13 ноября 2010 Финмаркет
Российский рынок акций в субботу отыграл пятничное снижение индексов и нефти в США на ожиданиях роста процентных ставок в Китае, завершив неделю снижением к уровням, отмечавшимся перед ноябрьскими праздниками, индекс РТС удержался выше 1600 пунктов.
По итогам торгов индекс РТС составил 1606,08 пункта (-0,3%), индекс ММВБ - 1541,1 пункта (-0,51%), цены большинства "фишек" на бирже снизились на 0,1-1,6%.
За неделю индексы РТС и ММВБ прибавили всего 0,22% и 0,06% соответственно.
На ФБ ММВБ в субботу подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,8%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,6%).
В плюсе завершили день акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,4%) и "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,6% обыкновенные и +1,1% "префы").
Как отмечает аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев, индекс ММВБ откорректировал наблюдавшийся в последние два месяца рост на 23,6%, а благодаря обновлению пятничных минимумов возможно формирование "бычьих" сигналов. При благоприятном внешнем фоне это может вылиться в рост рынка в начале следующей недели. В этом случае имеет смысл обращать внимание на акции "ЛУКОЙЛа", ВТБ и "Газпрома".
В плюсе в субботу торговались только отдельные имена из электроэнергетики и бумаги "Ростелекома". Активизировался спрос на неплохих объемах в бумагах "ОГК-2" (РТС: OGKB) и "ОГК-6" (РТС: OGKF) - учитывая, что в ближайшее время должна появиться определенность в отношении дальнейшего объединения двух компаний, такая активность в их акциях может оказаться неслучайной, считает аналитик.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, основная идея на рынке - фиксация прибыли по факту объявления Федеральной резервной системой (ФРС) США новой программы стимулирования экономики (QE2), которая подогревается ожиданиями ужесточения Китаем денежно-кредитной политики и долговыми проблемами Ирландии.
Нефтяной график также не внушает оптимизма: ложное пробитие уровня сопротивления $86-87 за баррель является "медвежьим" сигналом. На следующей неделе нефть будет тестировать нижнюю границу двухмесячного восходящего коридора на уровне $83,7, и если этот уровень будет пробит, то можно ожидать дальнейшего снижения к $80,5 за баррель с промежуточной поддержкой на уровне $83,33. Мощных фундаментальных причин для роста нефти нет, и вся надежда - на Китай, где отмечается мощный экономический подъем. Отключи Китай - и "медведи" укатают нефть на $75 за баррель, считает А.Верников.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, повышение ставок Китаем может привести к более сильному, чем хотелось бы, торможению его экономики. В то же время, второй раунд "количественного смягчения" (QE2) показывает скорее бессилие ФРС перед лицом текущих экономических проблем. Практически невозможно доказать, и нет тому исторических примеров, что вливание дешевых денег в экономику способно ее быстро восстановить, но Федеральный Резерв продолжает упорно следовать своей устоявшейся стратегии, даже если она не верна.
Аналитик также отметил новости для телекомов. Только недавно сообщили, что коэффициенты обмена акций МРК на акции объединенного "Ростелекома" могут быть пересмотрены (негатив), как в субботу появился позитив для бумаг МРК - Минэкономразвития РФ предлагает создать комиссию по дерегулированию естественных монополий и рассмотреть вопрос об отмене регулирования тарифов на проводную телефонную связь в ряде регионов. Для "Связьинвеста" дерегулирование тарифов могло бы быть очень позитивной новостью, считает он.
По оценке аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, важным событием субботы стал начавшийся в Японии саммит стран Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (на страны АТЭС приходится почти 53% мирового производства и 44% глобальной торговли). На саммите АТЭС продолжится выяснение отношений между США, Китаем и Японией. В частности, президент США Барак Обама уже успел заявить, что государства, ведущие активную торговлю (Китай, Япония), должны прекратить обеспечивать экономический рост своих стран за счет экспорта в США, отмечает аналитик.
В сложившейся ситуации у индекса ММВБ есть два возможных сценария дальнейшей динамики. Первый вариант предполагает, что индекс ММВБ в ближайшей перспективе не сможет пробиться ниже отметки в 1500 пунктов и начнет формировать консолидацию, а второй - нисходящая тенденция, обозначенная "гэпом" вниз, будет набирать силу. При этом определяющее влияние на динамику отечественного рынка акций на следующей неделе будут оказывать изменения цен на товарных рынках, развитие ситуации на азиатских торговых площадках, новости относительно очередной волны европейского долгового кризиса, колебания доллара США на глобальном валютном рынке, а также поведение фондового рынка США, в фокусе внимания которого в ближайшие дни будут данные макроэкономической статистики по инфляции, розничным продажам и рынку труда.
Индексы в США в пятницу упали на фоне роста опасений, что Китай примет меры для охлаждения экономики, в частности, повысит ключевые процентные ставки. Снижение индекса Standard Poor's 500 по итогам уходящей недели достигло 2,2% и стало наибольшим за последние три месяца.
Кроме того, индикатор прервал 5-недельное ралли - самое продолжительное с апреля. С минимума этого года в июле индекс прибавил 19% на ожиданиях, что ФРС продолжит стимулировать рост, предоставляя больше дешевой ликвидности, а также благодаря растущим корпоративным прибылям.
С начала текущего сезона отчетности 7 октября прибыль 76% из 433 компаний S&P 500, сообщивших о результатах работы в третьем квартале, превысила ожидания инвесторов.
В пятницу негативом для рынка стали ожидания, что ускорение темпов инфляции в Китае вынудит ЦБ страны в очередной раз повысить процентные ставки.
Опасения роста ставок в Китае привели к падению цен на сырьевых рынках (нефть, металлы, сельхозтовары). Декабрьский нефтяной фьючерс на смесь WTI подешевел до $85,19 за баррель (-3,5%).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в субботу подешевели акции "РТМ" (РТС: RTMC) (-3,5%), "ТГК-9" (РТС: TGKI) (-2%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-1,9%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (-1,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-1,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (-1,6%).
Выросли акции "ОГК-6" (+3,3%), "Ирутскэнерго" (+3,2%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (+2%), "Распадской" (РТС: RASP) (+1,6%), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (+1,5%), "Акрона" (РТС: AKRN) (+1,3%), "ОГК-4" (РТС: OGKD) (+1,2%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $0,922 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $161,685 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 12,244 млрд рублей
Индекс ММВБ обновил годовой максимум и выпустил пар
Рынок акций РФ на прошедшей неделе обновил годовой максимум по индексу ММВБ после объявления Федеральной резервной системой (ФРС) США новой программы количественного стимулирования (QE2), после чего растерял весь рост из-за вернувшихся опасений в отношении долговых проблем в Еврозоне и ожиданий вероятного роста процентных ставок в Китае.
В период с 8 по 13 ноября рублевый индекс ММВБ вырос всего на 0,06% - до 1541,1 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 0,22% и составил 1606,08 пункта.
В первой половине недели (понедельник-вторник) "быки" рынка акций разогрели индекс ММВБ почти до уровня 1600 пунктов (максимум с июля 2008г), что стало следствием реакции на QE2 и статистику с рынка труда США (число рабочих мест в октябре увеличилось больше ожиданий).
ФРС объявила о намерении приобрести долгосрочные US Treasuries на сумму в общей сложности $600 млрд до конца второго квартала 2011 года, покупая бумаги примерно на $75 млрд в месяц (ожидалось, что объем QE2 составит $500 млрд).
Во вторник ростом отметились "префы" "АвтоВАЗа", влетевшие более чем на 30% на идее сокращения дисконта с обыкновенными бумагами, а также акции металлургических компаний на фоне роста цен на металлы. Выросли также бумаги "НОВАТЭКа" на новостях о том, что совет директоров одобрил решение о приобретении 51%-ных долей акций в ОАО "Сибнефтегаз" и в ООО "СеверЭнергия", что увеличит добычу углеводородов.
В среду на рынке началась коррекция вниз во главе с перегретыми бумагами Сбербанка России, индекс ММВБ просел в район 1570 пунктов. Негатив пришел из США, где начал укрепляться доллар после того, как доходность 30-летних US Treasuries выросла до пятимесячного максимума вслед за неудачным аукционом по размещению гособлигаций со сроком обращения 10 лет. В Азии индексы развернулись вниз на опасениях, что правительство Китая предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции, а также новостях о требованиях китайских регуляторов увеличить банковские резервы и достаточность капитала.
"Префы" АвтоВАЗа" выстрелили вверх еще более чем на 25%, достигнув уровней августа 2008г. Также можно выделить начавшееся падение привилегированных акций "Ростелекома", из-за сомнений в одобрении на проходившем 10 ноября собрании акционеров поправок о размере выплат промежуточных дивидендов на "префы" компании (дивиденды за 9 месяцев были предложены к утверждению в размере 1,1113 рубля на обыкновенную акцию и 1,6667 рубля - на привилегированную).
В четверг снижение российского рынка акций продолжилось, индекс ММВБ опустился до 1556 пунктов вслед за коррекцией мировых площадок. В лидерах отката выступали "префы" "Ростелекома", поскольку поправки о размере промежуточных дивидендов не были одобрены акционерами.
В то же время лидерами роста выступили акции "Транснефти" и "ОГК-4" на новостях от компании MSCI, которая включила бумаги "Транснефти" в расчет индекса MSCI Russia Standard с весом 0,81%, и не стала, вопреки ожиданиям, исключать из индекса бумаги "ОГК-4".
Некоторую поддержку рынку акций в четверг оказала нефть, которая обновила максимум за два года после неожиданного сокращения запасов углеводородов в США (снижение запасов нефти, бензина и дистиллятов превысило ожидания) и роста объемов нефтепереработки в Китае до рекордного уровня (НПЗ Китая повысили переработку нефти в октябре на 12% в годовом выражении). Цена декабрьского фьючерса на смесь WTI достигала $88,6 за баррель.
В США лучше ожиданий оказались недельные данные с рынка труда (число первичных заявок на пособие по безработице сократилось сильнее ожиданий) и цифры дефицита баланса внешней торговли за сентябрь (дефицит снизился до $44 млрд, ожидалось сокращение до $45 млрд).
В пятницу индекс ММВБ откатился ниже 1550 пунктов на фоне общемировой коррекции, поддержанной ожиданиями возможного роста процентных ставок в Китае; новости с прошедшего саммита G20 компенсировались слабой статистикой из еврозоны.
Ожидания, что Китай предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции укрепили данные о потребительских ценах, которые в октябре выросли сильнее прогнозов (рост составил 4,4% при прогнозах увеличения на 4%).
Лидеры стран G20 договорились повышать гибкость валютных курсов и воздержаться от девальвации валют, о чем было заявлено в коммюнике по итогам саммита в Сеуле. Однако, как и по итогам встреч министров финансов и глав центробанков "двадцатки" в Кенджу, в договоренностях глав G20 не нашли отражения конкретные предложения по введению ограничений предельного уровня профицита и дефицита отдельных стран во внешней торговле.
В Европе хуже ожиданий оказались данные о ВВП еврозоны в третьем квартале (ВВП вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,54%) и промпроизводству в сентябре (сократилось на 0,9% при прогнозах роста на 0,2%).
Опасения роста ставок в Китае привели также к падению цен на сырьевых рынках - резко подешевели нефть, металлы, сельхозтовары. Индекс ММВБ почти полностью растерял весь прирост, вызванный новостями о QE2 от ФРС, в субботу индикатор скатился к 1540 пунктам.
В результате, лидерами роста в период с 8 по 13 ноября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Верофарма" (+11%), "Банка Санкт-Петербург" (+6%), "Нижнекамскнефтехима" (+6% "префы"), "Аптечной сети 36.6" (+6%). В лидерах снижения оказались бумаги "Ленэнерго" (-10%), Сбербанка России (-10%), "Распадской" (-8%), "префы" "Ростелекома" (-14%).
Динамика рынка акций на следующей неделе будет зависеть от статистики из США, которая может либо привести к углублению коррекции (в район 1500 пунктов по индексу ММВБ), либо попыткам отскока рынка, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
По оценкам экспертов, давление на рынки помимо ожиданий роста ставок в Китае будет оказывать вернувшаяся тема долговых проблем в еврозоне. Так, на прошедшей неделе доходности облигаций Португалии достигали рекордных уровней, а в Ирландии вообще не исключают дефолта – страна ведет переговоры о получении экстренной финансовой помощи со стороны Евросоюза. Из статистики в США на следующей неделе стоит обратить внимание на октябрьские цифры по розничным продажам, инфляции и промпроизводству.
Роман Караков
По итогам торгов индекс РТС составил 1606,08 пункта (-0,3%), индекс ММВБ - 1541,1 пункта (-0,51%), цены большинства "фишек" на бирже снизились на 0,1-1,6%.
За неделю индексы РТС и ММВБ прибавили всего 0,22% и 0,06% соответственно.
На ФБ ММВБ в субботу подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,8%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,6%).
В плюсе завершили день акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,4%) и "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,6% обыкновенные и +1,1% "префы").
Как отмечает аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев, индекс ММВБ откорректировал наблюдавшийся в последние два месяца рост на 23,6%, а благодаря обновлению пятничных минимумов возможно формирование "бычьих" сигналов. При благоприятном внешнем фоне это может вылиться в рост рынка в начале следующей недели. В этом случае имеет смысл обращать внимание на акции "ЛУКОЙЛа", ВТБ и "Газпрома".
В плюсе в субботу торговались только отдельные имена из электроэнергетики и бумаги "Ростелекома". Активизировался спрос на неплохих объемах в бумагах "ОГК-2" (РТС: OGKB) и "ОГК-6" (РТС: OGKF) - учитывая, что в ближайшее время должна появиться определенность в отношении дальнейшего объединения двух компаний, такая активность в их акциях может оказаться неслучайной, считает аналитик.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, основная идея на рынке - фиксация прибыли по факту объявления Федеральной резервной системой (ФРС) США новой программы стимулирования экономики (QE2), которая подогревается ожиданиями ужесточения Китаем денежно-кредитной политики и долговыми проблемами Ирландии.
Нефтяной график также не внушает оптимизма: ложное пробитие уровня сопротивления $86-87 за баррель является "медвежьим" сигналом. На следующей неделе нефть будет тестировать нижнюю границу двухмесячного восходящего коридора на уровне $83,7, и если этот уровень будет пробит, то можно ожидать дальнейшего снижения к $80,5 за баррель с промежуточной поддержкой на уровне $83,33. Мощных фундаментальных причин для роста нефти нет, и вся надежда - на Китай, где отмечается мощный экономический подъем. Отключи Китай - и "медведи" укатают нефть на $75 за баррель, считает А.Верников.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, повышение ставок Китаем может привести к более сильному, чем хотелось бы, торможению его экономики. В то же время, второй раунд "количественного смягчения" (QE2) показывает скорее бессилие ФРС перед лицом текущих экономических проблем. Практически невозможно доказать, и нет тому исторических примеров, что вливание дешевых денег в экономику способно ее быстро восстановить, но Федеральный Резерв продолжает упорно следовать своей устоявшейся стратегии, даже если она не верна.
Аналитик также отметил новости для телекомов. Только недавно сообщили, что коэффициенты обмена акций МРК на акции объединенного "Ростелекома" могут быть пересмотрены (негатив), как в субботу появился позитив для бумаг МРК - Минэкономразвития РФ предлагает создать комиссию по дерегулированию естественных монополий и рассмотреть вопрос об отмене регулирования тарифов на проводную телефонную связь в ряде регионов. Для "Связьинвеста" дерегулирование тарифов могло бы быть очень позитивной новостью, считает он.
По оценке аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, важным событием субботы стал начавшийся в Японии саммит стран Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (на страны АТЭС приходится почти 53% мирового производства и 44% глобальной торговли). На саммите АТЭС продолжится выяснение отношений между США, Китаем и Японией. В частности, президент США Барак Обама уже успел заявить, что государства, ведущие активную торговлю (Китай, Япония), должны прекратить обеспечивать экономический рост своих стран за счет экспорта в США, отмечает аналитик.
В сложившейся ситуации у индекса ММВБ есть два возможных сценария дальнейшей динамики. Первый вариант предполагает, что индекс ММВБ в ближайшей перспективе не сможет пробиться ниже отметки в 1500 пунктов и начнет формировать консолидацию, а второй - нисходящая тенденция, обозначенная "гэпом" вниз, будет набирать силу. При этом определяющее влияние на динамику отечественного рынка акций на следующей неделе будут оказывать изменения цен на товарных рынках, развитие ситуации на азиатских торговых площадках, новости относительно очередной волны европейского долгового кризиса, колебания доллара США на глобальном валютном рынке, а также поведение фондового рынка США, в фокусе внимания которого в ближайшие дни будут данные макроэкономической статистики по инфляции, розничным продажам и рынку труда.
Индексы в США в пятницу упали на фоне роста опасений, что Китай примет меры для охлаждения экономики, в частности, повысит ключевые процентные ставки. Снижение индекса Standard Poor's 500 по итогам уходящей недели достигло 2,2% и стало наибольшим за последние три месяца.
Кроме того, индикатор прервал 5-недельное ралли - самое продолжительное с апреля. С минимума этого года в июле индекс прибавил 19% на ожиданиях, что ФРС продолжит стимулировать рост, предоставляя больше дешевой ликвидности, а также благодаря растущим корпоративным прибылям.
С начала текущего сезона отчетности 7 октября прибыль 76% из 433 компаний S&P 500, сообщивших о результатах работы в третьем квартале, превысила ожидания инвесторов.
В пятницу негативом для рынка стали ожидания, что ускорение темпов инфляции в Китае вынудит ЦБ страны в очередной раз повысить процентные ставки.
Опасения роста ставок в Китае привели к падению цен на сырьевых рынках (нефть, металлы, сельхозтовары). Декабрьский нефтяной фьючерс на смесь WTI подешевел до $85,19 за баррель (-3,5%).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в субботу подешевели акции "РТМ" (РТС: RTMC) (-3,5%), "ТГК-9" (РТС: TGKI) (-2%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-1,9%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (-1,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-1,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (-1,6%).
Выросли акции "ОГК-6" (+3,3%), "Ирутскэнерго" (+3,2%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (+2%), "Распадской" (РТС: RASP) (+1,6%), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (+1,5%), "Акрона" (РТС: AKRN) (+1,3%), "ОГК-4" (РТС: OGKD) (+1,2%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $0,922 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $161,685 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 12,244 млрд рублей
Индекс ММВБ обновил годовой максимум и выпустил пар
Рынок акций РФ на прошедшей неделе обновил годовой максимум по индексу ММВБ после объявления Федеральной резервной системой (ФРС) США новой программы количественного стимулирования (QE2), после чего растерял весь рост из-за вернувшихся опасений в отношении долговых проблем в Еврозоне и ожиданий вероятного роста процентных ставок в Китае.
В период с 8 по 13 ноября рублевый индекс ММВБ вырос всего на 0,06% - до 1541,1 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 0,22% и составил 1606,08 пункта.
В первой половине недели (понедельник-вторник) "быки" рынка акций разогрели индекс ММВБ почти до уровня 1600 пунктов (максимум с июля 2008г), что стало следствием реакции на QE2 и статистику с рынка труда США (число рабочих мест в октябре увеличилось больше ожиданий).
ФРС объявила о намерении приобрести долгосрочные US Treasuries на сумму в общей сложности $600 млрд до конца второго квартала 2011 года, покупая бумаги примерно на $75 млрд в месяц (ожидалось, что объем QE2 составит $500 млрд).
Во вторник ростом отметились "префы" "АвтоВАЗа", влетевшие более чем на 30% на идее сокращения дисконта с обыкновенными бумагами, а также акции металлургических компаний на фоне роста цен на металлы. Выросли также бумаги "НОВАТЭКа" на новостях о том, что совет директоров одобрил решение о приобретении 51%-ных долей акций в ОАО "Сибнефтегаз" и в ООО "СеверЭнергия", что увеличит добычу углеводородов.
В среду на рынке началась коррекция вниз во главе с перегретыми бумагами Сбербанка России, индекс ММВБ просел в район 1570 пунктов. Негатив пришел из США, где начал укрепляться доллар после того, как доходность 30-летних US Treasuries выросла до пятимесячного максимума вслед за неудачным аукционом по размещению гособлигаций со сроком обращения 10 лет. В Азии индексы развернулись вниз на опасениях, что правительство Китая предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции, а также новостях о требованиях китайских регуляторов увеличить банковские резервы и достаточность капитала.
"Префы" АвтоВАЗа" выстрелили вверх еще более чем на 25%, достигнув уровней августа 2008г. Также можно выделить начавшееся падение привилегированных акций "Ростелекома", из-за сомнений в одобрении на проходившем 10 ноября собрании акционеров поправок о размере выплат промежуточных дивидендов на "префы" компании (дивиденды за 9 месяцев были предложены к утверждению в размере 1,1113 рубля на обыкновенную акцию и 1,6667 рубля - на привилегированную).
В четверг снижение российского рынка акций продолжилось, индекс ММВБ опустился до 1556 пунктов вслед за коррекцией мировых площадок. В лидерах отката выступали "префы" "Ростелекома", поскольку поправки о размере промежуточных дивидендов не были одобрены акционерами.
В то же время лидерами роста выступили акции "Транснефти" и "ОГК-4" на новостях от компании MSCI, которая включила бумаги "Транснефти" в расчет индекса MSCI Russia Standard с весом 0,81%, и не стала, вопреки ожиданиям, исключать из индекса бумаги "ОГК-4".
Некоторую поддержку рынку акций в четверг оказала нефть, которая обновила максимум за два года после неожиданного сокращения запасов углеводородов в США (снижение запасов нефти, бензина и дистиллятов превысило ожидания) и роста объемов нефтепереработки в Китае до рекордного уровня (НПЗ Китая повысили переработку нефти в октябре на 12% в годовом выражении). Цена декабрьского фьючерса на смесь WTI достигала $88,6 за баррель.
В США лучше ожиданий оказались недельные данные с рынка труда (число первичных заявок на пособие по безработице сократилось сильнее ожиданий) и цифры дефицита баланса внешней торговли за сентябрь (дефицит снизился до $44 млрд, ожидалось сокращение до $45 млрд).
В пятницу индекс ММВБ откатился ниже 1550 пунктов на фоне общемировой коррекции, поддержанной ожиданиями возможного роста процентных ставок в Китае; новости с прошедшего саммита G20 компенсировались слабой статистикой из еврозоны.
Ожидания, что Китай предпримет меры по охлаждению экономики и замедлению инфляции укрепили данные о потребительских ценах, которые в октябре выросли сильнее прогнозов (рост составил 4,4% при прогнозах увеличения на 4%).
Лидеры стран G20 договорились повышать гибкость валютных курсов и воздержаться от девальвации валют, о чем было заявлено в коммюнике по итогам саммита в Сеуле. Однако, как и по итогам встреч министров финансов и глав центробанков "двадцатки" в Кенджу, в договоренностях глав G20 не нашли отражения конкретные предложения по введению ограничений предельного уровня профицита и дефицита отдельных стран во внешней торговле.
В Европе хуже ожиданий оказались данные о ВВП еврозоны в третьем квартале (ВВП вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,54%) и промпроизводству в сентябре (сократилось на 0,9% при прогнозах роста на 0,2%).
Опасения роста ставок в Китае привели также к падению цен на сырьевых рынках - резко подешевели нефть, металлы, сельхозтовары. Индекс ММВБ почти полностью растерял весь прирост, вызванный новостями о QE2 от ФРС, в субботу индикатор скатился к 1540 пунктам.
В результате, лидерами роста в период с 8 по 13 ноября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Верофарма" (+11%), "Банка Санкт-Петербург" (+6%), "Нижнекамскнефтехима" (+6% "префы"), "Аптечной сети 36.6" (+6%). В лидерах снижения оказались бумаги "Ленэнерго" (-10%), Сбербанка России (-10%), "Распадской" (-8%), "префы" "Ростелекома" (-14%).
Динамика рынка акций на следующей неделе будет зависеть от статистики из США, которая может либо привести к углублению коррекции (в район 1500 пунктов по индексу ММВБ), либо попыткам отскока рынка, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
По оценкам экспертов, давление на рынки помимо ожиданий роста ставок в Китае будет оказывать вернувшаяся тема долговых проблем в еврозоне. Так, на прошедшей неделе доходности облигаций Португалии достигали рекордных уровней, а в Ирландии вообще не исключают дефолта – страна ведет переговоры о получении экстренной финансовой помощи со стороны Евросоюза. Из статистики в США на следующей неделе стоит обратить внимание на октябрьские цифры по розничным продажам, инфляции и промпроизводству.
Роман Караков
http://www.finmarket.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба