12 ноября 2010 Финмаркет
Российский рынок акций в пятницу опустился к уровням недельной давности на фоне общемировой коррекции, поддержанной ожиданиями возможного роста процентных ставок в Китае; оптимистичные новости с саммита G20 компенсировались слабой статистикой из еврозоны.
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1548,96 пункта (-0,48%), индекс РТС - 1610,97 пункта (-1,13%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,2-2,8%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,8%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,5%).
Отыграли утреннее снижение и вышли в плюс акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,3%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,3%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (+2,4%).
В пятницу снизились индексы в Азии, Европе (индекс FTSE к вечеру просел на 0,24%), продолжилось снижение в США (индекс S&P 500 снизился к 18:45 МСК на 0,8%).
Нефть оставалась под давлением на опасениях, что меры китайского правительства по замедлению роста экономики негативно скажутся на спросе. Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к вечеру пятницы составляла $86,33 за баррель (-2,2%), накануне цена достигала $88,55 за баррель - самого высокого уровня с 9 октября 2008 года благодаря неожиданному сокращению запасов нефти в США и скачку объемов переработки нефти в КНР.
Как стало известно в пятницу, лидеры стран G20 договорились повышать гибкость валютных курсов и воздержаться от девальвации валют, о чем заявлено в коммюнике по итогам саммита в Сеуле. Лидеры G20 договорились принять меры, способствующие уменьшению чрезмерных дисбалансов и сохранению на устойчивом уровне дисбалансов по счету текущих операций. Однако, как и по итогам встреч министров финансов и глав центробанков "двадцатки" в Кенджу, в договоренностях глав G20 не нашли отражения конкретные предложения по введению ограничений предельного уровня профицита и дефицита отдельных стран во внешней торговле.
Вышедшая днем в Европе статистика по ВВП и промпроизводству оказалась хуже ожиданий, однако негативной реакции рынков не последовало. ВВП еврозоны в третьем квартале вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,5% (в годовом исчислении ВВП вырос на 1,9%, как и ожидалось), а промпроизводство в сентябре сократилось на 0,9% при прогнозах роста на 0,2% (в годовом выражении показатель вырос на 5,2% при прогнозах роста на 7,1%).
Также нейтральной оказалась реакция не неплохую статистику из США, где индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в ноябре вырос сильнее ожиданий (до 69,3 пункта при прогнозах повышения до 69 пунктов с октябрьского уровня 67,7 пункта).
Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков, давление на рынок акций оказали внешние факторы. Днем ранее слабые прогнозы высокотехнологичного концерна Cisco по квартальной выручке вызвали некоторую коррекцию вниз по фондовым индексам США, в пятницу заметно (на 5-6%) понизились китайские индексы - трейдеры ожидают подъема процентных ставок китайским центробанком на фоне "перегрева" экономики. Неблагоприятный для рынка характер носил и поток новостей из Европы - хуже прогнозов оказались данные по ВВП и промпроизодству в еврозоне. Между тем заявления по итогам саммита глав государств G20 не оказали заметного влияния на характер торгов - пока не ясны детали реализации планов G20 в сфере регулирования валютного рынка. С позиций технического анализа, индекс РТС вышел к уровню 1600 пунктов, вблизи которого была найдена поддержка - индекс остается в рамках восходящего тренда.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, мичиганский индекс доверия оправдал надежды "быков", превысив ожидания, индекс ММВБ попытался скомпенсировать утреннее снижение. Поддержка на нижней границе послепраздничного "гэпа" очень четко сработала на акциях "Газпрома" и ВТБ. Второй день на очень высоких оборотах (более 2,8 млрд рублей за сессию) подорожали акции "Транснефти", отыгрывая новость об их включении в расчет индекса MSCI Russia.
Акции региональных телекомов поднялись в цене более чем на 2% на информации о сделке по покупке крупных пакетов в этих компаниях фондом Marshall Capital, что повышает вероятность успешного завершения реорганизации. В ожидании закрытия реестра 12 ноября для выплаты дивидендов за 9 месяцев подросли акции "Северстали" (РТС: CHMF). А вот "НОВАТЭК" (РТС: NVTK), несмотря на превысившую ожидания рынка по чистой прибыли отчетность за первый квартал по МСФО, в пятницу упал. Рекомендуется фиксировать прибыль по акциям этой компании на текущих уровнях, поскольку они справедливо оценены рынком, отмечает аналитик.
В субботу будет абсурдный с точки зрения торговли на фондовом рынке день. Можно будет рассчитывать только на отыгрыш пятничных торгов в США в первый час субботней сессии, после чего котировки фактически замрут на месте. Возможно, будет какой-то дополнительный внешний стимул для активности в виде решения Народного банка Китая по процентной ставке, но и это событие вряд ли даст спекулянтам сил сидеть у мониторов более чем до обеда.
Как отмечает директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков, на текущей неделе российский рынок успел многое - и обновить двухлетний максимум по индексу ММВБ, и скорректироваться с достигнутых вершин почти на 3,5%. Пока аналитики и спекулянты гадают, как можно охарактеризовать движение, начавшееся во вторник: либо это начало полноценной коррекции, которую все ждали, либо это небольшая остановка на пути к новым вершинам. По большому счету для продолжения роста рынку не хватает драйверов: Федеральная резервная система (ФРС) США сделала все, что могла; "китайскую карту" рынки также не могут разыгрывать постоянно. А для ухудшения настроений инвесторов поводы появились - это и долговая проблема "периферийных" стран еврозоны, и ипотечные проблемы некоторых банков в США.
Для начала полноценной коррекции отечественному рынку не хватает лишь малости - в финальный аккорд роста может вылиться всплеск интереса к энергетическим компаниям. Начало было положено в четверг, когда при общем крайнем негативном фоне акции оптовых генерирующих компаний продемонстрировали положительную динамику. Взоры инвесторов в ближайшее время, скорее всего, переключатся с "голубых фишек", существенно подорожавших в последнее время, на компании "второго эшелона", в том числе и упомянутые акции генерирующих компаний, считает М.Козаков.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, характерной особенностью октябрьского и ноябрьского роста на российском рынке является то, что все хорошо понимают его необоснованность. Достаточно лишь малейшего толчка в виде какой-то негативной идеи или новости, и все кинутся продавать акции. Американские фондовые площадки сейчас снижаются, сырьевые рынки корректируются вниз, поэтому и российский рынок может сделать солидный заход вниз, в диапазон 1500-1550 пунктов по индексу РТС, считает он.
Индексы в США накануне снизились после того, как американская Cisco Systems, крупнейший в мире производитель сетевого оборудования, разочаровала инвесторов слабым прогнозом на текущий квартал (компания ожидает роста выручки в ноябре-январе на 3,5%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 13%).
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу также снизились, завершив в минусе уже третью неделю из последних четырех, так как инвесторы опасаются, что правительство Китая предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции, включая повышение процентных ставок центральным банком.
Потребительские цены в Китае выросли на 4,4% в октябре по сравнению с тем же месяцем 2009 года, основным фактором стало повышение цен на продукты питания. Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg, составлял 4%.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу упали акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-4,5% обыкновенные и -9% "префы"), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (-2,4%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (-2,2%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (-2,2%), "НОВАТЭКа" (-1,8%).
Выросли бумаги "РТМ" (РТС: RTMC) (+8,7%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+3,5%), "Северо-Западного телекома" (РТС: SPTL) (+3,5% обыкновенные и +2,8% "префы"), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (+2,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,65 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $537,3 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 54,727 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1548,96 пункта (-0,48%), индекс РТС - 1610,97 пункта (-1,13%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,2-2,8%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,8%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,5%).
Отыграли утреннее снижение и вышли в плюс акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,3%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,3%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (+2,4%).
В пятницу снизились индексы в Азии, Европе (индекс FTSE к вечеру просел на 0,24%), продолжилось снижение в США (индекс S&P 500 снизился к 18:45 МСК на 0,8%).
Нефть оставалась под давлением на опасениях, что меры китайского правительства по замедлению роста экономики негативно скажутся на спросе. Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к вечеру пятницы составляла $86,33 за баррель (-2,2%), накануне цена достигала $88,55 за баррель - самого высокого уровня с 9 октября 2008 года благодаря неожиданному сокращению запасов нефти в США и скачку объемов переработки нефти в КНР.
Как стало известно в пятницу, лидеры стран G20 договорились повышать гибкость валютных курсов и воздержаться от девальвации валют, о чем заявлено в коммюнике по итогам саммита в Сеуле. Лидеры G20 договорились принять меры, способствующие уменьшению чрезмерных дисбалансов и сохранению на устойчивом уровне дисбалансов по счету текущих операций. Однако, как и по итогам встреч министров финансов и глав центробанков "двадцатки" в Кенджу, в договоренностях глав G20 не нашли отражения конкретные предложения по введению ограничений предельного уровня профицита и дефицита отдельных стран во внешней торговле.
Вышедшая днем в Европе статистика по ВВП и промпроизводству оказалась хуже ожиданий, однако негативной реакции рынков не последовало. ВВП еврозоны в третьем квартале вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,5% (в годовом исчислении ВВП вырос на 1,9%, как и ожидалось), а промпроизводство в сентябре сократилось на 0,9% при прогнозах роста на 0,2% (в годовом выражении показатель вырос на 5,2% при прогнозах роста на 7,1%).
Также нейтральной оказалась реакция не неплохую статистику из США, где индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в ноябре вырос сильнее ожиданий (до 69,3 пункта при прогнозах повышения до 69 пунктов с октябрьского уровня 67,7 пункта).
Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков, давление на рынок акций оказали внешние факторы. Днем ранее слабые прогнозы высокотехнологичного концерна Cisco по квартальной выручке вызвали некоторую коррекцию вниз по фондовым индексам США, в пятницу заметно (на 5-6%) понизились китайские индексы - трейдеры ожидают подъема процентных ставок китайским центробанком на фоне "перегрева" экономики. Неблагоприятный для рынка характер носил и поток новостей из Европы - хуже прогнозов оказались данные по ВВП и промпроизодству в еврозоне. Между тем заявления по итогам саммита глав государств G20 не оказали заметного влияния на характер торгов - пока не ясны детали реализации планов G20 в сфере регулирования валютного рынка. С позиций технического анализа, индекс РТС вышел к уровню 1600 пунктов, вблизи которого была найдена поддержка - индекс остается в рамках восходящего тренда.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, мичиганский индекс доверия оправдал надежды "быков", превысив ожидания, индекс ММВБ попытался скомпенсировать утреннее снижение. Поддержка на нижней границе послепраздничного "гэпа" очень четко сработала на акциях "Газпрома" и ВТБ. Второй день на очень высоких оборотах (более 2,8 млрд рублей за сессию) подорожали акции "Транснефти", отыгрывая новость об их включении в расчет индекса MSCI Russia.
Акции региональных телекомов поднялись в цене более чем на 2% на информации о сделке по покупке крупных пакетов в этих компаниях фондом Marshall Capital, что повышает вероятность успешного завершения реорганизации. В ожидании закрытия реестра 12 ноября для выплаты дивидендов за 9 месяцев подросли акции "Северстали" (РТС: CHMF). А вот "НОВАТЭК" (РТС: NVTK), несмотря на превысившую ожидания рынка по чистой прибыли отчетность за первый квартал по МСФО, в пятницу упал. Рекомендуется фиксировать прибыль по акциям этой компании на текущих уровнях, поскольку они справедливо оценены рынком, отмечает аналитик.
В субботу будет абсурдный с точки зрения торговли на фондовом рынке день. Можно будет рассчитывать только на отыгрыш пятничных торгов в США в первый час субботней сессии, после чего котировки фактически замрут на месте. Возможно, будет какой-то дополнительный внешний стимул для активности в виде решения Народного банка Китая по процентной ставке, но и это событие вряд ли даст спекулянтам сил сидеть у мониторов более чем до обеда.
Как отмечает директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков, на текущей неделе российский рынок успел многое - и обновить двухлетний максимум по индексу ММВБ, и скорректироваться с достигнутых вершин почти на 3,5%. Пока аналитики и спекулянты гадают, как можно охарактеризовать движение, начавшееся во вторник: либо это начало полноценной коррекции, которую все ждали, либо это небольшая остановка на пути к новым вершинам. По большому счету для продолжения роста рынку не хватает драйверов: Федеральная резервная система (ФРС) США сделала все, что могла; "китайскую карту" рынки также не могут разыгрывать постоянно. А для ухудшения настроений инвесторов поводы появились - это и долговая проблема "периферийных" стран еврозоны, и ипотечные проблемы некоторых банков в США.
Для начала полноценной коррекции отечественному рынку не хватает лишь малости - в финальный аккорд роста может вылиться всплеск интереса к энергетическим компаниям. Начало было положено в четверг, когда при общем крайнем негативном фоне акции оптовых генерирующих компаний продемонстрировали положительную динамику. Взоры инвесторов в ближайшее время, скорее всего, переключатся с "голубых фишек", существенно подорожавших в последнее время, на компании "второго эшелона", в том числе и упомянутые акции генерирующих компаний, считает М.Козаков.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, характерной особенностью октябрьского и ноябрьского роста на российском рынке является то, что все хорошо понимают его необоснованность. Достаточно лишь малейшего толчка в виде какой-то негативной идеи или новости, и все кинутся продавать акции. Американские фондовые площадки сейчас снижаются, сырьевые рынки корректируются вниз, поэтому и российский рынок может сделать солидный заход вниз, в диапазон 1500-1550 пунктов по индексу РТС, считает он.
Индексы в США накануне снизились после того, как американская Cisco Systems, крупнейший в мире производитель сетевого оборудования, разочаровала инвесторов слабым прогнозом на текущий квартал (компания ожидает роста выручки в ноябре-январе на 3,5%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 13%).
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу также снизились, завершив в минусе уже третью неделю из последних четырех, так как инвесторы опасаются, что правительство Китая предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции, включая повышение процентных ставок центральным банком.
Потребительские цены в Китае выросли на 4,4% в октябре по сравнению с тем же месяцем 2009 года, основным фактором стало повышение цен на продукты питания. Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg, составлял 4%.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу упали акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-4,5% обыкновенные и -9% "префы"), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (-2,4%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (-2,2%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (-2,2%), "НОВАТЭКа" (-1,8%).
Выросли бумаги "РТМ" (РТС: RTMC) (+8,7%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+3,5%), "Северо-Западного телекома" (РТС: SPTL) (+3,5% обыкновенные и +2,8% "префы"), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (+2,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,65 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $537,3 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 54,727 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу