В четверг, 4 августа, стремительное снижение российского фондового рынка продолжилось. Утренний отскок вверх после позитивного закрытия американских площадок накануне оказался очень незначительным и краткосрочным, а это заставило игроков лишний раз убедиться в текущей слабости российского рынка. Соединенные Штаты, кстати, накануне подросли на фоне появившихся на рынке слухов о вероятном запуске третьего раунда программы количественного смягчения (QE3), вот только такие ожидания ничем не подкреплены. Да, макроэкономическая статистика очень слабая, но второй раунд программы к ожидаемому подъему экономики не привел, а лишь ускорил инфляцию - маловероятно, что США запустят еще один раунд затратной и одновременно неэффективной программы. В четверг центральные банки Японии, Англии, России и Европы оставили базовые учетные ставки без изменений, но глава ЕЦБ Жан-Клод Трише привнес на рынки негатива своим видением сохранения низких темпов роста европейской экономики. Цены на нефть также больше не позволяют российскому рынку оставаться в стороне от внешних неурядиц, поэтому индекс ММВБ за торговую сессию 4 августа рухнул еще на 35 пунктов, увеличив разницу с максимумом текущей недели до 120 пунктов.
По итогам торговой сессии 4 августа индекс ММВБ понизился на 2,1% - до 1620,68 пункта, РТС упал на 2,42% и достиг отметки 1855,69 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 72,54 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 384,4 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 20,6 млрд руб.
После того как цены на нефть марки Brent вышли вниз из бокового консолидационного диапазона 116-118,5 долл./барр., продавцы начали проявлять повышенную активность. К вечеру четверга баррель стоил уже 111 долл., что на 7,5% меньше, чем 1 августа. Российскому нефтегазовому сектору, конечно, сложно перенести такой удар. Напомним, еще в последнюю неделю июля бумаги отрасли активно распродавались - игроки предчувствовали, что цены на нефть не смогут оставаться стабильными в текущих крайне сложных макроэкономических условиях. Вот и в четверг нефтегазовая отрасль была в лидерах снижения, причем с такой тяжелой бумагой, как "Газпром", во главе. Продажи здесь ускорились после того, как накануне был сломлен среднесрочный восходящий тренд в районе отметки 200 руб./акция, и 4 августа благодаря "просадке" еще на 2,96% капитализация "Газпрома" скатилась на новый минимум 2011г.
Не сильно лучше выглядела и "Роснефть" (-2,6%). Суд подтвердил позицию алтайского УФАС о признании "дочки" "Роснефти" ОАО "НК "Роснефть-Алтайнефтепродукт" виновной в согласованных действиях в 2010г. ЛУКОЙЛ потерял в цене 2,23%, и теперь ему грозит падение в район 1700 руб./акция - сильный уровень поддержки 1800 руб./акция был сдан еще накануне. Как видно, ближайшие перспективы у российского нефтегазового сектора неважные, тем более что Brent теперь открыта дорога в район чуть выше 100 долл./барр.
Наиболее активно распродавался металлургический сектор, как это часто бывает в периоды сильного страха инвесторов. Если потребление нефти на фоне снижения темпов роста мировой экономики вряд ли сократиться, то металлургические компании могут пострадать гораздо сильнее. Лидеры падения здесь в основном были те же самые, что и днем ранее: капитализация "Мечела" рухнула на 5,23%, НЛМК - на 4,37%, ММК - на 5%. Добавилась к сильно минусующим "Северсталь" (-4,51%), переместившаяся на двухмесячный минимум. Чуть пободрее выглядела ГМК "Норильский никель", но и ей предстоит упасть еще на 2%, прежде чем котировки достигнут более-менее устойчивого уровня поддержки 7000 руб./акция.
Спрос на "защитные" активы был очень неоднородным: в то время как на фоне подъема цен на золото на исторический максимум "Полюс золото" ограничилось падением на 0,31%, "Полиметалл" нарастил величину обвала с максимума 3 августа уже до почти 10%. А ведь цены на серебро подрастают вслед за золотом и в четверг находились уже почти на трехмесячном максимуме. "Лензолото" тоже не росло - "минус" по итогам дня составил 5,26%. Среди игроков не видно пока такой же веры в золотые акции, как и в сам желтый металл.
Торговую сессию четверга индекс ММВБ завершил на минимальных отметках дня, а такое закрытие обычно свидетельствует о намерении игроков продолжать распродажи в ближайшей перспективе. Падать пока есть куда, поэтому строить планы на коррекционный отскок, похоже, преждевременно. В районе 1600 пунктов по ММВБ, если эта отметка в пятницу, 5 августа, будет достигнута, бумаги российских эмитентов станут спекулятивно интересны, но вряд ли стоит брать на все - такими темпами обновление минимального уровня 2011г. (1570 пунктов) не станет проблемой.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Потенциал снижения невелик
Торги на российском рынке в четверг, 4 августа, начавшиеся было позитивом, быстро сместились в "красную" зону, где и проходили до конца дня. В результате индекс ММВБ с 1670 пунктов скатился ниже 1620 пунктов. Данные о состоянии рынка труда в США, опубликованные ближе к завершению российской сессии, не оказали заметного влияния на настроение игроков, поскольку оказались разнонаправленными: число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 30 июля 2011г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 1 тыс. - до 400 тыс. (тогда как ожидалось 405 тыс.). При этом, по уточненным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 23 июля 2011г., составило 401 тыс., а не 398 тыс., как сообщалось ранее. По мнению аналитиков, рынок еще может продолжить движение вниз, однако потенциал снижения невелик. Мировые регуляторы, скорее всего, предпримут попытки успокоить инвесторов, которые воспользуются возможностью приобрести подешевевшие бумаги.
Торги российскими ценными бумагами в четверг открылись незначительным ростом, который в течение дня сменился отрицательной динамикой, констатирует начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Дополнительным негативным фактором для игроков российского рынка стало снижение цен на сырье, в первую очередь на нефть, которая является важной поддержкой рынка. При этом, как отметил эксперт, отечественный рынок выглядел довольно устойчиво по сравнению с развитыми рынками. "Однако если ситуация в США и Европе усугубится, то и мы также будем снижаться, потому что, несмотря ни на что, российский рынок коррелирует с настроем инвесторов на глобальных площадках", - говорит специалист.
В августе масштабного падения вряд ли можно ожидать: это низкий сезон деловой активности - многие инвесторы в отпуске, и ситуацией управляют спекулянты, в такой период колебания как в "минусовую", так и в "плюсовую" зону являются едва ли не нормой. Однако уже сейчас стоит задуматься о состоянии инвестиционного портфеля, считает И.Фоменко. "С одной стороны, проблемные США и еврозона предприняли ряд определенных действий, о которых всем известно. Но глобальная проблема остается – мировая экономика замедляется, денежная масса сжимается. До недавнего времени, пока в США действовала программа количественного смягчения, ситуация была более оптимистичной. Как только печатный станок остановился, все так или иначе почувствовали, что исчезла важная составляющая, поддерживающая общий уровень состояния мировой экономики", - говорит эксперт. Выход из сложившейся ситуации, по его мнению, пока представляется таким: либо ФРС США продолжает печатать доллары и поддерживать размер денежной массы на приемлемом уровне, и тогда можно будет увидеть хотя бы некоторое подобие стабильности, либо мировая экономика снова скатывается в рецессию, которая в свою очередь вызвана повышением процентных ставок в рамках борьбы с инфляцией (ставки уже повышали ЕЦБ и Народный банк Китая).
Потенциал дальнейшего снижения рынка при текущих котировках нефти небольшой, считают аналитики Сбербанка. В среду коррекционные настроения на рынках достигли апогея, весьма существенно затронув и товарные рынки, выглядевшие относительно защищенными в начале недели. Поводы для падения рынков все те же - опасения по поводу замедления роста американской и глобальной экономики, неопределенность относительно решения S&P по кредитному рейтингу США и растущая напряженность на долговом рынке Европы.
При этом на рынках вновь окрепли ожидания запуска программы QE3. По мнению аналитиков, интрига в отношении дополнительных стимулов вполне может продолжить набирать обороты. 9 августа состоится заседание ФРС. Как правило, регулятор идет на существенные шаги после двухдневного обсуждения, однако на ближайшем заседании могут прозвучать намеки на QE3, чего может быть достаточно для восстановления рынков. Эксперты полагают, что потери последних дней будут частично выкуплены в ближайшие сессии.
Российский рынок акций после коррекции в среду выглядел довольно слабо и в четверг. Коррекция цен на нефть пока затрудняет возврат индекса ММВБ в июльский боковой канал (1685-1740 пунктов), отмечают аналитики. Однако, по их мнению, потенциал для дальнейшего снижения с текущих уровней при сохранении котировками нефти Brent отметок выше 110-113 долл./барр. невелик, тогда как по мере приближения к дате заседания ФРС аппетит инвесторов к риску может заметно усилиться.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга, несмотря на попытку отскока в начале дня, не смог устоять выше преодоленного накануне значения 1665 пунктов и опустился ниже важной поддержки 1650 пунктов, закрепление ниже которой ставит под вопрос актуальность среднесрочного восходящего канала, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Индекс РТС при этом упал ниже 1900 пунктов. Распродажи на рынке усилились после отрицательного открытия торгов в США. Ближайшими поддержками для ММВБ и РТС, по словам аналитика, выступают значения 1625 и 1855 пунктов соответственно.
Пессимистичный настрой в США пока не дает мировым рынкам шансов даже на коррекционный отскок. Пятничные данные о рынке труда, если они оправдают средние прогнозы, могут дать "медведям" время на передышку, считает Е.Кожухова. В обратном случае не исключено продолжение общемировых распродаж вплоть до итогов заседания ФРС. "Вряд ли финансовых регуляторов устроит текущая паника на рынках, и поэтому вполне можно ожидать, что Бен Бернанке для начала хотя бы на словах предпримет попытки успокоить разрастающуюся бурю", - заключила аналитик.
FORTS: Фьючерс на индекс РТС потерял почти 2,5%
В фондовой секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии четверга, 4 августа, фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся на значении 183460 пункта, "просев" на 2,469%. Объем торгов составил 2 млн 211 тыс. 543 контрактов. или 231 млрд 294 млн 307 тыс. 809 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 882 тыс. 750 контрактов.
В банковском секторе фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" закрылся на значении 9911 руб., снизившись на 0,88%. Объем торгов составил 1 млн 104 тыс. 969 контрактов, или 11 млрд 83 млн 596 тыс. 888 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1 млн 146 тыс. 866 контрактов. Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 805 руб., снизившись на 0,789%. Объем торгов составил 53 тыс. 374 контракта, или 432 млн 408 тыс. 999 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 305 тыс. 860 контрактов.
В нефтегазовом сегменте фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Газпром" закрылся на значении 18781 руб., потеряв 3,056%. Объем торгов составил 440 тыс. 328 контрактов, или 8 млрд 446 млн 753 тыс. 433 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 760 тыс. 234 контрактов. Фьючерс на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17454 руб., снизившись на 2,606%. Объем торгов составил 140 тыс. 34 контракта, или 2 млрд 478 млн 195 тысю 840 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 110 тыс. 40 контрактов. Фьючерсный контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 22586 руб., снизившись на 2,407%. Объем торгов составил 22 тыс. 996 контрактов, или 524 млн 411 тыс. 876 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 50 тыс. 962 контракта.
В секторе металлургов фьючерсный контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 71565 руб., снизившись на 1,588%. Объем торгов составил 12 тыс. 799 контрактов, или 929 млн 68 тыс. 365 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 37 тыс. 478 контрактов.
В валютной секции срочного рынка по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на курс доллар/ рубль закрылся на значении 28196 руб., прибавив 0,646%. Объем торгов составил 1 млн 379 тыс. 493 контракта, или 38 млрд 719 млн 335 тыс. 205 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 2 млрд 43 млн 722 контрактов. Фьючерсный контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 39822 руб., снизившись на 0,35%. Объем торгов составил 4 тыс. 107 контрактов, или 163 млн 857 тыс. 653 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 118 тыс. 328 контрактов. Фьючерсный контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4125 долл., снизившись на 1,037%. Объем торгов составил 517 тыс. 686 контрактов, или 20 млрд 587 млн 192 тыс. 573 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 287 тыс. 262 контракта.
В товарной секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 111,05 долл., снизившись на 2,442%. Объем торгов составил 83 тыс. 266 контрактов, или 2 млрд 623 млн 825 тыс. 665 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 28 тыс. 584 контракта. Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1683,4 долл., прибавив 0,598%. Объем торгов составил 80 тыс. 153 контракта, или 3 млрд 740 млн 282 тыс. 868 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 136 тыс. 34 контрактов. Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 42,1 долл., прибавив 0,645%. Объем торгов составил 26 тыс. 168 контрактов, или 3 млрд 63 млн 227 тыс. 542 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 16 тыс. 46 контрактов. Фьючерсный контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7205 руб., снизившись на 0,894%. Объем торгов составил 1 тыс. 101 контракт, или 7 млн 977 тыс. 970 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 3 тыс. 496 контрактов. Фьючерсный контракт на сахар-сырец закрылся на значении 17,15 руб., снизившись на 0,58%. Объем торгов составил 3 тыс. 345 контрактов, или 58 млн 28 тыс. 68 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 8 тыс. 910 контрактов
Американские игроки предпочитают продавать
Фондовые торги в США открылись 4 августа 2011г. снижением ведущих индексов. Опубликованные данные Министерства труда США (United States Department of Labor), свидетельствующие о незначительном снижении числа первичных обращений за пособием по безработице за минувшую неделю, не смогли придать инвесторам оптимизма в отношении динамики ведущей мировой экономики. Показатель снизился на 1 тыс. - до 400 тыс. обращений.
Под давлением в начале сессии оказались акции представителей энергетического сектора. Опасения по поводу восстановления производства в США (крупнейшего мирового потребителя нефти) понижают стоимость углеводородов, которые и так находятся под давлением укрепляющегося доллара. Бумаги крупнейшего энергоконцерна мира ExxonMobil Corp. дешевеют на 1,5%, крупнейшей в мире нефтесервисной компаний Schlumberger - на 2,5%.
Котировки второго по величине в мире производителя продуктов питания Kraft Foods Inc. подскочили на 5,3%: компания объявила о намерении разделить свой бизнес на два направления. Рыночная капитализация крупнейшего в США автостроительного концерна General Motors Co. (GM) уменьшилась на 1,4% - прибыль базирующегося в Детройте предприятия по итогам II квартала с.г. оказалась ниже прогнозов аналитиков.
Ранее 4 августа председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише развеял опасения аналитиков и сообщил, что регулятор не прекращал программы выкупа госбумаг, несмотря на то что с марта 2011г. ЕЦБ не приобретает облигации проблемных стран. Тем самым он подтвердил, что риски распространения бюджетно-долгового кризиса в еврозоне по-прежнему довольно высоки, что добавило пессимизма участникам торгов.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones снизился на 166,28 пункта (-1,4%) - до 11730,16 пункта, индекс S&P опустился на 22,7 пункта (-1,8%) - до 1237,64 пункта, а индекс NASDAQ "просел" на 55,57 пункта (-2,06%) - до 2637,50 пункта.
Технический postmarket: Страх достиг давно забытых уровней
В четверг, 4 августа, произошло технически важное для российского рынка событие - был сломлен уровень среднесрочного восходящего тренда (3), проходивший в районе 1643 пунктов по индексу ММВБ. Падение четверга прервалось на поддержке 1620 пунктов, однако она не является очень сильной, поэтому в ближайшее время можно ожидать провала к минимуму лета 2011г. - отметке 1600 пунктов (1). Оттуда уже можно будет оценить перспективы обновления или необновления минимумов 2011г. Сильным уровнем сопротивления в ближайшие дни должен выступить район 1650 пунктов (4), который в начале предстоящей недели будет укреплен среднесрочным восходящим трендом (3). Ставить на рост с уровня 1600 пунктов с потенциалом повышения на 3% покомфортнее, чем покупать на текущих отметках в расчете на подъем на 1,8%.
Индекс РТС в четверг провел гораздо более негативную сессию, чем днем ранее. И дело не только в относительной величине снижения по итогам торгов, но и в количестве пробитых поддержек: это и среднесрочный восходящий тренд (5) в районе 1914 пунктов, и исторический уровень поддержки 1865 пунктов (4), и простая 200-дневная скользящая средняя (MA-200) (3) в районе 1856 пунктов. Теперь индексу предстоит опуститься на минимальный уровень лета 2011г. - 1822 пункта (2). Есть шанс, что там продажи приостановятся, - все-таки индикатор Stochastic на дневном интервале начал входить в зону критической перепроданности. Однако, если "медведи" настроены решительно, РТС отправится тестировать на устойчивость минимум 2011г. - 1760 пунктов (1), что предполагает падение еще на 4,5%.
Показания технических индикаторов не подвели, да и ухудшение инвестиционных настроений, выразившееся в росте бэквордации к базовому активу в среду, было не напрасным: фьючерс на индекс РТС в четверг продолжил обваливаться с уровня 190000 пунктов (3). Предыдущие прогнозы оказались недостаточно пессимистичными - индекс не только ушел к нижней границе консолидационного диапазона 182000-193600 пунктов (1-4), но и вывалился из указанного диапазона вниз. По состоянию на вечер четверга уровень среднесрочного нисходящего тренда (2) вблизи отметки 180000 пунктов смог остановить "быков". Бэквордация в четверг выросла на 75% относительно уровня среды - до 3500 пунктов, то есть игроки в отскок вверх верят все меньше, хотя локальная перепроданность становится все сильнее. Уровень страха близок к максимальному за последние месяцы, а в такие моменты тренды обычно и ломаются. Краткосрочный тренд направлен вниз, будем надеяться на его перелом у отметки 180000 пунктов. Если считать, что "быки" будут в состоянии отыграть хотя бы половину волны снижения текущей недели, фьючерсу предстоит подорожать на 10000 пунктов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 4 августа индекс ММВБ понизился на 2,1% - до 1620,68 пункта, РТС упал на 2,42% и достиг отметки 1855,69 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 72,54 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 384,4 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 20,6 млрд руб.
После того как цены на нефть марки Brent вышли вниз из бокового консолидационного диапазона 116-118,5 долл./барр., продавцы начали проявлять повышенную активность. К вечеру четверга баррель стоил уже 111 долл., что на 7,5% меньше, чем 1 августа. Российскому нефтегазовому сектору, конечно, сложно перенести такой удар. Напомним, еще в последнюю неделю июля бумаги отрасли активно распродавались - игроки предчувствовали, что цены на нефть не смогут оставаться стабильными в текущих крайне сложных макроэкономических условиях. Вот и в четверг нефтегазовая отрасль была в лидерах снижения, причем с такой тяжелой бумагой, как "Газпром", во главе. Продажи здесь ускорились после того, как накануне был сломлен среднесрочный восходящий тренд в районе отметки 200 руб./акция, и 4 августа благодаря "просадке" еще на 2,96% капитализация "Газпрома" скатилась на новый минимум 2011г.
Не сильно лучше выглядела и "Роснефть" (-2,6%). Суд подтвердил позицию алтайского УФАС о признании "дочки" "Роснефти" ОАО "НК "Роснефть-Алтайнефтепродукт" виновной в согласованных действиях в 2010г. ЛУКОЙЛ потерял в цене 2,23%, и теперь ему грозит падение в район 1700 руб./акция - сильный уровень поддержки 1800 руб./акция был сдан еще накануне. Как видно, ближайшие перспективы у российского нефтегазового сектора неважные, тем более что Brent теперь открыта дорога в район чуть выше 100 долл./барр.
Наиболее активно распродавался металлургический сектор, как это часто бывает в периоды сильного страха инвесторов. Если потребление нефти на фоне снижения темпов роста мировой экономики вряд ли сократиться, то металлургические компании могут пострадать гораздо сильнее. Лидеры падения здесь в основном были те же самые, что и днем ранее: капитализация "Мечела" рухнула на 5,23%, НЛМК - на 4,37%, ММК - на 5%. Добавилась к сильно минусующим "Северсталь" (-4,51%), переместившаяся на двухмесячный минимум. Чуть пободрее выглядела ГМК "Норильский никель", но и ей предстоит упасть еще на 2%, прежде чем котировки достигнут более-менее устойчивого уровня поддержки 7000 руб./акция.
Спрос на "защитные" активы был очень неоднородным: в то время как на фоне подъема цен на золото на исторический максимум "Полюс золото" ограничилось падением на 0,31%, "Полиметалл" нарастил величину обвала с максимума 3 августа уже до почти 10%. А ведь цены на серебро подрастают вслед за золотом и в четверг находились уже почти на трехмесячном максимуме. "Лензолото" тоже не росло - "минус" по итогам дня составил 5,26%. Среди игроков не видно пока такой же веры в золотые акции, как и в сам желтый металл.
Торговую сессию четверга индекс ММВБ завершил на минимальных отметках дня, а такое закрытие обычно свидетельствует о намерении игроков продолжать распродажи в ближайшей перспективе. Падать пока есть куда, поэтому строить планы на коррекционный отскок, похоже, преждевременно. В районе 1600 пунктов по ММВБ, если эта отметка в пятницу, 5 августа, будет достигнута, бумаги российских эмитентов станут спекулятивно интересны, но вряд ли стоит брать на все - такими темпами обновление минимального уровня 2011г. (1570 пунктов) не станет проблемой.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Потенциал снижения невелик
Торги на российском рынке в четверг, 4 августа, начавшиеся было позитивом, быстро сместились в "красную" зону, где и проходили до конца дня. В результате индекс ММВБ с 1670 пунктов скатился ниже 1620 пунктов. Данные о состоянии рынка труда в США, опубликованные ближе к завершению российской сессии, не оказали заметного влияния на настроение игроков, поскольку оказались разнонаправленными: число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 30 июля 2011г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 1 тыс. - до 400 тыс. (тогда как ожидалось 405 тыс.). При этом, по уточненным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 23 июля 2011г., составило 401 тыс., а не 398 тыс., как сообщалось ранее. По мнению аналитиков, рынок еще может продолжить движение вниз, однако потенциал снижения невелик. Мировые регуляторы, скорее всего, предпримут попытки успокоить инвесторов, которые воспользуются возможностью приобрести подешевевшие бумаги.
Торги российскими ценными бумагами в четверг открылись незначительным ростом, который в течение дня сменился отрицательной динамикой, констатирует начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Дополнительным негативным фактором для игроков российского рынка стало снижение цен на сырье, в первую очередь на нефть, которая является важной поддержкой рынка. При этом, как отметил эксперт, отечественный рынок выглядел довольно устойчиво по сравнению с развитыми рынками. "Однако если ситуация в США и Европе усугубится, то и мы также будем снижаться, потому что, несмотря ни на что, российский рынок коррелирует с настроем инвесторов на глобальных площадках", - говорит специалист.
В августе масштабного падения вряд ли можно ожидать: это низкий сезон деловой активности - многие инвесторы в отпуске, и ситуацией управляют спекулянты, в такой период колебания как в "минусовую", так и в "плюсовую" зону являются едва ли не нормой. Однако уже сейчас стоит задуматься о состоянии инвестиционного портфеля, считает И.Фоменко. "С одной стороны, проблемные США и еврозона предприняли ряд определенных действий, о которых всем известно. Но глобальная проблема остается – мировая экономика замедляется, денежная масса сжимается. До недавнего времени, пока в США действовала программа количественного смягчения, ситуация была более оптимистичной. Как только печатный станок остановился, все так или иначе почувствовали, что исчезла важная составляющая, поддерживающая общий уровень состояния мировой экономики", - говорит эксперт. Выход из сложившейся ситуации, по его мнению, пока представляется таким: либо ФРС США продолжает печатать доллары и поддерживать размер денежной массы на приемлемом уровне, и тогда можно будет увидеть хотя бы некоторое подобие стабильности, либо мировая экономика снова скатывается в рецессию, которая в свою очередь вызвана повышением процентных ставок в рамках борьбы с инфляцией (ставки уже повышали ЕЦБ и Народный банк Китая).
Потенциал дальнейшего снижения рынка при текущих котировках нефти небольшой, считают аналитики Сбербанка. В среду коррекционные настроения на рынках достигли апогея, весьма существенно затронув и товарные рынки, выглядевшие относительно защищенными в начале недели. Поводы для падения рынков все те же - опасения по поводу замедления роста американской и глобальной экономики, неопределенность относительно решения S&P по кредитному рейтингу США и растущая напряженность на долговом рынке Европы.
При этом на рынках вновь окрепли ожидания запуска программы QE3. По мнению аналитиков, интрига в отношении дополнительных стимулов вполне может продолжить набирать обороты. 9 августа состоится заседание ФРС. Как правило, регулятор идет на существенные шаги после двухдневного обсуждения, однако на ближайшем заседании могут прозвучать намеки на QE3, чего может быть достаточно для восстановления рынков. Эксперты полагают, что потери последних дней будут частично выкуплены в ближайшие сессии.
Российский рынок акций после коррекции в среду выглядел довольно слабо и в четверг. Коррекция цен на нефть пока затрудняет возврат индекса ММВБ в июльский боковой канал (1685-1740 пунктов), отмечают аналитики. Однако, по их мнению, потенциал для дальнейшего снижения с текущих уровней при сохранении котировками нефти Brent отметок выше 110-113 долл./барр. невелик, тогда как по мере приближения к дате заседания ФРС аппетит инвесторов к риску может заметно усилиться.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга, несмотря на попытку отскока в начале дня, не смог устоять выше преодоленного накануне значения 1665 пунктов и опустился ниже важной поддержки 1650 пунктов, закрепление ниже которой ставит под вопрос актуальность среднесрочного восходящего канала, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Индекс РТС при этом упал ниже 1900 пунктов. Распродажи на рынке усилились после отрицательного открытия торгов в США. Ближайшими поддержками для ММВБ и РТС, по словам аналитика, выступают значения 1625 и 1855 пунктов соответственно.
Пессимистичный настрой в США пока не дает мировым рынкам шансов даже на коррекционный отскок. Пятничные данные о рынке труда, если они оправдают средние прогнозы, могут дать "медведям" время на передышку, считает Е.Кожухова. В обратном случае не исключено продолжение общемировых распродаж вплоть до итогов заседания ФРС. "Вряд ли финансовых регуляторов устроит текущая паника на рынках, и поэтому вполне можно ожидать, что Бен Бернанке для начала хотя бы на словах предпримет попытки успокоить разрастающуюся бурю", - заключила аналитик.
FORTS: Фьючерс на индекс РТС потерял почти 2,5%
В фондовой секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии четверга, 4 августа, фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся на значении 183460 пункта, "просев" на 2,469%. Объем торгов составил 2 млн 211 тыс. 543 контрактов. или 231 млрд 294 млн 307 тыс. 809 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 882 тыс. 750 контрактов.
В банковском секторе фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" закрылся на значении 9911 руб., снизившись на 0,88%. Объем торгов составил 1 млн 104 тыс. 969 контрактов, или 11 млрд 83 млн 596 тыс. 888 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1 млн 146 тыс. 866 контрактов. Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 805 руб., снизившись на 0,789%. Объем торгов составил 53 тыс. 374 контракта, или 432 млн 408 тыс. 999 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 305 тыс. 860 контрактов.
В нефтегазовом сегменте фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Газпром" закрылся на значении 18781 руб., потеряв 3,056%. Объем торгов составил 440 тыс. 328 контрактов, или 8 млрд 446 млн 753 тыс. 433 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 760 тыс. 234 контрактов. Фьючерс на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17454 руб., снизившись на 2,606%. Объем торгов составил 140 тыс. 34 контракта, или 2 млрд 478 млн 195 тысю 840 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 110 тыс. 40 контрактов. Фьючерсный контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 22586 руб., снизившись на 2,407%. Объем торгов составил 22 тыс. 996 контрактов, или 524 млн 411 тыс. 876 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 50 тыс. 962 контракта.
В секторе металлургов фьючерсный контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 71565 руб., снизившись на 1,588%. Объем торгов составил 12 тыс. 799 контрактов, или 929 млн 68 тыс. 365 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 37 тыс. 478 контрактов.
В валютной секции срочного рынка по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на курс доллар/ рубль закрылся на значении 28196 руб., прибавив 0,646%. Объем торгов составил 1 млн 379 тыс. 493 контракта, или 38 млрд 719 млн 335 тыс. 205 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 2 млрд 43 млн 722 контрактов. Фьючерсный контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 39822 руб., снизившись на 0,35%. Объем торгов составил 4 тыс. 107 контрактов, или 163 млн 857 тыс. 653 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 118 тыс. 328 контрактов. Фьючерсный контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4125 долл., снизившись на 1,037%. Объем торгов составил 517 тыс. 686 контрактов, или 20 млрд 587 млн 192 тыс. 573 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 287 тыс. 262 контракта.
В товарной секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 111,05 долл., снизившись на 2,442%. Объем торгов составил 83 тыс. 266 контрактов, или 2 млрд 623 млн 825 тыс. 665 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 28 тыс. 584 контракта. Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1683,4 долл., прибавив 0,598%. Объем торгов составил 80 тыс. 153 контракта, или 3 млрд 740 млн 282 тыс. 868 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 136 тыс. 34 контрактов. Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 42,1 долл., прибавив 0,645%. Объем торгов составил 26 тыс. 168 контрактов, или 3 млрд 63 млн 227 тыс. 542 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 16 тыс. 46 контрактов. Фьючерсный контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7205 руб., снизившись на 0,894%. Объем торгов составил 1 тыс. 101 контракт, или 7 млн 977 тыс. 970 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 3 тыс. 496 контрактов. Фьючерсный контракт на сахар-сырец закрылся на значении 17,15 руб., снизившись на 0,58%. Объем торгов составил 3 тыс. 345 контрактов, или 58 млн 28 тыс. 68 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 8 тыс. 910 контрактов
Американские игроки предпочитают продавать
Фондовые торги в США открылись 4 августа 2011г. снижением ведущих индексов. Опубликованные данные Министерства труда США (United States Department of Labor), свидетельствующие о незначительном снижении числа первичных обращений за пособием по безработице за минувшую неделю, не смогли придать инвесторам оптимизма в отношении динамики ведущей мировой экономики. Показатель снизился на 1 тыс. - до 400 тыс. обращений.
Под давлением в начале сессии оказались акции представителей энергетического сектора. Опасения по поводу восстановления производства в США (крупнейшего мирового потребителя нефти) понижают стоимость углеводородов, которые и так находятся под давлением укрепляющегося доллара. Бумаги крупнейшего энергоконцерна мира ExxonMobil Corp. дешевеют на 1,5%, крупнейшей в мире нефтесервисной компаний Schlumberger - на 2,5%.
Котировки второго по величине в мире производителя продуктов питания Kraft Foods Inc. подскочили на 5,3%: компания объявила о намерении разделить свой бизнес на два направления. Рыночная капитализация крупнейшего в США автостроительного концерна General Motors Co. (GM) уменьшилась на 1,4% - прибыль базирующегося в Детройте предприятия по итогам II квартала с.г. оказалась ниже прогнозов аналитиков.
Ранее 4 августа председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише развеял опасения аналитиков и сообщил, что регулятор не прекращал программы выкупа госбумаг, несмотря на то что с марта 2011г. ЕЦБ не приобретает облигации проблемных стран. Тем самым он подтвердил, что риски распространения бюджетно-долгового кризиса в еврозоне по-прежнему довольно высоки, что добавило пессимизма участникам торгов.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones снизился на 166,28 пункта (-1,4%) - до 11730,16 пункта, индекс S&P опустился на 22,7 пункта (-1,8%) - до 1237,64 пункта, а индекс NASDAQ "просел" на 55,57 пункта (-2,06%) - до 2637,50 пункта.
Технический postmarket: Страх достиг давно забытых уровней
В четверг, 4 августа, произошло технически важное для российского рынка событие - был сломлен уровень среднесрочного восходящего тренда (3), проходивший в районе 1643 пунктов по индексу ММВБ. Падение четверга прервалось на поддержке 1620 пунктов, однако она не является очень сильной, поэтому в ближайшее время можно ожидать провала к минимуму лета 2011г. - отметке 1600 пунктов (1). Оттуда уже можно будет оценить перспективы обновления или необновления минимумов 2011г. Сильным уровнем сопротивления в ближайшие дни должен выступить район 1650 пунктов (4), который в начале предстоящей недели будет укреплен среднесрочным восходящим трендом (3). Ставить на рост с уровня 1600 пунктов с потенциалом повышения на 3% покомфортнее, чем покупать на текущих отметках в расчете на подъем на 1,8%.
Индекс РТС в четверг провел гораздо более негативную сессию, чем днем ранее. И дело не только в относительной величине снижения по итогам торгов, но и в количестве пробитых поддержек: это и среднесрочный восходящий тренд (5) в районе 1914 пунктов, и исторический уровень поддержки 1865 пунктов (4), и простая 200-дневная скользящая средняя (MA-200) (3) в районе 1856 пунктов. Теперь индексу предстоит опуститься на минимальный уровень лета 2011г. - 1822 пункта (2). Есть шанс, что там продажи приостановятся, - все-таки индикатор Stochastic на дневном интервале начал входить в зону критической перепроданности. Однако, если "медведи" настроены решительно, РТС отправится тестировать на устойчивость минимум 2011г. - 1760 пунктов (1), что предполагает падение еще на 4,5%.
Показания технических индикаторов не подвели, да и ухудшение инвестиционных настроений, выразившееся в росте бэквордации к базовому активу в среду, было не напрасным: фьючерс на индекс РТС в четверг продолжил обваливаться с уровня 190000 пунктов (3). Предыдущие прогнозы оказались недостаточно пессимистичными - индекс не только ушел к нижней границе консолидационного диапазона 182000-193600 пунктов (1-4), но и вывалился из указанного диапазона вниз. По состоянию на вечер четверга уровень среднесрочного нисходящего тренда (2) вблизи отметки 180000 пунктов смог остановить "быков". Бэквордация в четверг выросла на 75% относительно уровня среды - до 3500 пунктов, то есть игроки в отскок вверх верят все меньше, хотя локальная перепроданность становится все сильнее. Уровень страха близок к максимальному за последние месяцы, а в такие моменты тренды обычно и ломаются. Краткосрочный тренд направлен вниз, будем надеяться на его перелом у отметки 180000 пунктов. Если считать, что "быки" будут в состоянии отыграть хотя бы половину волны снижения текущей недели, фьючерсу предстоит подорожать на 10000 пунктов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter