ближайшая поддержка расположена в районе 5860 руб. Спуск ниже этой отметки будет означать, что последовательная тенденция с все более высокими экстремумами будет нарушена. В этом случае будет открыта дорога к 5700 руб.
В пользу медвежьего сценария нам говорят и сформированные дивергенции на осцилляторах 4-часового таймфрейма.
Среднесрочный план: Шорт из диапазона 6180-6200, стоп 6235, цель 5870
Лукойл: Вернулись в границы боковика
Акции Лукойла, после того, как вышли вниз из длительного бокового диапазона 1990 - 2045, не стали продолжать нисходящую динамику, на которую мы рассчитывали в предыдущей торговой рекомендации. Еще вчера вечером, на фоне общерыночного позитива, бумага вернулась выше уровня 1990, и сегодня быки закрепляют свой успех. Уровнем поддержки, от которого началась эта краткосрочная волна роста, стал 1960, при этом до нашей цели на 1940 бумага дойти не успела. Чисто технически, возврат в пробитый ранее боковик должен привести к движению к верхней его границе, однако потенциал восходящего движения в этом случае совсем небольшой. К тому же бумага уперлась в образовавшуюся с начала года линию нисходящего микротренда. Что же касается шортов, то новых сигналов к продаже мы пока не увидим. В этом свете сейчас лучше взять некоторую паузу по бумаге и посмотреть на дальнейшее развитие ситуации.
Торговый план:
Вне рынка
Сбербанк: Консолидация может вылиться как во флаг, так и в тройную вершину
Котировки акций Сбербанка после обновления в начале недели многомесячных максимумов впоследствии ушли в консолидацию на уровнях 102-104, которая угрожает стать тройной вершиной с целями снижения в район психологически важного рубежа на 100 руб. В то же время не все столь однозначно, и данная консолидация может быть частью фигуры продолжения тенденции бычий флаг, в случае пробоя верхней границы и обновления достигнутых максимумов. Цели фигуры еще более впечатляющие нежели тройной вершины и достигают отметки 108 руб. Впрочем, безусловно, закрытие январского гэпа выглядит не менее привлекательно. Сигналы осцилляторов в текущей ситуации как на часовом так и на дневном таймфреймах призывают все же ориентироваться на медвежий сценарий, тем более, что был пробит локальный двухнедельных up-тренд. В частности кривые RSI и стохастика на дневном графике покинули зону перекупленности, указывая направление вниз. Кроме того, стоит обратить внимание на разворотные дневные свечи в динамике американских индексов, выступающих ориентиром для российских инвесторов.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать шорт из диапазона 102,5-103 с целью на 99-99,5 потенциалом к 94,1 и стопом на 104
Газпром: Существует потенциал для хорошего роста
Газпром в последние дни взялся за старое и снова показывают динамику хуже рынка. Бумага на неделе обновила годовые минимумы, откатившись в район 145. Хотя гэп с первого рабочего дня этого года остается незакрытым. С другой стороны, бумага радует хорошими движениями: волны падения сразу сменяются ростом.
С технической стороны ситуация за прошедшую неделю претерпела мало изменений. Газпром по-прежнему снижается в границах двухнедельного нисходящего канала и от его нижней границы в районе 145 накануне последовал отскок вверх. Цена сегодня пробила линию локального сопротивления на 146, после чего появилась возможность организовать заход выше к линии сопротивления этого канала на 148.
В перспективе, если рынок преодолеет текущие максимумы по индексу ММВБ и получит поддержку от потенциального роста нефтяного рынка, то есть вероятность увидеть ускорение по всему рынку, и про Газпром игроки, возможно, также вспомнят. При пробитии сопротивления на 148 следующими целями будет заход к текущим максимумам января и круглой отметке на 150 рублей.
Торговый план: Держать лонг от 145 с целями на 148 и в потенциале до 150, стоп на 145,5.
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба