20 сентября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 19 сентября, фондовые индексы США снизились на 0.4% - 1%, отступив от внутридневных минимумов после сообщений, что инспекторы «тройки» кредиторов близки к подписанию соглашения о выделении Греции очередного транша финансовой помощи.
Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос в понедельник провёл экстренную телефонную конференцию с инспекторами «тройки» (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ), настаивающими на ускорении экономических реформ и дальнейшем сокращении правительственных расходов. Учитывая, что предыдущие меры правительства Греции не возымели видимого эффекта, и дефицит госбюджета продолжил расширяться, кредиторы угрожали прекратить финансирование Греции, что могло бы привести к банкротству страны менее чем через месяц.
На текущий момент решается вопрос о перечислении Греции шестого кредитного транша в объёме 8 млрд евро в рамках первой программы спасения на общую сумму 110 млрд евро, принятой в мае 2010 года. Как сообщили греческие СМИ, инспекторы «тройки» выдвинули Греции 15 новых требований в качестве условия выделения средств, включая сокращение 100 тыс. рабочих мест в госсекторе в течение нескольких лет, повышение налогов на мазут и закрытие нескольких телевизионных каналов.
Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос заявил, что правительство несёт полную ответственность за реализацию обещанных программ, однако Греция не должна быть «козлом отпущения», используемым европейскими институтами для прикрытия их неспособности преодолеть долговой кризис в зоне евро.
В свою очередь, представитель Еврокомиссии Амадеу Алтафадж Тардио отметил: «Мы ожидаем, что греческие власти объяснят, в частности, как они намереваются закрыть фискальный дефицит в 2011-2012 г.г. и как они планируют продолжать структурные реформы и программу приватизации».
Согласно прогнозу МВФ, в текущем году ВВП Греции сократится на 5.5%, а в следующем году – на 2.5%. «Экономика Греции не выйдет из рецессии раньше 2013 года», - заявил представитель МВФ в Греции Боб Траа. Он подчеркнул, что банкротство страны может произойти в ближайшее время из-за задержки приватизации госимущества, которая является одним из главных условий продолжения внешнего субсидирования Греции.
Вечером в понедельник стало известно, что телефонная конференция министра финансов Греции и инспекторов «тройки» продолжится во вторник и что стороны приблизились к заключению соглашения, некоторые детали которого требуют дополнительного обсуждения.
Президент США Барак Обама в понедельник выступил с новыми предложениями по сокращению бюджетного дефицита США на 3.6 трлн долл в течение 10 лет. В частности, президент предложил увеличить налоги для крупных фирм, корпораций и отдельных частных лиц с годовым доходом более 1 млн долл, что позволит пополнить бюджет на 1.5 трлн долл. По мнению экспертов, против этих предложений президента выступят республиканцы, контролирующие нижнюю палату, поэтому проведение через Конгресс закона о повышении налогов маловероятно.
Кроме того, в план экономии Обамы входит защита программ социального страхования Medicare и Medicaid от крупных сокращений, а также пополнение бюджета на 1.1 трлн евро за счёт постепенного вывода американских войск из Афганистана и Ирака.
Согласно результатам исследования CNBC, опубликованным в понедельник, почти 80% опрошенных экспертов полагают, что по итогам начинающегося во вторник двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС будет принято решение о запуске программы, направленной на снижение долгосрочных процентных ставок с одновременным повышением краткосрочных (так называемый Operation Twist). С этой целью Федрезерв будет увеличивать срок погашения долговых обязательств, находящихся в его портфеле, путём покупки активов с более длинным сроком действия с одновременной продажей краткосрочных долговых инструментов, что будет способствовать выпрямлению кривой доходности
В опросе CNBC, который проводился 14 и 15 сентября, приняли участие 59 респондентов, включая ведущих экономистов, аналитиков и управляющих портфельными инвестициями. Учитывая, что большинство респондентов ожидает реализации Operation Twist, доля участников рынка, рассчитывающих на запуск третьего раунда программы количественного смягчения (QE3), уменьшилась. По результатам сентябрьского опроса лишь 34% респондентов ожидают возобновления программы QE в сравнении с 46% в августе.
И хотя предыдущие стимулирующие программы ФРС оказали существенную поддержку фондовым рынкам, аналитики сомневаются в том, что Operation Twist сможет позитивно повлиять на рынок. Несмотря на то, что на прошлой неделе индекс DJIA вырос на 5%, эксперты отмечают, что отношение инвесторов к перспективам глобальной экономики не изменилось, поэтому основные покупки связаны с вложениями в защитные активы.
«Рынки говорят, что вероятность дефолта Греции очень высока, - отметил Фредерик Диксон, глава отдела рыночных стратегий компании D.A. Davidson & Co. – В дополнение, люди слишком многого ждут от ФРС на этой неделе, что оставляет много возможностей для разочарований».
По сообщению The Wall Street Journal, глава ФРС Бен Бернанке попросил президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, склонного к смягчению монетарной политики, и президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера, настаивающего на ужесточении денежно-кредитной стратегии, поработать вместе над улучшением тактики ФРС по объяснению своих экономических целей. В ходе этой работы Чарльз Эванс и Чарльз Плоссер, возможно, придут к необходимости таргетирования Федрезервом инфляционных показателей и уровня безработицы. Вместе с тем, WSJ полагает, что на предстоящем заседании FOMC решения о таргетировании принято не будет.
Согласно результатам сентябрьского исследования CNBC, вероятность рецессии в американской экономике в следующем году оценивается участниками рынка в 36% против 34% в августе.
По мнению экономиста Moody’s Analytics Марка Занди, судьба американской экономики находится в руках Афин. «Если Греция объявит дефолт в какой-то момент в течение следующих нескольких месяцев или случится что-то худшее, европейская экономика погрузится в глубокую рецессию и потянет нашу экономику в пропасть», - заявил Занди.
В понедельник состоялись телефонные переговоры между президентом США Бараком Обамой и канцлером Германии Ангелой Меркель. Согласно официальному заявлению Белого дома, оба лидера согласились с тем, что «в ближайшие месяцы необходимы согласованные действия для разрешения текущих экономических проблем и обеспечения глобального экономического восстановления». В выходные партия Ангелы Меркель проиграла очередные региональные выборы, что отражает недовольство избирателей работой правительства по преодолению долгового кризиса в зоне евро. По мнению экспертов, это может привести к тому, что Германия уменьшит активность в вопросе финансовой поддержки проблемных стран региона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11401.01, потеряв 0.94%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.98% (до 1204.09) и 0.36% (до 2612.83) соответственно.
«Единственная история – это то, что происходит в Европе, - заявил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private Bank. – Центральные банки могут предоставить ликвидность, но они не могут устранить структурные дисбалансы. Я обладаю некомфортным уровнем наличных, но существует слишком мало тихих мест, чтобы укрыться».
«Европейские тенденции оказывают большее влияние на фондовый рынок США, когда наш макроэкономический календарь пусть и когда у нас нет других значимых данных», - отметил глава отдела инвестиционных стратегий Wells Capital Management Джим Полсен, добавив, что, если ситуация в американской экономике улучшится, инвесторы будут меньше беспокоиться по поводу событий в Европе.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за последний год в 7.9 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3689 против 1.3795 вечером в пятницу, восстановившись с внутридневного минимума 1.3586.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя алюминия Alcoa (-3.3%) и ведущих финансовых компаний Bank of America (-3.3%), JPMorgan (-2.8%) и American Express (-2.9%).
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.7%. Акции банков Morgan Stanley и Citigroup упали на 7.9% и 4.4% соответственно. Депозитарные расписки на акции европейских банков Deutsche Bank и Barclays подешевели на 4.6% и 7%.
Капитализация производителя строительной техники Catepillar уменьшилась на 1.5% после снижения рекомендаций по её акциям аналитиками Raymond James.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.1% и 0.9% соответственно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.26 долл (-2.6%) до 85.70 долл за барр. По итогам прошлой недели цены на нефть выросли на 0.8%.
Акции популярного американского видеосервиса Netflix упали на 7.4% до 143.75 долл. В воскресенье глава компании Рид Хастингс в своём блоге сообщил, что Netflix планирует сосредоточиться на потоковом видео и намерен выделить подразделение, предоставляющее DVD-фильмы по почте, в самостоятельную компанию, которая будет называться Qwikster. Хастингс извинился перед подписчиками за недавние изменения в ценовой политике (повышение тарифов для клиентов, получающих DVD по почте), заявив: «Я прокололся». Goldman Sachs (-2.5%) снизил прогноз по целевой стоимости акций Netflix с 330 до 270 долл.
Лучше рынка выглядели акции технологической компании Apple, подорожавшие на 2.8%, обновив в ходе торгов исторический максимум в области 413.23 долл. За последние три месяца акции компании выросли на 29%.
Аналитики швейцарского банка UBS повысили до «позитивного» инвестиционный рейтинг некоторых полупроводниковых компаний , включая Texas Instruments (-0.43%), Analog Devices (-0.03%) и Maxim Integrated (-0.67%).
Акции диверсифицированной промышленной компании Tyco International подорожали на 2.4% после её заявления о намерении разделиться на три независимых компании, акции которых будут торговаться на бирже.
Акции производителя компонентов для авиационной и автомобильной промышленности Goodrich выросли на 15.8% после сообщения корпорации United Technologies (+0.1%), что она рассматривает возможность поглощения Goodrich.
Акции домостроительной компании Lennar подорожали на 4.9%, несмотря на её сообщение о сокращении квартальной прибыли на 31%. Lennar также заявила, что ожидает улучшения финансовых показателей в текущем квартале.
Во вторник, 20 сентября, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за август. Прогноз: сокращение числа закладок до 590 тыс. против 604 тыс. месяцем ранее, сохранение числа выданных разрешений на строительство в области 600 тыс.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос в понедельник провёл экстренную телефонную конференцию с инспекторами «тройки» (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ), настаивающими на ускорении экономических реформ и дальнейшем сокращении правительственных расходов. Учитывая, что предыдущие меры правительства Греции не возымели видимого эффекта, и дефицит госбюджета продолжил расширяться, кредиторы угрожали прекратить финансирование Греции, что могло бы привести к банкротству страны менее чем через месяц.
На текущий момент решается вопрос о перечислении Греции шестого кредитного транша в объёме 8 млрд евро в рамках первой программы спасения на общую сумму 110 млрд евро, принятой в мае 2010 года. Как сообщили греческие СМИ, инспекторы «тройки» выдвинули Греции 15 новых требований в качестве условия выделения средств, включая сокращение 100 тыс. рабочих мест в госсекторе в течение нескольких лет, повышение налогов на мазут и закрытие нескольких телевизионных каналов.
Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос заявил, что правительство несёт полную ответственность за реализацию обещанных программ, однако Греция не должна быть «козлом отпущения», используемым европейскими институтами для прикрытия их неспособности преодолеть долговой кризис в зоне евро.
В свою очередь, представитель Еврокомиссии Амадеу Алтафадж Тардио отметил: «Мы ожидаем, что греческие власти объяснят, в частности, как они намереваются закрыть фискальный дефицит в 2011-2012 г.г. и как они планируют продолжать структурные реформы и программу приватизации».
Согласно прогнозу МВФ, в текущем году ВВП Греции сократится на 5.5%, а в следующем году – на 2.5%. «Экономика Греции не выйдет из рецессии раньше 2013 года», - заявил представитель МВФ в Греции Боб Траа. Он подчеркнул, что банкротство страны может произойти в ближайшее время из-за задержки приватизации госимущества, которая является одним из главных условий продолжения внешнего субсидирования Греции.
Вечером в понедельник стало известно, что телефонная конференция министра финансов Греции и инспекторов «тройки» продолжится во вторник и что стороны приблизились к заключению соглашения, некоторые детали которого требуют дополнительного обсуждения.
Президент США Барак Обама в понедельник выступил с новыми предложениями по сокращению бюджетного дефицита США на 3.6 трлн долл в течение 10 лет. В частности, президент предложил увеличить налоги для крупных фирм, корпораций и отдельных частных лиц с годовым доходом более 1 млн долл, что позволит пополнить бюджет на 1.5 трлн долл. По мнению экспертов, против этих предложений президента выступят республиканцы, контролирующие нижнюю палату, поэтому проведение через Конгресс закона о повышении налогов маловероятно.
Кроме того, в план экономии Обамы входит защита программ социального страхования Medicare и Medicaid от крупных сокращений, а также пополнение бюджета на 1.1 трлн евро за счёт постепенного вывода американских войск из Афганистана и Ирака.
Согласно результатам исследования CNBC, опубликованным в понедельник, почти 80% опрошенных экспертов полагают, что по итогам начинающегося во вторник двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС будет принято решение о запуске программы, направленной на снижение долгосрочных процентных ставок с одновременным повышением краткосрочных (так называемый Operation Twist). С этой целью Федрезерв будет увеличивать срок погашения долговых обязательств, находящихся в его портфеле, путём покупки активов с более длинным сроком действия с одновременной продажей краткосрочных долговых инструментов, что будет способствовать выпрямлению кривой доходности
В опросе CNBC, который проводился 14 и 15 сентября, приняли участие 59 респондентов, включая ведущих экономистов, аналитиков и управляющих портфельными инвестициями. Учитывая, что большинство респондентов ожидает реализации Operation Twist, доля участников рынка, рассчитывающих на запуск третьего раунда программы количественного смягчения (QE3), уменьшилась. По результатам сентябрьского опроса лишь 34% респондентов ожидают возобновления программы QE в сравнении с 46% в августе.
И хотя предыдущие стимулирующие программы ФРС оказали существенную поддержку фондовым рынкам, аналитики сомневаются в том, что Operation Twist сможет позитивно повлиять на рынок. Несмотря на то, что на прошлой неделе индекс DJIA вырос на 5%, эксперты отмечают, что отношение инвесторов к перспективам глобальной экономики не изменилось, поэтому основные покупки связаны с вложениями в защитные активы.
«Рынки говорят, что вероятность дефолта Греции очень высока, - отметил Фредерик Диксон, глава отдела рыночных стратегий компании D.A. Davidson & Co. – В дополнение, люди слишком многого ждут от ФРС на этой неделе, что оставляет много возможностей для разочарований».
По сообщению The Wall Street Journal, глава ФРС Бен Бернанке попросил президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, склонного к смягчению монетарной политики, и президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера, настаивающего на ужесточении денежно-кредитной стратегии, поработать вместе над улучшением тактики ФРС по объяснению своих экономических целей. В ходе этой работы Чарльз Эванс и Чарльз Плоссер, возможно, придут к необходимости таргетирования Федрезервом инфляционных показателей и уровня безработицы. Вместе с тем, WSJ полагает, что на предстоящем заседании FOMC решения о таргетировании принято не будет.
Согласно результатам сентябрьского исследования CNBC, вероятность рецессии в американской экономике в следующем году оценивается участниками рынка в 36% против 34% в августе.
По мнению экономиста Moody’s Analytics Марка Занди, судьба американской экономики находится в руках Афин. «Если Греция объявит дефолт в какой-то момент в течение следующих нескольких месяцев или случится что-то худшее, европейская экономика погрузится в глубокую рецессию и потянет нашу экономику в пропасть», - заявил Занди.
В понедельник состоялись телефонные переговоры между президентом США Бараком Обамой и канцлером Германии Ангелой Меркель. Согласно официальному заявлению Белого дома, оба лидера согласились с тем, что «в ближайшие месяцы необходимы согласованные действия для разрешения текущих экономических проблем и обеспечения глобального экономического восстановления». В выходные партия Ангелы Меркель проиграла очередные региональные выборы, что отражает недовольство избирателей работой правительства по преодолению долгового кризиса в зоне евро. По мнению экспертов, это может привести к тому, что Германия уменьшит активность в вопросе финансовой поддержки проблемных стран региона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11401.01, потеряв 0.94%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.98% (до 1204.09) и 0.36% (до 2612.83) соответственно.
«Единственная история – это то, что происходит в Европе, - заявил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private Bank. – Центральные банки могут предоставить ликвидность, но они не могут устранить структурные дисбалансы. Я обладаю некомфортным уровнем наличных, но существует слишком мало тихих мест, чтобы укрыться».
«Европейские тенденции оказывают большее влияние на фондовый рынок США, когда наш макроэкономический календарь пусть и когда у нас нет других значимых данных», - отметил глава отдела инвестиционных стратегий Wells Capital Management Джим Полсен, добавив, что, если ситуация в американской экономике улучшится, инвесторы будут меньше беспокоиться по поводу событий в Европе.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за последний год в 7.9 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3689 против 1.3795 вечером в пятницу, восстановившись с внутридневного минимума 1.3586.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя алюминия Alcoa (-3.3%) и ведущих финансовых компаний Bank of America (-3.3%), JPMorgan (-2.8%) и American Express (-2.9%).
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.7%. Акции банков Morgan Stanley и Citigroup упали на 7.9% и 4.4% соответственно. Депозитарные расписки на акции европейских банков Deutsche Bank и Barclays подешевели на 4.6% и 7%.
Капитализация производителя строительной техники Catepillar уменьшилась на 1.5% после снижения рекомендаций по её акциям аналитиками Raymond James.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.1% и 0.9% соответственно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.26 долл (-2.6%) до 85.70 долл за барр. По итогам прошлой недели цены на нефть выросли на 0.8%.
Акции популярного американского видеосервиса Netflix упали на 7.4% до 143.75 долл. В воскресенье глава компании Рид Хастингс в своём блоге сообщил, что Netflix планирует сосредоточиться на потоковом видео и намерен выделить подразделение, предоставляющее DVD-фильмы по почте, в самостоятельную компанию, которая будет называться Qwikster. Хастингс извинился перед подписчиками за недавние изменения в ценовой политике (повышение тарифов для клиентов, получающих DVD по почте), заявив: «Я прокололся». Goldman Sachs (-2.5%) снизил прогноз по целевой стоимости акций Netflix с 330 до 270 долл.
Лучше рынка выглядели акции технологической компании Apple, подорожавшие на 2.8%, обновив в ходе торгов исторический максимум в области 413.23 долл. За последние три месяца акции компании выросли на 29%.
Аналитики швейцарского банка UBS повысили до «позитивного» инвестиционный рейтинг некоторых полупроводниковых компаний , включая Texas Instruments (-0.43%), Analog Devices (-0.03%) и Maxim Integrated (-0.67%).
Акции диверсифицированной промышленной компании Tyco International подорожали на 2.4% после её заявления о намерении разделиться на три независимых компании, акции которых будут торговаться на бирже.
Акции производителя компонентов для авиационной и автомобильной промышленности Goodrich выросли на 15.8% после сообщения корпорации United Technologies (+0.1%), что она рассматривает возможность поглощения Goodrich.
Акции домостроительной компании Lennar подорожали на 4.9%, несмотря на её сообщение о сокращении квартальной прибыли на 31%. Lennar также заявила, что ожидает улучшения финансовых показателей в текущем квартале.
Во вторник, 20 сентября, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за август. Прогноз: сокращение числа закладок до 590 тыс. против 604 тыс. месяцем ранее, сохранение числа выданных разрешений на строительство в области 600 тыс.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter