Российский рынок: Рост курса доллара обваливает РТС
Новую неделю российский фондовый рынок начал крайне негативно. В минувшую пятницу сильно упала Америка, и за выходные ситуация не улучшилась: фьючерсы на индексы США в понедельник "минусовали", причем снижение доходило до 2%. Основной негатив был связан с опасениями развития долгового кризиса, в частности, с возможными убытками и банкротствами ввиду сильного удешевления греческих облигаций, в которые вкладывались очень многие банки. Напомнило о рисках и международное рейтинговое агентство Moody's, собравшееся понизить рейтинги крупнейших финансовых институтов Франции из-за их связей с охваченной долговым кризисом Грецией. Курс евро обвалился, доллара - взлетел, что заставило инвесторов провести переоценку стоимости нефти в сторону понижения, и баррель марки Brent побывал на трехнедельном минимуме. Этот же фактор вынудил долларовый индекс РТС продемонстрировать опережающее падение по сравнению с ММВБ. Между тем конъюнктура рынка располагает к тому, чтобы "медведи" сохранили высокую активность. В понедельник ММВБ опускался к двухнедельному минимуму, и это почти наверняка еще не "дно".
По итогам торговой сессии 12 сентября индекс ММВБ понизился на 1,65% - до 1493,19 пункта, РТС упал на 3,61% и достиг отметки 1566,64 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 63,34 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 12,4 млрд руб.
Как и можно было ожидать, проблемы в финансовом секторе еврозоны оказали свое негативное влияние на котировки крупнейших финансовых институтов России - Сбербанка и ВТБ. Если последний со своим снижением по итогам торгов на 1,82% в понедельник выглядел еще более-менее пристойно, то на Сбербанк (-4%) продолжали давить пятничные новости о том, что его госпакет приватизироваться пока не будет - рыночная конъюнктура к этому не располагает. И не стоит ждать, что ситуация вот-вот начнет выправляться: в понедельник Societe Generale сообщил о планах сократить персонал в России на 2 тыс. человек, явно не от хорошей жизни. Как отметил руководитель аналитической службы "ITInvest - Проспект", если французские банки проведут переоценку своих долговых активов по рыночным ценам, многим из них грозит неплатежеспособность.
Распродавать электроэнергетику в периоды турбулентности на фондовом рынке стало уже хорошим тоном, и 12 сентября ситуация в этом плане не отличалась от привычной. Инвесторы не делали различий между вторым эшелоном и ликвидными компаниями - теряли в цене все: капитализация ФСК ЕЭС обвалилась на 4,96%, "Интер РАО ЕЭС" - на 3,74%, ОГК-2 - на 4,65%, ОГК-6 - на 5,38%, ОГК-1 - на 5,19%, ТГК-1 - на 3,59%. Стоит отметить тот факт, что, в то время как индекс ММВБ располагается не сильно далеко от докризисного максимума, представители электроэнергетической отрасли находятся намного ниже уровней 2008г. А некоторые компании, вроде ТГК-14 (-2,34%), считаются настолько бесперспективными, что цены их акций приблизительно равны тем, которые наблюдались в самый разгар финансового кризиса. Все боятся, что государство и дальше будет душить мечты о бурном росте тарифов в отрасли. Однако, когда страхи развеются, так дешево энергетику уже никто не отдаст.
Среди наиболее ликвидных бумаг наилучшим образом выглядели представители металлургической отрасли. Поиск "защитных" акций привел инвестиционные деньги в "Полиметалл" (+1,92%) и "Полюс золото" (+0,07%). Инвесторов не напугало даже значительное снижение цен на золото и серебро, которое было обусловлено опять же ростом курса доллара относительно евро. Видимо, дальнейшая переоценка драгметаллов в сторону повышения считается в текущих условиях лишь делом времени. Лидером сектора стал "Норильский никель" (+1,69%) - во вторник совет директоров компании планирует обсудить возможность выкупа акций ГМК по цене, близкой к 300 долл./акция, и, если выкуп будет одобрен, котировки могут подняться еще на 20% с уровня закрытия торгов 12 сентября.
Потери российского рынка в понедельник были значительными, однако он остается очень устойчивым перед лицом негатива из США и Европы, где индексы близки к обновлению среднесрочных минимумов. Россию спасают пока высокие цены на нефть, которые никак не хотят падать ниже комфортной отметки 110 долл./барр. по марке Brent. И пока цены остаются такими, бояться отечественным инвесторам практически нечего. Бояться стоит начинать лишь в районе 100-110 долл./барр., а паниковать - ниже 100 долл./барр.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Коррекционные движения в индексах могут несколько затянуться
Российский рынок демонстрирует дружное снижение. Эксперты отмечает, что в пятницу, 9 сентября, индекс ММВБ сорвался с ключевых уровней в районе 1555 пунктов, но к полудню нащупал поддержку в районе пересечения двух трендовых линий - по минимумам и максимумам августа. Пробить эту поддержку в ходе торгов во вторник "медведям" вряд ли сразу удастся.
По мнению эксперта "БКС-Экспресс" Валерия Дмитриева, российский рынок падает вслед за нефтью. Дополнительное давление на котировки оказывают новости о возобновлении добычи нефти в Ливии.
По мнению руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, высокие риски рецессии в мировой экономике, осложненные "сдержанно - жесткой" финансовой политикой ЦБ крупнейших стран, в том числе ЕС и США, не позволяют расширить горизонты инвестирования, что напрямую отражается на инвестиционном климате. Эксперт считает, что фундаментально шансы подрасти выше 1550 пунктов по индексу ММВБ у российского рынка все еще есть, но вот сможет ли он их реализовать зависит от внешнего фона, где важной составляющей вновь станут цены на нефть.
А.Матросов считает, что российский фондовый рынок не случайно выбрал курс на снижение. Опасения, связанные с состоянием экономики США по-прежнему велики, так как руководство страны не спешит предлагать действительно действенные меры. Эксперт считает, что план президента США в целом неплох, но это, скорее, политический ход, направленный на сокращение высокого уровня безработицы (9,1%) и создание "позитивного образа" перед выборами. "Манипулирование экономикой ради политики не всегда приводит к достижению целей в обеих сферах и это прекрасно понимают оппоненты республиканцы, которые наверняка постараются, при прохождении проекта через Конгресс, максимально сконцентрировать внимание электората на недостатках президентского плана, тем самым прибавив себе пару-тройку "предвыборных очков", - замечает специалист.
По мнению аналитиков ИГ "Норд-Капитал", рынки будут продолжать свою "проторговку" в пилообразном боковом коридоре вплоть до того момента, пока один из гроссмейстеров, наконец, "не моргнет и потеряет королевскую ладью". Как подчеркивают специалисты, как скоро это может случиться, вряд ли кто-то возьмется предположить. "Как всегда новостной фон будет подчеркнуто драматическим и эмоциональным, каковым ему положено быть на фоне высоких ожиданий от саммита G7, возросших рисков неполучения очередного транша кредита МВФ Грецией, а также предстоящего 20 и 21 сентября очередного заседания Комитета по открытым рынкам США, на котором – по уже сложившейся печальной традиции - Бен Бернанке вновь отделается общими фразами и не слишком востребованными экономическими прогнозами, в очередной раз искусно заполнив отведенное на общение с прессой время и столь же виртуозно уклонившись от ответа на простой вопрос "когда же будет QE3?", - рассуждают эксперты.
Все вышесказанное означает, что нефть Brent вряд ли уйдет ниже 110 долл./барр., золото - ниже 1,800 долл./унция, а возвращение евро к отметке 1,40 пункта – это уже даже не вопрос времени, а наполовину свершившийся факт. "Текущая неделя будет, так сказать, "подготовительной" перед очередным заседанием Комитета по открытым рынкам США (FOMC), однако спокойной ее ввиду событий в Греции и в еврозоне в целом вряд ли можно будет назвать. Самый значительный риск дестабилизации рынков исходит от риска неожиданного анонсирования дефолта со стороны опального Балканского государства, которое может пустить под откос котировки евро (с последующим их быстрым восстановлением). Говоря о макроэкономическом календаре, наиболее значимыми публикациями на неделе будут: данные по розничным продажам в США. То обстоятельство, что в июне впервые с 2008г. динамика потребительских расходов показала отрицательное значение, указывает на серьезный риск того, что данный индикатор преподнесет рынкам негативный сюрприз. Как следствие этого, коррекционные движения в индексах могут несколько затянуться", - резюмировали аналитики ИГ "Норд-Капитал".
Актуальные инвестидеи: На российском рынке устоит "золотой сегмент"
В понедельник, 12 сентября, лучше рынка смотрелись только акции "Полюс золота" и "Полиметалла", которые в ситуации возросших беспокойств выступают защитными активами. По состоянию на 18:00 мск акции "Полюса" прибавили 0,1%, укрепившись к отметке 1853 руб./акция, а акции "Полиметалла" - 1,20%, до уровня 609 руб./акция. При сохранении негативных настроений акции "Полюс золота" могут укрепиться к уровню 1900 руб./акция, а бумаги "Полиметалла" - к уровню 615 руб./акция.
К тому же в понедельник появилась информация о том, что "Полюс золото" планирует в ближайшие годы дополнительно инвестировать в развитие золотодобычи в Иркутской области 1,2 млрд долл. Об этом сообщил генеральный директор компании Герман Пихоя на VII Байкальском международном экономическом форуме в Иркутске, информирует пресс-служба БЭФ. Он отметил, что у компании есть деньги для поднятия гигантов типа Сухого Лога, добавив, что в 2004-2011гг. "Полюс золото" инвестировало в развитие золотодобычи в Иркутской области около 500 млн долл.
Российский рынок: Рост курса доллара обваливает РТС
В аутсайдеры на европейских биржах вышли акции французских банков
Технический postmarket: На рынок вернулось контанго
FORTS: Фьючерсы на ГМК подорожали против рынка
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новую неделю российский фондовый рынок начал крайне негативно. В минувшую пятницу сильно упала Америка, и за выходные ситуация не улучшилась: фьючерсы на индексы США в понедельник "минусовали", причем снижение доходило до 2%. Основной негатив был связан с опасениями развития долгового кризиса, в частности, с возможными убытками и банкротствами ввиду сильного удешевления греческих облигаций, в которые вкладывались очень многие банки. Напомнило о рисках и международное рейтинговое агентство Moody's, собравшееся понизить рейтинги крупнейших финансовых институтов Франции из-за их связей с охваченной долговым кризисом Грецией. Курс евро обвалился, доллара - взлетел, что заставило инвесторов провести переоценку стоимости нефти в сторону понижения, и баррель марки Brent побывал на трехнедельном минимуме. Этот же фактор вынудил долларовый индекс РТС продемонстрировать опережающее падение по сравнению с ММВБ. Между тем конъюнктура рынка располагает к тому, чтобы "медведи" сохранили высокую активность. В понедельник ММВБ опускался к двухнедельному минимуму, и это почти наверняка еще не "дно".
По итогам торговой сессии 12 сентября индекс ММВБ понизился на 1,65% - до 1493,19 пункта, РТС упал на 3,61% и достиг отметки 1566,64 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 63,34 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 12,4 млрд руб.
Как и можно было ожидать, проблемы в финансовом секторе еврозоны оказали свое негативное влияние на котировки крупнейших финансовых институтов России - Сбербанка и ВТБ. Если последний со своим снижением по итогам торгов на 1,82% в понедельник выглядел еще более-менее пристойно, то на Сбербанк (-4%) продолжали давить пятничные новости о том, что его госпакет приватизироваться пока не будет - рыночная конъюнктура к этому не располагает. И не стоит ждать, что ситуация вот-вот начнет выправляться: в понедельник Societe Generale сообщил о планах сократить персонал в России на 2 тыс. человек, явно не от хорошей жизни. Как отметил руководитель аналитической службы "ITInvest - Проспект", если французские банки проведут переоценку своих долговых активов по рыночным ценам, многим из них грозит неплатежеспособность.
Распродавать электроэнергетику в периоды турбулентности на фондовом рынке стало уже хорошим тоном, и 12 сентября ситуация в этом плане не отличалась от привычной. Инвесторы не делали различий между вторым эшелоном и ликвидными компаниями - теряли в цене все: капитализация ФСК ЕЭС обвалилась на 4,96%, "Интер РАО ЕЭС" - на 3,74%, ОГК-2 - на 4,65%, ОГК-6 - на 5,38%, ОГК-1 - на 5,19%, ТГК-1 - на 3,59%. Стоит отметить тот факт, что, в то время как индекс ММВБ располагается не сильно далеко от докризисного максимума, представители электроэнергетической отрасли находятся намного ниже уровней 2008г. А некоторые компании, вроде ТГК-14 (-2,34%), считаются настолько бесперспективными, что цены их акций приблизительно равны тем, которые наблюдались в самый разгар финансового кризиса. Все боятся, что государство и дальше будет душить мечты о бурном росте тарифов в отрасли. Однако, когда страхи развеются, так дешево энергетику уже никто не отдаст.
Среди наиболее ликвидных бумаг наилучшим образом выглядели представители металлургической отрасли. Поиск "защитных" акций привел инвестиционные деньги в "Полиметалл" (+1,92%) и "Полюс золото" (+0,07%). Инвесторов не напугало даже значительное снижение цен на золото и серебро, которое было обусловлено опять же ростом курса доллара относительно евро. Видимо, дальнейшая переоценка драгметаллов в сторону повышения считается в текущих условиях лишь делом времени. Лидером сектора стал "Норильский никель" (+1,69%) - во вторник совет директоров компании планирует обсудить возможность выкупа акций ГМК по цене, близкой к 300 долл./акция, и, если выкуп будет одобрен, котировки могут подняться еще на 20% с уровня закрытия торгов 12 сентября.
Потери российского рынка в понедельник были значительными, однако он остается очень устойчивым перед лицом негатива из США и Европы, где индексы близки к обновлению среднесрочных минимумов. Россию спасают пока высокие цены на нефть, которые никак не хотят падать ниже комфортной отметки 110 долл./барр. по марке Brent. И пока цены остаются такими, бояться отечественным инвесторам практически нечего. Бояться стоит начинать лишь в районе 100-110 долл./барр., а паниковать - ниже 100 долл./барр.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Коррекционные движения в индексах могут несколько затянуться
Российский рынок демонстрирует дружное снижение. Эксперты отмечает, что в пятницу, 9 сентября, индекс ММВБ сорвался с ключевых уровней в районе 1555 пунктов, но к полудню нащупал поддержку в районе пересечения двух трендовых линий - по минимумам и максимумам августа. Пробить эту поддержку в ходе торгов во вторник "медведям" вряд ли сразу удастся.
По мнению эксперта "БКС-Экспресс" Валерия Дмитриева, российский рынок падает вслед за нефтью. Дополнительное давление на котировки оказывают новости о возобновлении добычи нефти в Ливии.
По мнению руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, высокие риски рецессии в мировой экономике, осложненные "сдержанно - жесткой" финансовой политикой ЦБ крупнейших стран, в том числе ЕС и США, не позволяют расширить горизонты инвестирования, что напрямую отражается на инвестиционном климате. Эксперт считает, что фундаментально шансы подрасти выше 1550 пунктов по индексу ММВБ у российского рынка все еще есть, но вот сможет ли он их реализовать зависит от внешнего фона, где важной составляющей вновь станут цены на нефть.
А.Матросов считает, что российский фондовый рынок не случайно выбрал курс на снижение. Опасения, связанные с состоянием экономики США по-прежнему велики, так как руководство страны не спешит предлагать действительно действенные меры. Эксперт считает, что план президента США в целом неплох, но это, скорее, политический ход, направленный на сокращение высокого уровня безработицы (9,1%) и создание "позитивного образа" перед выборами. "Манипулирование экономикой ради политики не всегда приводит к достижению целей в обеих сферах и это прекрасно понимают оппоненты республиканцы, которые наверняка постараются, при прохождении проекта через Конгресс, максимально сконцентрировать внимание электората на недостатках президентского плана, тем самым прибавив себе пару-тройку "предвыборных очков", - замечает специалист.
По мнению аналитиков ИГ "Норд-Капитал", рынки будут продолжать свою "проторговку" в пилообразном боковом коридоре вплоть до того момента, пока один из гроссмейстеров, наконец, "не моргнет и потеряет королевскую ладью". Как подчеркивают специалисты, как скоро это может случиться, вряд ли кто-то возьмется предположить. "Как всегда новостной фон будет подчеркнуто драматическим и эмоциональным, каковым ему положено быть на фоне высоких ожиданий от саммита G7, возросших рисков неполучения очередного транша кредита МВФ Грецией, а также предстоящего 20 и 21 сентября очередного заседания Комитета по открытым рынкам США, на котором – по уже сложившейся печальной традиции - Бен Бернанке вновь отделается общими фразами и не слишком востребованными экономическими прогнозами, в очередной раз искусно заполнив отведенное на общение с прессой время и столь же виртуозно уклонившись от ответа на простой вопрос "когда же будет QE3?", - рассуждают эксперты.
Все вышесказанное означает, что нефть Brent вряд ли уйдет ниже 110 долл./барр., золото - ниже 1,800 долл./унция, а возвращение евро к отметке 1,40 пункта – это уже даже не вопрос времени, а наполовину свершившийся факт. "Текущая неделя будет, так сказать, "подготовительной" перед очередным заседанием Комитета по открытым рынкам США (FOMC), однако спокойной ее ввиду событий в Греции и в еврозоне в целом вряд ли можно будет назвать. Самый значительный риск дестабилизации рынков исходит от риска неожиданного анонсирования дефолта со стороны опального Балканского государства, которое может пустить под откос котировки евро (с последующим их быстрым восстановлением). Говоря о макроэкономическом календаре, наиболее значимыми публикациями на неделе будут: данные по розничным продажам в США. То обстоятельство, что в июне впервые с 2008г. динамика потребительских расходов показала отрицательное значение, указывает на серьезный риск того, что данный индикатор преподнесет рынкам негативный сюрприз. Как следствие этого, коррекционные движения в индексах могут несколько затянуться", - резюмировали аналитики ИГ "Норд-Капитал".
Актуальные инвестидеи: На российском рынке устоит "золотой сегмент"
В понедельник, 12 сентября, лучше рынка смотрелись только акции "Полюс золота" и "Полиметалла", которые в ситуации возросших беспокойств выступают защитными активами. По состоянию на 18:00 мск акции "Полюса" прибавили 0,1%, укрепившись к отметке 1853 руб./акция, а акции "Полиметалла" - 1,20%, до уровня 609 руб./акция. При сохранении негативных настроений акции "Полюс золота" могут укрепиться к уровню 1900 руб./акция, а бумаги "Полиметалла" - к уровню 615 руб./акция.
К тому же в понедельник появилась информация о том, что "Полюс золото" планирует в ближайшие годы дополнительно инвестировать в развитие золотодобычи в Иркутской области 1,2 млрд долл. Об этом сообщил генеральный директор компании Герман Пихоя на VII Байкальском международном экономическом форуме в Иркутске, информирует пресс-служба БЭФ. Он отметил, что у компании есть деньги для поднятия гигантов типа Сухого Лога, добавив, что в 2004-2011гг. "Полюс золото" инвестировало в развитие золотодобычи в Иркутской области около 500 млн долл.
Российский рынок: Рост курса доллара обваливает РТС
В аутсайдеры на европейских биржах вышли акции французских банков
Технический postmarket: На рынок вернулось контанго
FORTS: Фьючерсы на ГМК подорожали против рынка
/Компиляция. 12 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter