18 июля 2011 Финмаркет Лусников Андрей
Доллар подрастает к евро, золото подрастает к доллару. Тем временем Испания и Италия вязнут в проблемах долга. Не быстро - но зато неумолимо. Доходность итальянских десятилеток сегодня впервые в истории подпрыгивала выше 6% годовых; испанская десятилетка забралась на этот уровень еще на прошлой неделе
Ситуация на финансовых рынках в понедельник выглядит двойственно. С одной стороны, на валютном рынке все относительно спокойно, доллар подрастает, евро отступает (доллар около 28,2 рубля, евро около 39,6-39,65 рубля) - рубль движется в точности посерединке между основными валютами, т.е. бивалютная корзина стабильна.
С другой стороны, и та, и другая ведущие валюты сами по себе не очень стабильны. И там, и здесь в центре внимания долговые проблемы. Похоже, они более существенны у евро, так как доллар укрепляется. Но характерно, что активно растут мировые цены на золото: желтый металл достиг $1600 за унцию, обновив исторический максимум и явно продолжая целиться выше. Также (или, лучше сказать, еще более бурно) растет в цене серебро.
Агентство Bloomberg приводит мнение аналитиков британского банка Standard Chartered Plc о том, что цены на золото к 2020 году могут подняться до $5000. "Мы полагаем, что уже к 2014 году стоимость унции золота достигнет отметки в $2000, - отмечает аналитик Standard Chartered Янь Чэнь. - Существует также вероятность, что к 2020 году золото подорожает до $5000 за унцию на фоне растущих доходов населения в Китае и Индии".
Другие товарные активы не разделяют прыти драгметаллов: для них важнее, что депресивно выглядит картина в плане экономических перспектив: грядущие (очень может быть) финансовые потрясения давят на фондовые рынки и на цены на нефть. Российские рынки снижаются вместе с большинством индексов Европы.
Если эксперты и не пишут поминутно о долговых рынках Европы, то это только потому, что к написанному ранее добавить фактически нечего: процесс идет в ту же сторону, европейские лидеры как не могли договориться раньше, так не могут и сейчас, а цены гособлигаций как падали, так и продолжают падать. Греческая доходность двухлеток уже приближается к 35% годовых, ирландская - с конца прошлой недели превысила 20% годовых. В клуб двадцатой доходности с сегодняшнего дня можно отнести и Португалию.
В свою очередь, Испания и Италия тоже вязнут. Не быстро - но зато неумолимо. Доходность Испанских десятилеток сегодня впервые в истории подпрыгивала выше 6% годовых; испанская десятилетка забралась на этот уровень еще на прошлой неделе. Вроде бы, немного: однако российская, например, доходность аналогичных бумаг - 4,4% годовых, а польская - в районе 5,9% годовых. Американская доходность, для сравнения, 2,9% годовых (в долларах, как и российская), британская - около 3% годовых (в фунтах). Германская - 2,6-2,7% годовых (здесь, конечно, в евро).
"Показатели доходности в Испании и Италии приближаются к точке невозвращения - 7%", после которой Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены обратиться за внешней помощью, отметил Михьель де Бруин из F&C Netherlands. Он не считает, что в ближайшее время потребуется спасать Испанию или Италию, однако уверен, что пора как можно быстрее найти структурное решение долговых проблем еврозооны.
Ситуацию разбирают в FT: по-сути, Германия (домининрующая среди принимающих решения в Еврогруппе) стремится сделать так, чтобы потери по греческим бондам понесли и частные держатели; рейтинговые агентства, что естественно, в этом случае объявляют, что свершился дефолт Греции; а ЕЦБ сообщает, что не может держать у себя в залоге дефолтные бумаги. Круг замыкается.
Впрочем, кажется, в этом круге есть позиция, которой европейцы уже легко жертвовали: рейтинговые агентства. Что такое дефолт? Нельзя ли проигнорировать этих непонятных игроков рынка, которые вдруг стали авторитетнее самых крупных стран?
Что ж, агентства ругают уже давно. В 2007 году на них, как горох, сыпались упреки, что они выставляют слишком много хороших рейтингов. Сейчас критики развернулись на 180 градусов: оказывается, рейтинговые агентства выставляют слишком много плохих оценок!
Тем не менее, пока развитие ситуации идет достаточно вяло: все-таки лето, и довольно жаркое.
Рынок акций РФ в понедельник провалился ниже 1690п по ММВБ под давлением внешнего негатива
Российский рынок акций, не устоявший в понедельник под давлением падающих европейских фондовых и товарных рынков из-за разногласий руководства ЕЦБ и властей Германии об основополагающих принципах решения долговых проблем Греции, а также нерешенности вопроса с госдолгом США, к концу дня пустился ниже 1690 пунктов по индексу ММВБ.
Индекс ММВБ на закрытие основной торговой сессии составил 1687,63 пункта (-1,57%), индекс РТС - 1904,29 пункта (-1,77%).
Снижение обыкновенных акций Сбербанка России на ФБ ММВБ составило 3,94% ("префы" снизились на 2,32%), "ФСК ЕЭС" - 3,63%, "РусГидро" - 2,07%, "Роснефти" - 2%, "Газпрома" - 1,8%, "ЛУКОЙЛа" - 1,5%, ВТБ - 1,5%, "Татнефти" - 1,16%, "Ростелекома" - 1,1%, "Газпром нефти" - 0,74%, "Норникеля" - 0,66%, "Сургутнефтегаза" - 0,55%, "Полюс Золото" - 0,14%.
Снижение европейских фондовых индексов к 18:45 мск составляло 1,2-2,7%, американские индексы теряли к этому моменту в среднем 1,2%. Сентябрьские нефтяные фьючерсы снижались на 1,5-2,2%.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, "в понедельник торги на российских площадках проходили под диктовку "медведей", которые отыгрывали негативный внешний фон. Европейские биржи открылись в "красной" зоне, т.к. стресс-тест провалили 8 европейских банков из 90, и еще 16 находятся в зоне риска. Отсутствие договоренности о повышении лимита госдолга США также оказывало давление на мировые площадки. Даже после публикации новостей из США по индексу рынка жилья, которые оказались лучше прогнозов, продажи не уменьшились. В итоге сессия закрылась в уверенном минусе. Лучше рынка смотрелись бумаги "Полиметалла" (+4,76%) на фоне растущих цен на драгоценные металлы и акции "ТГК-2" (+2,33%) в связи с публикацией отчетности по МСФО за 2010 год, согласно которой выручка компании выросла на 21,7%".
В свою очередь начальник аналитического отдела ООО "Нэттрэйдер" Богдан Зварич отмечает, что "сегодня после нейтрального открытия российский рынок предпринял попытку роста, однако снижение европейских рынков и цен на нефть повлекло начало негативной динамики в российских бумагах. В течение всего дня продажи преобладали, в результате чего индекс ММВБ опустился ниже отметки 1700 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили бумаги Сбербанка и "ФСК ЕЭС", потерявшие более 3,5%. У "нулевых" отметок закрылись "МТС" и "префы" Сургутнефтегаза".
"Перед открытием российского рынка сложился нейтральный внешний фон, что в первые минуты позволило "быкам" удержать уровни пятничного закрытия и предпринять попытку роста. Однако негативные настроения в Европе, связанные как с мягкими параметрами стресс-тестов банков, так и с разногласиями, присутствующими внутри ЕС относительно помощи Греции, привели к усилению продаж и началу снижения. Это позволило "медведям" пробить уровень 1700 пунктов и к концу дня сделать еще один шаг к поддержке на уровне 1680 пунктов, пробой которой является в текущий момент их основной целью и может считаться сигналом к отмене восходящего сценария. Однако, пока этого не произошло, текущую техническую картину стоит оценивать как позитивную", - считает Б.Зварич.
По словам аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, "торги на российских биржах сегодня начались почти без изменения основных индексов, которые к середине дня, по мере ухудшения внешнего фона, уходили все дальше на отрицательную территорию. На торгах в Европе и Азии можно было наблюдать преимущественно пессимистичные настроения, обеспеченные опасениями усугубления финансовой ситуации как в Европе, так и в США. Давление на рынки оказывали новости о том, что 8 из 90 европейских банков, как стало известно в минувшую пятницу, не смогли пройти стресс-тестов. Таким образом, кредиторам необходимо будет привлечь дополнительный капитал на общую сумму 2,5 млрд евро ($3,5 млрд), и это с учетом того, что при проведении тестирования предполагалось, что Греция избежит дефолта. В США же одной из основных проблем остается увеличение лимита государственного долга, решение касательно которого в том случае, если страна хочет избежать технического дефолта, должно быть принято до 2 августа".
"Поддержку акциям ВТБ с фундаментальной точки зрения оказывали лучшие, нежели ожидалось, финансовые показатели за первый квартал текущего года по МСФО. Банк также сообщил о повышении прогноза по годовой прибыли. С технической точки зрения бумаги ВТБ по-прежнему пребывают в рамках среднесрочного нисходящего канала и не могут преодолеть сопротивление 0,09 рубля. Показания дневного графика говорят о том, что сила наметившегося в последние дни восходящего движения невелика - "быки" не чувствуют себя достаточно уверенно. Ближайшими сопротивлениями для акций выступают уровни 0,086 рубля и 0,088 рубля, а поддержкой - значение 0,083 рубля. Обыкновенные акции "Ростелекома" преодолели психологически важный уровень 200 рублей и стремятся к годовым максимумам. С технической точки зрения в краткосрочном периоде у бумаг еще есть потенциал для роста, однако как на дневном, так и на недельном графике цена близка к зоне перекупленности, что указывает на опасность скорой фиксации игроками на повышение полученной прибыли", - считает Е.Кожухова.
Согласно сообщению ВТБ, банк в первом квартале 2011 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,7 раза - до 26,1 млрд рублей по сравнению с 15,3 млрд рублей за аналогичный период 2010 года. Это лучше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали чистую прибыль ВТБ за первый квартал 2011 года по МСФО на уровне 19,9 млрд рублей.
В свою очередь аналитики Сбербанка отмечают, что "в начале недели на рынках формируется тенденция к снижению, задаваемая долговыми проблемами Европы и США. В выходные были опубликованы результаты стресс-тестов европейских банков, выявившие восемь проблемных кредитных учреждений (испанские, греческие банки и австрийский Volksbanken), которым может потребоваться дополнительный капитал в размере 2,5 млрд евро. Однако, хотя официально проблемы и невелики (при весьма щадящих условиях проведения тестов), опасения в отношении стабильности банковской системы Европы давят на рынки и ведут к продажам европейских активов - повышаются CDS на долг периферийных стран, курс евро вновь оказался под сильным давлением".
По словам аналитиков Сбербанка, "возобновилось повышение доходности по греческим гособлигациям на фоне непреклонной позиции Жан-Клода Трише, который в очередной раз заявил о несогласии с любой формой реструктуризации греческого долга. Итальянские госбумаги продолжают испытывать давление продавцов и приближаются к "точке невозврата" в районе 7% (на примере Португалии и Ирландии), превышение которой будет означать почти неизбежное обращение страны за помощью к ЕС и МВФ. Компромисс в США относительно расширения предельного лимита госдолга по-прежнему не достигнут, что ослабляет "аппетит к рискам" на опасениях технического дефолта США в начале августа. Долговые проблемы в экономиках Европы и США стимулируют участников рынка искать альтернативные источники сохранения стоимости, что привело к заметному ралли по драгоценным металлам".
Активность продавцов на мировых рынках стимулируется разногласиями руководства Европейского центрального банка (ЕЦБ) и властей Германии, которые не могут договориться об основополагающих принципах решения долговых проблем Греции, в частности, относительно возможности переложить часть ответственности за греческий госдолг на плечи частных инвесторов.
Глава ЕЦБ Ж.-К.Трише заявил, что Центробанк еврозоны не будет принимать в качестве залога долговые бумаги, по которым объявлен дефолт, что потенциально грозит прекращением финансирования греческой банковской системы за счет кредитов ЕЦБ. По словам Ж.-К.Трише, другим государствам еврозоны придется придумать способы поддержания ликвидности греческих банков, если они продолжат настаивать на реализации программы поддержки Греции, которая приведет пусть даже к выборочному дефолту.
Между тем в США продолжается бурная дискуссия по вопросу о повышении предельного уровня государственного долга, который должен быть решен до 2 августа, если страна хочет избежать технического дефолта. По словам президента США Барака Обамы, "время уже на исходе", так как осталось немногим более двух недель до того момента, когда будет объявлен технический дефолт по обязательствам США, если потолок госдолга не будет повышен с текущих $14,3 трлн.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС 18 июля составил $4,285 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $577,541 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 47,725 млрд рублей
Доллар вырос на ММВБ в понедельник, евро отступил
Доллар умеренно вырос, евро снизился на ММВБ по итогам торгов в понедельник на фоне продолжающегося снижения курса евро на мировом рынке. Рубль немного снизился по отношению к бивалютной корзине, реагируя на снижение мировых цен нефти
Доллар завершил понедельник на уровне 28,2425 руб./$1, поднявшись на ММВБ на 13,5 копейки по отношению к уровню закрытия пятницы. Евро завершил день на уровне 39,61 руб./EUR1, что на 9 копеек ниже пятничного уровня.
Американская валюта провела понедельник в умеренном плюсе, совершая колебания в основном в диапазоне 28,18-28,22 руб./$1. Евро днем отступал к 39,53 руб./EUR1, до минимума с 12 июля, но затем отыграл часть потерь.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) завершила день на отметке 33,36 рубля, поднявшись на 4 копейки к уровню пятницы. Эксперты указывают, что корзина уже более недели фактически не выходит за пределы диапазона 33,3-33,4 рубля.
"День неактивный, на рынке нет торговых идей. Поэтому рынок двигается в фарватере рынка Forex", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела дилинга Московского кредитного банка (РТС: MSKB) (МКБ) Василий Окулов. Он обратил вниманиена то, что инвесторы предпочитают уходить от риска, что выражается в покупке таких инструментов, как золото и серебро.
"Полагаю, риски дестабилизации долговых рынков Европы российский рынок уже учел, поэтому стабильность в ближайшее время сохранится. Для стоимости рубля большее значение играют традиционные факторы, такие, как цены на нефть", - отметил В.Окулов.
Мировые цены на нефть немного снизились в понедельник, индексные фьючерсы на WTI отступили ниже $97 за баррель, потеряв около 0,5%. Фьючерсы на Brent держатся вблизи отметки $116,5 за баррель. Как сообщило агентство Bloomberg, инвесторы считают, что эскалация европейского кризиса замедлит рост экономики и сократит спрос на топливо.
Евро опускался на мировом рынке до $1,402, вечером отграл значительную часть потерь, дойдя до $1,409, однако к окончанию сессии ММВБ вновь стал снижаться. Позиции европейской валюты оказались под угрозой из-за расширения долгового кризиса. Доходность итальянских 10-летних госбумаг поднималась выше 6% годовых, до максимума с 1997 года. Доходность аналогичных по сроку обращения бондов Испании составляет максимальные за 14 лет 6,31%.
"Показатели доходности в Испании и Италии приближаются к точке невозвращения - 7%", после которой Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены обратиться за внешней помощью, отметил Михель де Бруин из F&C Netherlands. Он не считает, что в ближайшее время потребуется спасать Испанию или Италию, однако уверен, что пора как можно быстрее найти структурное решение долговых проблем еврозооны.
Встреча глав государств и правительств стран еврозоны, посвященная дальнейшему финансированию Греции, состоится 21 июля в Брюсселе.
ЦБ РФ установил официальный курс доллара на вторник с повышением на 4,98 копейки, в размере 28,1775 руб./$1. Курс евро при этом был снижен на 14,19 копейки, до 39,5894 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в понедельник на 6,97 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 28,1843 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 7,15 копейки и составил 28,1915 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $4 млрд 310,8 млн, из которых $1 млрд 54,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3 млрд 255,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" отступил на ММВБ на 15,33 копейки, до 39,5913 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" потерял 14,35 копейки, составив 39,6083 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR381,4 млн, из которых EUR156,8 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR224,7 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке рублевых МБК в понедельник в очередной раз не претерпела изменений. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" сохранила уровень 3,74% годовых.
Цены евробондов РФ в понедельник практически не изменились на фоне нестабильности мировых рынков
Цены российских еврооблигаций в понедельник не имели ярко выраженной динамики на фоне нестабильности внешней конъюнктуры, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) также не показали ярко выраженного тренда
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:30 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия пятницы на 10 базисных пунктов и составила 117,73% от номинала, что соответствует доходности 4,42% годовых (15 июля этот показатель составлял 4,4% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций выросли на 10 базисных пунктов по сравнению с предыдущим торговым днем и к 17:30 мск находились на уровне 101,94% от номинала, что соответствует доходности 2,90% годовых (в пятницу она составляла 2,91% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к пятнице на 3 базисных пункта и составил 152 базисных пункта.
"Сегодня в секторе государственных еврооблигаций, как и в секторе корпоративных евробондов, наблюдается низкая активность - инвесторы заняли выжидательную позицию на фоне сохранения высокой неопределенности относительно долговых проблем ЕС и увеличения потолка американского госдолга. До момента наступления технического дефолта по обязательствам США 2 августа остается всего около двух недель. При этом прошедшие на выходных очередные переговоры между демократами и республиканцами относительно повышения предельного уровня долга страны снова завершились безрезультатно. Вместе с тем, судя по настроениям на рынках, инвесторы хотя и испытывают некоторые опасения, однако дефолта от США никто не ждет", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке главный аналитик инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич.
"В большей степени сегодня рынок отыгрывал итоги стресс-тестов европейских банков - в пятницу появилась информация, что 8 из 91 европейского банка не прошли стресс-тестирование. Рынки скептически отнеслись к данным результатам, посчитав сценарии слишком мягкими для текущей преддефолтной ситуации Греции, ожидая "провала" до 20 кредитных организаций ЕС. При этом одним из ключевых событий на этой неделе станет очередной саммит Еврогруппы, посвященному дальнейшему обсуждению греческой проблемы, который состоится в четверг в Брюсселе. Инвесторы опасаются, что переговоры снова могут зайти в тупик, после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в очередной раз заявил о несогласии с любой формой реструктуризации греческого госдолга. В целом инвесторы продолжат работать на этой неделе в режиме напряженного ожидания каких-либо сдвигов в решении проблем США и ЕС", - считает Д.Грицкевич
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ситуация на финансовых рынках в понедельник выглядит двойственно. С одной стороны, на валютном рынке все относительно спокойно, доллар подрастает, евро отступает (доллар около 28,2 рубля, евро около 39,6-39,65 рубля) - рубль движется в точности посерединке между основными валютами, т.е. бивалютная корзина стабильна.
С другой стороны, и та, и другая ведущие валюты сами по себе не очень стабильны. И там, и здесь в центре внимания долговые проблемы. Похоже, они более существенны у евро, так как доллар укрепляется. Но характерно, что активно растут мировые цены на золото: желтый металл достиг $1600 за унцию, обновив исторический максимум и явно продолжая целиться выше. Также (или, лучше сказать, еще более бурно) растет в цене серебро.
Агентство Bloomberg приводит мнение аналитиков британского банка Standard Chartered Plc о том, что цены на золото к 2020 году могут подняться до $5000. "Мы полагаем, что уже к 2014 году стоимость унции золота достигнет отметки в $2000, - отмечает аналитик Standard Chartered Янь Чэнь. - Существует также вероятность, что к 2020 году золото подорожает до $5000 за унцию на фоне растущих доходов населения в Китае и Индии".
Другие товарные активы не разделяют прыти драгметаллов: для них важнее, что депресивно выглядит картина в плане экономических перспектив: грядущие (очень может быть) финансовые потрясения давят на фондовые рынки и на цены на нефть. Российские рынки снижаются вместе с большинством индексов Европы.
Если эксперты и не пишут поминутно о долговых рынках Европы, то это только потому, что к написанному ранее добавить фактически нечего: процесс идет в ту же сторону, европейские лидеры как не могли договориться раньше, так не могут и сейчас, а цены гособлигаций как падали, так и продолжают падать. Греческая доходность двухлеток уже приближается к 35% годовых, ирландская - с конца прошлой недели превысила 20% годовых. В клуб двадцатой доходности с сегодняшнего дня можно отнести и Португалию.
В свою очередь, Испания и Италия тоже вязнут. Не быстро - но зато неумолимо. Доходность Испанских десятилеток сегодня впервые в истории подпрыгивала выше 6% годовых; испанская десятилетка забралась на этот уровень еще на прошлой неделе. Вроде бы, немного: однако российская, например, доходность аналогичных бумаг - 4,4% годовых, а польская - в районе 5,9% годовых. Американская доходность, для сравнения, 2,9% годовых (в долларах, как и российская), британская - около 3% годовых (в фунтах). Германская - 2,6-2,7% годовых (здесь, конечно, в евро).
"Показатели доходности в Испании и Италии приближаются к точке невозвращения - 7%", после которой Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены обратиться за внешней помощью, отметил Михьель де Бруин из F&C Netherlands. Он не считает, что в ближайшее время потребуется спасать Испанию или Италию, однако уверен, что пора как можно быстрее найти структурное решение долговых проблем еврозооны.
Ситуацию разбирают в FT: по-сути, Германия (домининрующая среди принимающих решения в Еврогруппе) стремится сделать так, чтобы потери по греческим бондам понесли и частные держатели; рейтинговые агентства, что естественно, в этом случае объявляют, что свершился дефолт Греции; а ЕЦБ сообщает, что не может держать у себя в залоге дефолтные бумаги. Круг замыкается.
Впрочем, кажется, в этом круге есть позиция, которой европейцы уже легко жертвовали: рейтинговые агентства. Что такое дефолт? Нельзя ли проигнорировать этих непонятных игроков рынка, которые вдруг стали авторитетнее самых крупных стран?
Что ж, агентства ругают уже давно. В 2007 году на них, как горох, сыпались упреки, что они выставляют слишком много хороших рейтингов. Сейчас критики развернулись на 180 градусов: оказывается, рейтинговые агентства выставляют слишком много плохих оценок!
Тем не менее, пока развитие ситуации идет достаточно вяло: все-таки лето, и довольно жаркое.
Рынок акций РФ в понедельник провалился ниже 1690п по ММВБ под давлением внешнего негатива
Российский рынок акций, не устоявший в понедельник под давлением падающих европейских фондовых и товарных рынков из-за разногласий руководства ЕЦБ и властей Германии об основополагающих принципах решения долговых проблем Греции, а также нерешенности вопроса с госдолгом США, к концу дня пустился ниже 1690 пунктов по индексу ММВБ.
Индекс ММВБ на закрытие основной торговой сессии составил 1687,63 пункта (-1,57%), индекс РТС - 1904,29 пункта (-1,77%).
Снижение обыкновенных акций Сбербанка России на ФБ ММВБ составило 3,94% ("префы" снизились на 2,32%), "ФСК ЕЭС" - 3,63%, "РусГидро" - 2,07%, "Роснефти" - 2%, "Газпрома" - 1,8%, "ЛУКОЙЛа" - 1,5%, ВТБ - 1,5%, "Татнефти" - 1,16%, "Ростелекома" - 1,1%, "Газпром нефти" - 0,74%, "Норникеля" - 0,66%, "Сургутнефтегаза" - 0,55%, "Полюс Золото" - 0,14%.
Снижение европейских фондовых индексов к 18:45 мск составляло 1,2-2,7%, американские индексы теряли к этому моменту в среднем 1,2%. Сентябрьские нефтяные фьючерсы снижались на 1,5-2,2%.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, "в понедельник торги на российских площадках проходили под диктовку "медведей", которые отыгрывали негативный внешний фон. Европейские биржи открылись в "красной" зоне, т.к. стресс-тест провалили 8 европейских банков из 90, и еще 16 находятся в зоне риска. Отсутствие договоренности о повышении лимита госдолга США также оказывало давление на мировые площадки. Даже после публикации новостей из США по индексу рынка жилья, которые оказались лучше прогнозов, продажи не уменьшились. В итоге сессия закрылась в уверенном минусе. Лучше рынка смотрелись бумаги "Полиметалла" (+4,76%) на фоне растущих цен на драгоценные металлы и акции "ТГК-2" (+2,33%) в связи с публикацией отчетности по МСФО за 2010 год, согласно которой выручка компании выросла на 21,7%".
В свою очередь начальник аналитического отдела ООО "Нэттрэйдер" Богдан Зварич отмечает, что "сегодня после нейтрального открытия российский рынок предпринял попытку роста, однако снижение европейских рынков и цен на нефть повлекло начало негативной динамики в российских бумагах. В течение всего дня продажи преобладали, в результате чего индекс ММВБ опустился ниже отметки 1700 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили бумаги Сбербанка и "ФСК ЕЭС", потерявшие более 3,5%. У "нулевых" отметок закрылись "МТС" и "префы" Сургутнефтегаза".
"Перед открытием российского рынка сложился нейтральный внешний фон, что в первые минуты позволило "быкам" удержать уровни пятничного закрытия и предпринять попытку роста. Однако негативные настроения в Европе, связанные как с мягкими параметрами стресс-тестов банков, так и с разногласиями, присутствующими внутри ЕС относительно помощи Греции, привели к усилению продаж и началу снижения. Это позволило "медведям" пробить уровень 1700 пунктов и к концу дня сделать еще один шаг к поддержке на уровне 1680 пунктов, пробой которой является в текущий момент их основной целью и может считаться сигналом к отмене восходящего сценария. Однако, пока этого не произошло, текущую техническую картину стоит оценивать как позитивную", - считает Б.Зварич.
По словам аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, "торги на российских биржах сегодня начались почти без изменения основных индексов, которые к середине дня, по мере ухудшения внешнего фона, уходили все дальше на отрицательную территорию. На торгах в Европе и Азии можно было наблюдать преимущественно пессимистичные настроения, обеспеченные опасениями усугубления финансовой ситуации как в Европе, так и в США. Давление на рынки оказывали новости о том, что 8 из 90 европейских банков, как стало известно в минувшую пятницу, не смогли пройти стресс-тестов. Таким образом, кредиторам необходимо будет привлечь дополнительный капитал на общую сумму 2,5 млрд евро ($3,5 млрд), и это с учетом того, что при проведении тестирования предполагалось, что Греция избежит дефолта. В США же одной из основных проблем остается увеличение лимита государственного долга, решение касательно которого в том случае, если страна хочет избежать технического дефолта, должно быть принято до 2 августа".
"Поддержку акциям ВТБ с фундаментальной точки зрения оказывали лучшие, нежели ожидалось, финансовые показатели за первый квартал текущего года по МСФО. Банк также сообщил о повышении прогноза по годовой прибыли. С технической точки зрения бумаги ВТБ по-прежнему пребывают в рамках среднесрочного нисходящего канала и не могут преодолеть сопротивление 0,09 рубля. Показания дневного графика говорят о том, что сила наметившегося в последние дни восходящего движения невелика - "быки" не чувствуют себя достаточно уверенно. Ближайшими сопротивлениями для акций выступают уровни 0,086 рубля и 0,088 рубля, а поддержкой - значение 0,083 рубля. Обыкновенные акции "Ростелекома" преодолели психологически важный уровень 200 рублей и стремятся к годовым максимумам. С технической точки зрения в краткосрочном периоде у бумаг еще есть потенциал для роста, однако как на дневном, так и на недельном графике цена близка к зоне перекупленности, что указывает на опасность скорой фиксации игроками на повышение полученной прибыли", - считает Е.Кожухова.
Согласно сообщению ВТБ, банк в первом квартале 2011 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,7 раза - до 26,1 млрд рублей по сравнению с 15,3 млрд рублей за аналогичный период 2010 года. Это лучше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали чистую прибыль ВТБ за первый квартал 2011 года по МСФО на уровне 19,9 млрд рублей.
В свою очередь аналитики Сбербанка отмечают, что "в начале недели на рынках формируется тенденция к снижению, задаваемая долговыми проблемами Европы и США. В выходные были опубликованы результаты стресс-тестов европейских банков, выявившие восемь проблемных кредитных учреждений (испанские, греческие банки и австрийский Volksbanken), которым может потребоваться дополнительный капитал в размере 2,5 млрд евро. Однако, хотя официально проблемы и невелики (при весьма щадящих условиях проведения тестов), опасения в отношении стабильности банковской системы Европы давят на рынки и ведут к продажам европейских активов - повышаются CDS на долг периферийных стран, курс евро вновь оказался под сильным давлением".
По словам аналитиков Сбербанка, "возобновилось повышение доходности по греческим гособлигациям на фоне непреклонной позиции Жан-Клода Трише, который в очередной раз заявил о несогласии с любой формой реструктуризации греческого долга. Итальянские госбумаги продолжают испытывать давление продавцов и приближаются к "точке невозврата" в районе 7% (на примере Португалии и Ирландии), превышение которой будет означать почти неизбежное обращение страны за помощью к ЕС и МВФ. Компромисс в США относительно расширения предельного лимита госдолга по-прежнему не достигнут, что ослабляет "аппетит к рискам" на опасениях технического дефолта США в начале августа. Долговые проблемы в экономиках Европы и США стимулируют участников рынка искать альтернативные источники сохранения стоимости, что привело к заметному ралли по драгоценным металлам".
Активность продавцов на мировых рынках стимулируется разногласиями руководства Европейского центрального банка (ЕЦБ) и властей Германии, которые не могут договориться об основополагающих принципах решения долговых проблем Греции, в частности, относительно возможности переложить часть ответственности за греческий госдолг на плечи частных инвесторов.
Глава ЕЦБ Ж.-К.Трише заявил, что Центробанк еврозоны не будет принимать в качестве залога долговые бумаги, по которым объявлен дефолт, что потенциально грозит прекращением финансирования греческой банковской системы за счет кредитов ЕЦБ. По словам Ж.-К.Трише, другим государствам еврозоны придется придумать способы поддержания ликвидности греческих банков, если они продолжат настаивать на реализации программы поддержки Греции, которая приведет пусть даже к выборочному дефолту.
Между тем в США продолжается бурная дискуссия по вопросу о повышении предельного уровня государственного долга, который должен быть решен до 2 августа, если страна хочет избежать технического дефолта. По словам президента США Барака Обамы, "время уже на исходе", так как осталось немногим более двух недель до того момента, когда будет объявлен технический дефолт по обязательствам США, если потолок госдолга не будет повышен с текущих $14,3 трлн.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС 18 июля составил $4,285 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $577,541 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 47,725 млрд рублей
Доллар вырос на ММВБ в понедельник, евро отступил
Доллар умеренно вырос, евро снизился на ММВБ по итогам торгов в понедельник на фоне продолжающегося снижения курса евро на мировом рынке. Рубль немного снизился по отношению к бивалютной корзине, реагируя на снижение мировых цен нефти
Доллар завершил понедельник на уровне 28,2425 руб./$1, поднявшись на ММВБ на 13,5 копейки по отношению к уровню закрытия пятницы. Евро завершил день на уровне 39,61 руб./EUR1, что на 9 копеек ниже пятничного уровня.
Американская валюта провела понедельник в умеренном плюсе, совершая колебания в основном в диапазоне 28,18-28,22 руб./$1. Евро днем отступал к 39,53 руб./EUR1, до минимума с 12 июля, но затем отыграл часть потерь.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) завершила день на отметке 33,36 рубля, поднявшись на 4 копейки к уровню пятницы. Эксперты указывают, что корзина уже более недели фактически не выходит за пределы диапазона 33,3-33,4 рубля.
"День неактивный, на рынке нет торговых идей. Поэтому рынок двигается в фарватере рынка Forex", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела дилинга Московского кредитного банка (РТС: MSKB) (МКБ) Василий Окулов. Он обратил вниманиена то, что инвесторы предпочитают уходить от риска, что выражается в покупке таких инструментов, как золото и серебро.
"Полагаю, риски дестабилизации долговых рынков Европы российский рынок уже учел, поэтому стабильность в ближайшее время сохранится. Для стоимости рубля большее значение играют традиционные факторы, такие, как цены на нефть", - отметил В.Окулов.
Мировые цены на нефть немного снизились в понедельник, индексные фьючерсы на WTI отступили ниже $97 за баррель, потеряв около 0,5%. Фьючерсы на Brent держатся вблизи отметки $116,5 за баррель. Как сообщило агентство Bloomberg, инвесторы считают, что эскалация европейского кризиса замедлит рост экономики и сократит спрос на топливо.
Евро опускался на мировом рынке до $1,402, вечером отграл значительную часть потерь, дойдя до $1,409, однако к окончанию сессии ММВБ вновь стал снижаться. Позиции европейской валюты оказались под угрозой из-за расширения долгового кризиса. Доходность итальянских 10-летних госбумаг поднималась выше 6% годовых, до максимума с 1997 года. Доходность аналогичных по сроку обращения бондов Испании составляет максимальные за 14 лет 6,31%.
"Показатели доходности в Испании и Италии приближаются к точке невозвращения - 7%", после которой Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены обратиться за внешней помощью, отметил Михель де Бруин из F&C Netherlands. Он не считает, что в ближайшее время потребуется спасать Испанию или Италию, однако уверен, что пора как можно быстрее найти структурное решение долговых проблем еврозооны.
Встреча глав государств и правительств стран еврозоны, посвященная дальнейшему финансированию Греции, состоится 21 июля в Брюсселе.
ЦБ РФ установил официальный курс доллара на вторник с повышением на 4,98 копейки, в размере 28,1775 руб./$1. Курс евро при этом был снижен на 14,19 копейки, до 39,5894 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в понедельник на 6,97 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 28,1843 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 7,15 копейки и составил 28,1915 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $4 млрд 310,8 млн, из которых $1 млрд 54,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3 млрд 255,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" отступил на ММВБ на 15,33 копейки, до 39,5913 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" потерял 14,35 копейки, составив 39,6083 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR381,4 млн, из которых EUR156,8 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR224,7 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке рублевых МБК в понедельник в очередной раз не претерпела изменений. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" сохранила уровень 3,74% годовых.
Цены евробондов РФ в понедельник практически не изменились на фоне нестабильности мировых рынков
Цены российских еврооблигаций в понедельник не имели ярко выраженной динамики на фоне нестабильности внешней конъюнктуры, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) также не показали ярко выраженного тренда
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:30 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия пятницы на 10 базисных пунктов и составила 117,73% от номинала, что соответствует доходности 4,42% годовых (15 июля этот показатель составлял 4,4% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций выросли на 10 базисных пунктов по сравнению с предыдущим торговым днем и к 17:30 мск находились на уровне 101,94% от номинала, что соответствует доходности 2,90% годовых (в пятницу она составляла 2,91% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к пятнице на 3 базисных пункта и составил 152 базисных пункта.
"Сегодня в секторе государственных еврооблигаций, как и в секторе корпоративных евробондов, наблюдается низкая активность - инвесторы заняли выжидательную позицию на фоне сохранения высокой неопределенности относительно долговых проблем ЕС и увеличения потолка американского госдолга. До момента наступления технического дефолта по обязательствам США 2 августа остается всего около двух недель. При этом прошедшие на выходных очередные переговоры между демократами и республиканцами относительно повышения предельного уровня долга страны снова завершились безрезультатно. Вместе с тем, судя по настроениям на рынках, инвесторы хотя и испытывают некоторые опасения, однако дефолта от США никто не ждет", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке главный аналитик инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич.
"В большей степени сегодня рынок отыгрывал итоги стресс-тестов европейских банков - в пятницу появилась информация, что 8 из 91 европейского банка не прошли стресс-тестирование. Рынки скептически отнеслись к данным результатам, посчитав сценарии слишком мягкими для текущей преддефолтной ситуации Греции, ожидая "провала" до 20 кредитных организаций ЕС. При этом одним из ключевых событий на этой неделе станет очередной саммит Еврогруппы, посвященному дальнейшему обсуждению греческой проблемы, который состоится в четверг в Брюсселе. Инвесторы опасаются, что переговоры снова могут зайти в тупик, после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в очередной раз заявил о несогласии с любой формой реструктуризации греческого госдолга. В целом инвесторы продолжат работать на этой неделе в режиме напряженного ожидания каких-либо сдвигов в решении проблем США и ЕС", - считает Д.Грицкевич
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу