23 сентября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 22 сентября, фондовые индексы США упали более чем на 3% на опасениях по поводу повторной рецессии, усилившихся после мрачного прогноза ФРС, опубликованного накануне, и выхода слабых макроэкономических данных Франции, Германии и Китая.
В среду фондовый рынок США резко снизился в заключительные 30 минут торгов после обнародования решения ФРС о проведении ребалансировки своего долгового портфеля с целью снижения долгосрочных процентных ставок по потребительским кредитам, а также после заявления регуляторов о «существенных нисходящих рисках» в американской экономике, включая «напряжённость на мировых финансовых рынках».
Отсутствие энергичных действий мировых центральных банков в стимулировании экономического роста заставило инвесторов задуматься о том, что регуляторы исчерпали возможности для преодоления спада деловой активности и разрешения финансового кризиса, начавшегося в Европе и распространяющегося по всему миру. Итоги двухдневного заседания Федрезерва не смогли поддержать рынок и лишь посеяли сомнения в способности властей предотвратить рецессию.
В дополнение, в четверг был опубликован рабочий документ Европейского Центробанка, в котором говорится, что зона евро находится под угрозой распада из-за финансовой безответственности стран-участниц монетарного союза, и для того, чтобы восстановить доверие к евро, необходимо провести серьёзные реформы в бюджетно-долговом управлении блока.
В числе авторов доклада – бывший член правления ЕЦБ Юрген Штарк, который ранее в этом месяце принял решение уйти в отставку «по причинам личного характера». Однако по информации СМИ, реальной причиной его ухода стали разногласия с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций, проводимой ЕЦБ.
По мнению Стива Стэнли, старшего экономиста Pierpont Securities, одним из главных катализаторов падения мировых фондовых рынков в четверг стали усиливающиеся опасения, что долговой кризис в Европе близится к своей кульминации. «Инвесторы не хотят оставаться в акциях и других рискованных активах в суматохе, магнитуда которой может оказаться схожей с процессами, наблюдавшимися в момент краха банка Lehman Brothers в 2008 году», - заявил Стэнли.
В четверг появились слухи о том, что некоторые европейские банки обратились к богатым странам Ближнего Востока в поиске дополнительного финансирования. «Это очень напоминает ситуацию с американскими банками в 2008 году», - отметил глава инвестиционного подразделения Fort Pitt Capital Чарли Смит. По его мнению, Греция не является главной проблемой для Европы, поскольку «это лишь 2% [ВВП] зоны евро, а вот Италия может стать такой проблемой».
По информации британской газеты The Financial Times, власти ЕС пытаются ускорить запланированную рекапитализацию 16-ти средних банков, которые летом были близки к тому, чтобы не пройти стресс-тесты. В соответствии с требованиями стресс-тестов, доля основного капитала первого эшелона в банках должна составлять 5 – 6%. Со ссылкой на высокопоставленного представителя французских властей FT сообщила, что 16-ти банкам, в числе которых - семь финансовых институтов Испании, по два банка из Германии, Греции и Португалии и по одному из Словении, Кипра и Италии, теперь придётся немедленно изыскивать средства, хотя ранее предполагалось, что им необходимо это сделать до апреля 2012 года.
«Когда мы говорим о банковской рекапитализации и обращаемся в такие места как Дубай, всё это возвращает нас в 2008 год, за исключением экономических фундаментальных показателей», - заявил Арт Хоган, управляющий директор Lazard Capital Markets.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 в четверг снизился на 4.6%, закрывшись на минимальном за 26 месяцев уровне. Общемировой индекс MSCI World упал на 4.5%, увеличив потери с начала года до 16%.
Слабые показатели деловой активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и Китая, опубликованные в четверг, усилили страхи по поводу повторной рецессии. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, в сентябре снизился до 49.4 пункта против 49.9 в августе, двигаясь в зоне спада третий месяц подряд.
Индексы деловой активности в производственном секторе и сферы услуг Франции и Германии в сентябре достигли минимальных уровней более чем за два года, в то время как объём новых заказов в промышленности Еврозоны в июле сократился на 2.1% после снижения на 1.2% в июне.
«Опасения по поводу замедления мировой экономики сегодня стали даже более значительны, чем кризис суверенного долга, и вовсе не потому что риски долгового кризиса уменьшились, а потому что страхи, связанные с рецессией, усилились», - отметил Патрик Мунен, фондовый аналитик компании ING Investment Management.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10733.83, потеряв 3.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 3.19% (до 1129.56) и 3.25% (до 2455.67) соответственно.
«Это классический пример беспорядочной продажи для получения наличных, здесь не было выборочного процесса», - отметил Арт Хоган из Lazard Capital Markets.
«Они продают буквально всё, - заявил Алан Валдес, директор по торговле в операционном зале NYSE компании DME Securities. – Это понимание того, что ситуация не становится лучше... Они продают золото, они продают медь, они продают всё».
Закрытие индекса DJIA состоялось лишь на 14 пунктов выше минимального уровня закрытия текущего года, зафиксированного в августе. Вместе с тем, позитивным сигналом для рынка могло стать закрытие индекса S&P 500 выше отметки 1120, что произошло благодаря восходящей коррекции в заключительные минуты торгов.
«Мы не увидели того, что рынок полностью опрокинулся, он продемонстрировал некоторую упругость, - отметил Джозеф Греко, управляющий директор Meridian Equity Partners. - Есть некоторый свежий капитал вне рынка, и люди не испытывают необходимости нажимать аварийную кнопку. Если бы мы протестировали уровень 1100 по индексу S&P 500, тогда бы мы действительно увидели сильное снижение».
Глава отдела рыночных стратегий RDM Financial Group Майкл Шелдон полагает, что, если S&P 500 опустится ниже 1100 на высоких объёмах, он может снизиться в область 1020 – к уровню 50%-ной коррекции к бычьему тренду, начавшемуся в марте 2009 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 13.24 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.8 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3473 против 1.3593 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.3385.
Индекс доллара США в четверг вырос на 1.3% до 78.363 пункта, достигнув семимесячного максимума на фоне увеличения спроса на казначейские облигации США, использующиеся в качестве защитного актива. В ходе торгов доходность 10-летних UST вновь опускалась к минимальным уровням за 60 лет.
Укрепление доллара США привело к снижению цен на сырьевые активы. Декабрьский контракт на золото подешевел 3.7% до 1741.70 долл, что вызвало вопросы об обоснованности использования золота в качестве защитного инструмента, учитывая его высокую волатильность.
После существенного снижения в четверг, в ночь с четверга на пятницу началась коррекция большинства рискованных активов, включая высокодоходные валюты, нефть и металлы. Пара EUR/USD выросла к отметке 1.3567 после заявления министра финансов Японии о том, что его страна готова предоставить больше финансовых средств для поддержки Европы, что может выразиться или в покупке европейских бондов, или в кредитовании Международного валютного фонда.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, в четверг закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции многопрофильной промышленной компании United Technologies Corp. (-8.8%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-6.9%), производителя алюминия Alcoa (-6.7%) и химического концерна Du Pont (-6.6%).
Опасения по поводу сокращения корпоративного и потребительского спроса стали главной причиной продаж акций промышленных и сырьевых компаний. Однако акции United Technologies оказались в более невыгодной позиции после сообщений о заключении компанией сделки по покупке производителя компонентов для авиационной и автомобильной промышленности Goodrich за 16.4 млрд долл.
Очередные симптомы, указывающие на замедление экономики Китая, спровоцировали снижение индекса производителей материалов в S&P 500 на 5.5%. Акции производителя меди Freeport-McMoRan упали на 9.7%, акции золотодобывающих компаний Barrick и GoldCorp снизились на 8.6% и 7% соответственно.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.8% и 4.4% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 5.41 долл (-6.3%) до 80.51 долл за барр.
Компания по доставке грузов и почты FedEx Corp. (-8.2%), обслуживающая многие крупные промышленные предприятия США, Европы и Азии, в четверг снизила прогноз по прибыли на 2011 год, ожидая сокращения объёмов торговли во всём мире, особенно в Азии.
«Трудно было найти позитивный катализатор для рынка как внутри Америки, так и за её пределами», - отметил Джей-Джей Кинахан, аналитик компании T.D. Ameritrade.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 3.5% и 5% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 3%.
«Операция Твист», о которой Федрезерв объявил накануне, направленная на снижение долгосрочных процентных ставок с одновременным повышением краткосрочных, приведёт к сокращению прибыли банков, которые берут кредиты с использованием краткосрочных ставок и выдают займы под долгосрочные ставки.
Акции банков Morgan Stanley и Citigroup упали на 6.8% и 7.9% соответственно на фоне появления слухов об их крупных вложениях в греческие суверенные бонды.
Акции производителя оргтехники и компьютеров Hewlett-Packard подешевели на 4.9%, продолжив снижение в ходе постторговой сессии после сообщений об увольнении исполнительного директора H-P Лео Апотекера и назначении на его место Мег Уитман, ранее занимавшей должность CEO интернет-аукциона eBay (-1.8%)
В пятницу, 23 сентября, начнётся ежегодное заседание Международного валютного фонда и Всемирного банка, а также продолжится саммит министров финансов стран G-20.
Публикаций данных макростатистики США на пятницу не запланировано.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду фондовый рынок США резко снизился в заключительные 30 минут торгов после обнародования решения ФРС о проведении ребалансировки своего долгового портфеля с целью снижения долгосрочных процентных ставок по потребительским кредитам, а также после заявления регуляторов о «существенных нисходящих рисках» в американской экономике, включая «напряжённость на мировых финансовых рынках».
Отсутствие энергичных действий мировых центральных банков в стимулировании экономического роста заставило инвесторов задуматься о том, что регуляторы исчерпали возможности для преодоления спада деловой активности и разрешения финансового кризиса, начавшегося в Европе и распространяющегося по всему миру. Итоги двухдневного заседания Федрезерва не смогли поддержать рынок и лишь посеяли сомнения в способности властей предотвратить рецессию.
В дополнение, в четверг был опубликован рабочий документ Европейского Центробанка, в котором говорится, что зона евро находится под угрозой распада из-за финансовой безответственности стран-участниц монетарного союза, и для того, чтобы восстановить доверие к евро, необходимо провести серьёзные реформы в бюджетно-долговом управлении блока.
В числе авторов доклада – бывший член правления ЕЦБ Юрген Штарк, который ранее в этом месяце принял решение уйти в отставку «по причинам личного характера». Однако по информации СМИ, реальной причиной его ухода стали разногласия с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций, проводимой ЕЦБ.
По мнению Стива Стэнли, старшего экономиста Pierpont Securities, одним из главных катализаторов падения мировых фондовых рынков в четверг стали усиливающиеся опасения, что долговой кризис в Европе близится к своей кульминации. «Инвесторы не хотят оставаться в акциях и других рискованных активах в суматохе, магнитуда которой может оказаться схожей с процессами, наблюдавшимися в момент краха банка Lehman Brothers в 2008 году», - заявил Стэнли.
В четверг появились слухи о том, что некоторые европейские банки обратились к богатым странам Ближнего Востока в поиске дополнительного финансирования. «Это очень напоминает ситуацию с американскими банками в 2008 году», - отметил глава инвестиционного подразделения Fort Pitt Capital Чарли Смит. По его мнению, Греция не является главной проблемой для Европы, поскольку «это лишь 2% [ВВП] зоны евро, а вот Италия может стать такой проблемой».
По информации британской газеты The Financial Times, власти ЕС пытаются ускорить запланированную рекапитализацию 16-ти средних банков, которые летом были близки к тому, чтобы не пройти стресс-тесты. В соответствии с требованиями стресс-тестов, доля основного капитала первого эшелона в банках должна составлять 5 – 6%. Со ссылкой на высокопоставленного представителя французских властей FT сообщила, что 16-ти банкам, в числе которых - семь финансовых институтов Испании, по два банка из Германии, Греции и Португалии и по одному из Словении, Кипра и Италии, теперь придётся немедленно изыскивать средства, хотя ранее предполагалось, что им необходимо это сделать до апреля 2012 года.
«Когда мы говорим о банковской рекапитализации и обращаемся в такие места как Дубай, всё это возвращает нас в 2008 год, за исключением экономических фундаментальных показателей», - заявил Арт Хоган, управляющий директор Lazard Capital Markets.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 в четверг снизился на 4.6%, закрывшись на минимальном за 26 месяцев уровне. Общемировой индекс MSCI World упал на 4.5%, увеличив потери с начала года до 16%.
Слабые показатели деловой активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и Китая, опубликованные в четверг, усилили страхи по поводу повторной рецессии. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, в сентябре снизился до 49.4 пункта против 49.9 в августе, двигаясь в зоне спада третий месяц подряд.
Индексы деловой активности в производственном секторе и сферы услуг Франции и Германии в сентябре достигли минимальных уровней более чем за два года, в то время как объём новых заказов в промышленности Еврозоны в июле сократился на 2.1% после снижения на 1.2% в июне.
«Опасения по поводу замедления мировой экономики сегодня стали даже более значительны, чем кризис суверенного долга, и вовсе не потому что риски долгового кризиса уменьшились, а потому что страхи, связанные с рецессией, усилились», - отметил Патрик Мунен, фондовый аналитик компании ING Investment Management.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10733.83, потеряв 3.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 3.19% (до 1129.56) и 3.25% (до 2455.67) соответственно.
«Это классический пример беспорядочной продажи для получения наличных, здесь не было выборочного процесса», - отметил Арт Хоган из Lazard Capital Markets.
«Они продают буквально всё, - заявил Алан Валдес, директор по торговле в операционном зале NYSE компании DME Securities. – Это понимание того, что ситуация не становится лучше... Они продают золото, они продают медь, они продают всё».
Закрытие индекса DJIA состоялось лишь на 14 пунктов выше минимального уровня закрытия текущего года, зафиксированного в августе. Вместе с тем, позитивным сигналом для рынка могло стать закрытие индекса S&P 500 выше отметки 1120, что произошло благодаря восходящей коррекции в заключительные минуты торгов.
«Мы не увидели того, что рынок полностью опрокинулся, он продемонстрировал некоторую упругость, - отметил Джозеф Греко, управляющий директор Meridian Equity Partners. - Есть некоторый свежий капитал вне рынка, и люди не испытывают необходимости нажимать аварийную кнопку. Если бы мы протестировали уровень 1100 по индексу S&P 500, тогда бы мы действительно увидели сильное снижение».
Глава отдела рыночных стратегий RDM Financial Group Майкл Шелдон полагает, что, если S&P 500 опустится ниже 1100 на высоких объёмах, он может снизиться в область 1020 – к уровню 50%-ной коррекции к бычьему тренду, начавшемуся в марте 2009 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 13.24 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.8 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3473 против 1.3593 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.3385.
Индекс доллара США в четверг вырос на 1.3% до 78.363 пункта, достигнув семимесячного максимума на фоне увеличения спроса на казначейские облигации США, использующиеся в качестве защитного актива. В ходе торгов доходность 10-летних UST вновь опускалась к минимальным уровням за 60 лет.
Укрепление доллара США привело к снижению цен на сырьевые активы. Декабрьский контракт на золото подешевел 3.7% до 1741.70 долл, что вызвало вопросы об обоснованности использования золота в качестве защитного инструмента, учитывая его высокую волатильность.
После существенного снижения в четверг, в ночь с четверга на пятницу началась коррекция большинства рискованных активов, включая высокодоходные валюты, нефть и металлы. Пара EUR/USD выросла к отметке 1.3567 после заявления министра финансов Японии о том, что его страна готова предоставить больше финансовых средств для поддержки Европы, что может выразиться или в покупке европейских бондов, или в кредитовании Международного валютного фонда.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, в четверг закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции многопрофильной промышленной компании United Technologies Corp. (-8.8%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-6.9%), производителя алюминия Alcoa (-6.7%) и химического концерна Du Pont (-6.6%).
Опасения по поводу сокращения корпоративного и потребительского спроса стали главной причиной продаж акций промышленных и сырьевых компаний. Однако акции United Technologies оказались в более невыгодной позиции после сообщений о заключении компанией сделки по покупке производителя компонентов для авиационной и автомобильной промышленности Goodrich за 16.4 млрд долл.
Очередные симптомы, указывающие на замедление экономики Китая, спровоцировали снижение индекса производителей материалов в S&P 500 на 5.5%. Акции производителя меди Freeport-McMoRan упали на 9.7%, акции золотодобывающих компаний Barrick и GoldCorp снизились на 8.6% и 7% соответственно.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.8% и 4.4% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 5.41 долл (-6.3%) до 80.51 долл за барр.
Компания по доставке грузов и почты FedEx Corp. (-8.2%), обслуживающая многие крупные промышленные предприятия США, Европы и Азии, в четверг снизила прогноз по прибыли на 2011 год, ожидая сокращения объёмов торговли во всём мире, особенно в Азии.
«Трудно было найти позитивный катализатор для рынка как внутри Америки, так и за её пределами», - отметил Джей-Джей Кинахан, аналитик компании T.D. Ameritrade.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 3.5% и 5% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 3%.
«Операция Твист», о которой Федрезерв объявил накануне, направленная на снижение долгосрочных процентных ставок с одновременным повышением краткосрочных, приведёт к сокращению прибыли банков, которые берут кредиты с использованием краткосрочных ставок и выдают займы под долгосрочные ставки.
Акции банков Morgan Stanley и Citigroup упали на 6.8% и 7.9% соответственно на фоне появления слухов об их крупных вложениях в греческие суверенные бонды.
Акции производителя оргтехники и компьютеров Hewlett-Packard подешевели на 4.9%, продолжив снижение в ходе постторговой сессии после сообщений об увольнении исполнительного директора H-P Лео Апотекера и назначении на его место Мег Уитман, ранее занимавшей должность CEO интернет-аукциона eBay (-1.8%)
В пятницу, 23 сентября, начнётся ежегодное заседание Международного валютного фонда и Всемирного банка, а также продолжится саммит министров финансов стран G-20.
Публикаций данных макростатистики США на пятницу не запланировано.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, The Financial Times и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter