30 сентября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 29 сентября, ведущие фондовые индексы США частично нивелировали результаты первоначального роста на фоне фиксации прибыли в акциях технологических и ритейлерских компаний, продемонстрировавших лучшую динамику в III квартале. Тем не менее, индексы S&P 500 и DJIA закрылись с повышением, поддержанные позитивными макроэкономическими данными США и решением парламента Германии одобрить расширение полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
В ходе июльского саммита лидеров ЕС было принято соглашение о предоставлении фонду EFSF возможности кредитовать правительства зоны евро и принимать участие в рекапитализации банков. Для того, чтобы решение саммита обрело силу закона, оно должно быть одобрено парламентами стран - членов европейского монетарного союза.
Помимо расширения полномочий EFSF, депутаты Бундестага проголосовали за увеличение финансирования фонда со стороны Германии со 123 млрд до 211 млрд евро. Общий объём гарантий европейских государств в EFSF будет увеличен с 440 млрд до 780 млрд евро.
Вечером в четверг Эстония присоединилась к Германии, став двенадцатой страной зоны евро, проголосовавшей за расширение EFSF. В пятницу состоится голосование в парламенте Австрии.
Инспекторы «тройки» кредиторов Греции (ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссия) в четверг возобновили переговоры с греческим правительством. Результаты этой встречи были признаны «позитивными и конструктивными». В ближайшие дни оценка инспекторами работы правительства Греции продолжится.
Согласно опубликованному в четверг отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в стране за неделю, окончившуюся 24 сентября, сократилось на 37 тыс. до 391 тыс. Впервые за несколько недель данные оказались существенно лучше прогнозов аналитиков, ожидавших, что число обращений составит 420 тыс.
Министерство торговли США пересмотрело данные по темпам роста ВВП США за II квартал с 1% до 1.3% в годовом исчислении. Аналитики ожидали пересмотра показателя до 1.2%. Улучшение цифр ВВП произошло благодаря пересмотру в сторону повышения показателей расходов на строительство, потребительских расходов и корпоративной прибыли. Кроме того, темпы роста базовой инфляции оказались на 0.1% выше, чем в предварительном отчёте, и составили 2.3% в годовом исчислении.
Бывший глава отдела инвестиционных стратегий банка Morgan Stanley Байрон Уэйн в интервью CNBC заявил, что остаётся оптимистом и ожидает повышения фондовых индексов к концу текущего года.
«Я не думаю, что находимся в рецессии, - сказал Байрон Уэйн, являющийся на данный момент заместителем председателя совета директоров компании Blackstone Advisory Partners. – У нас были хорошие новости по первичным обращениям по безработице, вышли приличные данные по заказам товаров производственного назначения. Я думаю, [корпоративная] прибыль будет достаточно сильной. Ситуация на рынке недвижимости не становится хуже. Это не похоже на стадию, предшествующую разрыву пузырей. Пузыри уже лопнули. Ситуация может стать лучше, потому что она не может ухудшиться».
Уэйн не ожидает «взрывного бычьего рынка», полагая, что на данный момент рынок «осваивает дно», и акции будут «несколько выше» к концу текущего года. По его мнению, наиболее привлекательно выглядят акции технологического и нефтяного секторов.
Некоторую нервозность на рынок привнесло выступление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера, заявившего, что недавнее решение ФРС о запуске «Операции Твист» не сможет поддержать экономический рост США, а лишь осложнит реализацию монетарной политики в будущем.
«Меры, предпринятые Федрезервом в августе и сентябре, подрывают доверие к ФРС, поскольку создаётся впечатление, что руководство Центробанка считает эти меры способными оказать существенное влияние на темпы роста американской экономики», - заявил Плоссер. По его словам, покупка долгосрочных казначейских бондов с одновременной продажей краткосрочных бумаг в рамках «Операции Твист» позволит снизить долгосрочные процентные ставки менее чем на 20 б.п., а снижение ставок по потребительским и корпоративным кредитам будет ещё меньше.
«Я не думаю, что это сможет каким-то образом подтолкнуть компании к наращиванию числа рабочих мест, а потребителей - к увеличению расходов», - заявил Плоссер, добавив, что в ситуации, когда многие домохозяйства стремятся сократить долговое бремя, смягчение кредитных условий не принесёт значительной пользы, а расходы на новую программу перевесят тот положительный эффект, на который рассчитывает ФРС. По мнению Плоссера, лучшим способом восстановить доверие к Федрезерву было бы приступить к таргетированию инфляции, учитывая сохраняющиеся риски ценовой дестабилизации.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.496%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.02 против 2.80 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 41.6% выпуска в сравнении с 46.8% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11153.98, прибавив 1.30%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.81% до 1160.40 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.43% до 2480.76 пункта.
«В тот день, когда рынок растёт, Nasdaq откатывается вниз, - отметил Куинси Кросби, рыночный стратег Prudential Financial. - Это может являться плохим предзнаменованием, учитывая, что ещё один из циклических секторов, который должен был демонстрировать рост, начинает торможение».
«Мы застряли в диапазоне 1120 – 1220 по индексу S&P», - заявил Марк Маклэйн, управляющий директор Landenburg Thalman, добавив, что прорыв нижней границы этого диапазона может привести к активизации продаж.
«Это похоже на перетягивание каната между оптимистичными фундаменталистами и более реалистичными техническими аналитиками, - полагает Сэм Стовалл, рыночный стратег Standard & Poor's. – И хотя недавние шаги, предпринятые европейскими регуляторами по разрешению долговых проблем, выглядят обнадёживающе, многие инвесторы согласны с тем, что Уолл-Стрит ещё не выпуталась из затруднений и что есть опасность сползания в медвежий рынок».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.62 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.96 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3590 против 1.3547 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции крупнейших банков JPMorgan (+3%), Bank of America (+3.1%) и страховой компании Travelers Cos (+3.2%).
Поддержку акциям страхового сектора оказало сообщение компании Nationwide Mutual Insurance о намерении приобрести своего конкурента Harleysville Group за 1.63 млрд долл. Акции Harleysville подорожали на 87%.
Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.8%. Акции банков Morgan Stanley и Citigroup прибавили 6.6% и 3.8% соответственно, депозитарные расписки на акции швейцарских банков UBS и Credit Suisse подорожали на 5.2% и 7.5%.
Аналитики Deutsche Bank снизили прогноз по прибыли Morgan Stanley и Goldman Sachs (+3.7%), отметив проблемы в сфере инвестиционного банкинга и торговых операций из-за «более слабых тенденций на рынках капитала и в макроэкономике».
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.5% и 2.9% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.93 долл (+1.2%) до 82.14 долл за барр.
Декабрьский контракт на золото к закрытию Comex подешевел на 0.1% до 1617.3 долл за т.у.
Снижение индекса Nasdaq было спровоцировано мощными продажами акций китайских технологических компаний. Депозитарные расписки на акции Sohu.com (-4.7%), Baidu (-9.2%) и Sina (-9.7%) резко снизились после сообщений, что Министерство Юстиции США начало расследование в отношении китайских компаний, имеющих листинг на американских биржах, по подозрению в нарушении правил ведения бухгалтерской отчётности.
«Это плохие новости, - отметил Кевин Круженски, глава подразделения по трейдингу KeyBanc Capital Markets. – Это связано со счетами, это связано с китайцами. Отношения между двумя странами в лучшем случае прохладные, и это происходит в тот момент, когда на рынке такой высокий уровень волатильности и неопределённости».
Акции производителя полупроводников Advanced Micro Devices упали на 13.7% после его сообщения накануне вечером о снижении прогноза по доходам за III квартал в связи с производственными проблемами на заводе в Германии. Аналитики Bank of America понизили инвестиционный рейтинг AMD до «хуже рынка».
Акции оператора он-лайн видеосервиса Netflix подешевели на 11%, достигнув годового минимума после сообщений о намерении корпорации Microsoft (-0.5%) расширить видеоконтент, предоставляемый через её игровую приставку Xbox.
Акции крупнейшего интернет-ритейлера Amazon.com снизились на 3.2%. Днём ранее компания представила свой новый планшетник Kindle Fire, рассчитывая составить конкуренцию iPad производства Apple's (-1.6%). Розничная цена Fire окажется более чем вдвое ниже цены Ipad и составит 199 долл.
Опасения по поводу замедления экономического роста в Китае стали одной из главных причин продаж акций американских ритейлеров, широко представленных на китайском рынке, включая Tiffany (-6.9%) и Coach Inc. (-6.1%). Из числа опрошенных агентством Bloomberg экономистов 59% полагают, что темпы роста китайской экономики, расширившейся в прошлом квартале на 9.5% в годовом исчислении, к 2016 году замедлятся до 5% в год.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в четверг вечером понизило долгосрочный кредитный рейтинг Новой Зеландии в иностранной валюте на одну ступень с «АА+» до «АА». Агентство отметило, что высокий уровень внешнего долга Новой Зеландии – это «ключевой фактор уязвимости» и что дефицит текущего счёта платёжного баланса страны отражает «структурный дисбаланс сбережений/инвестиций».
В пятницу, 30 октября, в 16:30 мск Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за август. Прогноз: рост доходов на 0.1%, увеличение расходов на 0.2%.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за сентябрь. Прогноз: снижение индекса до 55.8% против 56.5% месяцем ранее.
В 17:55 мск университет Мичигана и агентство Reuters представят отчёт с финальными данными индекса потребительского доверия США за сентябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону повышения до 57.9 пункта против 57.8 на середину месяца. В августе значение индекса составило 55.7 пункта.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ходе июльского саммита лидеров ЕС было принято соглашение о предоставлении фонду EFSF возможности кредитовать правительства зоны евро и принимать участие в рекапитализации банков. Для того, чтобы решение саммита обрело силу закона, оно должно быть одобрено парламентами стран - членов европейского монетарного союза.
Помимо расширения полномочий EFSF, депутаты Бундестага проголосовали за увеличение финансирования фонда со стороны Германии со 123 млрд до 211 млрд евро. Общий объём гарантий европейских государств в EFSF будет увеличен с 440 млрд до 780 млрд евро.
Вечером в четверг Эстония присоединилась к Германии, став двенадцатой страной зоны евро, проголосовавшей за расширение EFSF. В пятницу состоится голосование в парламенте Австрии.
Инспекторы «тройки» кредиторов Греции (ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссия) в четверг возобновили переговоры с греческим правительством. Результаты этой встречи были признаны «позитивными и конструктивными». В ближайшие дни оценка инспекторами работы правительства Греции продолжится.
Согласно опубликованному в четверг отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в стране за неделю, окончившуюся 24 сентября, сократилось на 37 тыс. до 391 тыс. Впервые за несколько недель данные оказались существенно лучше прогнозов аналитиков, ожидавших, что число обращений составит 420 тыс.
Министерство торговли США пересмотрело данные по темпам роста ВВП США за II квартал с 1% до 1.3% в годовом исчислении. Аналитики ожидали пересмотра показателя до 1.2%. Улучшение цифр ВВП произошло благодаря пересмотру в сторону повышения показателей расходов на строительство, потребительских расходов и корпоративной прибыли. Кроме того, темпы роста базовой инфляции оказались на 0.1% выше, чем в предварительном отчёте, и составили 2.3% в годовом исчислении.
Бывший глава отдела инвестиционных стратегий банка Morgan Stanley Байрон Уэйн в интервью CNBC заявил, что остаётся оптимистом и ожидает повышения фондовых индексов к концу текущего года.
«Я не думаю, что находимся в рецессии, - сказал Байрон Уэйн, являющийся на данный момент заместителем председателя совета директоров компании Blackstone Advisory Partners. – У нас были хорошие новости по первичным обращениям по безработице, вышли приличные данные по заказам товаров производственного назначения. Я думаю, [корпоративная] прибыль будет достаточно сильной. Ситуация на рынке недвижимости не становится хуже. Это не похоже на стадию, предшествующую разрыву пузырей. Пузыри уже лопнули. Ситуация может стать лучше, потому что она не может ухудшиться».
Уэйн не ожидает «взрывного бычьего рынка», полагая, что на данный момент рынок «осваивает дно», и акции будут «несколько выше» к концу текущего года. По его мнению, наиболее привлекательно выглядят акции технологического и нефтяного секторов.
Некоторую нервозность на рынок привнесло выступление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера, заявившего, что недавнее решение ФРС о запуске «Операции Твист» не сможет поддержать экономический рост США, а лишь осложнит реализацию монетарной политики в будущем.
«Меры, предпринятые Федрезервом в августе и сентябре, подрывают доверие к ФРС, поскольку создаётся впечатление, что руководство Центробанка считает эти меры способными оказать существенное влияние на темпы роста американской экономики», - заявил Плоссер. По его словам, покупка долгосрочных казначейских бондов с одновременной продажей краткосрочных бумаг в рамках «Операции Твист» позволит снизить долгосрочные процентные ставки менее чем на 20 б.п., а снижение ставок по потребительским и корпоративным кредитам будет ещё меньше.
«Я не думаю, что это сможет каким-то образом подтолкнуть компании к наращиванию числа рабочих мест, а потребителей - к увеличению расходов», - заявил Плоссер, добавив, что в ситуации, когда многие домохозяйства стремятся сократить долговое бремя, смягчение кредитных условий не принесёт значительной пользы, а расходы на новую программу перевесят тот положительный эффект, на который рассчитывает ФРС. По мнению Плоссера, лучшим способом восстановить доверие к Федрезерву было бы приступить к таргетированию инфляции, учитывая сохраняющиеся риски ценовой дестабилизации.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.496%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.02 против 2.80 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 41.6% выпуска в сравнении с 46.8% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11153.98, прибавив 1.30%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.81% до 1160.40 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.43% до 2480.76 пункта.
«В тот день, когда рынок растёт, Nasdaq откатывается вниз, - отметил Куинси Кросби, рыночный стратег Prudential Financial. - Это может являться плохим предзнаменованием, учитывая, что ещё один из циклических секторов, который должен был демонстрировать рост, начинает торможение».
«Мы застряли в диапазоне 1120 – 1220 по индексу S&P», - заявил Марк Маклэйн, управляющий директор Landenburg Thalman, добавив, что прорыв нижней границы этого диапазона может привести к активизации продаж.
«Это похоже на перетягивание каната между оптимистичными фундаменталистами и более реалистичными техническими аналитиками, - полагает Сэм Стовалл, рыночный стратег Standard & Poor's. – И хотя недавние шаги, предпринятые европейскими регуляторами по разрешению долговых проблем, выглядят обнадёживающе, многие инвесторы согласны с тем, что Уолл-Стрит ещё не выпуталась из затруднений и что есть опасность сползания в медвежий рынок».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.62 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.96 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3590 против 1.3547 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции крупнейших банков JPMorgan (+3%), Bank of America (+3.1%) и страховой компании Travelers Cos (+3.2%).
Поддержку акциям страхового сектора оказало сообщение компании Nationwide Mutual Insurance о намерении приобрести своего конкурента Harleysville Group за 1.63 млрд долл. Акции Harleysville подорожали на 87%.
Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.8%. Акции банков Morgan Stanley и Citigroup прибавили 6.6% и 3.8% соответственно, депозитарные расписки на акции швейцарских банков UBS и Credit Suisse подорожали на 5.2% и 7.5%.
Аналитики Deutsche Bank снизили прогноз по прибыли Morgan Stanley и Goldman Sachs (+3.7%), отметив проблемы в сфере инвестиционного банкинга и торговых операций из-за «более слабых тенденций на рынках капитала и в макроэкономике».
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.5% и 2.9% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.93 долл (+1.2%) до 82.14 долл за барр.
Декабрьский контракт на золото к закрытию Comex подешевел на 0.1% до 1617.3 долл за т.у.
Снижение индекса Nasdaq было спровоцировано мощными продажами акций китайских технологических компаний. Депозитарные расписки на акции Sohu.com (-4.7%), Baidu (-9.2%) и Sina (-9.7%) резко снизились после сообщений, что Министерство Юстиции США начало расследование в отношении китайских компаний, имеющих листинг на американских биржах, по подозрению в нарушении правил ведения бухгалтерской отчётности.
«Это плохие новости, - отметил Кевин Круженски, глава подразделения по трейдингу KeyBanc Capital Markets. – Это связано со счетами, это связано с китайцами. Отношения между двумя странами в лучшем случае прохладные, и это происходит в тот момент, когда на рынке такой высокий уровень волатильности и неопределённости».
Акции производителя полупроводников Advanced Micro Devices упали на 13.7% после его сообщения накануне вечером о снижении прогноза по доходам за III квартал в связи с производственными проблемами на заводе в Германии. Аналитики Bank of America понизили инвестиционный рейтинг AMD до «хуже рынка».
Акции оператора он-лайн видеосервиса Netflix подешевели на 11%, достигнув годового минимума после сообщений о намерении корпорации Microsoft (-0.5%) расширить видеоконтент, предоставляемый через её игровую приставку Xbox.
Акции крупнейшего интернет-ритейлера Amazon.com снизились на 3.2%. Днём ранее компания представила свой новый планшетник Kindle Fire, рассчитывая составить конкуренцию iPad производства Apple's (-1.6%). Розничная цена Fire окажется более чем вдвое ниже цены Ipad и составит 199 долл.
Опасения по поводу замедления экономического роста в Китае стали одной из главных причин продаж акций американских ритейлеров, широко представленных на китайском рынке, включая Tiffany (-6.9%) и Coach Inc. (-6.1%). Из числа опрошенных агентством Bloomberg экономистов 59% полагают, что темпы роста китайской экономики, расширившейся в прошлом квартале на 9.5% в годовом исчислении, к 2016 году замедлятся до 5% в год.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в четверг вечером понизило долгосрочный кредитный рейтинг Новой Зеландии в иностранной валюте на одну ступень с «АА+» до «АА». Агентство отметило, что высокий уровень внешнего долга Новой Зеландии – это «ключевой фактор уязвимости» и что дефицит текущего счёта платёжного баланса страны отражает «структурный дисбаланс сбережений/инвестиций».
В пятницу, 30 октября, в 16:30 мск Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за август. Прогноз: рост доходов на 0.1%, увеличение расходов на 0.2%.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за сентябрь. Прогноз: снижение индекса до 55.8% против 56.5% месяцем ранее.
В 17:55 мск университет Мичигана и агентство Reuters представят отчёт с финальными данными индекса потребительского доверия США за сентябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону повышения до 57.9 пункта против 57.8 на середину месяца. В августе значение индекса составило 55.7 пункта.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, The Financial Times и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter