4 августа 2011 Финмаркет
Рынок акций в четверг потерял более 2% по индексам ММВБ и РТС, скатившись к уровням 27 июня, на фоне общемировых распродаж из-за замедления восстановления американской экономики
По итогам торгов индекс РТС упал до 1855,69 пункта (-2,42%), индекс ММВБ - до 1620,68 пункта (-2,1%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,3-6,3%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "ВТБ" (-0,9%), "Газпрома" (-3,1%), "Газпром нефти" (-3,1%), "ЛУКОЙЛа" (-2,5%), "НОВАТЭКа" (-2,9%), "Норникеля" (-1,8%), "Роснефти" (-2,4%), "Ростелекома" (-6,3%), Сбербанка России (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-1,1%), "Татнефти" (-1,2%), "ФСК ЕЭС" (-3,5%).
Подешевели также золотые бумаги - "Полюс Золото" (-0,3%) и "Полиметалла" (-4,1%) - несмотря на очередные рекорды на рынке золота ($1684,7 за тройскую унцию).
Не удержались в плюсе и акции "Транснефти" (-2,3%), где еще днем отмечалась "бычья" игра на ожиданиях приватизации компании в следующем году. Правительство предлагает снизить долю РФ до 75% + 1 акция в уставных капиталах НПК "Уралвагонзавод", ОАО "Российские железные дороги", "ФСК ЕЭС", а также "АК "Транснефть" начиная с 2012 года.
Американские фондовые индексы накануне закрылись в "плюсе" на фоне ожиданий, связанных с возможными дополнительными мерами стимулирования экономики, которые может предпринять Федеральная резервная система (ФРС) США с целью предотвращения рецессии. Снижение американских фондовых индикаторов сменилось приростом после того, как The Wall Street Journal написала со ссылкой на трех бывших высокопоставленных служащих ФРС о возможном принятии центробанком решения о новом раунде выкупа гособлигаций.
Позитивными в среду стали новости с рынка труда США и хорошая корпоративная отчетность. По информации исследовательской организации ADP Employer Services, число рабочих мест в компаниях США увеличилось в июле на 114 тыс. при прогнозах роста на 100 тыс. Официальные данные по безработице в США за июль будут опубликованы министерством труда 5 августа. По оценкам экспертов, количество рабочих мест в стране увеличилось в прошлом месяце на 85 тыс.
Вслед за США в четверг подросла Азия, однако в Европе уверенного роста не вышло, индексы возобновили снижение (индексы S&P 350 и FTSE снизились на 2,7%), также падение возобновилось в Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК рухнул на 2,2% - к 1230 пунктам).
Банк Англии в четверг, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне (0,5% годовых) и не стал менять объем программы выкупа активов на уровне 200 млрд фунтов стерлингов.
Европейский Центробанк в четверг также оставил ставку неизменной (1,5% годовых) и заявил, что намерен предпринять специальные меры для получения банками дополнительной ликвидности на фоне растущей напряженности на финансовых рынках. Как ожидается, 9 августа ЕЦБ обнародует условия аукциона, который пройдет 11 августа и на котором будут распределяться кредиты сроком на 6 месяцев.
Вечером в США вышла неплохая статистика с рынка труда, но она не смога остановить распродажи акций. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 1 тыс. (до 400 тыс.) при прогнозах роста на 7 тыс.
Продолжила падение и нефть: цена фьючерса на нефть WTI к 18:45 МСК составила $90,2 за баррель (-1,9%), на нефть Brent - $110,95 за баррель (-2%).
Аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев отмечает, что некоторое улучшение настроений инвесторов утром в четверг было вызвано сообщениями в прессе о возможных дальнейших мерах стимулирования американской экономики. Ближайшее заседание ФРС запланировано на 9 августа.
Ежедневные рекорды по золоту в последнее время стали обычным делом. ЦБ Швейцарии неожиданно понизил трехмесячную ставку LIBOR по швейцарскому франку практически до нуля и объявил о планируемых валютных интервенциях ввиду безостановочного укрепления франка. Все это еще раз подтверждает, что опасения инвесторов все же не уменьшаются, а спрос на защитные активы силен как никогда.
По словам заместителя генерального директора ИФ "Олма" Алексея Быстрова, котировки акций в четверг продолжали движение вниз скорее "по инерции" - новых существенных поводов к продажам не появилось. Ставки Банка Англии и ЕЦБ, как и ожидалось, были оставлены без изменений, данные по промышленным заказам в Германии оказались лучше прогнозов, но не вызвали оживления на рынке. Не стали поводом к сильным движениям и недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, поскольку они оказались близки к прогнозам. Кроме того, более важные данные по рынку труда США (non-farm payrolls) ожидаются в пятницу.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, в центре внимания инвесторов находится состояние экономики США.
Причиной для драматического падения последних двух дней послужила всеобщая паника по поводу перспектив экономического роста в США, на что драгоценные металлы отреагировали ростом, а нефть - падением.
Вероятно, что движение в российских бумагах в дальнейшем будет сильно скоррелированно с ценой на нефть. В случае ее стабилизации в районе $110 за баррель Brent не стоит ожидать дальнейшего значительного снижения российских бумаг.
В пятницу в США выходит важная статистика по платежным ведомостям, которая поможет инвесторам сформировать более четкое представление о текущем состоянии экономики этой страны, полагает М.Кузин.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко полагает, что, несмотря на падение нефти и российской нефтянки, рынок в целом выглядит достаточно устойчиво по сравнению с развитыми. Однако если ситуация в США и Европе усугубится, то и российский рынок также будет снижаться вследствие корреляции с настроениями инвесторов на глобальных площадках. В августе масштабного падения вряд ли можно ожидать - низкий сезон деловой активности, многие инвесторы в отпуске, и ситуацией управляют спекулянты: в такой период колебания как в минусовую, так и в плюсовую зону являются едва ли не нормой. Однако уже сейчас стоит задуматься о состоянии инвестиционного портфеля.
С одной стороны, проблемные Штаты и проблемная еврозона предприняли ряд определенных действий, о которых всем известно. Но глобальная проблема остается - мировая экономика замедляется, денежная масса сжимается. До недавнего времени, пока в США действовала программа "количественного смягчения", ситуация была более оптимистичной. Как только печатный станок остановился, все так или иначе почувствовали, что исчезла важная составляющая, поддерживающая общий уровень состояния мировой экономики.
Таким образом, выход из сложившейся ситуации пока видится такой: либо ФРС США продолжает печатать доллары и поддерживать размер денежной массы на приемлемом уровне, и тогда мы видим хотя бы некоторое подобие стабильности, либо мировая экономика снова скатывается в рецессию, которая, в свою очередь, вызвана повышением процентных ставок в рамках борьбы с инфляцией (ставки уже повышали ЕЦБ и Народный банк Китая), считает И.Фоменко.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, серьезная перепроданность рынка - единственная надежда на отскок.
Ранее негативные сигналы с рынка США нивелировались стабильными ценами на нефть, но теперь и фьючерсы на сырье активно снижаются, нацелившись на нижнюю границу бокового тренда ($105 за баррель по фьючерсу на нефть марки Brent). Негатив поступал из Европы, где ньюсмейкером стала одна из проблемных стран, а именно Испания. В четверг были размещены испанские гособлигации, итоги размещения стали отрицательным фактором для рынков, поскольку стоимость заимствований выросла с 4,291% до 4,813%, а спрос превысил предложение лишь в 2,14 раза, а не в 2,29 раза, как месяцем ранее.
Статистика, оглашенная по американскому рынку труда, не стала поводом для смены тренда: количество первичных заявок составило 400 тыс., что на 5 тыс. меньше прогнозов, но количество получающих пособие неожиданно выросло: объем вторичных заявок составил 3,73 млн (прогнозировалось менее 3,7 млн). Причем были пересмотрены данные, оглашенные неделей ранее, что стало "медвежьим" сигналом для рынков.
Важным событием дня стало заседание ЕЦБ, особенно интересное в свете нового витка проблем европейских стран. Теперь инвесторов тревожит судьба Испании и Италии, и сбываются худшие опасения в отношении "эффекта домино". Пресс-конференция главы ЕЦБ оказалась более интересной, поскольку именно в это время Европейский Центробанк купил бумаги Португалии и Ирландии в рамках программы покупки облигаций. Однако данное действие не поддержало рынки, и продажи продолжились. Также было объявлено о предоставлении ликвидности банкам, подробности аукциона будут оглашены на следующей неделе.
Российский рынок не удержал поддержку в виде 1650 пунктов по индексу ММВБ, индикатор опустился к 1620 пунктам - уровням конца июня. От максимума года индекс ММВБ уже скорректировался более чем на 6%. Таким образом, российский рынок также перепродан, как и рынок США. Именно из-за сильной перепроданности "медведи" могут приостановить дальнейшие распродажи, а рынки перейдут в руки "быкам". На рынке США перепроданность крайне высокая, в связи с чем индексы имеют шанс отскочить внутри сессии, считает Н.Лесина.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг упали акции "О2ТВ" (-6,2%), "Акрона" (-5,9%), "Соллерса" (-5,6%), "Мечела" (-5,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-5%), "Северстали" (-5%).
Выросли акции банка "Возрождение" (+10,6%), "ВСМПО-Ависма" (+2,3%), "РусГидро" (+0,6%), "Интер РАО ЕЭС" (+0,1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $5,135 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $737,64 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 72,378 млрд рублей.
Доллар вырос до двухнедельного максимума, евро упал на ММВБ в четверг
Доллар заметно вырос, закрепившись в вечерние часы выше отметки 28 рублей, евро ослаб на ММВБ в четверг на фоне заметного снижения курса евро на рынке Forex. Рубль в течение дня совершал разнонаправленные колебания к бивалютной корзине, оставаясь при этом под давлением в связи с неблагоприятными тенденциями на мировых рынках капитала
Доллар вырос на ММВБ до 28,0801 руб./$1 к окончанию торгов четверга, прибавив 20,01 копейки к уровню предыдущего закрытия. Евро завершил день на отметке 39,75 руб./EUR1, потеряв за сутки 11 копеек.
В ходе торгов доллар поднимался до 28,0975 руб./$1, обновив максимум с 19 июля. Евро в утренние часы поднимался и достигал максимума недели в районе 39,89 руб./EUR1, но затем перешел к снижению.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) совершала колебания в четверг в пределах 33,2-33,34 рубля. В утренние часы корзина умеренно снизилась, однако затем перешла к росту и обновляла двухнедельный максимум. В момент закрытия торгов индикатор составил 33,33 рубля, поднявшись за сутки на 6 копеек.
"Краткосрочная тенденция к росту корзины сохраняется, она вызвана падением цен нефти и уходом участников от рисков", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела операций на денежном рынке Собинбанка Алексей Степанов. Он объяснил, что в утренние часы корзина корректировалась вниз, так как экспортеры проводили валютные продажи, в то время как спекулятивно настроенные участники надеялись, что ситуация на мировых рынках пойдет на поправку.
"Но ближе к вечеру индикаторы риска вновь стали расти, взлетает золото, а нефть и ценные бумаги идут вниз. Рынок опасный, на таком лучше сидеть без позиции. Основные риски связаны и с Европой, и с США, где может быть и снижение рейтингов, и объявление новых программ смягчения денежной политики в связи со слабостью экономики. Высокая волатильность на рынке Forex. По швейцарскому франку не было интервенций, и сейчас рынок активно покупает эту валюту, так же как и иену", - отметил А.Степанов.
"Хотя рубль и сохраняет серьезную поддержку, но, полагаю, корзина может вырасти еще, в рамках среднесрочного коридора колебаний вполне возможно движение к 33,8 рубля. При этом ЦБ РФ в какой-то момент может развернуть это движение вниз, так как будет стремиться к борьбе с инфляцией за счет курсовой политики", - считает он.
В утренние часы стало известно, что ЦБ РФ принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям ЦБ РФ. "Указанное решение принято на основе оценки инфляционных рисков и рисков для устойчивости экономического роста, в том числе обусловленных сохранением неопределенности развития внешнеэкономической ситуации", - говорится в сообщении регулятора. Участники рынка сочли данное решение естественным, поэтому реакция рынка была нейтральной.
Евро снизился на рынке Forex к вечеру четверга до двухнедельного минимума в районе $1,412 после заседания ЕЦБ, на котором было принято решение сохранить ставки. Как заявил глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, в ближайшем будущем ожидается "дальнейшее замедление темпов восстановления экономики, хотя степень неопределенности остается крайне высокой", отметив, что сохраняющаяся напряженность в некоторых сегментах европейского финансового рынка усиливает риски снижения.
Цены на нефть продолжали падать в четверг пятый день подряд. Нефть WTI снизилась на NYMEX до минимума пяти недель, оказавшись впервые с июня ниже уровня $90 за баррель.
"Очевидно, что это период ослабления роста, - отметила аналитик Nordea Bank AB Тина Салведт. - Спрос на бензин сокращается, из-за высокого уровня безработицы потребители настроены скептически. Цены поднимутся, если будут более серьезные сигналы роста, но пока мы их не видим".
Официальный курс доллара на четверг был снижен ЦБ РФ до уровня 27,8432 руб./$1, на 5,64 копейки к предыдущему значению. Курс евро был повышен на 22,35 копейки, до 39,8158 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в четверг на 1,73 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,8768 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" прибавил 8,84 копейки и составил 27,9308 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $7 млрд 172,011 млн, из которых $1 млрд 193,88 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 978,131 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 12,43 копейки, до 39,7778 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" прибавил 4,81 копейки и составил 39,7572 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR532,705 млн, из которых EUR197,076 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR335,629 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ставки на рынке рублевых МБК продолжали снижаться в четверг. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,99% годовых, снизившись на 14 базисных пунктов
Цены евробондов РФ в четверг незначительно выросли на фоне роста UST
Цены евробондов РФ в четверг незначительно выросли вслед за ростом котировок американских казначейских облигаций (US Treasuries).
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:35 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды всего на 8 базисных пунктов и составила 120,35% от номинала, что соответствует доходности 4,01% годовых (3 августа этот показатель составлял 4,02% годовых).
В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 35 базисных пунктов и к 17:35 мск находились на уровне 104,66% от номинала, что соответствует доходности 2,58% годовых (в среду она составляла 2,62% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и US Treasuries расширился по отношению к среде всего на 3 базисных пункта и составил 143 базисных пункта.
"Сегодня на рынке еврооблигаций РФ наблюдалась достаточно спокойная атмосфера. Цены евробондов незначительно выросли на фоне растущих котировок американских казначейских облигаций. Несмотря на весь внешний негатив, поддержку рынку оказывал ряд факторов. Во-первых, вложения в российские евробонды рассматриваются инвесторами как альтернативные вложения по отношению к падающим акциям, во-вторых, мировые игроки пытаются уйти от валютных рисков, так как за последние пять дней рубль подешевел к бивалютной корзине на 1,5%, потеряв около 50 копеек", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
"Что касается американских казначейских бумаг, то на фоне опасений замедления мировой экономики инвесторы бегут "в качество", поэтому котировки US Treasuries растут", - добавил аналитик банка "Петрокоммерц".
По мнению Д.Харлампиева, "в перспективе рынок должен скорректироваться вниз, так как негативные новости относительно замедления развития мировой экономики никуда не исчезнут, в результате чего и рынок российских евробондов должен их отыграть
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс РТС упал до 1855,69 пункта (-2,42%), индекс ММВБ - до 1620,68 пункта (-2,1%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,3-6,3%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "ВТБ" (-0,9%), "Газпрома" (-3,1%), "Газпром нефти" (-3,1%), "ЛУКОЙЛа" (-2,5%), "НОВАТЭКа" (-2,9%), "Норникеля" (-1,8%), "Роснефти" (-2,4%), "Ростелекома" (-6,3%), Сбербанка России (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-1,1%), "Татнефти" (-1,2%), "ФСК ЕЭС" (-3,5%).
Подешевели также золотые бумаги - "Полюс Золото" (-0,3%) и "Полиметалла" (-4,1%) - несмотря на очередные рекорды на рынке золота ($1684,7 за тройскую унцию).
Не удержались в плюсе и акции "Транснефти" (-2,3%), где еще днем отмечалась "бычья" игра на ожиданиях приватизации компании в следующем году. Правительство предлагает снизить долю РФ до 75% + 1 акция в уставных капиталах НПК "Уралвагонзавод", ОАО "Российские железные дороги", "ФСК ЕЭС", а также "АК "Транснефть" начиная с 2012 года.
Американские фондовые индексы накануне закрылись в "плюсе" на фоне ожиданий, связанных с возможными дополнительными мерами стимулирования экономики, которые может предпринять Федеральная резервная система (ФРС) США с целью предотвращения рецессии. Снижение американских фондовых индикаторов сменилось приростом после того, как The Wall Street Journal написала со ссылкой на трех бывших высокопоставленных служащих ФРС о возможном принятии центробанком решения о новом раунде выкупа гособлигаций.
Позитивными в среду стали новости с рынка труда США и хорошая корпоративная отчетность. По информации исследовательской организации ADP Employer Services, число рабочих мест в компаниях США увеличилось в июле на 114 тыс. при прогнозах роста на 100 тыс. Официальные данные по безработице в США за июль будут опубликованы министерством труда 5 августа. По оценкам экспертов, количество рабочих мест в стране увеличилось в прошлом месяце на 85 тыс.
Вслед за США в четверг подросла Азия, однако в Европе уверенного роста не вышло, индексы возобновили снижение (индексы S&P 350 и FTSE снизились на 2,7%), также падение возобновилось в Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК рухнул на 2,2% - к 1230 пунктам).
Банк Англии в четверг, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне (0,5% годовых) и не стал менять объем программы выкупа активов на уровне 200 млрд фунтов стерлингов.
Европейский Центробанк в четверг также оставил ставку неизменной (1,5% годовых) и заявил, что намерен предпринять специальные меры для получения банками дополнительной ликвидности на фоне растущей напряженности на финансовых рынках. Как ожидается, 9 августа ЕЦБ обнародует условия аукциона, который пройдет 11 августа и на котором будут распределяться кредиты сроком на 6 месяцев.
Вечером в США вышла неплохая статистика с рынка труда, но она не смога остановить распродажи акций. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 1 тыс. (до 400 тыс.) при прогнозах роста на 7 тыс.
Продолжила падение и нефть: цена фьючерса на нефть WTI к 18:45 МСК составила $90,2 за баррель (-1,9%), на нефть Brent - $110,95 за баррель (-2%).
Аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев отмечает, что некоторое улучшение настроений инвесторов утром в четверг было вызвано сообщениями в прессе о возможных дальнейших мерах стимулирования американской экономики. Ближайшее заседание ФРС запланировано на 9 августа.
Ежедневные рекорды по золоту в последнее время стали обычным делом. ЦБ Швейцарии неожиданно понизил трехмесячную ставку LIBOR по швейцарскому франку практически до нуля и объявил о планируемых валютных интервенциях ввиду безостановочного укрепления франка. Все это еще раз подтверждает, что опасения инвесторов все же не уменьшаются, а спрос на защитные активы силен как никогда.
По словам заместителя генерального директора ИФ "Олма" Алексея Быстрова, котировки акций в четверг продолжали движение вниз скорее "по инерции" - новых существенных поводов к продажам не появилось. Ставки Банка Англии и ЕЦБ, как и ожидалось, были оставлены без изменений, данные по промышленным заказам в Германии оказались лучше прогнозов, но не вызвали оживления на рынке. Не стали поводом к сильным движениям и недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, поскольку они оказались близки к прогнозам. Кроме того, более важные данные по рынку труда США (non-farm payrolls) ожидаются в пятницу.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, в центре внимания инвесторов находится состояние экономики США.
Причиной для драматического падения последних двух дней послужила всеобщая паника по поводу перспектив экономического роста в США, на что драгоценные металлы отреагировали ростом, а нефть - падением.
Вероятно, что движение в российских бумагах в дальнейшем будет сильно скоррелированно с ценой на нефть. В случае ее стабилизации в районе $110 за баррель Brent не стоит ожидать дальнейшего значительного снижения российских бумаг.
В пятницу в США выходит важная статистика по платежным ведомостям, которая поможет инвесторам сформировать более четкое представление о текущем состоянии экономики этой страны, полагает М.Кузин.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко полагает, что, несмотря на падение нефти и российской нефтянки, рынок в целом выглядит достаточно устойчиво по сравнению с развитыми. Однако если ситуация в США и Европе усугубится, то и российский рынок также будет снижаться вследствие корреляции с настроениями инвесторов на глобальных площадках. В августе масштабного падения вряд ли можно ожидать - низкий сезон деловой активности, многие инвесторы в отпуске, и ситуацией управляют спекулянты: в такой период колебания как в минусовую, так и в плюсовую зону являются едва ли не нормой. Однако уже сейчас стоит задуматься о состоянии инвестиционного портфеля.
С одной стороны, проблемные Штаты и проблемная еврозона предприняли ряд определенных действий, о которых всем известно. Но глобальная проблема остается - мировая экономика замедляется, денежная масса сжимается. До недавнего времени, пока в США действовала программа "количественного смягчения", ситуация была более оптимистичной. Как только печатный станок остановился, все так или иначе почувствовали, что исчезла важная составляющая, поддерживающая общий уровень состояния мировой экономики.
Таким образом, выход из сложившейся ситуации пока видится такой: либо ФРС США продолжает печатать доллары и поддерживать размер денежной массы на приемлемом уровне, и тогда мы видим хотя бы некоторое подобие стабильности, либо мировая экономика снова скатывается в рецессию, которая, в свою очередь, вызвана повышением процентных ставок в рамках борьбы с инфляцией (ставки уже повышали ЕЦБ и Народный банк Китая), считает И.Фоменко.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, серьезная перепроданность рынка - единственная надежда на отскок.
Ранее негативные сигналы с рынка США нивелировались стабильными ценами на нефть, но теперь и фьючерсы на сырье активно снижаются, нацелившись на нижнюю границу бокового тренда ($105 за баррель по фьючерсу на нефть марки Brent). Негатив поступал из Европы, где ньюсмейкером стала одна из проблемных стран, а именно Испания. В четверг были размещены испанские гособлигации, итоги размещения стали отрицательным фактором для рынков, поскольку стоимость заимствований выросла с 4,291% до 4,813%, а спрос превысил предложение лишь в 2,14 раза, а не в 2,29 раза, как месяцем ранее.
Статистика, оглашенная по американскому рынку труда, не стала поводом для смены тренда: количество первичных заявок составило 400 тыс., что на 5 тыс. меньше прогнозов, но количество получающих пособие неожиданно выросло: объем вторичных заявок составил 3,73 млн (прогнозировалось менее 3,7 млн). Причем были пересмотрены данные, оглашенные неделей ранее, что стало "медвежьим" сигналом для рынков.
Важным событием дня стало заседание ЕЦБ, особенно интересное в свете нового витка проблем европейских стран. Теперь инвесторов тревожит судьба Испании и Италии, и сбываются худшие опасения в отношении "эффекта домино". Пресс-конференция главы ЕЦБ оказалась более интересной, поскольку именно в это время Европейский Центробанк купил бумаги Португалии и Ирландии в рамках программы покупки облигаций. Однако данное действие не поддержало рынки, и продажи продолжились. Также было объявлено о предоставлении ликвидности банкам, подробности аукциона будут оглашены на следующей неделе.
Российский рынок не удержал поддержку в виде 1650 пунктов по индексу ММВБ, индикатор опустился к 1620 пунктам - уровням конца июня. От максимума года индекс ММВБ уже скорректировался более чем на 6%. Таким образом, российский рынок также перепродан, как и рынок США. Именно из-за сильной перепроданности "медведи" могут приостановить дальнейшие распродажи, а рынки перейдут в руки "быкам". На рынке США перепроданность крайне высокая, в связи с чем индексы имеют шанс отскочить внутри сессии, считает Н.Лесина.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг упали акции "О2ТВ" (-6,2%), "Акрона" (-5,9%), "Соллерса" (-5,6%), "Мечела" (-5,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-5%), "Северстали" (-5%).
Выросли акции банка "Возрождение" (+10,6%), "ВСМПО-Ависма" (+2,3%), "РусГидро" (+0,6%), "Интер РАО ЕЭС" (+0,1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $5,135 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $737,64 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 72,378 млрд рублей.
Доллар вырос до двухнедельного максимума, евро упал на ММВБ в четверг
Доллар заметно вырос, закрепившись в вечерние часы выше отметки 28 рублей, евро ослаб на ММВБ в четверг на фоне заметного снижения курса евро на рынке Forex. Рубль в течение дня совершал разнонаправленные колебания к бивалютной корзине, оставаясь при этом под давлением в связи с неблагоприятными тенденциями на мировых рынках капитала
Доллар вырос на ММВБ до 28,0801 руб./$1 к окончанию торгов четверга, прибавив 20,01 копейки к уровню предыдущего закрытия. Евро завершил день на отметке 39,75 руб./EUR1, потеряв за сутки 11 копеек.
В ходе торгов доллар поднимался до 28,0975 руб./$1, обновив максимум с 19 июля. Евро в утренние часы поднимался и достигал максимума недели в районе 39,89 руб./EUR1, но затем перешел к снижению.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) совершала колебания в четверг в пределах 33,2-33,34 рубля. В утренние часы корзина умеренно снизилась, однако затем перешла к росту и обновляла двухнедельный максимум. В момент закрытия торгов индикатор составил 33,33 рубля, поднявшись за сутки на 6 копеек.
"Краткосрочная тенденция к росту корзины сохраняется, она вызвана падением цен нефти и уходом участников от рисков", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела операций на денежном рынке Собинбанка Алексей Степанов. Он объяснил, что в утренние часы корзина корректировалась вниз, так как экспортеры проводили валютные продажи, в то время как спекулятивно настроенные участники надеялись, что ситуация на мировых рынках пойдет на поправку.
"Но ближе к вечеру индикаторы риска вновь стали расти, взлетает золото, а нефть и ценные бумаги идут вниз. Рынок опасный, на таком лучше сидеть без позиции. Основные риски связаны и с Европой, и с США, где может быть и снижение рейтингов, и объявление новых программ смягчения денежной политики в связи со слабостью экономики. Высокая волатильность на рынке Forex. По швейцарскому франку не было интервенций, и сейчас рынок активно покупает эту валюту, так же как и иену", - отметил А.Степанов.
"Хотя рубль и сохраняет серьезную поддержку, но, полагаю, корзина может вырасти еще, в рамках среднесрочного коридора колебаний вполне возможно движение к 33,8 рубля. При этом ЦБ РФ в какой-то момент может развернуть это движение вниз, так как будет стремиться к борьбе с инфляцией за счет курсовой политики", - считает он.
В утренние часы стало известно, что ЦБ РФ принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям ЦБ РФ. "Указанное решение принято на основе оценки инфляционных рисков и рисков для устойчивости экономического роста, в том числе обусловленных сохранением неопределенности развития внешнеэкономической ситуации", - говорится в сообщении регулятора. Участники рынка сочли данное решение естественным, поэтому реакция рынка была нейтральной.
Евро снизился на рынке Forex к вечеру четверга до двухнедельного минимума в районе $1,412 после заседания ЕЦБ, на котором было принято решение сохранить ставки. Как заявил глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, в ближайшем будущем ожидается "дальнейшее замедление темпов восстановления экономики, хотя степень неопределенности остается крайне высокой", отметив, что сохраняющаяся напряженность в некоторых сегментах европейского финансового рынка усиливает риски снижения.
Цены на нефть продолжали падать в четверг пятый день подряд. Нефть WTI снизилась на NYMEX до минимума пяти недель, оказавшись впервые с июня ниже уровня $90 за баррель.
"Очевидно, что это период ослабления роста, - отметила аналитик Nordea Bank AB Тина Салведт. - Спрос на бензин сокращается, из-за высокого уровня безработицы потребители настроены скептически. Цены поднимутся, если будут более серьезные сигналы роста, но пока мы их не видим".
Официальный курс доллара на четверг был снижен ЦБ РФ до уровня 27,8432 руб./$1, на 5,64 копейки к предыдущему значению. Курс евро был повышен на 22,35 копейки, до 39,8158 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в четверг на 1,73 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,8768 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" прибавил 8,84 копейки и составил 27,9308 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $7 млрд 172,011 млн, из которых $1 млрд 193,88 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $5 млрд 978,131 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 12,43 копейки, до 39,7778 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" прибавил 4,81 копейки и составил 39,7572 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR532,705 млн, из которых EUR197,076 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR335,629 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ставки на рынке рублевых МБК продолжали снижаться в четверг. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,99% годовых, снизившись на 14 базисных пунктов
Цены евробондов РФ в четверг незначительно выросли на фоне роста UST
Цены евробондов РФ в четверг незначительно выросли вслед за ростом котировок американских казначейских облигаций (US Treasuries).
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:35 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды всего на 8 базисных пунктов и составила 120,35% от номинала, что соответствует доходности 4,01% годовых (3 августа этот показатель составлял 4,02% годовых).
В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 35 базисных пунктов и к 17:35 мск находились на уровне 104,66% от номинала, что соответствует доходности 2,58% годовых (в среду она составляла 2,62% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и US Treasuries расширился по отношению к среде всего на 3 базисных пункта и составил 143 базисных пункта.
"Сегодня на рынке еврооблигаций РФ наблюдалась достаточно спокойная атмосфера. Цены евробондов незначительно выросли на фоне растущих котировок американских казначейских облигаций. Несмотря на весь внешний негатив, поддержку рынку оказывал ряд факторов. Во-первых, вложения в российские евробонды рассматриваются инвесторами как альтернативные вложения по отношению к падающим акциям, во-вторых, мировые игроки пытаются уйти от валютных рисков, так как за последние пять дней рубль подешевел к бивалютной корзине на 1,5%, потеряв около 50 копеек", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
"Что касается американских казначейских бумаг, то на фоне опасений замедления мировой экономики инвесторы бегут "в качество", поэтому котировки US Treasuries растут", - добавил аналитик банка "Петрокоммерц".
По мнению Д.Харлампиева, "в перспективе рынок должен скорректироваться вниз, так как негативные новости относительно замедления развития мировой экономики никуда не исчезнут, в результате чего и рынок российских евробондов должен их отыграть
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу