14 октября 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ на прошедшей торговой неделе взлетел к уровням 3-недельной давности на ожиданиях мер по борьбе с долговым кризисом в Европе, а также благодаря неплохой статистике из США. Индексы ММВБ и РТС превысили 1400 пунктов, причем поддержку последнему оказало укрепление рубля к доллару
В период с 10 по 14 октября долларовый индекс РТС вырос на 10,5% - до 1449,28 пункта, а рублевый индекс ММВБ прибавил 6% и достиг 1431,92 пункта; доллар за неделю подешевел на ММВБ более чем на 1,1 рубля.
Торговая неделя начиналась с роста к уровням конца сентября на новостях из Европы, индекс ММВБ превысил 1380п. Общемировой оптимизм вызвали заявления канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози о том, что до конца месяца будет определен пакет мер по разрешению долгового кризиса в ЕС, в том числе - по рекапитализации европейских банков.
Поддержку нефти в понедельник оказали ожидания увеличения спроса на фоне действий европейских регуляторов по преодолению кризиса, что вылилось в ослабление доллара против евро, а также сигналов восстановления экономики США.
Во вторник рынок акций растерял часть роста вместе с Европой, продажи были вызваны новостями о перенесении на неделю саммита ЕС и заявлениями главы Европейского Центробанка о системном долговом кризисе в еврозоне.
Председатель Европейского совета Херман ван Ромпей объявил о решении перенести саммит ЕС, который должен принять очередной пакет решений по разрешению долгового кризиса, с 17-18 октября на 23 октября.
Во вторник на заседании Европарламента глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил, что долговой кризис, по-прежнему бушующий в еврозоне, несмотря на все усилия политиков и финансистов, достиг таких масштабов, что начал угрожать всей финансовой системе региона. По мнению главы ЕЦБ, кризис является системным и требует решительных действий.
В среду рынок акций отыграл потери и вернулся к уровням конца сентября, индекс ММВБ поднялся к 1400 пунктам, а индекс РТС преодолел этот психологический рубеж. Оптимизм был подогрет статистикой по промпроизводству в еврозоне, ожиданиями скорого объявления плана Евросоюза по выходу из долгового кризиса, а также неплохой отчетностью американской компании PepsiCo (прибыль на акцию превысила прогнозы).
Негативом для США стали новости о том, что план президента США Барака Обамы по созданию новых рабочих мест в экономике объемом $447 млрд не смог получить достаточного числа голосов в Сенате и был снят с обсуждения.
Промпроизводство в еврозоне в августе выросло на 1,2% к июлю и на 5,3% в годовом выражении (ожидалось снижение на 0,8% и рост на 2,1% соответственно).
В четверг рынок акций вновь просел из-за фиксации прибыли игроками на фоне общемировой коррекции после роста; выросли акции "Норникеля" на корпоративных новостях. Индекс ММВБ опустился ниже 1390п, индекс РТС не удержал рубеж 1400п.
Акции "Ростелекома" упали на 2,1% после выхода отчета компании по МСФО за второй квартал, согласно которому ее чистая прибыль составила 8,55 млрд рублей при прогнозах прибыли на уровне 9,8 млрд рублей.
Акции "Норникеля" подорожали более чем на 3% на новостях о том, что доля компаний группы ГМК не превысит рубеж в 10% в уставном капитале "Норникеля", несмотря на идущий buyback.
Разработанный "Норникелем" механизм по ограничению доли группы компаний в 10% позволит ГМК избежать необходимости согласования правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций превышения 10%-ного рубежа владения лиц с иностранной юрисдикцией в уставном капитале компании стратегической отрасли РФ.
В начале октября руководитель ФАС Игорь Артемьев направил письмо гендиректору "Норникеля" Владимиру Стржалковскому и крупнейшим акционерам ГМК, в котором предупредил, что buyback может быть объявлен ничтожным, поскольку, возможно, проводится в нарушение закона о стратегических инвестициях.
Вышедшая в США статистика с рынка труда США оказалась разнополярной и серьезного влияния на расстановку рыночных сил не оказала.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 1 тыс. (до 404 тыс.) при прогнозах роста на 4 тыс., однако неделей ранее число заявок составляло 405 тыс., а не 401 тыс., как сообщалось прежде.
В то же время данные дефицита торгового баланса США за август оказались лучше ожиданий - дефицит остался на уровне $45,6 млрд при прогнозе $45,8 млрд.
Между тем, под занавес недели ралли на фондовых площадках возобновилось в ожидании новостей из Европы, где на выходных собираются министры финансов стран G20, а также благодаря статистике из США. Индексы ММВБ и РТС превысили 1400 пунктов.
Розничные продажи в США в сентябре выросли на 1,1%, при прогнозах роста на 0,7%, показатель за август был повышен до 0,3% с 0%.
Выстрелили в пятницу вверх на 40% акции концерна "Калина" на новостях о ее покупке англо-голландской компанией Unilever PLC с премией к рынку. Англо-голландская Unilever покупает 82% акций "Калины" исходя из оценки компании в 500 млн евро. Цена покупки акций в рамках сделки составит 4098 рублей за штуку, что выше текущей рыночной цены (всего за пакет компания Unilever заплатит 16,7 млрд рублей, или 390 млн евро). Как
Сделка должна получить одобрение со стороны регулирующих органов и, как ожидается, будет закрыта к концу 2011 года. Затем Unilever планирует выставить оферту миноритариям "Калины" на выкуп оставшихся у них акций.
По оценкам представителей G20, договоренности по мерам преодоления европейского кризиса вряд ли будут достигнуты, однако участники встречи будут ждать от Франции и Германии сигналов того, что окончательный пакет мер по преодолению кризиса будет подготовлен к ноябрьской встрече лидеров G20.
Лидерами роста в период с 10 по 14 октября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Северстали" (+43%), "Акрона" (+25%), "Магнита" (+21%), "МРСК Холдинг" (+18%). В лидерах снижения оказались бумаги "Газпрома" (-2%), "Группы компаний ПИК" (-1%).
На следующей неделе рынок акций РФ может продолжить рост с целью 1450-1470 пунктов по индексам ММВБ и РТС, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
Влияние на расстановку сил игроков будет оказывать статистика и квартальные отчеты в США, которые могут преподнести неприятные сюрпризы и умерить пыл "быков".
Рынок акций в пятницу раллировал на общемировом оптимизме, недельный прирост индекса РТС превысил 10%
Рынок акций РФ в пятницу продемонстрировал ралли на общемировом оптимизме, подогретом ожиданиями новостей со встречи "двадцатки" и статистикой из США, недельный прирост индекса РТС превысил 10%; в лидерах роста в пятницу выступил Сбербанк, а во "втором эшелоне" - бумаги Концерна "Калина" (РТС: KLNA), выстрелившие на 40% на новостях о его покупке англо-голландской компанией Unilever PLC с премией к рынку.
По итогам торгов в пятницу индекс РТС взлетел до 1449,28 пункта (+3,8%), индекс ММВБ - до 1431,92 пункта (+3,11%), цены "фишек" на биржах выросли в пределах 7,6%.
За неделю индекс ММВБ прибавил 6%, а индекс РТС взлетел на 10,5%, причем поддержку долларовому индикатору оказало укрепление рубля (за неделю доллар упал более чем на 1,1 рубля).
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции ВТБ (+2,8%), "Газпрома" (+3%), "Газпром нефти" (+2,6%), "ЛУКОЙЛа" (+2,7%), "НОВАТЭКа" (+2,5%), "Норникеля" (+2,5%), "Роснефти" (+2,5%), "Ростелекома" (+0,9%), Сбербанка России (+7,6%), "Сургутнефтегаза" (+0,4%), "Татнефти" (+0,6%), "ФСК ЕЭС" (+5,3%).
Акции "Калины" на ФБ ММВБ взлетели на 40% (до 3077,2 рубля) на новостях о том, что компанию (82% акций) собирается приобрести англо-голландская Unilever PLC, исходя из оценки "Калины" в 500 млн евро. Цена покупки акций "Калины" в рамках сделки составит 4098 рублей за штуку, что выше текущей рыночной цены (всего за пакет компания Unilever заплатит 16,7 млрд рублей, или 390 млн евро).
Сделка должна получить одобрение со стороны регулирующих органов и, как ожидается, будет закрыта к концу 2011 года. Затем Unilever планирует выставить оферту миноритариям "Калины" на выкуп оставшихся у них акций.
Поддержку рынкам в пятницу оказал опубликованный накануне после закрытия торгов в США финансовый отчет крупнейшей в мире интернет-корпорации Google, который превзошел ожидания рынка. Чистая выручка компании в третьем квартале выросла на 33% по сравнению с июлем-сентябрем 2010 года и составила $9,7 млрд. При этом прогноз экспертов Уолл-стрит составлял $9,4 млрд.
Прибыль Google без учета единовременных статей баланса составила в прошлом квартале $9,72 в расчете на акцию (прирост на 29%), в то время как аналитики прогнозировали этот показатель на уровне $8,74 на акцию, пишет MarketWatch.
Кроме того, инвесторы ожидают новостей со встречи министров финансов стран G20, где будет обсуждаться возможность внесения развивающимися странами, такими как Китай и Бразилия, средств в капитал Международного валютного фонда с целью усиления его роли в борьбе с долговым кризисом в еврозоне.
По оценкам представителей G20, договоренности по мерам преодоления европейского кризиса вряд ли будут достигнуты, однако участники встречи будут ждать от Франции и Германии сигналов того, что окончательный пакет мер по преодолению кризиса будет подготовлен к ноябрьской встрече лидеров G20.
Утром в пятницу на рынках отмечалась локальная коррекция вниз после понижения суверенного рейтинга Испании международным рейтинговым агентством Standard & Poor's, снижения рейтинга швейцарского банка UBS с "А+" до "А" агентством Fitch, которое также изменило прогноз на "негативный" в отношении ряда банков, среди которых Deutsche Bank, Morgan Stanley и Credit Suisse. В заявлении агентства говорится, что отмеченные банки потенциально уязвимы к воздействию кризиса на финансовом рынке.
Однако коррекция не получила поддержки, в пятницу выросла Европа (индексы FTSE, S&P350, DAX прибавили 1,1-1,3%), также рост отмечался в США (индекс S&P 500 вырос на 1,1% - до 1216,4 пункта).
Поддержку рынкам вечером в пятницу оказала статистика из США: розничные продажи в сентябре выросли на 1,1%, при прогнозах роста на 0,7%, показатель за август был повышен до 0,3% с 0%. Розничные продажи без учета автомобилей в сентябре выросли на 0,6% при прогнозах повышения на 0,3%.
"Бычий" настрой под занавес торгов в России немного охладили данные о потребительском доверии в США в октябре - индекс доверия снизился до 57,5 пункта с 59,4 пункта месяцем ранее, при прогнозах роста до 60,2 пункта.
На нефтяном рынке цены также поднялись после падения до минимального уровня за неделю на статистике о запасах нефти в США.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК выросла до $86,78 за баррель (+2,8%, накануне цена просела на 1,6%), цена нефти Brent - до $112,04 за баррель (+2,6%).
Как отмечает старший аналитик ИФК "Солид" Эльза Бикчурина, торги в пятницу на биржах прошли при уверенном росте, так как цены на нефть демонстрировали устойчивое движение вверх. Явных причин для этого не наблюдалось, разве что динамика пары евро/доллар, забравшейся выше отметки $1,38. При этом причиной интереса игроков к паре являются действия ЕЦБ, скупающего государственные облигации Италии и Испании, что ведет к снижению их доходностей и росту евро.
Кроме действий ЦБ, росту пары евро/доллар способствовали данные по сальдо внешней торговли еврозоны за август, которые продемонстрировали существенное сокращение дефицита. В августе показатель составил 3,4 млрд евро против 6,3 млрд евро годом ранее. Кроме того, это лучше прогнозов аналитиков, ожидавших, что дефицит составит 4 млрд евро. Улучшение баланса внешней торговли в августе является хорошей новостью для еврозоны. Его основной причиной стал резкий рост экспорта, который произошел не в последнюю очередь благодаря падению курса европейской валюты в последний месяц лета.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, индекс S&P 500 продолжил движение вверх от уровня 1200 пунктов. Основное событие дня - доклад о розничных продажах в США - показал заметный рост сентябрьских результатов. Другая хорошая новость - ралли акций Google после сильного отчета. Технологический сектор поддерживает и запуск в продажу нового Iphone-4S компанией Apple, акции которой обновили в пятницу исторические максимумы. Из Европы пришли хорошие новости о том, что премьер Италии Берлускони получил вотум доверия в парламенте. Накануне же словацкий парламент ратифицировал расширение полномочий EFSF. В конце текущей недели встречаются министры финансов G20 в Париже обсуждать проблемы долгового кризиса.
На российском рынке продолжился бум покупок. Безусловным драйвером выступили акции Сбербанка. Рубль продолжает укрепляться, а нефть растет. Ввиду переоценки рисков на рынок спешат опоздавшие инвесторы. Похоже на то, что внутридневная перекупленность затормозит индекс ММВБ только на уровнях 1450-1460 пунктов на следующей неделе, а в понедельник ожидается позитивное открытие российских бирж, отмечает аналитик.
По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, на прошедшей торговой неделе рынок показал бодрый подъем на фоне роста мировых цен на нефть и промышленные металлы, а также уменьшения до двухмесячных минимумов индексов фондовой волатильности, которые еще называют индексами "страха инвесторов". В контексте уменьшения беспокойств инвесторов относительно углубления европейского долгового кризиса их аппетит к риску ощутимо вырос. На озвученных европейскими властями планах спасения евробанков российский финансовый сектор демонстрировал динамику "лучше рынка". Наиболее значительным ростом в этом секторе за неделю выделились обыкновенные акции Сбербанка и Банка "Санкт-Петербург", а также "префы" банка "Возрождение".
Негативным моментом для рынка акций РФ на минувшей неделе стал выросший отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 12 октября с. г., из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил $190 млн., увеличившись в 2,6 раза относительно того же показателя неделей ранее.
Из квартальных отчетов, выходящих в США на следующей неделе, интерес представляют отчеты Citigroup, Wells Fargo, IBM (понедельник); Goldman Sachs, Bank of America, Intel, Apple, Coca Cola (вторник); Morgan Stanley, Freeport-McMoRan, Travelers Cos (среда), Microsoft, AT&T (четверг) и General Electric, McDonalds, Verizon (пятница).
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, в пятницу стимулировала покупки акций высокая ликвидность денежного рынка - выше 1 трлн руб. остатков по депозитам и корсчетам. Правда, на следующей неделе из этой суммы можно будет смело вычесть чуть меньше половины на налоговые платежи. Цена Brent преодолела отметку $112 за баррель и идет вверх как ракета, именно поэтому локомотивами рынка выступили нефтяные акции. Лучше всех растут финансовые бумаги: покупки в Сбербанке говорят о том, что у участников появилась уверенность в решении проблем мировых финансовых систем и европейских банков.
В конце следующей недели европейские топ-чиновники встретятся, чтобы согласовать еще несколько моментов выхода из долгового кризиса, но встреча будет не последней - согласования должны завершиться в начале ноября увеличением европейского стабфонда. Чтобы отложить дефолты, нужно как минимум еще 100-200 млрд евро. Данные по торговому балансу еврозоны в пятницу оказались чуть лучше, чем ожидалось, благодаря этому евро тоже взлетел вверх, к уровню $1,39.
По словам управляющего активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова, среди лидеров роста также выступили акции металлургических компаний, что свидетельствует о положительном отношении инвесторов к перспективам роста глобальной экономики (известно, что металлургический сектор наиболее сильно зависит от темпов роста ВВП).
В энергетике лидерами роста стали акции "Холдинга МРСК" в преддверии публикации отчетности за первое полугодие по МСФО. Акции "Концерна Калина" прибавили 40% после публикации новости о поглощении этой компании международным концерном Unilever (текущие рыночные котировки уже почти достигли уровня цены сделки и в понедельник рост будет гораздо скромнее). Также повышенным спросом стали пользоваться акции банков на фоне публикации неплохих годовых отчетов от американских инвестбанков, которые показывают, что глобальных проблем с ликвидностью в банковской сфере не наблюдается. Скорее всего, российские инвесторы решили переоценить (в сторону понижения) риски, которые были заложены в цену акций Сбербанка и ВТБ в связи с опасениями существенного увеличения резервов по проблемным активам.
Рынок очень быстро восстанавливает позиции после агрессивных продаж в конце III квартала, и это заставляет инвесторов, которые хотели бы купить акции дешевле, срочно менять концепцию и срочно "садиться в уходящий поезд". Этим и объясняется отсутствие серьезных коррекций во время роста последних двух недель. Безусловно, это демонстрирует силу рынка, однако в перспективе ближайших двух недель ситуация не выглядит столь однозначно. Пока не окончен сезон корпоративной отчетности в США, который может преподнести как позитивные, так и негативные сюрпризы, говорить об устойчивости начавшегося роста преждевременно. Также нельзя сбрасывать со счетов и то, что на мировых фондовых рынках уже назрела небольшая коррекция, что может застать многих инвесторов врасплох. Поэтому в ближайшую неделю не ожидается существенного роста рынка - более вероятно боковое движение в пределах нескольких процентов.
Как отмечает начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев, неделя выдалась исключительно позитивной для всех российских инвесторов - впервые за последние 2 месяца на рынке царит небывалый оптимизм, и прогнозы аналитиков меняются на диаметрально противоположные.
Поводом для такого оптимизма стали заявления А.Меркель и Н.Саркози о том, что до конца октября будет согласован пакет мер по разрешению долгового кризиса в Европе, а также проведена рекапитализация европейских банков.
На этом фоне резко вырос "аппетит к риску" во всех сегментах финансового рынка: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, начался рост валют развивающихся стран, цены на нефть марки Brent превысили $110 за баррель.
Следующая неделя будет богата на события. Во-первых, в выходные состоится встреча министров финансов стран "большой двадцатки". Центральной темой встречи станет ситуация в Европе и подготовка решений по выводу ее из кризиса. Во-вторых, должны последовать новые заявления от лидеров стран Европы, проясняющие детали плана Меркель-Саркози. В-третьих, инвесторы рассчитывают на продолжение позитивной корпоративной отчетности в США за 3-й квартал.
Безусловно, на следующей неделе высока вероятность коррекции фондовых рынков от текущих уровней в пределах 3-5%. Однако рекомендуется использовать это движение для входа в рынок инвесторам, не успевшим купить в начале октября. Потенциал роста до конца года в пределах 15-20% от текущих уровней сохраняется и связан, прежде всего, с высокой перепроданностью последних двух месяцев, считает К.Кирпичев.
Руководитель управления аналитических исследований УК "Уралсиб" Александр Головцов также отмечает общемировой оптимизм на обещаниях западных политиков спасти мир от нового кризиса. Все плохие новости быстро забывались, а любой намек на хорошие вызывал усиление покупательской активности. Проигнорированы были снижения кредитных рейтингов Испании и Италии, а также многих европейских банков. Дополнительно подогрела оптимизм хорошая статистика по розничным продажам в США за август-сентябрь.
Всепоглощающей инвестиционной идеей стала покупка тех бумаг, которые глубже всех рухнули в августе-сентябре. Так, в лидеры роста на неделе вышли металлурги (ММК и НЛМК), взлетевшие на 20-25%.
У зарубежных корпораций становится традицией совершать под конец года какое-нибудь безумное поглощение на российском рынке. Прошлой осенью PepsiCo, вопреки всякой бизнес-логике, купила "Вимм-Билль-Данн", а сейчас Unilever переплатил за "Калину" примерно втрое (судя по котировкам начала года). Благодаря этому, российский косметический концерн окончательно стал самым доходным эмитентом года, прибавив за неделю более 40% стоимости. В выходные инвесторы наверняка услышат со встречи министров финансов "большой двадцатки" новые обещания спасти мир. Постоянно обманывать всех невозможно, однако еще неделю-другую мечты о волшебном разрешении проблем еврозоны могут поддержать отскок рынка, считает А.Головцов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу кроме "Калины" выросли акции "Трубной металлургической компании" (+10%), "МРСК Холдинг" (+7,8%), "Мечела" (+7,1%), "Седьмого континента" (+6,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (+6%).
Подешевели бумаги "ТГК-9" (-0,7%), "ТГК-2" (-0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,901 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $391,374 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 90,9 млрд рублей.
Мнение аналитиков: есть настрой на продолжение движения вверх
Рынок акций РФ в первой половине торговой сессии пятницы возобновил движение наверх. К 15:14 индекс ММВБ вырос до отметки 1415,98 пунктов (+1,96%), индекс РТС увеличился до 1432,31 пункта (+2,58%). Аналитики отмечают, что, конечно, устойчивого характера этот рост еще не приобрел, однако, у инвесторов появился оптимизм. При этом эксперты обращают внимание, что вечером возможно некоторое сокращение прироста в случае выхода негативной макростатистики в США.
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов пятницы поднялся выше отметки 1400 пунктов и ближе к середине дня ускорил темпы восходящего движения, стремясь к сопротивлению 1430 пунктов. Закрепление индикатора выше 1400 пунктов является важным для продолжения краткосрочного восходящего движения индекса. Во второй половине дня основное внимание инвесторов будет направлено на макроэкономические данные из США, а также на новости со встречи Большой двадцатки. В случае негативных сюрпризов в области макроэкономической статистики фондовые индексы могут сократить наблюдаемый на данный момент прирост, однако, при этом весьма вероятно сохранение ими к концу дня общей положительной динамики в ожидании стабилизации ситуации в еврозоне. В последние дни на рынках явно преобладает оптимизм".
p>ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Несмотря на снижение рейтинга Испании, которое в первые часы оказывало негативное влияние, "быкам" удалось перехватить инициативу, отыграть уровень 1390 пунктов и продолжить восходящее движение. При этом они вплотную подвели индекс ММВБ к сопротивлению, расположенному на уровне 1430 пунктов, к которому сверху подошел нисходящий тренд, построенный на максимумах от 1 августа и 15-го сентября. В случае пробоя этого двойного сопротивления "быки" подтвердят разворот рынка и отмену нисходящего сценария. "Медведям" же в этой ситуации остается надеяться на блок важной макроэкономической статистики из США, который начнет публиковаться в 16:30 мск. Если данные окажутся разочаровывающими, а прогноз по розничным продажам - достаточно оптимистичным, им удастся перехватить инициативу и скомпенсировать большую часть роста. Если же говорить о ситуации в отдельных акциях, то сегодня утром мы рекомендовали к покупке Холдинг МРСК, а днем - бумаги Норильского никеля, Новатэка и "префы" Сургутнефтегаза, в которых появились признаки разворота, что довело объем бумаг в портфеле до 64%. При этом, учитывая возможности дальнейшего снижения, мы рекомендуем игрокам внимательно следить за рынком и в случае достижения "стопов" сокращать позиции".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Российские индикаторы уверенно растут вслед за ценами на нефть, которые закрепились на максимальных отметках с середины сентября, которые являются очень и очень комфортными для всей отечественной экономики. Инвесторы сегодня целиком и полностью настроились на покупки, но все-таки делать далеко идущие выводы пока рано. Да, перспективы борьбы с долговым кризисом в Еврозоне значительно улучшились, последние экономические показатели вселяют надежду. Но пока (за исключением решений по EFSF и запуска «Операции Твист» в США) не было сделано конкретных действий по стабилизации сложившегося положения в экономике. А без этого невозможно рассчитывать на сиюминутное установление устойчивого роста. Остается лишь ждать активных действий со стороны властей, которые могут начаться уже сегодня, а продолжиться на следующей неделе в рамках саммита ЕС. На наш взгляд, сегодня вплоть до закрытия российский фондовый рынок будет находиться в солидном плюсе, прирастая вместе с ценами на нефть, но перед выходными инвесторы, вероятнее всего, предпочтут спокойно зафиксировать прибыль, так что ждать резкого рывка вверх не приходится. Дополнительным стимулом для подъема могут стать данные из США по объему розничных продаж в сентябре (прогноз – рост на 0,7%), но чересчур смелый прогноз вызывает вопросы. Кроме того, за океаном сегодня увидят свет сведения по экспортным и импортным ценам на сентябрь и значение индекса потребдоверия Университета Мичигана на октябрь".
ИФ "Олма" (Дмитрий Парфенов): "Индекс РТС держится выше уровня 1400 пунктов, что настраивает на продолжение движения вверх на рынке. Тем не менее, рост пока не принял устойчивого характера".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок демонстрирует сегодня волю к росту. Полагаем, что до конца недели индекс ММВБ сможет достичь уровня 1430. Американские фьючерсы на европейской сессии укрепились. Вчера индекс S&P 500 подтвердил поддержку уровня 1200, что дает неплохие виды на американскую сессию. В понедельник ожидаем позитивного открытия и выхода ММВБ в начале недели на уровни 1450-1460".
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В период с 10 по 14 октября долларовый индекс РТС вырос на 10,5% - до 1449,28 пункта, а рублевый индекс ММВБ прибавил 6% и достиг 1431,92 пункта; доллар за неделю подешевел на ММВБ более чем на 1,1 рубля.
Торговая неделя начиналась с роста к уровням конца сентября на новостях из Европы, индекс ММВБ превысил 1380п. Общемировой оптимизм вызвали заявления канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози о том, что до конца месяца будет определен пакет мер по разрешению долгового кризиса в ЕС, в том числе - по рекапитализации европейских банков.
Поддержку нефти в понедельник оказали ожидания увеличения спроса на фоне действий европейских регуляторов по преодолению кризиса, что вылилось в ослабление доллара против евро, а также сигналов восстановления экономики США.
Во вторник рынок акций растерял часть роста вместе с Европой, продажи были вызваны новостями о перенесении на неделю саммита ЕС и заявлениями главы Европейского Центробанка о системном долговом кризисе в еврозоне.
Председатель Европейского совета Херман ван Ромпей объявил о решении перенести саммит ЕС, который должен принять очередной пакет решений по разрешению долгового кризиса, с 17-18 октября на 23 октября.
Во вторник на заседании Европарламента глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил, что долговой кризис, по-прежнему бушующий в еврозоне, несмотря на все усилия политиков и финансистов, достиг таких масштабов, что начал угрожать всей финансовой системе региона. По мнению главы ЕЦБ, кризис является системным и требует решительных действий.
В среду рынок акций отыграл потери и вернулся к уровням конца сентября, индекс ММВБ поднялся к 1400 пунктам, а индекс РТС преодолел этот психологический рубеж. Оптимизм был подогрет статистикой по промпроизводству в еврозоне, ожиданиями скорого объявления плана Евросоюза по выходу из долгового кризиса, а также неплохой отчетностью американской компании PepsiCo (прибыль на акцию превысила прогнозы).
Негативом для США стали новости о том, что план президента США Барака Обамы по созданию новых рабочих мест в экономике объемом $447 млрд не смог получить достаточного числа голосов в Сенате и был снят с обсуждения.
Промпроизводство в еврозоне в августе выросло на 1,2% к июлю и на 5,3% в годовом выражении (ожидалось снижение на 0,8% и рост на 2,1% соответственно).
В четверг рынок акций вновь просел из-за фиксации прибыли игроками на фоне общемировой коррекции после роста; выросли акции "Норникеля" на корпоративных новостях. Индекс ММВБ опустился ниже 1390п, индекс РТС не удержал рубеж 1400п.
Акции "Ростелекома" упали на 2,1% после выхода отчета компании по МСФО за второй квартал, согласно которому ее чистая прибыль составила 8,55 млрд рублей при прогнозах прибыли на уровне 9,8 млрд рублей.
Акции "Норникеля" подорожали более чем на 3% на новостях о том, что доля компаний группы ГМК не превысит рубеж в 10% в уставном капитале "Норникеля", несмотря на идущий buyback.
Разработанный "Норникелем" механизм по ограничению доли группы компаний в 10% позволит ГМК избежать необходимости согласования правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций превышения 10%-ного рубежа владения лиц с иностранной юрисдикцией в уставном капитале компании стратегической отрасли РФ.
В начале октября руководитель ФАС Игорь Артемьев направил письмо гендиректору "Норникеля" Владимиру Стржалковскому и крупнейшим акционерам ГМК, в котором предупредил, что buyback может быть объявлен ничтожным, поскольку, возможно, проводится в нарушение закона о стратегических инвестициях.
Вышедшая в США статистика с рынка труда США оказалась разнополярной и серьезного влияния на расстановку рыночных сил не оказала.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 1 тыс. (до 404 тыс.) при прогнозах роста на 4 тыс., однако неделей ранее число заявок составляло 405 тыс., а не 401 тыс., как сообщалось прежде.
В то же время данные дефицита торгового баланса США за август оказались лучше ожиданий - дефицит остался на уровне $45,6 млрд при прогнозе $45,8 млрд.
Между тем, под занавес недели ралли на фондовых площадках возобновилось в ожидании новостей из Европы, где на выходных собираются министры финансов стран G20, а также благодаря статистике из США. Индексы ММВБ и РТС превысили 1400 пунктов.
Розничные продажи в США в сентябре выросли на 1,1%, при прогнозах роста на 0,7%, показатель за август был повышен до 0,3% с 0%.
Выстрелили в пятницу вверх на 40% акции концерна "Калина" на новостях о ее покупке англо-голландской компанией Unilever PLC с премией к рынку. Англо-голландская Unilever покупает 82% акций "Калины" исходя из оценки компании в 500 млн евро. Цена покупки акций в рамках сделки составит 4098 рублей за штуку, что выше текущей рыночной цены (всего за пакет компания Unilever заплатит 16,7 млрд рублей, или 390 млн евро). Как
Сделка должна получить одобрение со стороны регулирующих органов и, как ожидается, будет закрыта к концу 2011 года. Затем Unilever планирует выставить оферту миноритариям "Калины" на выкуп оставшихся у них акций.
По оценкам представителей G20, договоренности по мерам преодоления европейского кризиса вряд ли будут достигнуты, однако участники встречи будут ждать от Франции и Германии сигналов того, что окончательный пакет мер по преодолению кризиса будет подготовлен к ноябрьской встрече лидеров G20.
Лидерами роста в период с 10 по 14 октября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Северстали" (+43%), "Акрона" (+25%), "Магнита" (+21%), "МРСК Холдинг" (+18%). В лидерах снижения оказались бумаги "Газпрома" (-2%), "Группы компаний ПИК" (-1%).
На следующей неделе рынок акций РФ может продолжить рост с целью 1450-1470 пунктов по индексам ММВБ и РТС, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
Влияние на расстановку сил игроков будет оказывать статистика и квартальные отчеты в США, которые могут преподнести неприятные сюрпризы и умерить пыл "быков".
Рынок акций в пятницу раллировал на общемировом оптимизме, недельный прирост индекса РТС превысил 10%
Рынок акций РФ в пятницу продемонстрировал ралли на общемировом оптимизме, подогретом ожиданиями новостей со встречи "двадцатки" и статистикой из США, недельный прирост индекса РТС превысил 10%; в лидерах роста в пятницу выступил Сбербанк, а во "втором эшелоне" - бумаги Концерна "Калина" (РТС: KLNA), выстрелившие на 40% на новостях о его покупке англо-голландской компанией Unilever PLC с премией к рынку.
По итогам торгов в пятницу индекс РТС взлетел до 1449,28 пункта (+3,8%), индекс ММВБ - до 1431,92 пункта (+3,11%), цены "фишек" на биржах выросли в пределах 7,6%.
За неделю индекс ММВБ прибавил 6%, а индекс РТС взлетел на 10,5%, причем поддержку долларовому индикатору оказало укрепление рубля (за неделю доллар упал более чем на 1,1 рубля).
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции ВТБ (+2,8%), "Газпрома" (+3%), "Газпром нефти" (+2,6%), "ЛУКОЙЛа" (+2,7%), "НОВАТЭКа" (+2,5%), "Норникеля" (+2,5%), "Роснефти" (+2,5%), "Ростелекома" (+0,9%), Сбербанка России (+7,6%), "Сургутнефтегаза" (+0,4%), "Татнефти" (+0,6%), "ФСК ЕЭС" (+5,3%).
Акции "Калины" на ФБ ММВБ взлетели на 40% (до 3077,2 рубля) на новостях о том, что компанию (82% акций) собирается приобрести англо-голландская Unilever PLC, исходя из оценки "Калины" в 500 млн евро. Цена покупки акций "Калины" в рамках сделки составит 4098 рублей за штуку, что выше текущей рыночной цены (всего за пакет компания Unilever заплатит 16,7 млрд рублей, или 390 млн евро).
Сделка должна получить одобрение со стороны регулирующих органов и, как ожидается, будет закрыта к концу 2011 года. Затем Unilever планирует выставить оферту миноритариям "Калины" на выкуп оставшихся у них акций.
Поддержку рынкам в пятницу оказал опубликованный накануне после закрытия торгов в США финансовый отчет крупнейшей в мире интернет-корпорации Google, который превзошел ожидания рынка. Чистая выручка компании в третьем квартале выросла на 33% по сравнению с июлем-сентябрем 2010 года и составила $9,7 млрд. При этом прогноз экспертов Уолл-стрит составлял $9,4 млрд.
Прибыль Google без учета единовременных статей баланса составила в прошлом квартале $9,72 в расчете на акцию (прирост на 29%), в то время как аналитики прогнозировали этот показатель на уровне $8,74 на акцию, пишет MarketWatch.
Кроме того, инвесторы ожидают новостей со встречи министров финансов стран G20, где будет обсуждаться возможность внесения развивающимися странами, такими как Китай и Бразилия, средств в капитал Международного валютного фонда с целью усиления его роли в борьбе с долговым кризисом в еврозоне.
По оценкам представителей G20, договоренности по мерам преодоления европейского кризиса вряд ли будут достигнуты, однако участники встречи будут ждать от Франции и Германии сигналов того, что окончательный пакет мер по преодолению кризиса будет подготовлен к ноябрьской встрече лидеров G20.
Утром в пятницу на рынках отмечалась локальная коррекция вниз после понижения суверенного рейтинга Испании международным рейтинговым агентством Standard & Poor's, снижения рейтинга швейцарского банка UBS с "А+" до "А" агентством Fitch, которое также изменило прогноз на "негативный" в отношении ряда банков, среди которых Deutsche Bank, Morgan Stanley и Credit Suisse. В заявлении агентства говорится, что отмеченные банки потенциально уязвимы к воздействию кризиса на финансовом рынке.
Однако коррекция не получила поддержки, в пятницу выросла Европа (индексы FTSE, S&P350, DAX прибавили 1,1-1,3%), также рост отмечался в США (индекс S&P 500 вырос на 1,1% - до 1216,4 пункта).
Поддержку рынкам вечером в пятницу оказала статистика из США: розничные продажи в сентябре выросли на 1,1%, при прогнозах роста на 0,7%, показатель за август был повышен до 0,3% с 0%. Розничные продажи без учета автомобилей в сентябре выросли на 0,6% при прогнозах повышения на 0,3%.
"Бычий" настрой под занавес торгов в России немного охладили данные о потребительском доверии в США в октябре - индекс доверия снизился до 57,5 пункта с 59,4 пункта месяцем ранее, при прогнозах роста до 60,2 пункта.
На нефтяном рынке цены также поднялись после падения до минимального уровня за неделю на статистике о запасах нефти в США.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК выросла до $86,78 за баррель (+2,8%, накануне цена просела на 1,6%), цена нефти Brent - до $112,04 за баррель (+2,6%).
Как отмечает старший аналитик ИФК "Солид" Эльза Бикчурина, торги в пятницу на биржах прошли при уверенном росте, так как цены на нефть демонстрировали устойчивое движение вверх. Явных причин для этого не наблюдалось, разве что динамика пары евро/доллар, забравшейся выше отметки $1,38. При этом причиной интереса игроков к паре являются действия ЕЦБ, скупающего государственные облигации Италии и Испании, что ведет к снижению их доходностей и росту евро.
Кроме действий ЦБ, росту пары евро/доллар способствовали данные по сальдо внешней торговли еврозоны за август, которые продемонстрировали существенное сокращение дефицита. В августе показатель составил 3,4 млрд евро против 6,3 млрд евро годом ранее. Кроме того, это лучше прогнозов аналитиков, ожидавших, что дефицит составит 4 млрд евро. Улучшение баланса внешней торговли в августе является хорошей новостью для еврозоны. Его основной причиной стал резкий рост экспорта, который произошел не в последнюю очередь благодаря падению курса европейской валюты в последний месяц лета.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, индекс S&P 500 продолжил движение вверх от уровня 1200 пунктов. Основное событие дня - доклад о розничных продажах в США - показал заметный рост сентябрьских результатов. Другая хорошая новость - ралли акций Google после сильного отчета. Технологический сектор поддерживает и запуск в продажу нового Iphone-4S компанией Apple, акции которой обновили в пятницу исторические максимумы. Из Европы пришли хорошие новости о том, что премьер Италии Берлускони получил вотум доверия в парламенте. Накануне же словацкий парламент ратифицировал расширение полномочий EFSF. В конце текущей недели встречаются министры финансов G20 в Париже обсуждать проблемы долгового кризиса.
На российском рынке продолжился бум покупок. Безусловным драйвером выступили акции Сбербанка. Рубль продолжает укрепляться, а нефть растет. Ввиду переоценки рисков на рынок спешат опоздавшие инвесторы. Похоже на то, что внутридневная перекупленность затормозит индекс ММВБ только на уровнях 1450-1460 пунктов на следующей неделе, а в понедельник ожидается позитивное открытие российских бирж, отмечает аналитик.
По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, на прошедшей торговой неделе рынок показал бодрый подъем на фоне роста мировых цен на нефть и промышленные металлы, а также уменьшения до двухмесячных минимумов индексов фондовой волатильности, которые еще называют индексами "страха инвесторов". В контексте уменьшения беспокойств инвесторов относительно углубления европейского долгового кризиса их аппетит к риску ощутимо вырос. На озвученных европейскими властями планах спасения евробанков российский финансовый сектор демонстрировал динамику "лучше рынка". Наиболее значительным ростом в этом секторе за неделю выделились обыкновенные акции Сбербанка и Банка "Санкт-Петербург", а также "префы" банка "Возрождение".
Негативным моментом для рынка акций РФ на минувшей неделе стал выросший отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 12 октября с. г., из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил $190 млн., увеличившись в 2,6 раза относительно того же показателя неделей ранее.
Из квартальных отчетов, выходящих в США на следующей неделе, интерес представляют отчеты Citigroup, Wells Fargo, IBM (понедельник); Goldman Sachs, Bank of America, Intel, Apple, Coca Cola (вторник); Morgan Stanley, Freeport-McMoRan, Travelers Cos (среда), Microsoft, AT&T (четверг) и General Electric, McDonalds, Verizon (пятница).
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, в пятницу стимулировала покупки акций высокая ликвидность денежного рынка - выше 1 трлн руб. остатков по депозитам и корсчетам. Правда, на следующей неделе из этой суммы можно будет смело вычесть чуть меньше половины на налоговые платежи. Цена Brent преодолела отметку $112 за баррель и идет вверх как ракета, именно поэтому локомотивами рынка выступили нефтяные акции. Лучше всех растут финансовые бумаги: покупки в Сбербанке говорят о том, что у участников появилась уверенность в решении проблем мировых финансовых систем и европейских банков.
В конце следующей недели европейские топ-чиновники встретятся, чтобы согласовать еще несколько моментов выхода из долгового кризиса, но встреча будет не последней - согласования должны завершиться в начале ноября увеличением европейского стабфонда. Чтобы отложить дефолты, нужно как минимум еще 100-200 млрд евро. Данные по торговому балансу еврозоны в пятницу оказались чуть лучше, чем ожидалось, благодаря этому евро тоже взлетел вверх, к уровню $1,39.
По словам управляющего активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова, среди лидеров роста также выступили акции металлургических компаний, что свидетельствует о положительном отношении инвесторов к перспективам роста глобальной экономики (известно, что металлургический сектор наиболее сильно зависит от темпов роста ВВП).
В энергетике лидерами роста стали акции "Холдинга МРСК" в преддверии публикации отчетности за первое полугодие по МСФО. Акции "Концерна Калина" прибавили 40% после публикации новости о поглощении этой компании международным концерном Unilever (текущие рыночные котировки уже почти достигли уровня цены сделки и в понедельник рост будет гораздо скромнее). Также повышенным спросом стали пользоваться акции банков на фоне публикации неплохих годовых отчетов от американских инвестбанков, которые показывают, что глобальных проблем с ликвидностью в банковской сфере не наблюдается. Скорее всего, российские инвесторы решили переоценить (в сторону понижения) риски, которые были заложены в цену акций Сбербанка и ВТБ в связи с опасениями существенного увеличения резервов по проблемным активам.
Рынок очень быстро восстанавливает позиции после агрессивных продаж в конце III квартала, и это заставляет инвесторов, которые хотели бы купить акции дешевле, срочно менять концепцию и срочно "садиться в уходящий поезд". Этим и объясняется отсутствие серьезных коррекций во время роста последних двух недель. Безусловно, это демонстрирует силу рынка, однако в перспективе ближайших двух недель ситуация не выглядит столь однозначно. Пока не окончен сезон корпоративной отчетности в США, который может преподнести как позитивные, так и негативные сюрпризы, говорить об устойчивости начавшегося роста преждевременно. Также нельзя сбрасывать со счетов и то, что на мировых фондовых рынках уже назрела небольшая коррекция, что может застать многих инвесторов врасплох. Поэтому в ближайшую неделю не ожидается существенного роста рынка - более вероятно боковое движение в пределах нескольких процентов.
Как отмечает начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев, неделя выдалась исключительно позитивной для всех российских инвесторов - впервые за последние 2 месяца на рынке царит небывалый оптимизм, и прогнозы аналитиков меняются на диаметрально противоположные.
Поводом для такого оптимизма стали заявления А.Меркель и Н.Саркози о том, что до конца октября будет согласован пакет мер по разрешению долгового кризиса в Европе, а также проведена рекапитализация европейских банков.
На этом фоне резко вырос "аппетит к риску" во всех сегментах финансового рынка: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, начался рост валют развивающихся стран, цены на нефть марки Brent превысили $110 за баррель.
Следующая неделя будет богата на события. Во-первых, в выходные состоится встреча министров финансов стран "большой двадцатки". Центральной темой встречи станет ситуация в Европе и подготовка решений по выводу ее из кризиса. Во-вторых, должны последовать новые заявления от лидеров стран Европы, проясняющие детали плана Меркель-Саркози. В-третьих, инвесторы рассчитывают на продолжение позитивной корпоративной отчетности в США за 3-й квартал.
Безусловно, на следующей неделе высока вероятность коррекции фондовых рынков от текущих уровней в пределах 3-5%. Однако рекомендуется использовать это движение для входа в рынок инвесторам, не успевшим купить в начале октября. Потенциал роста до конца года в пределах 15-20% от текущих уровней сохраняется и связан, прежде всего, с высокой перепроданностью последних двух месяцев, считает К.Кирпичев.
Руководитель управления аналитических исследований УК "Уралсиб" Александр Головцов также отмечает общемировой оптимизм на обещаниях западных политиков спасти мир от нового кризиса. Все плохие новости быстро забывались, а любой намек на хорошие вызывал усиление покупательской активности. Проигнорированы были снижения кредитных рейтингов Испании и Италии, а также многих европейских банков. Дополнительно подогрела оптимизм хорошая статистика по розничным продажам в США за август-сентябрь.
Всепоглощающей инвестиционной идеей стала покупка тех бумаг, которые глубже всех рухнули в августе-сентябре. Так, в лидеры роста на неделе вышли металлурги (ММК и НЛМК), взлетевшие на 20-25%.
У зарубежных корпораций становится традицией совершать под конец года какое-нибудь безумное поглощение на российском рынке. Прошлой осенью PepsiCo, вопреки всякой бизнес-логике, купила "Вимм-Билль-Данн", а сейчас Unilever переплатил за "Калину" примерно втрое (судя по котировкам начала года). Благодаря этому, российский косметический концерн окончательно стал самым доходным эмитентом года, прибавив за неделю более 40% стоимости. В выходные инвесторы наверняка услышат со встречи министров финансов "большой двадцатки" новые обещания спасти мир. Постоянно обманывать всех невозможно, однако еще неделю-другую мечты о волшебном разрешении проблем еврозоны могут поддержать отскок рынка, считает А.Головцов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу кроме "Калины" выросли акции "Трубной металлургической компании" (+10%), "МРСК Холдинг" (+7,8%), "Мечела" (+7,1%), "Седьмого континента" (+6,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (+6%).
Подешевели бумаги "ТГК-9" (-0,7%), "ТГК-2" (-0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,901 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $391,374 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 90,9 млрд рублей.
Мнение аналитиков: есть настрой на продолжение движения вверх
Рынок акций РФ в первой половине торговой сессии пятницы возобновил движение наверх. К 15:14 индекс ММВБ вырос до отметки 1415,98 пунктов (+1,96%), индекс РТС увеличился до 1432,31 пункта (+2,58%). Аналитики отмечают, что, конечно, устойчивого характера этот рост еще не приобрел, однако, у инвесторов появился оптимизм. При этом эксперты обращают внимание, что вечером возможно некоторое сокращение прироста в случае выхода негативной макростатистики в США.
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов пятницы поднялся выше отметки 1400 пунктов и ближе к середине дня ускорил темпы восходящего движения, стремясь к сопротивлению 1430 пунктов. Закрепление индикатора выше 1400 пунктов является важным для продолжения краткосрочного восходящего движения индекса. Во второй половине дня основное внимание инвесторов будет направлено на макроэкономические данные из США, а также на новости со встречи Большой двадцатки. В случае негативных сюрпризов в области макроэкономической статистики фондовые индексы могут сократить наблюдаемый на данный момент прирост, однако, при этом весьма вероятно сохранение ими к концу дня общей положительной динамики в ожидании стабилизации ситуации в еврозоне. В последние дни на рынках явно преобладает оптимизм".
p>ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Несмотря на снижение рейтинга Испании, которое в первые часы оказывало негативное влияние, "быкам" удалось перехватить инициативу, отыграть уровень 1390 пунктов и продолжить восходящее движение. При этом они вплотную подвели индекс ММВБ к сопротивлению, расположенному на уровне 1430 пунктов, к которому сверху подошел нисходящий тренд, построенный на максимумах от 1 августа и 15-го сентября. В случае пробоя этого двойного сопротивления "быки" подтвердят разворот рынка и отмену нисходящего сценария. "Медведям" же в этой ситуации остается надеяться на блок важной макроэкономической статистики из США, который начнет публиковаться в 16:30 мск. Если данные окажутся разочаровывающими, а прогноз по розничным продажам - достаточно оптимистичным, им удастся перехватить инициативу и скомпенсировать большую часть роста. Если же говорить о ситуации в отдельных акциях, то сегодня утром мы рекомендовали к покупке Холдинг МРСК, а днем - бумаги Норильского никеля, Новатэка и "префы" Сургутнефтегаза, в которых появились признаки разворота, что довело объем бумаг в портфеле до 64%. При этом, учитывая возможности дальнейшего снижения, мы рекомендуем игрокам внимательно следить за рынком и в случае достижения "стопов" сокращать позиции".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Российские индикаторы уверенно растут вслед за ценами на нефть, которые закрепились на максимальных отметках с середины сентября, которые являются очень и очень комфортными для всей отечественной экономики. Инвесторы сегодня целиком и полностью настроились на покупки, но все-таки делать далеко идущие выводы пока рано. Да, перспективы борьбы с долговым кризисом в Еврозоне значительно улучшились, последние экономические показатели вселяют надежду. Но пока (за исключением решений по EFSF и запуска «Операции Твист» в США) не было сделано конкретных действий по стабилизации сложившегося положения в экономике. А без этого невозможно рассчитывать на сиюминутное установление устойчивого роста. Остается лишь ждать активных действий со стороны властей, которые могут начаться уже сегодня, а продолжиться на следующей неделе в рамках саммита ЕС. На наш взгляд, сегодня вплоть до закрытия российский фондовый рынок будет находиться в солидном плюсе, прирастая вместе с ценами на нефть, но перед выходными инвесторы, вероятнее всего, предпочтут спокойно зафиксировать прибыль, так что ждать резкого рывка вверх не приходится. Дополнительным стимулом для подъема могут стать данные из США по объему розничных продаж в сентябре (прогноз – рост на 0,7%), но чересчур смелый прогноз вызывает вопросы. Кроме того, за океаном сегодня увидят свет сведения по экспортным и импортным ценам на сентябрь и значение индекса потребдоверия Университета Мичигана на октябрь".
ИФ "Олма" (Дмитрий Парфенов): "Индекс РТС держится выше уровня 1400 пунктов, что настраивает на продолжение движения вверх на рынке. Тем не менее, рост пока не принял устойчивого характера".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок демонстрирует сегодня волю к росту. Полагаем, что до конца недели индекс ММВБ сможет достичь уровня 1430. Американские фьючерсы на европейской сессии укрепились. Вчера индекс S&P 500 подтвердил поддержку уровня 1200, что дает неплохие виды на американскую сессию. В понедельник ожидаем позитивного открытия и выхода ММВБ в начале недели на уровни 1450-1460".
/Компиляция. 14 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу