21 июля 2011 Финмаркет
Российский рынок акций во второй половине дня в четверг заметно вырос на фоне улучшения внешней конъюнктуры, упали акции "Полюс Золото" из-за их исключения с 25 июля из базы расчетов глобальных индексов MSCI и индекса ММВБ
Индекс ММВБ вырос по итогам торгов в четверг на 1,62% - до 1729 пунктов, индекс РТС - на 1,86%, до 1972,5 пункта.
Рост обыкновенных акций ВТБ на ФБ ММВБ 21 июля составил 2,8%, "ЛУКОЙЛа" - 2,7%, "Газпром нефти" - 1,7%, "Газпрома" - 1,7%, "ФСК ЕЭС" - 1,5%, "префов" "Транснефти" - 1,42%, Сбербанка РФ - 1,1% ("префы" выросли в цене на 2,2%), "Роснефти" - 1,1%, "Татнефти" - 0,95%, "Ростелекома" - 0,55%, "Норникеля" - 0,53%, "Сургутнефтегаза" - 0,47%, "РусГидро" - 0,4%.
Вместе с тем акции "Полюс Золото" второй день подряд выступают в качестве лидеров снижения, в четверг они потеряли в цене 3,5%. "Полюс Золото" сейчас проводит сделку обратного поглощения (reverse takeover, RTO) со своей "дочкой" KazakhGold. В результате сделки free float "Полюса" сокращается примерно до 11%. Зарегистрированная на о.Джерси KazakhGold меняет название на Polyus Gold International, как ожидается, ее GDR начнут обращаться на Лондонской фондовой бирже 26 июля. Из-за резкого сокращения free float российские акции "Полюса" с 1 июля выведены из баз расчета индексов РТС, из индексов ММВБ и MSCI они будут исключены 25 июля.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, "торги на российских площадках в четверг начались в плюсе, так как на тот момент складывался положительный внешний фон. Однако после непродолжительного роста "медведи" полностью перехватили инициативу в свои руки, развернув торги в "красную" зону. Такая же динамика наблюдалась и на европейских биржах. Так проявилась реакция на снижающиеся цены "черного золота" и падение фьючерсов на американские индексы. В первой половине дня выходила макростатистика из Великобритании и еврозоны, которая была проигнорирована. Инвесторы находились в ожидании принятия решения о спасении Греции на совещании экономических лидеров ЕС. После обеда на российском рынке наблюдался умеренный рост. Отсутствие информации создавало давление на игроков, совершающих покупки. Однако после открытия американских бирж в плюсе инвесторы оживились. Позитива добавило и сообщение о том, что Европа готова пойти на частичный дефолт в Греции, на что мировые площадки отреагировали бурным ростом. Положительная макростатистика из-за океана только усилила "бычье" настроение. Динамику "лучше рынка" сегодня продолжали показывать бумаги "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+7,26%) после заявления Владимира Путина об инвестировании в проект "Ямал СПГ" не менее 1 трлн рублей".
В свою очередь управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов отмечает, что "сегодня слабо позитивное открытие российского рынка было сломлено неожиданно негативной реакцией европейских рынков на начавшийся саммит еврозоны. Пара евро-доллар, с утра торговавшаяся на локальном максимуме в $1,429 за евро, затем резко обрушилась до $1,414 за евро. Нефть ушла на 1% ниже вчерашнего закрытия. В связи с этим российские акции стали медленно, но уверенно снижаться. В 15:00 МСК настроения инвесторов опять резко изменились - из негатива рынки прыгнули в позитив".
По его мнению, "поводом для роста послужило сообщение немецкой газеты Die Welt о том, что страны Евросоюза согласовали условия реструктуризации долгов Греции и участия в этом частного капитала. Жан-Клод Трише также согласился поддержать выборочный дефолт Греции. Безусловно, определенность (пусть и плохая) для финансовых рынков - это всегда лучше, чем неопределенность. Именно это и развернуло рынки: Евро за какие-то 15 минут подскочил с $1,414 до $1,432, а к концу торговой сессии в России евро стоил уже $1,438. Рубль к доллару укрепился более чем на 1%, нефть из -1% вышла в +0,7%, основные европейские индексы из -0,5% показали +1,3% по итогам дня (на периферийных рынках рост превысил +2%)".
"Последнюю неделю российский рынок вел себя очень вяло - изменение индекса РТС с прошлого четверга (14 июля) по среду (20 июля) составило всего +0,01%, что стало своеобразным антирекордом недельного изменения индекса, начиная с 2000 года. При этом индекс S&P 500 за неделю вырос на 0,62%, DAX упал на 0,64%, евро подорожал на 0,34%, нефть снизилась на 0,52%. Мы уже практически забыли, что такое падение или рост за день на 2% и более - за 7 месяцев 2011 года таких сильных дней оказалось всего 20 против 36 за тот же период прошлого года. А ведь Россия никогда не была "тихой гаванью" - наш рынок всегда славился высокой "бэтой", и именно за это Россию любили западные хедж-фонды. Теперь же ситуация такова, что Россия, превратившаяся в интегральную проекцию мировых рыночных тенденций, перестала интересовать серьезных западных инвесторов и спекулянтов. И пока в России не появится собственная инвестиционная идея, способная серьезно двинуть цены, ожидать "чудес" от фондового рынка не стоит", - считает А.Толстоусов.
"Сегодня в первой половине дня российский рынок продемонстрировал снижение, поводом к чему стали новости из Европы. В результате к середине дня индекс ММВБ достиг уровня 1690 пунктов, от которого смог оттолкнуться и на улучшении внешнего фона смог отыграть потери первой половины и к концу сессии продемонстрировать уверенный рост. Если в первой половине дня на фоне заявления Юнкера о возможном частичном дефолте по греческим обязательствам как мировые, так и российский рынок демонстрировали негативную динамику, то во второй половине ситуация кардинально изменилась. Российский рынок получил поддержку со стороны Международного энергетического агентства, которое не собирается продлевать программу реализации нефти из стратегических запасов, что вызвало рост фьючерса на нефть марки Brent к уровню $119 за баррель, а затем и макроэкономической статистики из США, где индекс деловой активности региона Филадельфия неожиданно вырос больше ожиданий. Это позволило "быкам" окончательно перехватить инициативу и пробить уровень 1720 пунктов по индексу ММВБ, который выступал верхней границей консолидации, проходившей над уровнем 1680 пунктов и продолжавшейся 9 торговых сессий. При этом пробой сопровождался резким ростом объемов торгов, что является его подтверждением. В дальнейшем это может выступить сигналом к возобновлению полноценного роста в рамках сценария, целью которого выступает уровень 1810 пунктов", - считает начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич.
По словам начальника управления инвестиционных операций Ланта-банка Олега Поддымникова, основное событие дня в четверг - саммит по Греции. "Меркель и Саркози достигли соглашений по экстренной финансовой помощи, которые станут основой обсуждения на саммите. Будет ли сегодня принято радикальное решение, подразумевающее дефолт? Маловероятно, так как решение такого уровня требует больше времени на согласование и подготовку. Однако вероятность есть, и инвесторам стоит быть крайне осторожными до появления ясности в этом вопросе", - считает О.Поддымников.
По мнению аналитиков ИК "Грандис Капитал", "в ситуации с повышением лимита по госдолгу США ясности пока также нет. Несмотря на некоторое сближение позиций (в первую очередь, это касается плана Барака Обамы), пока непонятно, смогут ли главные стороны переговорного процесса договориться о существенном сокращении дефицита бюджета на ближайшие годы. Очевидно, что если будет принят план с минимальным сокращением ($1-1,5 трлн на 10 лет), то это может в конечном итоге спровоцировать рейтинговые агентства на снижение рейтинга США. Сам по себе вопрос повышения лимита госдолга не так и важен, всегда есть возможность предпринять разовое повышение лимита. На торгах в Азии сегодня царили пессимистичные настроения после публикации данных из Китая, где индекс PMI в июле упал ниже отметки 50 пунктов. Кроме того, хуже ожиданий рынка отчитались несколько крупных компаний, таких как Hynix Semiconductor и Hyundai Heavy Industries".
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС в четверг составил $4,537 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $576,026 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 65,685 млрд рублей
Рынок акций РФ в четверг ведет себя достаточно волатильно, но остается у отметки 1700 пунктов по ММВБ
Торги на российском рынке акций в четверг проходят достаточно волатильно: после небольшого роста в начале торгов, цены стали снижаться под давлением внешнего негатива, и индекс ММВБ опустился до отметки 1685 пунктов, после чего рынок вновь развернулся в сторону роста.
К 17:00 МСК индекс ММВБ прибавил на 0,07% - до 1702,53 пункта, индекс РТС к этому моменту вырос на 0,42% - до 1944,69 пункта.
Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq прибавляли к этому моменту 0,5-0,7%, нефтяные не имели ярко выраженной динамики, а рост европейских фондовых индексов в среднем составлял 0,5-0,7%.
По мнению участников рынка, в середине текущей недели на рынках наблюдаются неопределенные настроения, которые накладывают свой отпечаток на динамику фондовых и товарных активов - инвесторы не склонны агрессивно сокращать позиции в рисковых активах на фоне высокой ликвидности, однако наличие заметных рисков в Европе и США сдерживает их и от активных покупок. Решения по расширению госдолга в США по-прежнему нет - обсуждение в Конгрессе пока откладывается на неопределенный срок. По Европе же наметился некоторый компромисс: главы двух крупнейших стран-доноров, А.Меркель и Н.Саркози, достигли единого взгляда относительно параметров помощи Греции, и данный проект будет вынесен сегодня на обсуждение Еврогруппы. Он может включать предоставление Афинам новых кредитов общим объемом 71 млрд евро и введение налога на европейские банки для выкупа ЕС греческих бондов. В качестве альтернативного варианта обсуждается добровольная реструктуризация, однако он является менее приоритетным, поскольку потребует рекапитализации банков из-за списаний. Наличие двух принципиально разных вариантов выхода из кризиса может осложнить процесс принятия окончательного решения на саммите и увеличит неопределенность к концу недели. Кроме того, определенное беспокойство вызывает затягивание с принятием окончательного решения по госдолгу в Конгрессе США и последняя статистика.
Утренний всплеск ММВБ был продан при первых же признаках неуверенности в Европе. Предстоящие решения на сегодняшнем саммите Евросоюза в Брюсселе по вопросам финансовой стабильности не выглядят однозначными, хотя новость о том, что Меркель и Саркози вчера после 7 часовой встречи достигли договоренности, поднимала утром акции банков. Однако до сих пор непонятно, какой ценой будет предоставляться второй пакет помощи Греции, будет ли рецепты ее спасения включать определения дефолта и какие издержки понесут частные инвесторы. В условиях этой неопределенности инвесторы реагируют на другие новости. Среди них выделяется падение предварительного индекса деловой активности (PMI) HSBС в Китае с 50,1 до 48,9. Падение деловой активности до рецессионных уровней отражает успех политики денежного ужесточения Народного Банка Китая.
Американские фондовые индексы завершили торги среду в минусе после наиболее стремительного с марта ралли фондового индикатора Standard & Poor's 500, наблюдавшегося во вторник. Негативное влияние на рынок оказали опасения, связанные с долговыми проблемами США и Европы. Рынок продолжил реагировать на опасения относительно того, что правительству США не удастся договориться о лимите госдолга до 2 августа.
На этой неделе президент США Барак Обама планирует возобновить переговоры с лидерами Конгресса относительно плана по сокращению госдолга страны, который встретил сопротивление со стороны Республиканцев. Б.Обама поддержал разработанный группой из шести сенаторов из обеих партий план по снижению дефицита бюджета США на $3,7 трлн в течение 10 лет, который также предусматривает немедленное урезание бюджетных расходов на $500 млрд.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снизились в четверг из-за предполагаемого сокращения объемов промышленного производства в Китае в текущем месяце, которое будет первым с начала года. Предварительные результаты проводимого HSBC Holdings Plc и Markit Economics опроса менеджеров закупок за июль показали, что производственная активность в Китае снизилась: индекс PMI упал до 48,9 пункта с итоговых 50,1 пункта в июне. Значение показателя ниже 50 пунктов говорит о сокращении активности. Окончательные июльские данные будут опубликованы 1 августа.
Падение на азиатских фондовых рынках не остановили даже новости о том, что Франция и Германия согласовали общую позицию по преодолению греческих долговых проблем, с которой они выступят на саммите европейских лидеров в Брюсселе в четверг.
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (-0,19%) - 18,504 млрд руб.
Газпром (-0,35%) - 7,759 млрд руб.
Норникель (-0,2%) - 3,16 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+0,11%) - 2,11 млрд руб.
ВТБ (+0,28%) - 1,926 млрд руб.
Роснефть (+0,13%) - 1,557 млрд руб.
Ростелеком ао (+2,14) - 0,852 млрд руб.
Ростелеком ап (+4,65) - 0,812 млрд руб.
Уралкалий (+0,66%) - 0,797 млрд руб.
Новатэк (+4,37%) - 0,674 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 42 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $2,59 млн, в секции RTS Standard - $484,958 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США заметно снизился на фоне снижения стоимости бивалютной корзины, а евро подрос вследствие роста европейской валюты на рынке Forex. Цена бивалютной корзины к 18:20 мск четверга снизилась до 33,19 руб. (-10 копеек по отношению к закрытию среды). Евро на международном рынке Forex к 18:20 МСК стоил $1,437.
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 27,7474 руб./$1 (-25,26 копейки); цена евро - 39,87руб./EUR1 (+11,75 копейки).
Официальный курс доллара США с 22 июля составит 27,908 руб./$1, официальный курс евро - 39,8415 руб./EUR1.
Доллар упал к 1,5-месячному минимуму на ММВБ в четверг, евро заметно вырос
Доллар в четверг существенно снизился на ММВБ, обновив минимум полутора месяцев на фоне заметного роста евро на мировых рынках после информации о высокой вероятности предоставления греческим бондам гарантий EFSF. Рубль укрепился по отношению к бивалютной корзине в условиях улучшения настроений на мировых рынках, а также повышения мировых цен нефти
Курс доллара составил 27,74 руб./$1 к окончанию торгов в четверг на ММВБ, это на 26 копеек ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро вырос на 17,75 копейки, оказавшись к завершению торгов на уровне 39,93 руб./EUR1.
В течение дня на рынке наблюдались сильные колебания при повышенном объеме торгов. Доллар упал в первые минуты торгов, затем отыграл потери и вернулся к уровню 28 рублей. Но около 15:00 мск на рынках началась новая волна падения американской валюты, в результате к окончанию дня доллар усилил падение и обновил минимум за полтора месяца, побывав на отметке 27,7 руб./$1.
Одновременно наблюдался рост рубля по отношению к бивалютной корзине. Корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) начала день в районе 33,3 рубля, затем постепенно снижалась и к окончанию дня держалась на 10 копеек ниже, в районе 33,2 рубля. По итогам дня корзина снизилась на 6,5 копейки, до 33,225 рубля.
Падение доллара на Forex и ММВБ началось после того, как появилась информация о деталях договоренностей ЕС в отношении поддержки Греции. По словам директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаила Козакова, около 15.00 мск в немецкую прессу просочилась информация о деталях договоренностей между Францией, Германией и другими странами Евросоюза по решаемому вопросу. Он отметил, что это вызвало бурную положительную реакцию, позволившую нивелировать утренний негатив.
Курс евро, опускавшийся днем до $1,414, взлетел в вечерние часы до $1,435-1,44, обновив максимум двух недель. Как сообщает агентство Bloomberg, эксперты видят причину роста в том, что представители Евросоюза, пожелавшие остаться неназванными, заявили, что рассматривается возможность предоставления гарантий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) по долговым обязательствам Греции в случае дефолта в любой форме, чтобы сохранить доступ банков страны к кредитам Европейского центрального банка.
"Рост евро логичен, так как ситуация по долговому кризису в ЕС проясняется, в то время как заявления американцев по поводу достижения договоренностей по потолку внешнего долга все еще не содержат конкретики. Полагаю, рост евро вряд ли перейдет в тенденцию. Дальше после резких движений наступит более спокойный период, и котировки начнут более заметно реагировать на экономическую статистику", - сказал "Интерфаксу" старший трейдер банка "Глобэкс" Виталий Марков.
"Видно, что на нашем рынке идет игра против доллара: когда евро падал, у нас рост доллара сдерживался в районе отметки 28 рублей, там имели место серьезные продажи. Когда же евро стал активно расти, валютные продажи сохранились. Полагаю, это говорит о том, что рубль устойчив, и есть предпосылки роста как по отношению к доллару, так и по отношению к бивалютной корзине", - отметил он.
По мнению аналитика компании "Альпари" Михаила Крылова, давление на доллар увеличилось после состоявшейся накануне публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), так как материалы свидетельствовали о расколе в ФРС и сократили ожидания повышения процентных ставок в обозримой перспективе.
Цены на нефть совершали в четверг колебания на достигнутых уровнях, немного выросли ближе к окончанию дня на фоне увеличения позитива в отношении разрешения европейских проблем. Индексные фьючерсы на Brent, отступавшие днем к уровню $117 за баррель, к вечеру поднялись немного выше $118 за баррель.
Поддержку нефти оказало сообщение о том, что Международное энергетическое агентство (МЭА) не считает необходимой поставку дополнительных объемов нефти из стратегических запасов в дополнение к выделенным ранее 60 млн баррелей на фоне сокращения поставок из Ливии.
Официальный курс доллара на пятницу был снижен ЦБ РФ на 13,86 копейки, до 27,908 руб./$1. Курс евро был повышен на 11,35 копейки, до 39,8415 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в четверг на 7,34 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9377 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" опустился на 8,49 копейки и составил 27,9097 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $6 млрд 637,9 млн, из которых $1 млрд 448,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 189 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 1,83 копейки, до 39,7518 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" отступил на 0,67 копейки, составив 39,7316 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR530 млн, из которых EUR183,8 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR346,2 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Эксперты полагают, что повышенные объемы торгов валютой объясняются активными продажами валюты экспортерами.
Ситуация на рынке рублевых МБК в четверг осталась спокойной, ставки незначительно снизились. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" ставила 3,76% годовых, отступив на 1 базисный пункт к предыдущему уровню
Рост цен евробондов РФ в четверг сдерживался негативной динамикой US Treasures
Рост цен евробондов РФ в четверг сдерживался негативной динамикой котировок американских казначейских облигаций (US Treasures), при этом суверенные спреды к доходности базовых активов по итогам торгов 21 июля заметно сузились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:28 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды всего на 1 базисный пункт и составила 118,08% от номинала, что соответствует доходности 4,36% годовых (20 июля этот показатель также составлял 4,36% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций снизились на 57 базисных пунктов по сравнению с предыдущим торговым днем и к 18:28 мск находились на уровне 101,09% от номинала, что соответствует доходности 2,99% годовых (в среду она составляла 2,93% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries сузился по отношению к среде на 6 базисных пунктов и составил 137 базисных пунктов.
"Сегодня на рынке еврооблигаций РФ наблюдались минимальные изменения, торговая активность была на низком уровне. Дальнейшим вектором развития рынка могут выступить результаты саммита, на котором может разрешиться вопрос с судьбой Греции. Участников рынка интересуют не только благоприятные результаты саммита, но и критерии плана финансовой помощи Греции, если, конечно, он будет принят", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик отдела макроэкономического анализа банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
Что касается перспектив развития рынка, то, по мнению Д.Харлампиева, "на протяжении следующей недели рынок, скорее всего, будет двигаться в рамках бокового тренда, так как существенных импульсов в этом интервале времени не ожидается".
Германия и Франция 21 июля договорились в отношении схемы оказания новой финансовой помощи Афинам в преддверии решающего саммита ЕС по греческому вопросу. Детали договоренностей пока не известны, однако "общая франко-германская позиция" уже сформирована и обсуждена с главой Европейского центрального банка Жаном-Клодом Трише.
План финансовой поддержки Греции, который выносится на обсуждение саммита, может включать предоставление Афинам новых кредитов ЕС и МВФ на 71 млрд евро. Еще 50 млрд евро будут получены за счет специального налога на банки еврозоны и пойдут на скупку 20% общего объема обращающихся на рынке греческих облигаций
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индекс ММВБ вырос по итогам торгов в четверг на 1,62% - до 1729 пунктов, индекс РТС - на 1,86%, до 1972,5 пункта.
Рост обыкновенных акций ВТБ на ФБ ММВБ 21 июля составил 2,8%, "ЛУКОЙЛа" - 2,7%, "Газпром нефти" - 1,7%, "Газпрома" - 1,7%, "ФСК ЕЭС" - 1,5%, "префов" "Транснефти" - 1,42%, Сбербанка РФ - 1,1% ("префы" выросли в цене на 2,2%), "Роснефти" - 1,1%, "Татнефти" - 0,95%, "Ростелекома" - 0,55%, "Норникеля" - 0,53%, "Сургутнефтегаза" - 0,47%, "РусГидро" - 0,4%.
Вместе с тем акции "Полюс Золото" второй день подряд выступают в качестве лидеров снижения, в четверг они потеряли в цене 3,5%. "Полюс Золото" сейчас проводит сделку обратного поглощения (reverse takeover, RTO) со своей "дочкой" KazakhGold. В результате сделки free float "Полюса" сокращается примерно до 11%. Зарегистрированная на о.Джерси KazakhGold меняет название на Polyus Gold International, как ожидается, ее GDR начнут обращаться на Лондонской фондовой бирже 26 июля. Из-за резкого сокращения free float российские акции "Полюса" с 1 июля выведены из баз расчета индексов РТС, из индексов ММВБ и MSCI они будут исключены 25 июля.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, "торги на российских площадках в четверг начались в плюсе, так как на тот момент складывался положительный внешний фон. Однако после непродолжительного роста "медведи" полностью перехватили инициативу в свои руки, развернув торги в "красную" зону. Такая же динамика наблюдалась и на европейских биржах. Так проявилась реакция на снижающиеся цены "черного золота" и падение фьючерсов на американские индексы. В первой половине дня выходила макростатистика из Великобритании и еврозоны, которая была проигнорирована. Инвесторы находились в ожидании принятия решения о спасении Греции на совещании экономических лидеров ЕС. После обеда на российском рынке наблюдался умеренный рост. Отсутствие информации создавало давление на игроков, совершающих покупки. Однако после открытия американских бирж в плюсе инвесторы оживились. Позитива добавило и сообщение о том, что Европа готова пойти на частичный дефолт в Греции, на что мировые площадки отреагировали бурным ростом. Положительная макростатистика из-за океана только усилила "бычье" настроение. Динамику "лучше рынка" сегодня продолжали показывать бумаги "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+7,26%) после заявления Владимира Путина об инвестировании в проект "Ямал СПГ" не менее 1 трлн рублей".
В свою очередь управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов отмечает, что "сегодня слабо позитивное открытие российского рынка было сломлено неожиданно негативной реакцией европейских рынков на начавшийся саммит еврозоны. Пара евро-доллар, с утра торговавшаяся на локальном максимуме в $1,429 за евро, затем резко обрушилась до $1,414 за евро. Нефть ушла на 1% ниже вчерашнего закрытия. В связи с этим российские акции стали медленно, но уверенно снижаться. В 15:00 МСК настроения инвесторов опять резко изменились - из негатива рынки прыгнули в позитив".
По его мнению, "поводом для роста послужило сообщение немецкой газеты Die Welt о том, что страны Евросоюза согласовали условия реструктуризации долгов Греции и участия в этом частного капитала. Жан-Клод Трише также согласился поддержать выборочный дефолт Греции. Безусловно, определенность (пусть и плохая) для финансовых рынков - это всегда лучше, чем неопределенность. Именно это и развернуло рынки: Евро за какие-то 15 минут подскочил с $1,414 до $1,432, а к концу торговой сессии в России евро стоил уже $1,438. Рубль к доллару укрепился более чем на 1%, нефть из -1% вышла в +0,7%, основные европейские индексы из -0,5% показали +1,3% по итогам дня (на периферийных рынках рост превысил +2%)".
"Последнюю неделю российский рынок вел себя очень вяло - изменение индекса РТС с прошлого четверга (14 июля) по среду (20 июля) составило всего +0,01%, что стало своеобразным антирекордом недельного изменения индекса, начиная с 2000 года. При этом индекс S&P 500 за неделю вырос на 0,62%, DAX упал на 0,64%, евро подорожал на 0,34%, нефть снизилась на 0,52%. Мы уже практически забыли, что такое падение или рост за день на 2% и более - за 7 месяцев 2011 года таких сильных дней оказалось всего 20 против 36 за тот же период прошлого года. А ведь Россия никогда не была "тихой гаванью" - наш рынок всегда славился высокой "бэтой", и именно за это Россию любили западные хедж-фонды. Теперь же ситуация такова, что Россия, превратившаяся в интегральную проекцию мировых рыночных тенденций, перестала интересовать серьезных западных инвесторов и спекулянтов. И пока в России не появится собственная инвестиционная идея, способная серьезно двинуть цены, ожидать "чудес" от фондового рынка не стоит", - считает А.Толстоусов.
"Сегодня в первой половине дня российский рынок продемонстрировал снижение, поводом к чему стали новости из Европы. В результате к середине дня индекс ММВБ достиг уровня 1690 пунктов, от которого смог оттолкнуться и на улучшении внешнего фона смог отыграть потери первой половины и к концу сессии продемонстрировать уверенный рост. Если в первой половине дня на фоне заявления Юнкера о возможном частичном дефолте по греческим обязательствам как мировые, так и российский рынок демонстрировали негативную динамику, то во второй половине ситуация кардинально изменилась. Российский рынок получил поддержку со стороны Международного энергетического агентства, которое не собирается продлевать программу реализации нефти из стратегических запасов, что вызвало рост фьючерса на нефть марки Brent к уровню $119 за баррель, а затем и макроэкономической статистики из США, где индекс деловой активности региона Филадельфия неожиданно вырос больше ожиданий. Это позволило "быкам" окончательно перехватить инициативу и пробить уровень 1720 пунктов по индексу ММВБ, который выступал верхней границей консолидации, проходившей над уровнем 1680 пунктов и продолжавшейся 9 торговых сессий. При этом пробой сопровождался резким ростом объемов торгов, что является его подтверждением. В дальнейшем это может выступить сигналом к возобновлению полноценного роста в рамках сценария, целью которого выступает уровень 1810 пунктов", - считает начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич.
По словам начальника управления инвестиционных операций Ланта-банка Олега Поддымникова, основное событие дня в четверг - саммит по Греции. "Меркель и Саркози достигли соглашений по экстренной финансовой помощи, которые станут основой обсуждения на саммите. Будет ли сегодня принято радикальное решение, подразумевающее дефолт? Маловероятно, так как решение такого уровня требует больше времени на согласование и подготовку. Однако вероятность есть, и инвесторам стоит быть крайне осторожными до появления ясности в этом вопросе", - считает О.Поддымников.
По мнению аналитиков ИК "Грандис Капитал", "в ситуации с повышением лимита по госдолгу США ясности пока также нет. Несмотря на некоторое сближение позиций (в первую очередь, это касается плана Барака Обамы), пока непонятно, смогут ли главные стороны переговорного процесса договориться о существенном сокращении дефицита бюджета на ближайшие годы. Очевидно, что если будет принят план с минимальным сокращением ($1-1,5 трлн на 10 лет), то это может в конечном итоге спровоцировать рейтинговые агентства на снижение рейтинга США. Сам по себе вопрос повышения лимита госдолга не так и важен, всегда есть возможность предпринять разовое повышение лимита. На торгах в Азии сегодня царили пессимистичные настроения после публикации данных из Китая, где индекс PMI в июле упал ниже отметки 50 пунктов. Кроме того, хуже ожиданий рынка отчитались несколько крупных компаний, таких как Hynix Semiconductor и Hyundai Heavy Industries".
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС в четверг составил $4,537 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $576,026 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 65,685 млрд рублей
Рынок акций РФ в четверг ведет себя достаточно волатильно, но остается у отметки 1700 пунктов по ММВБ
Торги на российском рынке акций в четверг проходят достаточно волатильно: после небольшого роста в начале торгов, цены стали снижаться под давлением внешнего негатива, и индекс ММВБ опустился до отметки 1685 пунктов, после чего рынок вновь развернулся в сторону роста.
К 17:00 МСК индекс ММВБ прибавил на 0,07% - до 1702,53 пункта, индекс РТС к этому моменту вырос на 0,42% - до 1944,69 пункта.
Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq прибавляли к этому моменту 0,5-0,7%, нефтяные не имели ярко выраженной динамики, а рост европейских фондовых индексов в среднем составлял 0,5-0,7%.
По мнению участников рынка, в середине текущей недели на рынках наблюдаются неопределенные настроения, которые накладывают свой отпечаток на динамику фондовых и товарных активов - инвесторы не склонны агрессивно сокращать позиции в рисковых активах на фоне высокой ликвидности, однако наличие заметных рисков в Европе и США сдерживает их и от активных покупок. Решения по расширению госдолга в США по-прежнему нет - обсуждение в Конгрессе пока откладывается на неопределенный срок. По Европе же наметился некоторый компромисс: главы двух крупнейших стран-доноров, А.Меркель и Н.Саркози, достигли единого взгляда относительно параметров помощи Греции, и данный проект будет вынесен сегодня на обсуждение Еврогруппы. Он может включать предоставление Афинам новых кредитов общим объемом 71 млрд евро и введение налога на европейские банки для выкупа ЕС греческих бондов. В качестве альтернативного варианта обсуждается добровольная реструктуризация, однако он является менее приоритетным, поскольку потребует рекапитализации банков из-за списаний. Наличие двух принципиально разных вариантов выхода из кризиса может осложнить процесс принятия окончательного решения на саммите и увеличит неопределенность к концу недели. Кроме того, определенное беспокойство вызывает затягивание с принятием окончательного решения по госдолгу в Конгрессе США и последняя статистика.
Утренний всплеск ММВБ был продан при первых же признаках неуверенности в Европе. Предстоящие решения на сегодняшнем саммите Евросоюза в Брюсселе по вопросам финансовой стабильности не выглядят однозначными, хотя новость о том, что Меркель и Саркози вчера после 7 часовой встречи достигли договоренности, поднимала утром акции банков. Однако до сих пор непонятно, какой ценой будет предоставляться второй пакет помощи Греции, будет ли рецепты ее спасения включать определения дефолта и какие издержки понесут частные инвесторы. В условиях этой неопределенности инвесторы реагируют на другие новости. Среди них выделяется падение предварительного индекса деловой активности (PMI) HSBС в Китае с 50,1 до 48,9. Падение деловой активности до рецессионных уровней отражает успех политики денежного ужесточения Народного Банка Китая.
Американские фондовые индексы завершили торги среду в минусе после наиболее стремительного с марта ралли фондового индикатора Standard & Poor's 500, наблюдавшегося во вторник. Негативное влияние на рынок оказали опасения, связанные с долговыми проблемами США и Европы. Рынок продолжил реагировать на опасения относительно того, что правительству США не удастся договориться о лимите госдолга до 2 августа.
На этой неделе президент США Барак Обама планирует возобновить переговоры с лидерами Конгресса относительно плана по сокращению госдолга страны, который встретил сопротивление со стороны Республиканцев. Б.Обама поддержал разработанный группой из шести сенаторов из обеих партий план по снижению дефицита бюджета США на $3,7 трлн в течение 10 лет, который также предусматривает немедленное урезание бюджетных расходов на $500 млрд.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снизились в четверг из-за предполагаемого сокращения объемов промышленного производства в Китае в текущем месяце, которое будет первым с начала года. Предварительные результаты проводимого HSBC Holdings Plc и Markit Economics опроса менеджеров закупок за июль показали, что производственная активность в Китае снизилась: индекс PMI упал до 48,9 пункта с итоговых 50,1 пункта в июне. Значение показателя ниже 50 пунктов говорит о сокращении активности. Окончательные июльские данные будут опубликованы 1 августа.
Падение на азиатских фондовых рынках не остановили даже новости о том, что Франция и Германия согласовали общую позицию по преодолению греческих долговых проблем, с которой они выступят на саммите европейских лидеров в Брюсселе в четверг.
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (-0,19%) - 18,504 млрд руб.
Газпром (-0,35%) - 7,759 млрд руб.
Норникель (-0,2%) - 3,16 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+0,11%) - 2,11 млрд руб.
ВТБ (+0,28%) - 1,926 млрд руб.
Роснефть (+0,13%) - 1,557 млрд руб.
Ростелеком ао (+2,14) - 0,852 млрд руб.
Ростелеком ап (+4,65) - 0,812 млрд руб.
Уралкалий (+0,66%) - 0,797 млрд руб.
Новатэк (+4,37%) - 0,674 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 42 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $2,59 млн, в секции RTS Standard - $484,958 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США заметно снизился на фоне снижения стоимости бивалютной корзины, а евро подрос вследствие роста европейской валюты на рынке Forex. Цена бивалютной корзины к 18:20 мск четверга снизилась до 33,19 руб. (-10 копеек по отношению к закрытию среды). Евро на международном рынке Forex к 18:20 МСК стоил $1,437.
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 27,7474 руб./$1 (-25,26 копейки); цена евро - 39,87руб./EUR1 (+11,75 копейки).
Официальный курс доллара США с 22 июля составит 27,908 руб./$1, официальный курс евро - 39,8415 руб./EUR1.
Доллар упал к 1,5-месячному минимуму на ММВБ в четверг, евро заметно вырос
Доллар в четверг существенно снизился на ММВБ, обновив минимум полутора месяцев на фоне заметного роста евро на мировых рынках после информации о высокой вероятности предоставления греческим бондам гарантий EFSF. Рубль укрепился по отношению к бивалютной корзине в условиях улучшения настроений на мировых рынках, а также повышения мировых цен нефти
Курс доллара составил 27,74 руб./$1 к окончанию торгов в четверг на ММВБ, это на 26 копеек ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро вырос на 17,75 копейки, оказавшись к завершению торгов на уровне 39,93 руб./EUR1.
В течение дня на рынке наблюдались сильные колебания при повышенном объеме торгов. Доллар упал в первые минуты торгов, затем отыграл потери и вернулся к уровню 28 рублей. Но около 15:00 мск на рынках началась новая волна падения американской валюты, в результате к окончанию дня доллар усилил падение и обновил минимум за полтора месяца, побывав на отметке 27,7 руб./$1.
Одновременно наблюдался рост рубля по отношению к бивалютной корзине. Корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) начала день в районе 33,3 рубля, затем постепенно снижалась и к окончанию дня держалась на 10 копеек ниже, в районе 33,2 рубля. По итогам дня корзина снизилась на 6,5 копейки, до 33,225 рубля.
Падение доллара на Forex и ММВБ началось после того, как появилась информация о деталях договоренностей ЕС в отношении поддержки Греции. По словам директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаила Козакова, около 15.00 мск в немецкую прессу просочилась информация о деталях договоренностей между Францией, Германией и другими странами Евросоюза по решаемому вопросу. Он отметил, что это вызвало бурную положительную реакцию, позволившую нивелировать утренний негатив.
Курс евро, опускавшийся днем до $1,414, взлетел в вечерние часы до $1,435-1,44, обновив максимум двух недель. Как сообщает агентство Bloomberg, эксперты видят причину роста в том, что представители Евросоюза, пожелавшие остаться неназванными, заявили, что рассматривается возможность предоставления гарантий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) по долговым обязательствам Греции в случае дефолта в любой форме, чтобы сохранить доступ банков страны к кредитам Европейского центрального банка.
"Рост евро логичен, так как ситуация по долговому кризису в ЕС проясняется, в то время как заявления американцев по поводу достижения договоренностей по потолку внешнего долга все еще не содержат конкретики. Полагаю, рост евро вряд ли перейдет в тенденцию. Дальше после резких движений наступит более спокойный период, и котировки начнут более заметно реагировать на экономическую статистику", - сказал "Интерфаксу" старший трейдер банка "Глобэкс" Виталий Марков.
"Видно, что на нашем рынке идет игра против доллара: когда евро падал, у нас рост доллара сдерживался в районе отметки 28 рублей, там имели место серьезные продажи. Когда же евро стал активно расти, валютные продажи сохранились. Полагаю, это говорит о том, что рубль устойчив, и есть предпосылки роста как по отношению к доллару, так и по отношению к бивалютной корзине", - отметил он.
По мнению аналитика компании "Альпари" Михаила Крылова, давление на доллар увеличилось после состоявшейся накануне публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), так как материалы свидетельствовали о расколе в ФРС и сократили ожидания повышения процентных ставок в обозримой перспективе.
Цены на нефть совершали в четверг колебания на достигнутых уровнях, немного выросли ближе к окончанию дня на фоне увеличения позитива в отношении разрешения европейских проблем. Индексные фьючерсы на Brent, отступавшие днем к уровню $117 за баррель, к вечеру поднялись немного выше $118 за баррель.
Поддержку нефти оказало сообщение о том, что Международное энергетическое агентство (МЭА) не считает необходимой поставку дополнительных объемов нефти из стратегических запасов в дополнение к выделенным ранее 60 млн баррелей на фоне сокращения поставок из Ливии.
Официальный курс доллара на пятницу был снижен ЦБ РФ на 13,86 копейки, до 27,908 руб./$1. Курс евро был повышен на 11,35 копейки, до 39,8415 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в четверг на 7,34 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9377 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" опустился на 8,49 копейки и составил 27,9097 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $6 млрд 637,9 млн, из которых $1 млрд 448,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 189 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 1,83 копейки, до 39,7518 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" отступил на 0,67 копейки, составив 39,7316 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR530 млн, из которых EUR183,8 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR346,2 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Эксперты полагают, что повышенные объемы торгов валютой объясняются активными продажами валюты экспортерами.
Ситуация на рынке рублевых МБК в четверг осталась спокойной, ставки незначительно снизились. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" ставила 3,76% годовых, отступив на 1 базисный пункт к предыдущему уровню
Рост цен евробондов РФ в четверг сдерживался негативной динамикой US Treasures
Рост цен евробондов РФ в четверг сдерживался негативной динамикой котировок американских казначейских облигаций (US Treasures), при этом суверенные спреды к доходности базовых активов по итогам торгов 21 июля заметно сузились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:28 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды всего на 1 базисный пункт и составила 118,08% от номинала, что соответствует доходности 4,36% годовых (20 июля этот показатель также составлял 4,36% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций снизились на 57 базисных пунктов по сравнению с предыдущим торговым днем и к 18:28 мск находились на уровне 101,09% от номинала, что соответствует доходности 2,99% годовых (в среду она составляла 2,93% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries сузился по отношению к среде на 6 базисных пунктов и составил 137 базисных пунктов.
"Сегодня на рынке еврооблигаций РФ наблюдались минимальные изменения, торговая активность была на низком уровне. Дальнейшим вектором развития рынка могут выступить результаты саммита, на котором может разрешиться вопрос с судьбой Греции. Участников рынка интересуют не только благоприятные результаты саммита, но и критерии плана финансовой помощи Греции, если, конечно, он будет принят", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик отдела макроэкономического анализа банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
Что касается перспектив развития рынка, то, по мнению Д.Харлампиева, "на протяжении следующей недели рынок, скорее всего, будет двигаться в рамках бокового тренда, так как существенных импульсов в этом интервале времени не ожидается".
Германия и Франция 21 июля договорились в отношении схемы оказания новой финансовой помощи Афинам в преддверии решающего саммита ЕС по греческому вопросу. Детали договоренностей пока не известны, однако "общая франко-германская позиция" уже сформирована и обсуждена с главой Европейского центрального банка Жаном-Клодом Трише.
План финансовой поддержки Греции, который выносится на обсуждение саммита, может включать предоставление Афинам новых кредитов ЕС и МВФ на 71 млрд евро. Еще 50 млрд евро будут получены за счет специального налога на банки еврозоны и пойдут на скупку 20% общего объема обращающихся на рынке греческих облигаций
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу