27 декабря 2010 РБК
Российский фондовый рынок в понедельник, 27 декабря, чувствовал себя не очень-то уверенно. Торги в США в минувшую пятницу не проводились в связи с празднованием католического Рождества, поэтому российским инвесторам следить оставалось только за Азией. А там в выходные Китай преподнес небольшой сюрприз, подняв базовые ставки на 0,25 п.п. в целях борьбы с инфляцией. Стоит отметить, что этого шага от китайского ЦБ ждали еще в середине декабря, но тогда регулятор ограничился лишь повышением требований к банкам. Вместе с тем увеличение ставок перед Новым годом является и позитивным фактом: у инвесторов появился стимул оставить длинные позиции на праздники ввиду резкого снижения рисков - не будет же китайский ЦБ ужесточать денежно-кредитную политику еще раз и на праздничной неделе.
На фоне "просадки" китайского индекса Shanghai Composite на 1,9% реакцию российского рынка на решение ЦБ КНР можно назвать сдержанной: с утра в понедельник снижение индекса ММВБ составляло немногим более 0,5%, а в дальнейшем "медведи" боролись за уровень поддержки 1665 пунктов и провели около этой отметки большую часть дня. Важной макроэкономической статистики 27 декабря опубликовано не было, поэтому открытие американских площадок российские игроки встретили спокойно. Лишь под конец дня немного опустившиеся цены на нефть увели индекс ММВБ на 1,5 пункта ниже указанной поддержки.
По итогам торговой сессии 27 декабря индекс ММВБ опустился на 0,73% - до 1663,55 пункта, РТС снизился на 0,29% и достиг отметки 1764,39 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 16,85 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 42,3 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 9,6 млрд руб.
Слабее остальных 27 декабря, как и в пятницу, смотрелся металлургический сектор. Инвесторам не на что было ориентироваться, поскольку торги контрактами на промышленные металлы на LME в понедельник не проводились. Но от возможного резкого падения котировок металлов во вторник игроки предпочли застраховаться. В результате под давлением оказались бумаги "Мечела" (-2,04%), НЛМК (-1,56%), ММК (-1,34%), "Распадской" (-0,96%) и "Северстали" (-1,43%). Меньшими потерями отделалась ГМК "Норильский никель" – ее бумаги подешевели на 0,75%. Как стало известно, руководство компании готово обсуждать с "Русалом" увеличение цены выкупа у последнего блокпакета акций "Норникеля". Направленное ранее предложение предполагает сумму сделки в 12 млрд долл. и истекает в 15:00 мск во вторник. Эксперты, правда, скептически настроены в отношении выкупа, поскольку цену бумаг набивает сама ГМК и деньги придется тратить ей же, что может быть не слишком оптимистично воспринято инвесторами.
Заметно теряли в цене лидеры сегмента производства минеральных удобрений - "Уралкалий" и "Сильвинит". В настоящее время обсуждается возможность объединения этих компаний с целью укрепления их позиций. В понедельник от монополизации этого рынка подстраховалась ФАС: глава ведомства Игорь Артемьев сообщил, что для осуществления сделки может быть предписано зафиксировать цены на удобрения для агропроизводителей России на десять лет и только индексировать их с учетом инфляции. Таким образом, на мировых площадках новый лидер сможет диктовать свои условия, а российский рынок может оказаться для него уже обузой, ведь ожидания по ценам на удобрения только "бычьи". К счастью, в России реализуется только небольшая доля их продукции. "Уралкалий" потерял в понедельник 1,36% капитализации, а "Сильвинит" - 1,05%.
Наиболее устойчивыми 27 декабря были цены акций нефтегазовых компаний, что объясняется очень слабой "просадкой" нефти. К вечеру цена барреля марки Brent снизилась всего на 0,7%, не опустившись даже до 93 долл. Потенциал для движения вниз невелик - ближайшими целями нисходящей динамики выступают отметки 92 и 90,5 долл./барр., так что очень рискованными вложения в российскую "нефтянку" назвать нельзя. "Газпром" продолжил "топтаться" под уровнем сопротивления 200 руб., взять который до конца года у "быков" уже вряд ли получится. В понедельник концерн подешевел на 0,23%. НОВАТЭК ограничился потерей 0,1%. Нефтяные компании снижались чуть более активно: стоимость акций ЛУКОЙЛа опустилась на 0,9%, "Роснефти" - на 0,46%, "Сургутнефтегаза" - на 0,32%, "Татнефти" - на 0,72%.
Полноценной фиксации прибыли на российском рынке так и не происходит, хотя ранее ужесточение денежно-кредитной политики Китая практически всегда выступало хорошим поводом для продаж. Похоже, "шортить" перед Новым годом никто не собирается, поскольку, хотя нисходящая коррекция и назрела, велик риск увидеть после праздников очередной подъем индексов. Пробовать перехитрить основную массу игроков - очень большой риск.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" не оставят попыток отыграть потери
Попытки российского рынка акций проигнорировать внешний негатив в понедельник, 27 декабря, не увенчались успехом: резкое снижение, произошедшее в первой половине торгов, в дальнейшем отыграть так и не удалось. Тем не менее, как считают эксперты, у игроков еще будут возможности исправить положение, особенно когда в игру включится один из ее наиболее важных участников - Лондон. Однако ожидать существенных изменений ситуации, по мнению аналитиков, вряд ли стоит, поскольку активность инвесторов вместе с оборотами торгов снижается.
Даже из-за неприятного сюрприза, преподнесенного ЦБ Китая, участники рынка не спешили продавать бумаги, отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Он напоминает, что на прошедших выходных в Китае были на 0,25% повышены ставки, что стало мерой борьбы с высоким уровнем потребительской инфляции, характерным для экономики страны. Однако неожиданностью данная новость для инвесторов не стала, поскольку участники рынка уже на протяжении длительного времени ожидали подобных действий со стороны китайского регулятора.
По словам эксперта, вялая реакция инвесторов на новости из Китая в очередной раз подтверждает факт снижения активности участников рынка, что способствует сохранению "боковика" на российских площадках. По индексу ММВБ локальной поддержкой является 10-дневная скользящая средняя, располагающаяся около 1670 пунктов. Важным сопротивлением при этом выступает уровень 1686 пунктов. В случае возвращения индекса ММВБ к этой отметке спекулятивные длинные позиции стоит закрывать, считает эксперт.
В течение этой недели будет обнародовано значительное количество статданных, но существенных колебаний рынков не ожидается. Повышение ставок в Китае фактически снизило риски по переносу позиций через долгие праздники. В течение недели вероятно продолжение "боковика", полагает Н.Лесина.
"Мы считаем, что ценовой рост будет продолжен сразу после того, как откроются торги в Лондоне", - говорит директор по работе с клиентами ИГ "Атон" Сергей Шихалеев. Он не исключает, что подобную динамику можно будет увидеть уже в среду, при этом увеличатся объемы. "Очень интересными для покупок остаются акции металлургического сектора, в последнее время привлекательной выглядит и электроэнергетика. Среди бумаг банковского сегмента мы выделяем Сбербанк", - отметил эксперт.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" считают, что среднесрочный эффект решения китайских властей, скорее всего, будет положительным, поскольку повышение ставки ожидалось давно, а ускорение инфляции, которое увеличение ставки и призвано сдержать, - существенно более серьезная угроза для роста китайской экономики, а значит, и для доходов российского бюджета.
На мировых рынках началась последняя торговая неделя в нынешнем году. Обычно она сопровождается незначительными торговыми оборотами, низкой волатильностью и стремлением участников рынка навести глянец на годовые результаты в течение последних двух дней. В любом случае, участники рынка явно настроены лучше, чем летом, и их уверенность в будущем растет, отмечают эксперты. Достаточно сказать, что проведенный Investment Newsletters опрос инвесторов о перспективах 2011г. зафиксировал столь же высокий уровень оптимизма, как в октябре 2007г.
На текущей неделе движение котировок будет в значительной мере определяться желанием участников торгов улучшить результаты года или купить акции-аутсайдеры в надежде на их рост в начале 2011г. Среди наиболее интересных бумаг эксперты отмечают, в частности, "Русал", "Газпром", Сбербанк, ТНК-BP и бумаги продовольственных ритейлеров.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Время "быков" уходит
Индекс ММВБ, так и не преодолевший на минувшей неделе уровень сопротивления 1686,5 пункта, начал откатываться вниз. В понедельник, 27 декабря, был пройден сильный уровень поддержки 1670 пунктов. Ожидания начинают смещаться в сторону негативных - индикатор Stochastic дал сигнал на продажу и начинает выходить из зоны перекупленности. При этом объемы торгов день ото дня сокращаются, в связи с чем наблюдающимся распродажам не стоит придавать большого значения. Ближайшей целью снижения выступает уровень поддержки 1650 пунктов (1), уже не раз в течение декабря успешно справлявшийся со своей функцией.
Индекс РТС от верхней границы восходящего канала (1-4) далеко вниз не ушел, но торговая сессия понедельника стала первой завершившейся падением из последних шести, что является негативным сигналом для "быков". Слабое закрытие привело индикаторы MACD и Stochastic в режим повышенной боевой готовности – они вот-вот могут дать сигналы к продажам. Для этого необходим еще один-два дня снижения, и этим временем российский рынок как раз располагает. В случае реализации негативного сценария первая остановка индекса РТС произойдет в районе 1750 пунктов, вторая (и, возможно, пока последняя) - в районе 1732,37 пункта (3).
Фьючерс на индекс РТС все-таки завершил пятничную сессию свечой "надгробие", являющейся сильной моделью разворота и свидетельствующей о завершении "бычьего" периода. В понедельник мы увидели ощутимое падение стоимости фьючерса. Снижение пока сдерживается уровнем поддержки (2), являющимся верхней границей восходящего канала (1-2) и проходившим в 27 декабря через отметку 175300 руб. Индикаторы дают "медвежьи" сигналы, по факту пробития отметки 2 сверху вниз можно подумать о коротких позициях по фьючерсу.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На фоне "просадки" китайского индекса Shanghai Composite на 1,9% реакцию российского рынка на решение ЦБ КНР можно назвать сдержанной: с утра в понедельник снижение индекса ММВБ составляло немногим более 0,5%, а в дальнейшем "медведи" боролись за уровень поддержки 1665 пунктов и провели около этой отметки большую часть дня. Важной макроэкономической статистики 27 декабря опубликовано не было, поэтому открытие американских площадок российские игроки встретили спокойно. Лишь под конец дня немного опустившиеся цены на нефть увели индекс ММВБ на 1,5 пункта ниже указанной поддержки.
По итогам торговой сессии 27 декабря индекс ММВБ опустился на 0,73% - до 1663,55 пункта, РТС снизился на 0,29% и достиг отметки 1764,39 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 16,85 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 42,3 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 9,6 млрд руб.
Слабее остальных 27 декабря, как и в пятницу, смотрелся металлургический сектор. Инвесторам не на что было ориентироваться, поскольку торги контрактами на промышленные металлы на LME в понедельник не проводились. Но от возможного резкого падения котировок металлов во вторник игроки предпочли застраховаться. В результате под давлением оказались бумаги "Мечела" (-2,04%), НЛМК (-1,56%), ММК (-1,34%), "Распадской" (-0,96%) и "Северстали" (-1,43%). Меньшими потерями отделалась ГМК "Норильский никель" – ее бумаги подешевели на 0,75%. Как стало известно, руководство компании готово обсуждать с "Русалом" увеличение цены выкупа у последнего блокпакета акций "Норникеля". Направленное ранее предложение предполагает сумму сделки в 12 млрд долл. и истекает в 15:00 мск во вторник. Эксперты, правда, скептически настроены в отношении выкупа, поскольку цену бумаг набивает сама ГМК и деньги придется тратить ей же, что может быть не слишком оптимистично воспринято инвесторами.
Заметно теряли в цене лидеры сегмента производства минеральных удобрений - "Уралкалий" и "Сильвинит". В настоящее время обсуждается возможность объединения этих компаний с целью укрепления их позиций. В понедельник от монополизации этого рынка подстраховалась ФАС: глава ведомства Игорь Артемьев сообщил, что для осуществления сделки может быть предписано зафиксировать цены на удобрения для агропроизводителей России на десять лет и только индексировать их с учетом инфляции. Таким образом, на мировых площадках новый лидер сможет диктовать свои условия, а российский рынок может оказаться для него уже обузой, ведь ожидания по ценам на удобрения только "бычьи". К счастью, в России реализуется только небольшая доля их продукции. "Уралкалий" потерял в понедельник 1,36% капитализации, а "Сильвинит" - 1,05%.
Наиболее устойчивыми 27 декабря были цены акций нефтегазовых компаний, что объясняется очень слабой "просадкой" нефти. К вечеру цена барреля марки Brent снизилась всего на 0,7%, не опустившись даже до 93 долл. Потенциал для движения вниз невелик - ближайшими целями нисходящей динамики выступают отметки 92 и 90,5 долл./барр., так что очень рискованными вложения в российскую "нефтянку" назвать нельзя. "Газпром" продолжил "топтаться" под уровнем сопротивления 200 руб., взять который до конца года у "быков" уже вряд ли получится. В понедельник концерн подешевел на 0,23%. НОВАТЭК ограничился потерей 0,1%. Нефтяные компании снижались чуть более активно: стоимость акций ЛУКОЙЛа опустилась на 0,9%, "Роснефти" - на 0,46%, "Сургутнефтегаза" - на 0,32%, "Татнефти" - на 0,72%.
Полноценной фиксации прибыли на российском рынке так и не происходит, хотя ранее ужесточение денежно-кредитной политики Китая практически всегда выступало хорошим поводом для продаж. Похоже, "шортить" перед Новым годом никто не собирается, поскольку, хотя нисходящая коррекция и назрела, велик риск увидеть после праздников очередной подъем индексов. Пробовать перехитрить основную массу игроков - очень большой риск.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" не оставят попыток отыграть потери
Попытки российского рынка акций проигнорировать внешний негатив в понедельник, 27 декабря, не увенчались успехом: резкое снижение, произошедшее в первой половине торгов, в дальнейшем отыграть так и не удалось. Тем не менее, как считают эксперты, у игроков еще будут возможности исправить положение, особенно когда в игру включится один из ее наиболее важных участников - Лондон. Однако ожидать существенных изменений ситуации, по мнению аналитиков, вряд ли стоит, поскольку активность инвесторов вместе с оборотами торгов снижается.
Даже из-за неприятного сюрприза, преподнесенного ЦБ Китая, участники рынка не спешили продавать бумаги, отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Он напоминает, что на прошедших выходных в Китае были на 0,25% повышены ставки, что стало мерой борьбы с высоким уровнем потребительской инфляции, характерным для экономики страны. Однако неожиданностью данная новость для инвесторов не стала, поскольку участники рынка уже на протяжении длительного времени ожидали подобных действий со стороны китайского регулятора.
По словам эксперта, вялая реакция инвесторов на новости из Китая в очередной раз подтверждает факт снижения активности участников рынка, что способствует сохранению "боковика" на российских площадках. По индексу ММВБ локальной поддержкой является 10-дневная скользящая средняя, располагающаяся около 1670 пунктов. Важным сопротивлением при этом выступает уровень 1686 пунктов. В случае возвращения индекса ММВБ к этой отметке спекулятивные длинные позиции стоит закрывать, считает эксперт.
В течение этой недели будет обнародовано значительное количество статданных, но существенных колебаний рынков не ожидается. Повышение ставок в Китае фактически снизило риски по переносу позиций через долгие праздники. В течение недели вероятно продолжение "боковика", полагает Н.Лесина.
"Мы считаем, что ценовой рост будет продолжен сразу после того, как откроются торги в Лондоне", - говорит директор по работе с клиентами ИГ "Атон" Сергей Шихалеев. Он не исключает, что подобную динамику можно будет увидеть уже в среду, при этом увеличатся объемы. "Очень интересными для покупок остаются акции металлургического сектора, в последнее время привлекательной выглядит и электроэнергетика. Среди бумаг банковского сегмента мы выделяем Сбербанк", - отметил эксперт.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" считают, что среднесрочный эффект решения китайских властей, скорее всего, будет положительным, поскольку повышение ставки ожидалось давно, а ускорение инфляции, которое увеличение ставки и призвано сдержать, - существенно более серьезная угроза для роста китайской экономики, а значит, и для доходов российского бюджета.
На мировых рынках началась последняя торговая неделя в нынешнем году. Обычно она сопровождается незначительными торговыми оборотами, низкой волатильностью и стремлением участников рынка навести глянец на годовые результаты в течение последних двух дней. В любом случае, участники рынка явно настроены лучше, чем летом, и их уверенность в будущем растет, отмечают эксперты. Достаточно сказать, что проведенный Investment Newsletters опрос инвесторов о перспективах 2011г. зафиксировал столь же высокий уровень оптимизма, как в октябре 2007г.
На текущей неделе движение котировок будет в значительной мере определяться желанием участников торгов улучшить результаты года или купить акции-аутсайдеры в надежде на их рост в начале 2011г. Среди наиболее интересных бумаг эксперты отмечают, в частности, "Русал", "Газпром", Сбербанк, ТНК-BP и бумаги продовольственных ритейлеров.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Время "быков" уходит
Индекс ММВБ, так и не преодолевший на минувшей неделе уровень сопротивления 1686,5 пункта, начал откатываться вниз. В понедельник, 27 декабря, был пройден сильный уровень поддержки 1670 пунктов. Ожидания начинают смещаться в сторону негативных - индикатор Stochastic дал сигнал на продажу и начинает выходить из зоны перекупленности. При этом объемы торгов день ото дня сокращаются, в связи с чем наблюдающимся распродажам не стоит придавать большого значения. Ближайшей целью снижения выступает уровень поддержки 1650 пунктов (1), уже не раз в течение декабря успешно справлявшийся со своей функцией.
Индекс РТС от верхней границы восходящего канала (1-4) далеко вниз не ушел, но торговая сессия понедельника стала первой завершившейся падением из последних шести, что является негативным сигналом для "быков". Слабое закрытие привело индикаторы MACD и Stochastic в режим повышенной боевой готовности – они вот-вот могут дать сигналы к продажам. Для этого необходим еще один-два дня снижения, и этим временем российский рынок как раз располагает. В случае реализации негативного сценария первая остановка индекса РТС произойдет в районе 1750 пунктов, вторая (и, возможно, пока последняя) - в районе 1732,37 пункта (3).
Фьючерс на индекс РТС все-таки завершил пятничную сессию свечой "надгробие", являющейся сильной моделью разворота и свидетельствующей о завершении "бычьего" периода. В понедельник мы увидели ощутимое падение стоимости фьючерса. Снижение пока сдерживается уровнем поддержки (2), являющимся верхней границей восходящего канала (1-2) и проходившим в 27 декабря через отметку 175300 руб. Индикаторы дают "медвежьи" сигналы, по факту пробития отметки 2 сверху вниз можно подумать о коротких позициях по фьючерсу.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter