3 ноября 2010 Финмаркет
Боковое движение цен сохранится в корпоративном секторе российского долгового рынка в среду, несмотря на позитивные внешние факторы, полагают эксперты.
По их мнению, несмотря на то, что на мировых фондовых площадках преобладают позитивные настроения, а цены на нефть продолжают восходящее движение, в корпоративном секторе долгового рынка в среду сохранится боковая динамика котировок, так как инвесторы предпочтут занять выжидательные позиции в преддверии окончания заседания ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду после закрытия российских площадок.
Кроме того, в среду пройдет доразмещение ОФЗ 25073 и ОФЗ 26203 на общую сумму 24,5 млрд рублей, что также будет отвлекать инвесторов от вторичных торгов, считают эксперты.
По состоянию на утро 3 ноября уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ подрос на 3,3 млрд рублей - до 853,6 млрд рублей. Остатки на корсчетах снизились на 21,3 млрд рублей, составив 510,6 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России выросли на 24,6 млрд рублей - до 343 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 55,2 млрд рублей.
Во вторник существенных изменений на вторичных торгах корпоративного сектора российского долгового рынка не произошло, наблюдалось боковое движение цен с очень низкой амплитудой колебаний.
Как сообщил "Интерфаксу" аналитик банка "Зенит" (РТС: ZENT) Кирилл Сычев, "во вторник торги в корпоративном секторе были очень вялыми, а колебания цен - незначительными, в пределах 10-15 базисных пунктов (б.п.). Единого тренда на рынке не наблюдалось, особенно в первом эшелоне, были как точечные покупки, так и точечные продажи".
"Причина на самом деле очевидна, - пояснил он, - нас ждут достаточно длинные праздники, в течение которых на мировые рынки выльется очень мощная порция информации, в частности, по деталям второго раунда количественного смягчения денежной политики ФРС. Это произойдет в среду уже после закрытия торгов на российских рынках, и, соответственно, инвесторы не сумеют отыграть это до понедельника".
"В принципе, если посмотреть на рынок более широко, то факторы если не для восстановления, то для небольшого оптимизма на рублевом рынке есть. Так, мы пережили достаточно тяжелый период налоговых платежей, и сейчас рублевая ликвидность восстанавливается, ставки денежного рынка приходят в норму, нефть растет, видно восстановление спроса на рынке еврооблигаций. Единственная негативная тенденция - это дешевеющий рубль, но здесь тоже заметна тенденция к замедлению", - добавил он.
Среди лидеров по оборотам на ФБ ММВБ динамику лучше рынка показали выпуски "ТГК-2 БО-1" (+0,34%), "ВК-Инвест-1" (+0,25%), "Ханты-Мансийский банк-1" (+0,17%), "АЛРОСА-22" (+0,16%), "АИЖК-7" (+0,16%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "Глобэкс БО-2" (-12,84%), "РЖД-14" (-0,29%), "Атомэнергопром-6" (-0,2%), "Северсталь БО-1" (-0,19%), "Транснефть-3" (-0,14%).
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов во вторник снизился на 0,04%, составив 111,09 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,01% - до 289,85 пункта.
На первичном рынке во вторник Россельхозбанк (РТС: RSHB) полностью разместил биржевые облигации серии БО-06 объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была определена по итогам book building на уровне 6,6% годовых. Книга заявок инвесторов была открыта в период с 18 по 29 октября. Ориентир ставки 1-го купона 3-летних облигаций находился в диапазоне 6,6-6,8% годовых, что соответствует доходности на уровне 6,71-6,92% годовых к 1,5-летней оферте. Ставки 2-3 купонов облигаций приравнены к ставке 1-го купона.
ООО "Лизинговая компания "Уралсиб" (РТС: USBN) также во вторник полностью разместило биржевые облигации серии БО-03 объемом 3 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была определена по итогам book building на уровне 9,5% годовых.
Ориентир ставки 1-го купона был объявлен в диапазоне 9,5-9,75% годовых. Оферты на досрочный выкуп по выпуску не объявлено. Всего 3-летние бонды будут иметь 12 квартальных купонов. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: по 8,33% от номинала будет погашаться в даты выплат 1-11 купонов, 8,37% от номинала погашается по истечении срока обращения бумаг.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По их мнению, несмотря на то, что на мировых фондовых площадках преобладают позитивные настроения, а цены на нефть продолжают восходящее движение, в корпоративном секторе долгового рынка в среду сохранится боковая динамика котировок, так как инвесторы предпочтут занять выжидательные позиции в преддверии окончания заседания ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду после закрытия российских площадок.
Кроме того, в среду пройдет доразмещение ОФЗ 25073 и ОФЗ 26203 на общую сумму 24,5 млрд рублей, что также будет отвлекать инвесторов от вторичных торгов, считают эксперты.
По состоянию на утро 3 ноября уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ подрос на 3,3 млрд рублей - до 853,6 млрд рублей. Остатки на корсчетах снизились на 21,3 млрд рублей, составив 510,6 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России выросли на 24,6 млрд рублей - до 343 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 55,2 млрд рублей.
Во вторник существенных изменений на вторичных торгах корпоративного сектора российского долгового рынка не произошло, наблюдалось боковое движение цен с очень низкой амплитудой колебаний.
Как сообщил "Интерфаксу" аналитик банка "Зенит" (РТС: ZENT) Кирилл Сычев, "во вторник торги в корпоративном секторе были очень вялыми, а колебания цен - незначительными, в пределах 10-15 базисных пунктов (б.п.). Единого тренда на рынке не наблюдалось, особенно в первом эшелоне, были как точечные покупки, так и точечные продажи".
"Причина на самом деле очевидна, - пояснил он, - нас ждут достаточно длинные праздники, в течение которых на мировые рынки выльется очень мощная порция информации, в частности, по деталям второго раунда количественного смягчения денежной политики ФРС. Это произойдет в среду уже после закрытия торгов на российских рынках, и, соответственно, инвесторы не сумеют отыграть это до понедельника".
"В принципе, если посмотреть на рынок более широко, то факторы если не для восстановления, то для небольшого оптимизма на рублевом рынке есть. Так, мы пережили достаточно тяжелый период налоговых платежей, и сейчас рублевая ликвидность восстанавливается, ставки денежного рынка приходят в норму, нефть растет, видно восстановление спроса на рынке еврооблигаций. Единственная негативная тенденция - это дешевеющий рубль, но здесь тоже заметна тенденция к замедлению", - добавил он.
Среди лидеров по оборотам на ФБ ММВБ динамику лучше рынка показали выпуски "ТГК-2 БО-1" (+0,34%), "ВК-Инвест-1" (+0,25%), "Ханты-Мансийский банк-1" (+0,17%), "АЛРОСА-22" (+0,16%), "АИЖК-7" (+0,16%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "Глобэкс БО-2" (-12,84%), "РЖД-14" (-0,29%), "Атомэнергопром-6" (-0,2%), "Северсталь БО-1" (-0,19%), "Транснефть-3" (-0,14%).
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов во вторник снизился на 0,04%, составив 111,09 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,01% - до 289,85 пункта.
На первичном рынке во вторник Россельхозбанк (РТС: RSHB) полностью разместил биржевые облигации серии БО-06 объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была определена по итогам book building на уровне 6,6% годовых. Книга заявок инвесторов была открыта в период с 18 по 29 октября. Ориентир ставки 1-го купона 3-летних облигаций находился в диапазоне 6,6-6,8% годовых, что соответствует доходности на уровне 6,71-6,92% годовых к 1,5-летней оферте. Ставки 2-3 купонов облигаций приравнены к ставке 1-го купона.
ООО "Лизинговая компания "Уралсиб" (РТС: USBN) также во вторник полностью разместило биржевые облигации серии БО-03 объемом 3 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была определена по итогам book building на уровне 9,5% годовых.
Ориентир ставки 1-го купона был объявлен в диапазоне 9,5-9,75% годовых. Оферты на досрочный выкуп по выпуску не объявлено. Всего 3-летние бонды будут иметь 12 квартальных купонов. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: по 8,33% от номинала будет погашаться в даты выплат 1-11 купонов, 8,37% от номинала погашается по истечении срока обращения бумаг.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу