25 марта 2011 Финмаркет
Российский рынок акций завершил неделю на мажорной ноте на фоне позитивной динамики мировых фондовых площадок, индексы РТС и ММВБ обновили годовые вершины и достигли максимумов с лета 2008г; поддержку рынкам в пятницу оказала неплохая статистика о ВВП США за IV квартал.
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ вырос до 1807,46 пункта (+0,67%), индекс РТС - до 2041,49 пункта (+0,67%), цены большинства "фишек" на биржах изменились в пределах 0,1-2,8%.
За неделю индекс ММВБ прибавил 3,4%, индекс РТС поднялся на 4,%.
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции "Ростелекома" (+5,7%, до 171,5 руб.), "Норникеля" (+2,8%), МТС (+2,7%), "ФСК ЕЭС" (+2,6%), Сбербанка России (+1,8%), ВТБ (+0,9%), "Газпром нефти" (+0,6%), "НОВАТЭКа" (+0,3%).
Акции "Ростелекома" выросли на новостях о том, что MSCI намерена включить акции компании в индексы MSCI Global Standard c 1 июня. Одновременно из MSCI Small Cap будут исключены акции межрегиональных компаний связи, присоединяемых к "Ростелекому", говорится в сообщении MSCI.
Подешевели акции "Газпрома" (-0,7%), "Роснефти"(-0,5%), "Полюс Золото" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (-0,2%).
Акции "Роснефти" снизились на новостях о том, что Стокгольмский арбитражный трибунал в четверг запретил британской ВР осуществлять сделку с "Роснефтью", включающую стратегическое партнерство в Арктике и обмен акциями. Согласно решению суда, предполагаемый стратегический альянс BP с "Роснефтью" нарушает условия акционерного соглашения ТНК-BP.
Немного разбавили этот негатив сообщения о том, что агентство Fitch подтвердило рейтинги "Роснефти" и повысило их прогноз со "стабильного" до "позитивного".
Накануне выросли индексы в США, в пятницу продолжилась коррекция в Азии, Европе (индекс FTSE прибавил 0,6%) и Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,6%).
"Бычий" тренд был вызван также началом в четверг в Брюсселе двухдневного саммита стран Евросоюза, где лидеры европейских стран планируют обсудить меры по преодолению долгового кризиса в регионе, в частности, в Португалии.
В Азии индексы выросли в пятницу во главе с акциями компаний строительного сектора на ожиданиях увеличения спроса на их услуги и продукцию на фоне восстановления объектов инфраструктуры и жилищного сектора Японии после землетрясения.
Вышедшие в 15:30 МСК окончательные данные о росте ВВП США в четвертом квартале оказались лучше ожиданий, что локально поддержало фондовые площадки. Минторг США пересмотрел рост ВВП страны до 3,1% с ранее опубликованного уровня 2,8%, эксперты в среднем ожидали пересмотра до 3%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в прошедшем квартале 0,4%. Предварительные данные оценивали этот показатель на уровне 0,5%, аналогичным был и прогноз экспертов.
Негативом стали данные о потребительском доверии в США - Мичиганский индекс доверия в марте снизился до 67,5 пункта с февральских 77,5 пункта, ожидалось снижение до 68 пунктов.
На нефтяном рынке давление на котировки оказывали сигналы снижения спроса на топливо в США, компенсировавшие сохраняющиеся опасения сокращения поставок с Ближнего Востока.
Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $105,6 за баррель (0%), на нефть Brent - $115,76 за баррель (+0,04%).
По словам управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, динамика фишек в пятницу была разнополярной из-за фиксации прибыли игроками, а в целом трейдеры на нашли поводов для сильных движений на рынке. К неблагоприятным событиям можно было бы отнести снижение рейтинга Португалии агентствами Standard&Poor's и Fitch, но изменение рейтингов слабо отразилось на характере торгов в Европе, а уж тем более на российском рынке. Среди умеренно-благоприятных новостей - пересмотр в сторону повышения оценок темпа роста ВВП США и Франции за четвертый квартал прошедшего года (окончательные данные по обеим странам оказались немного выше прогнозов). С позиций технического анализа, вблизи уровня локального максимума 2030 пунктов по индексу РТС движение вверх на рынке приостановилось, но возможность выхода к уровню 2100 пунктов все еще остается в силе.
Акции "Ростелекома" подорожали на ожиданиях не только перетока ликвидности из бумаг региональных телекомов, торги которыми прекращаются с 28 марта, но и увеличения спроса со стороны индексных фондов после их включения с 1 июня в фондовый индекс MSCI Global Standard, отмечает эксперт.
По словам аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, пятница стала последним днем торговли акциями региональных телекомов перед их конвертацией в бумаги объединенного "Ростелекома" и спекулянты обыгрывали завершение процесса реформирования бурным ростом котировок. Акции дочерних компаний "Связьинвеста" прибавили 3-6%, выступая безоговорочными лидерами роста на российском рынке акций. А после ожидаемого включения акций "Ростелекома" в расчет индекса MSCI Russia можно рассчитывать на дополнительный спрос в акциях компании со стороны институциональных инвесторов в объеме около $400-500 млн.
В худшем случае акционеры региональных телекомов, которые на конец пятницы останутся в бумагах, смогут получить акции объединенного "Ростелекома" на своих счетах только в начале мая. Самая краткосрочная спекулятивная идея - это покупка бумаг "ФСК ЕЭС" в расчете на прохождение листинга в Лондоне уже в понедельник 28 марта и, как следствие, расширение круга инвесторов в бумаги сетевой компании.
Обращают на себя внимание и акции ТНК-BP, которые из-за объявленной сделки между "Роснефтью" и BP не смогли, как другие нефтяные "фишки", поучаствовать в ралли последнего месяца и торгуются на уровне начала года. Запрет Стокгольмского арбитража на реализацию договоренностей "Роснефти" и BP позволяют рассчитывать на то, что российским акционерам ТНК-BP удастся вернуть деятельность британских партнеров в рамки их совместного предприятия. В любом случае, данная новость, создает позитивный момент в бумагах ТНК-BP, который может привести к "догоняющему росту" их котировок, считает С.Клещев.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко отмечает неоднозначный внешний и внутренний новостной фон, который вряд ли можно расценивать как благоприятный для роста акций. Принимая во внимание серьезные долговые проблемы европейских стран, гораздо логичнее смотрелось бы движение рынка вниз, чем вверх. В очередной раз международное рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Португалии на фоне долговых проблем и ухода в отставку премьер-министра. Однако на практике это не стало препятствием для российских биржевых индикаторов. На состоявшемся заседании ЦБ РФ было принято решение сохранить кредитные и депозитные ставки без изменений, но при этом увеличил с 1 апреля нормативы обязательных резервов. Такие меры принимаются в рамках политики по борьбе с высоким уровнем инфляции в стране.
Наиболее активный рост биржевых индикаторов пришелся на середину дня, далее отмечалась консолидация перед статистикой из США. Данные о ВВП США за IV квартал оказались чуть лучше ожиданий и в совокупности с позитивной динамикой фьючерсов на американские индексы это дало позитивный заряд российскому рынку. Однако повторить дневные рекорды уже не удалось, под конец дня активность была низкая, фондовые индексы отошли от своих максимальных дневных значений. Скорее всего, в ближайшей перспективе, если хватит сил, рынок будет пытаться выйти на новые уровни, однако вместе с тем это повышает вероятность негативной коррекции. Наиболее вероятным сценарием развития ситуации будет консолидация вблизи уже достигнутых отметок, считает он.
В свою очередь, аналитики ИК "Велес Капитал" ожидают, что следующая неделя окажется также удачной для "быков": поводами для роста станет снижение напряженности вокруг ситуации в Японии и окончание квартала, которое по традиции придает рынку сил для движения вверх. С технической точки зрения ориентиром индексу РТС станет диапазон 2070-2080 пунктов.
Если для рынка в целом прогнозируется рост, то различные сектора будут вести себя по-разному. В секторе электроэнергетики стоит обратить внимание на акции "ФСК ЕЭС", которые на следующей неделе могут подрасти на 3-5%. Причиной прежнего падения бумаги были общемировые факторы и российское ожидание возможного занижения тарифов на электроэнергетику. Однако влияние этих факторов краткосрочно, а у бумаги остается большой потенциал - в ближайшие 3-6 месяцев она может подрасти на 10-20%.
На акции "Распадской" негативно могут повлиять слухи о том, что ММК покупает в ней большую долю и есть риск превращения компании в сырьевой придаток, как это произошло с "Белоном". При этом с другой стороны слухи позитивны для ММК, акции которого в данной ситуации можно покупать.
Эксперты "Велес Капитала" также считают, что с покупкой акций нефтяного сектора следует повременить, так как ожидается снижение цен на нефть - падение потребления нефти в Японии составляет 1 млн баррелей в сутки, что уравновешивается "выпавшим" 1 млн баррелей из Ливии. Отсюда следует, что цена на нефть должна вернуться на "доливийский" уровень. Кроме того, из-за произошедшего в Японии падает спрос на товары из Китая и Кореи, что может замедлить темпы роста в азиатском регионе и также уменьшить спрос на нефть. В таких условиях от покупки акций нефтяных компаний лучше воздержаться.
При этом спотовые цены на газ растут, и уже находятся близко от двухгодичных максимумов, так что растущий спрос на газ поддерживает котировки "НОВАТЭКа" и "Газпрома", которые по-прежнему привлекательны для инвестиций.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "Завода Диод" (+11%), "Сибирьтелекома" (+5,7%), "Волгателекома" (+5,5% обыкновенные и +5,2% "префы"), "Северо-Западного телекома" (+5,4% и +4,7%), "Уралсвязьинформа" (+5,4% "префы").
Подешевели бумаги "РТМ" (-2,2%), "ТГК-13" (-1,8%), "МРСК Центра и Приволжья" (-1,6%), "Распадской" (-1,5%), "Седьмого континента" (-1,3%), "Разгуляя" (-1,3%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,1 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $414,33 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 72,868 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ вырос до 1807,46 пункта (+0,67%), индекс РТС - до 2041,49 пункта (+0,67%), цены большинства "фишек" на биржах изменились в пределах 0,1-2,8%.
За неделю индекс ММВБ прибавил 3,4%, индекс РТС поднялся на 4,%.
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции "Ростелекома" (+5,7%, до 171,5 руб.), "Норникеля" (+2,8%), МТС (+2,7%), "ФСК ЕЭС" (+2,6%), Сбербанка России (+1,8%), ВТБ (+0,9%), "Газпром нефти" (+0,6%), "НОВАТЭКа" (+0,3%).
Акции "Ростелекома" выросли на новостях о том, что MSCI намерена включить акции компании в индексы MSCI Global Standard c 1 июня. Одновременно из MSCI Small Cap будут исключены акции межрегиональных компаний связи, присоединяемых к "Ростелекому", говорится в сообщении MSCI.
Подешевели акции "Газпрома" (-0,7%), "Роснефти"(-0,5%), "Полюс Золото" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (-0,2%).
Акции "Роснефти" снизились на новостях о том, что Стокгольмский арбитражный трибунал в четверг запретил британской ВР осуществлять сделку с "Роснефтью", включающую стратегическое партнерство в Арктике и обмен акциями. Согласно решению суда, предполагаемый стратегический альянс BP с "Роснефтью" нарушает условия акционерного соглашения ТНК-BP.
Немного разбавили этот негатив сообщения о том, что агентство Fitch подтвердило рейтинги "Роснефти" и повысило их прогноз со "стабильного" до "позитивного".
Накануне выросли индексы в США, в пятницу продолжилась коррекция в Азии, Европе (индекс FTSE прибавил 0,6%) и Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,6%).
"Бычий" тренд был вызван также началом в четверг в Брюсселе двухдневного саммита стран Евросоюза, где лидеры европейских стран планируют обсудить меры по преодолению долгового кризиса в регионе, в частности, в Португалии.
В Азии индексы выросли в пятницу во главе с акциями компаний строительного сектора на ожиданиях увеличения спроса на их услуги и продукцию на фоне восстановления объектов инфраструктуры и жилищного сектора Японии после землетрясения.
Вышедшие в 15:30 МСК окончательные данные о росте ВВП США в четвертом квартале оказались лучше ожиданий, что локально поддержало фондовые площадки. Минторг США пересмотрел рост ВВП страны до 3,1% с ранее опубликованного уровня 2,8%, эксперты в среднем ожидали пересмотра до 3%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в прошедшем квартале 0,4%. Предварительные данные оценивали этот показатель на уровне 0,5%, аналогичным был и прогноз экспертов.
Негативом стали данные о потребительском доверии в США - Мичиганский индекс доверия в марте снизился до 67,5 пункта с февральских 77,5 пункта, ожидалось снижение до 68 пунктов.
На нефтяном рынке давление на котировки оказывали сигналы снижения спроса на топливо в США, компенсировавшие сохраняющиеся опасения сокращения поставок с Ближнего Востока.
Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $105,6 за баррель (0%), на нефть Brent - $115,76 за баррель (+0,04%).
По словам управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, динамика фишек в пятницу была разнополярной из-за фиксации прибыли игроками, а в целом трейдеры на нашли поводов для сильных движений на рынке. К неблагоприятным событиям можно было бы отнести снижение рейтинга Португалии агентствами Standard&Poor's и Fitch, но изменение рейтингов слабо отразилось на характере торгов в Европе, а уж тем более на российском рынке. Среди умеренно-благоприятных новостей - пересмотр в сторону повышения оценок темпа роста ВВП США и Франции за четвертый квартал прошедшего года (окончательные данные по обеим странам оказались немного выше прогнозов). С позиций технического анализа, вблизи уровня локального максимума 2030 пунктов по индексу РТС движение вверх на рынке приостановилось, но возможность выхода к уровню 2100 пунктов все еще остается в силе.
Акции "Ростелекома" подорожали на ожиданиях не только перетока ликвидности из бумаг региональных телекомов, торги которыми прекращаются с 28 марта, но и увеличения спроса со стороны индексных фондов после их включения с 1 июня в фондовый индекс MSCI Global Standard, отмечает эксперт.
По словам аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, пятница стала последним днем торговли акциями региональных телекомов перед их конвертацией в бумаги объединенного "Ростелекома" и спекулянты обыгрывали завершение процесса реформирования бурным ростом котировок. Акции дочерних компаний "Связьинвеста" прибавили 3-6%, выступая безоговорочными лидерами роста на российском рынке акций. А после ожидаемого включения акций "Ростелекома" в расчет индекса MSCI Russia можно рассчитывать на дополнительный спрос в акциях компании со стороны институциональных инвесторов в объеме около $400-500 млн.
В худшем случае акционеры региональных телекомов, которые на конец пятницы останутся в бумагах, смогут получить акции объединенного "Ростелекома" на своих счетах только в начале мая. Самая краткосрочная спекулятивная идея - это покупка бумаг "ФСК ЕЭС" в расчете на прохождение листинга в Лондоне уже в понедельник 28 марта и, как следствие, расширение круга инвесторов в бумаги сетевой компании.
Обращают на себя внимание и акции ТНК-BP, которые из-за объявленной сделки между "Роснефтью" и BP не смогли, как другие нефтяные "фишки", поучаствовать в ралли последнего месяца и торгуются на уровне начала года. Запрет Стокгольмского арбитража на реализацию договоренностей "Роснефти" и BP позволяют рассчитывать на то, что российским акционерам ТНК-BP удастся вернуть деятельность британских партнеров в рамки их совместного предприятия. В любом случае, данная новость, создает позитивный момент в бумагах ТНК-BP, который может привести к "догоняющему росту" их котировок, считает С.Клещев.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко отмечает неоднозначный внешний и внутренний новостной фон, который вряд ли можно расценивать как благоприятный для роста акций. Принимая во внимание серьезные долговые проблемы европейских стран, гораздо логичнее смотрелось бы движение рынка вниз, чем вверх. В очередной раз международное рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Португалии на фоне долговых проблем и ухода в отставку премьер-министра. Однако на практике это не стало препятствием для российских биржевых индикаторов. На состоявшемся заседании ЦБ РФ было принято решение сохранить кредитные и депозитные ставки без изменений, но при этом увеличил с 1 апреля нормативы обязательных резервов. Такие меры принимаются в рамках политики по борьбе с высоким уровнем инфляции в стране.
Наиболее активный рост биржевых индикаторов пришелся на середину дня, далее отмечалась консолидация перед статистикой из США. Данные о ВВП США за IV квартал оказались чуть лучше ожиданий и в совокупности с позитивной динамикой фьючерсов на американские индексы это дало позитивный заряд российскому рынку. Однако повторить дневные рекорды уже не удалось, под конец дня активность была низкая, фондовые индексы отошли от своих максимальных дневных значений. Скорее всего, в ближайшей перспективе, если хватит сил, рынок будет пытаться выйти на новые уровни, однако вместе с тем это повышает вероятность негативной коррекции. Наиболее вероятным сценарием развития ситуации будет консолидация вблизи уже достигнутых отметок, считает он.
В свою очередь, аналитики ИК "Велес Капитал" ожидают, что следующая неделя окажется также удачной для "быков": поводами для роста станет снижение напряженности вокруг ситуации в Японии и окончание квартала, которое по традиции придает рынку сил для движения вверх. С технической точки зрения ориентиром индексу РТС станет диапазон 2070-2080 пунктов.
Если для рынка в целом прогнозируется рост, то различные сектора будут вести себя по-разному. В секторе электроэнергетики стоит обратить внимание на акции "ФСК ЕЭС", которые на следующей неделе могут подрасти на 3-5%. Причиной прежнего падения бумаги были общемировые факторы и российское ожидание возможного занижения тарифов на электроэнергетику. Однако влияние этих факторов краткосрочно, а у бумаги остается большой потенциал - в ближайшие 3-6 месяцев она может подрасти на 10-20%.
На акции "Распадской" негативно могут повлиять слухи о том, что ММК покупает в ней большую долю и есть риск превращения компании в сырьевой придаток, как это произошло с "Белоном". При этом с другой стороны слухи позитивны для ММК, акции которого в данной ситуации можно покупать.
Эксперты "Велес Капитала" также считают, что с покупкой акций нефтяного сектора следует повременить, так как ожидается снижение цен на нефть - падение потребления нефти в Японии составляет 1 млн баррелей в сутки, что уравновешивается "выпавшим" 1 млн баррелей из Ливии. Отсюда следует, что цена на нефть должна вернуться на "доливийский" уровень. Кроме того, из-за произошедшего в Японии падает спрос на товары из Китая и Кореи, что может замедлить темпы роста в азиатском регионе и также уменьшить спрос на нефть. В таких условиях от покупки акций нефтяных компаний лучше воздержаться.
При этом спотовые цены на газ растут, и уже находятся близко от двухгодичных максимумов, так что растущий спрос на газ поддерживает котировки "НОВАТЭКа" и "Газпрома", которые по-прежнему привлекательны для инвестиций.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "Завода Диод" (+11%), "Сибирьтелекома" (+5,7%), "Волгателекома" (+5,5% обыкновенные и +5,2% "префы"), "Северо-Западного телекома" (+5,4% и +4,7%), "Уралсвязьинформа" (+5,4% "префы").
Подешевели бумаги "РТМ" (-2,2%), "ТГК-13" (-1,8%), "МРСК Центра и Приволжья" (-1,6%), "Распадской" (-1,5%), "Седьмого континента" (-1,3%), "Разгуляя" (-1,3%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,1 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $414,33 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 72,868 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу