19 октября 2011 Финмаркет
Берлин и Париж шлют противоречивые сигналы в отношении предстоящего саммита ЕС. В Германии говорят, что новый пакет мер по преодолению долгового кризиса в регионе не решит всех проблем, во Франции настроены более решительно
Напряжение вокруг итогов предстоящего на выходных саммита лидеров Евросоюза продолжает нарастать из-за неопределенности вокруг того, смогут ли его участники принять решительные и всеобъемлющие шаги для разрешения кризиса.
Германия и Франция договорились увеличить объем кредитных гарантий, которые сможет предоставлять Европейский фонд финансовой стабильности, в 4 раза - до 2 трлн евро. Эта договоренность, по данным британской газеты Guardian, является частью большого плана по разрешению кризиса, который будет обнародован по итогам саммита.
Однако высокопоставленные европейские чиновники категорически опровергли в беседах с корреспондентами Reuters и Dow Jones эту информацию, что стало холодным душем для участников рынка. Канцлер Германии Ангела Меркель сказала во вторник, что встреча в Брюсселе станет "важным", но не последним шагом в разрешении кризиса в еврозоне. В понедельник Штефан Зайберт, официальный представитель канцлера Германии Ангелы Меркель, заявил, что "появляющиеся мечты о том, что новый пакет мер по преодолению долгового кризиса в регионе позволит решить все проблемы, не станут реальностью".
Президент Франции Николя Саркози, слова которого приводит Financial Times, явно настроен более решительно. "Беспрецедентный финансовый кризис приведет нас к принятию важных, очень важных решений в ближайшие дни", - сказал он.
Официальный представитель ЕС также попытался сгладить заявления из Берлина, снижающие ожидания от предстоящего саммита. Он напомнил, что министры финансов "группы двадцати" ясно дали понять, что ожидают от ЕС "комплексного ответа в кратчайшие сроки" и что половинчатые решения в сложившейся ситуации невозможны.
По данным FT, Германия продолжает настаивать на значительных списаниях для держателей греческих облигаций - до 50%, при этом выступает против радикального увеличения возможностей Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Франция, в свою очередь, выступает против дополнительных списаний по облигациям. По мнению Парижа, это можно будет сделать только после увеличения Фонда и создания за счет этого дополнительной защиты от последствий фактического дефолта Греции для банков и других стран.
В последние недели страны еврозоны столкнулись с возрастающим давлением со стороны партнеров, которые все больше озабочены последствиями европейского долгового кризиса для всей мировой экономики. В субботу финансовая G20 заявила, что ожидает, что саммит ЕС "решительно ответит на нынешние вызовы с помощью всеобъемлющего плана".
Однако газета ссылается на свои источники в Берлине, которые говорят, что переговоры на уровне ЕС продвигаются "миллиметр за миллиметром". Страны еврозоны не пришли к единому мнению в отношении уровня списаний для частных держателей греческих облигаций, не согласовали вызывающий доверие план рекапитализации европейских банков, а также механизм защиты других проблемных стран еврозоны от греческого кризиса.
Ожидается, что в среду-четверг могут стать известны выводы миссии ЕС, МВФ, Европейского ЦБ, проводившей анализ долговой ситуации в Греции. Таким образом, должно стать ясно, каков реальный объем дополнительных финансовых потребностей Греции - сверх согласованного в июле второго пакета помощи на 109 млрд евро.
Глава Банка Англии Мервин Кинг, говоря о предстоящих саммитах ЕС 23 октября и G20 3 ноября, М.Кинг призвал мировых лидеров дать "решительный ответ" вызовам нынешнего экономического кризиса. "Если не сбалансировать мировую экономику, борьба между должниками и кредиторами навредит всем, - считает глава британского ЦБ. - Мы действовали сообща в 2009 году, можем действовать и теперь".
Пока европейские лидеры и экономисты делят меру финансовой ответственности рейтинги наиболее проблемных стран еврозоны продолжают снижаться. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг Испании на две ступени - дo "A1" с "Aa2", сохранив для рейтинга негативный прогноз. В своем сообщении Moody's указывает на подверженность Испании рыночным стрессам, которые повышают стоимость заимствований, а также на ухудшение перспектив роста ее экономики. Ранее в октябре рейтинги Испании снизили также Standard Poor's и Fitch Ratings.
Кроме того Moody's заявило в понедельник, что "стабильный" прогноз по рейтингу Франции ("AAA") находится под давлением в связи со слабыми показателями страны в долговой сфере и возможностью появления новых долгов
Некоторая поддержка
Фондовые индексы США выросли по итогам торговой сессии вторника, при этом индикатор Standard & Poor's 500 достиг максимального показателя с августа.
Как сообщило агентство Bloomberg, в лидерах ралли среди компаний финансового сектора - котировки акций Bank of America Corp. Кроме того, оптимизма рынку добавили новости о прогрессе в переговорах о решении европейской проблемы.
"Вероятно, мы сейчас наблюдаем паническую скупку, - сказал ведущий инвестиционный стратег Raymond James & Associates Джеффри Соут. - Похоже, что худшее осталось позади. Рынок жилья не является той вещью, которая может вернуть вас обратно в рецессию. Корпоративные прибыли все еще выглядят достаточно хорошо. Вскоре что-то все-таки решится в Европе".
Во вторник представитель канцлера Германии Ангелы Меркель заявил о том, что Франция и Германия ведут "интенсивные переговоры" о Европейском фонде финансовой стабильности. При этом он отказался прокомментировать сообщение Guardian о том, что была достигнута договоренность об увеличении фонда, пояснив, что не будет комментировать промежуточные итоги.
Опубликованные во вторник статданные свидетельствуют о том, что строительные компании США стали менее пессимистично настроенными. Улучшению настроений способствовали рекордно низкий уровень ставок и падение цен, что укрепило надежды рынка относительно улучшения ситуации в ближайшие шесть месяцев.
По итогам торгов уверенно выросли в цене акции компаний, наиболее чувствительных к экономическим изменениям. Так, бумаги Alcoa подорожали на 5,9%, Caterpillar - на 3,9%, PulteGroup - на 11%.
Позитивным фактором для рынка стала сильная отчетность Bank of America: второй по объему активов банк США по итогам третьего квартала 2011 года вернулся на прибыльный уровень на фоне сокращения отчислений в резерв на возможные потери по ссудам.
Чистая прибыль в июле-сентябре составил $6,23 млрд, или $0,56 на акцию, против чистого убытка в $7,3 млрд, или $0,77 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Выручка банка увеличилась до $27,7 млрд с примерно $27 млрд в третьем квартале 2010 года.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали прибыль на уровне $0,21, а эксперты, принявшие участие в опросе FactSet Research - $0,28. При этом последние прогнозировали выручку в размере $25,75 млрд.
Капитализация финансовой корпорации на закрытие торгов увеличилась на 10%.
"На рынке происходил масштабный вывод капитала из рискованных активов, но теперь можно наблюдать определенную поддержку в этом направлении, - отметил главный инвестиционный директор First Citizens Bancshares Inc. Эрик Тил. - Некоторые новости оказались лучше ожиданий, стоимость акций привлекательная. Однако рынок не сможет чувствовать себя уверенно до тех пор, пока существуют опасения по поводу состояния макроэкономики".
IBM завершила третий квартал с выручкой, которая оказалась ниже среднего прогноза аналитиков. Причиной этого стало замедление темпов роста доходов от продажи программного обеспечения, оборудования и сервисных программ.
Выручка выросла за три месяца на 7,8% - до $26,2 млрд, что оказалось хуже ожиданий рынка на уровне $26,3 млрд. На этой новости рыночная стоимость корпорации опустилась на 4,1%.
Индекс Dow Jones Industrial Average во вторник вырос на 180,05 пункта (1,58%) - до 11577,0 пункта.
Standard & Poor's 500 увеличился на 24,52 пункта (2,04%), составив 1225,38 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite повысилось на 42,51 пункта (1,63%) - до 2657,43 пункта.
Азиатские фондовые индексы растут в среду на сигналах укрепления глобального экономического подъема, сообщает агентство Bloomberg.
Индекс MSCI Asia Pacific поднялся в ходе торгов на 0,8% - до 117,36 пункта.
Поддержку рынку оказала хорошая квартальная отчетность Bank of America, опубликованная накануне, и сильный прогноз выручки Intel, повысившие оптимизм инвесторов в отношении перспектив прибылей азиатских компаний.
На этом фоне дорожают бумаги экспортеров. Стоимость акций японского автопроизводителя Toyota поднялась на 0,7%, Canon, получающей 81% выручки от зарубежных операций - на 1,3%.
"Мы видим оптимизм инвесторов, обусловленный подъема фондового рынка США во вторник, - отмечает аналитик White Funds Management в Сиднее Уилл Седдон. - Есть ряд позитивных моментов для азиатского рынка, однако риски, связанные с ситуацией в Европе, остаются очень-очень высокими".
Хорошая отчетность Bank of America подтолкнула к росту котировки акций азиатских банков. Стоимость бумаг Mitsubishi UFJ подскочила на 1,2%, Commonwealth Bank of Australia - на 1,2%.
Акции нефтяных компаний дорожают вслед за подъемом цены нефти. Стоимость бумаг Cnooc выросла в ходе торгов на 1,8%, BHP Billiton, являющейся крупнейшей нефтяной компанией Австралии - на 0,3%.
Котировки акций азиатских поставщиков Apple снижаются на более слабой, чем ожидалось, отчетности американской компании. Чистая прибыль Apple в прошедшем квартале выросла на 54% - до $6,62 млрд, или $7,05 на акцию, не оправдав прогноз экспертов на уровне $7,31 на акцию. Отчетность Apple оказалась хуже ожиданий впервые за 26 кварталов.
Акции Largan Precision, поставляющей линзы для камер, использующихся в устройствах Apple, подешевели на 6,3%, Catcher Technology - на 6,8%, Wintek Corp. - на 1,5%.
Японский Nikkei 225 поднялся в ходе торгов в среду на 0,19%, гонконгский Hang Seng - на 1,25%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,68%.
Цены на нефть в среду падают, отступая от максимальной отметки за месяц, на ожиданиях увеличения товарных запасов сырья в США за прошедшую неделю, что может свидетельствовать о сокращении спроса на топливо, сообщило агентство Bloomberg.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 7:58 МСК опустилась на $0,14 (0,16%) относительно уровня 18 октября - до $88,2 за баррель.
Во вторник цена этих контрактов взлетела после публикации сильной квартальной отчетности Bank of America на $1,96 (2,27%) - до $88,34 за баррель, максимального уровня с 15 сентября.
Ожидается, что министерство энергетики США сообщит в среду об увеличении товарных запасов нефти в США за прошедшую неделю на 2 млн баррелей.
По данным Американского института нефти (API), запасы нефти за прошедшую неделю сократились на 3,1 млн баррелей, бензина - на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 2,2 млн баррелей.
"Рынок просто в поисках направления очередного тренда, - отметил аналитик Fat Prophets Дэвид Леннокс. - Трейдеры не хотят сильно поднимать цены на нефть на фоне слабых перспектив экономики США и ситуации в Европе".
Котировка фьючерса на нефть Brent на декабрь на лондонской бирже ICE Futures к 8:00 МСК снизилась на $0,16 (0,14%) - до $110,99 за баррель. Накануне эти контракты подорожали на $0,99 (0,9%) - до $110,16 за баррель.
Подъем рынка акций утром приостановился из-за фиксации прибыли игроками
Рынок акций РФ утром в среду отыграл позитивную динамику мировых площадок благодаря хорошей статистике из США, после чего игроки предпочли зафиксировать прибыль на фоне коррекции в секторе фьючерсов на американские индексы; в лидерах роста выступают акции банков.
К 11:10 МСК индекс РТС составил 1439,93 пункта (+0,9%), индекс ММВБ - 1424,63 пункта (-0,04%, максимум дня - 1435,39п), динамика цен "фишек" на биржах разнополярная, в пределах 3%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+1,1%), "Газпрома" (+0,5%), "Газпром нефти" (+0,2%), "Норникеля" (+0,1%), Сбербанка России (+2,8%), "Татнефти" (+0,7%).
Подешевели в результате фиксации прибыли акции "ЛУКОЙЛа" (-1,5%), "НОВАТЭКа" (-0,6%), "Полюс Золото" (-0,1%), "Роснефти" (-0,1%), "Ростелекома" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-1,7%), "Татнефти" (-0,5%).
Акции "ФСК ЕЭС" просели на 0,9% после выхода отчета по МСФО за первое полугодие, превысившего ожидания, в преддверии которого бумаги росли накануне. Скорректированная чистая прибыль компании выросла в 1,8 раза - до 22,81 млрд рублей, тогда как инвестбанки прогнозировали рост чистой прибыли до 17,4 млрд рублей.
Индексы в США накануне выросли, индекс S&P 500 достиг максимального показателя с августа, причем в лидерах ралли среди компаний финансового сектора выступили акции Bank of America (+10%) после сильного квартального отчета. Кроме того, оптимизма рынку добавили новости о прогрессе в переговорах о решении европейской проблемы.
Во вторник представитель канцлера Германии Ангелы Меркель заявил о том, что Франция и Германия ведут "интенсивные переговоры" о Европейском фонде финансовой стабильности. При этом он отказался прокомментировать сообщение Guardian о том, что была достигнута договоренность об увеличении фонда, пояснив, что не будет комментировать промежуточные итоги.
Второй по объему активов банк США Bank of America по итогам третьего квартала 2011 года вернулся на прибыльный уровень на фоне сокращения отчислений в резерв на возможные потери по ссудам.
Его чистая прибыль в июле-сентябре составил $6,23 млрд, или $0,56 на акцию (ожидалось $0,21 на акцию), против чистого убытка в $7,3 млрд, или $0,77 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Выручка банка увеличилась до $27,7 млрд, при прогнозах на уровне $25,75 млрд.
В среду выросли индексы в Азии на сигналах укрепления глобального экономического подъема. Поддержку рынку оказала хорошая квартальная отчетность Bank of America и сильный прогноз выручки Intel, повысившие оптимизм инвесторов в отношении перспектив прибылей азиатских компаний.
Европа утром в среду также подросла (индексы FTSE, S&P350, DAX выросли на 0,7-0,8%), но снижаются фьючерсы на индексы в США (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,4%) и приостановился рост цен на нефть.
Давление на нефтяные котировки оказывают ожидания увеличения товарных запасов сырья в США за прошедшую неделю, что может свидетельствовать о сокращении спроса на топливо.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $88,51 за баррель (-0,03%, во вторник цена выросла на 2,3%), нефть Brent стоит $111,15 за баррель (0%, накануне цена выросла на 0,9%).
Ожидается, что министерство энергетики США сообщит в среду об увеличении товарных запасов нефти в США за прошедшую неделю на 2 млн баррелей.
По данным Американского института нефти (API), запасы нефти за прошедшую неделю сократились на 3,1 млн баррелей, бензина - на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 2,2 млн баррелей.
Аналитик ФГ БКС Эдуард Бадаев отмечает положительные тенденции на мировых рынках, что поддерживает спрос на российские акции, несмотря на то, что агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Испании на 2 ступени - до "Аа2", с сохранением "негативного" прогноза с переоценкой роста испанской экономики в 2012 году с 1,8% до 1%.
Из позитивных новостей рынок отыгрывал сообщение Guardian о том, что Германия и Франция уже договорились о расширении EFSF до EUR 2 трлн. В США Apple отчитался несколько хуже ожиданий по EPS, однако Yahoo, Intel, Coca-Cola, J&J, BofA показали результаты по прибыли выше консенсус-прогнозов.
В среду в США сезон отчетности продолжат Freeport-McMoRan, United Technologies, BlackRock, Abbott, US Bancorp, BNY Mellon, Morgan Stanley, American Express, eBay, Travelers Cos. В этот день в Европе будет обнародована статистика по платежному балансу за август (12:00). В США выйдут данные об уровне потребительских цен за сентябрь (16:30), о начатом строительстве и выданных разрешениях на строительство в сентябре (16:30), о еженедельном изменении запасов нефти (18:30), а также отчет ФРС "Бежевая книга" (22:00).
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников рекомендует удерживать позиции в российских акциях.
Снижение рейтинговым агентством Moody's кредитного рейтинга Испании - не повод для волнения. На прошлой неделе на аналогичный шаг пошло рейтинговое агентство Standard & Poor's, но российский рынок этого "не заметил".
Европейские власти опровергли сообщение газеты Guardian об увеличении фонда поддержки еврозоны до 2 трлн евро (соглашение по этому вопросу будет достигнуто не раньше пятницы), но настрой на рост перед ноябрьским "предвыборным ралли" велик, поэтому это сообщение также останется незамеченным. Главное, что цены на нефть Brent накануне подтвердили значимость поддержки $108 за баррель. На повестке дня пробитие сопротивления $112, что означает одновременно и пробитие наверх полугодового понижательного коридора их роста до уровня $119 за баррель. Интерес к нефтегазовому сектору вспыхнет с новой силой, что поможет индексу ММВБ подняться до зоны сопротивления 1480-1500 пунктов, считает аналитик.
В середине дня не исключена попытка наиболее агрессивных спекулянтов сыграть на понижение. "Художники фондового рынка" нарисуют фигуру "двойная вершина" на графике индекса ММВБ (от 1450 пунктов). Формальным поводом для игры на понижение послужит снижение фьючерса на американские фондовые индексы. Однако "внятная" коррекция к последней волне роста с 4 октября будет не раньше, чем станут известны итоги саммита ЕС 23 октября.
Начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин полагает, что благоприятная внешняя конъюнктура дает надежду на восстановление российских индексов - индикатор ММВБ, в частности, может попытаться преодолеть планку 1440 пунктов.
По-прежнему основным драйвером роста на мировых фондовых площадках является сезон корпоративной отчетности в США. На текущий день финансовые результаты отчитавшихся американских компаний лучше на 20% аналогичных показателей прошлого года, что дает шансы на продолжение ралли на фондовых площадках.
Вместе с тем, аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отмечает, что, несмотря на "бычий" настрой рынков, пробить уровни сопротивления не удается.
Фондовые индексы продолжают торговаться вблизи своих сопротивлений. Это касается и российского рынка акций (индекс ММВБ под своей 50-дневной средней), и американского (S&P500 так и не вышел за 1230 пунктов). На информации о якобы согласованном Францией и Германией увеличении EFSF до 2 трлн евро американский рынок попытался было вырваться за верхнюю границу своего 3-месячного боковика, но неудачно. Информация подтверждения не получила, а значит, оптимизм был безосновательным.
На российском рынке накануне отмечался спрос в менее ликвидных бумагах ("Магнит", "Соллерс", "Татнефть", ФСК, "Транснефть" подорожали более чем на 4%), но есть сомнения, что опережающий рост вызван уверенностью инвесторов в среднесрочных перспективах рынка, и началом формированием "длинных позиций" в данных именах. Более вероятной представляется попытка спекулянтами реализовать так называемый "догоняющий рост", поскольку эти бумаги отстали в своем восстановлении с минимумов по сравнению с рынком в целом.
Поэтому рекомендуется с осторожностью относиться к спекулятивным покупкам акций, не входящих в группу "голубых фишек". По основным же именам пока по-прежнему актуальной остается работа от "шорта".
С.Клещев обращает внимание на выходящую в среду статистику по потребительским ценам в Штатах (16:30 мск). Ожидается, что корневой индекс CPI преодолеет уровень 2%. Преодоление комфортного, по мнению ФРС, уровня инфляции позволит делать выводы о снижении шансов реализации нового раунда количественного смягчения американским Центробанком, что может негативно отразиться на ходе торгов на фондовых площадках, считает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в среду подешевели бумаги "РАО ЭС Востока" (-2,2%), "Магнита" (-2%), "Седьмого континента" (-1,9%).
Выросли бумаги "О2ТВ" (+4,5%), "МРСК Центра и Приволжья" (+3,2%), "Соллерса" (+2,4%), "МРСК Холдинга" (+2,2%), "Мечела" (+1,8%), "Белона" (+1,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,316 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $81,13 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 17,5 млрд рублей (из них 8,5 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Напряжение вокруг итогов предстоящего на выходных саммита лидеров Евросоюза продолжает нарастать из-за неопределенности вокруг того, смогут ли его участники принять решительные и всеобъемлющие шаги для разрешения кризиса.
Германия и Франция договорились увеличить объем кредитных гарантий, которые сможет предоставлять Европейский фонд финансовой стабильности, в 4 раза - до 2 трлн евро. Эта договоренность, по данным британской газеты Guardian, является частью большого плана по разрешению кризиса, который будет обнародован по итогам саммита.
Однако высокопоставленные европейские чиновники категорически опровергли в беседах с корреспондентами Reuters и Dow Jones эту информацию, что стало холодным душем для участников рынка. Канцлер Германии Ангела Меркель сказала во вторник, что встреча в Брюсселе станет "важным", но не последним шагом в разрешении кризиса в еврозоне. В понедельник Штефан Зайберт, официальный представитель канцлера Германии Ангелы Меркель, заявил, что "появляющиеся мечты о том, что новый пакет мер по преодолению долгового кризиса в регионе позволит решить все проблемы, не станут реальностью".
Президент Франции Николя Саркози, слова которого приводит Financial Times, явно настроен более решительно. "Беспрецедентный финансовый кризис приведет нас к принятию важных, очень важных решений в ближайшие дни", - сказал он.
Официальный представитель ЕС также попытался сгладить заявления из Берлина, снижающие ожидания от предстоящего саммита. Он напомнил, что министры финансов "группы двадцати" ясно дали понять, что ожидают от ЕС "комплексного ответа в кратчайшие сроки" и что половинчатые решения в сложившейся ситуации невозможны.
По данным FT, Германия продолжает настаивать на значительных списаниях для держателей греческих облигаций - до 50%, при этом выступает против радикального увеличения возможностей Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Франция, в свою очередь, выступает против дополнительных списаний по облигациям. По мнению Парижа, это можно будет сделать только после увеличения Фонда и создания за счет этого дополнительной защиты от последствий фактического дефолта Греции для банков и других стран.
В последние недели страны еврозоны столкнулись с возрастающим давлением со стороны партнеров, которые все больше озабочены последствиями европейского долгового кризиса для всей мировой экономики. В субботу финансовая G20 заявила, что ожидает, что саммит ЕС "решительно ответит на нынешние вызовы с помощью всеобъемлющего плана".
Однако газета ссылается на свои источники в Берлине, которые говорят, что переговоры на уровне ЕС продвигаются "миллиметр за миллиметром". Страны еврозоны не пришли к единому мнению в отношении уровня списаний для частных держателей греческих облигаций, не согласовали вызывающий доверие план рекапитализации европейских банков, а также механизм защиты других проблемных стран еврозоны от греческого кризиса.
Ожидается, что в среду-четверг могут стать известны выводы миссии ЕС, МВФ, Европейского ЦБ, проводившей анализ долговой ситуации в Греции. Таким образом, должно стать ясно, каков реальный объем дополнительных финансовых потребностей Греции - сверх согласованного в июле второго пакета помощи на 109 млрд евро.
Глава Банка Англии Мервин Кинг, говоря о предстоящих саммитах ЕС 23 октября и G20 3 ноября, М.Кинг призвал мировых лидеров дать "решительный ответ" вызовам нынешнего экономического кризиса. "Если не сбалансировать мировую экономику, борьба между должниками и кредиторами навредит всем, - считает глава британского ЦБ. - Мы действовали сообща в 2009 году, можем действовать и теперь".
Пока европейские лидеры и экономисты делят меру финансовой ответственности рейтинги наиболее проблемных стран еврозоны продолжают снижаться. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг Испании на две ступени - дo "A1" с "Aa2", сохранив для рейтинга негативный прогноз. В своем сообщении Moody's указывает на подверженность Испании рыночным стрессам, которые повышают стоимость заимствований, а также на ухудшение перспектив роста ее экономики. Ранее в октябре рейтинги Испании снизили также Standard Poor's и Fitch Ratings.
Кроме того Moody's заявило в понедельник, что "стабильный" прогноз по рейтингу Франции ("AAA") находится под давлением в связи со слабыми показателями страны в долговой сфере и возможностью появления новых долгов
Некоторая поддержка
Фондовые индексы США выросли по итогам торговой сессии вторника, при этом индикатор Standard & Poor's 500 достиг максимального показателя с августа.
Как сообщило агентство Bloomberg, в лидерах ралли среди компаний финансового сектора - котировки акций Bank of America Corp. Кроме того, оптимизма рынку добавили новости о прогрессе в переговорах о решении европейской проблемы.
"Вероятно, мы сейчас наблюдаем паническую скупку, - сказал ведущий инвестиционный стратег Raymond James & Associates Джеффри Соут. - Похоже, что худшее осталось позади. Рынок жилья не является той вещью, которая может вернуть вас обратно в рецессию. Корпоративные прибыли все еще выглядят достаточно хорошо. Вскоре что-то все-таки решится в Европе".
Во вторник представитель канцлера Германии Ангелы Меркель заявил о том, что Франция и Германия ведут "интенсивные переговоры" о Европейском фонде финансовой стабильности. При этом он отказался прокомментировать сообщение Guardian о том, что была достигнута договоренность об увеличении фонда, пояснив, что не будет комментировать промежуточные итоги.
Опубликованные во вторник статданные свидетельствуют о том, что строительные компании США стали менее пессимистично настроенными. Улучшению настроений способствовали рекордно низкий уровень ставок и падение цен, что укрепило надежды рынка относительно улучшения ситуации в ближайшие шесть месяцев.
По итогам торгов уверенно выросли в цене акции компаний, наиболее чувствительных к экономическим изменениям. Так, бумаги Alcoa подорожали на 5,9%, Caterpillar - на 3,9%, PulteGroup - на 11%.
Позитивным фактором для рынка стала сильная отчетность Bank of America: второй по объему активов банк США по итогам третьего квартала 2011 года вернулся на прибыльный уровень на фоне сокращения отчислений в резерв на возможные потери по ссудам.
Чистая прибыль в июле-сентябре составил $6,23 млрд, или $0,56 на акцию, против чистого убытка в $7,3 млрд, или $0,77 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Выручка банка увеличилась до $27,7 млрд с примерно $27 млрд в третьем квартале 2010 года.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали прибыль на уровне $0,21, а эксперты, принявшие участие в опросе FactSet Research - $0,28. При этом последние прогнозировали выручку в размере $25,75 млрд.
Капитализация финансовой корпорации на закрытие торгов увеличилась на 10%.
"На рынке происходил масштабный вывод капитала из рискованных активов, но теперь можно наблюдать определенную поддержку в этом направлении, - отметил главный инвестиционный директор First Citizens Bancshares Inc. Эрик Тил. - Некоторые новости оказались лучше ожиданий, стоимость акций привлекательная. Однако рынок не сможет чувствовать себя уверенно до тех пор, пока существуют опасения по поводу состояния макроэкономики".
IBM завершила третий квартал с выручкой, которая оказалась ниже среднего прогноза аналитиков. Причиной этого стало замедление темпов роста доходов от продажи программного обеспечения, оборудования и сервисных программ.
Выручка выросла за три месяца на 7,8% - до $26,2 млрд, что оказалось хуже ожиданий рынка на уровне $26,3 млрд. На этой новости рыночная стоимость корпорации опустилась на 4,1%.
Индекс Dow Jones Industrial Average во вторник вырос на 180,05 пункта (1,58%) - до 11577,0 пункта.
Standard & Poor's 500 увеличился на 24,52 пункта (2,04%), составив 1225,38 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite повысилось на 42,51 пункта (1,63%) - до 2657,43 пункта.
Азиатские фондовые индексы растут в среду на сигналах укрепления глобального экономического подъема, сообщает агентство Bloomberg.
Индекс MSCI Asia Pacific поднялся в ходе торгов на 0,8% - до 117,36 пункта.
Поддержку рынку оказала хорошая квартальная отчетность Bank of America, опубликованная накануне, и сильный прогноз выручки Intel, повысившие оптимизм инвесторов в отношении перспектив прибылей азиатских компаний.
На этом фоне дорожают бумаги экспортеров. Стоимость акций японского автопроизводителя Toyota поднялась на 0,7%, Canon, получающей 81% выручки от зарубежных операций - на 1,3%.
"Мы видим оптимизм инвесторов, обусловленный подъема фондового рынка США во вторник, - отмечает аналитик White Funds Management в Сиднее Уилл Седдон. - Есть ряд позитивных моментов для азиатского рынка, однако риски, связанные с ситуацией в Европе, остаются очень-очень высокими".
Хорошая отчетность Bank of America подтолкнула к росту котировки акций азиатских банков. Стоимость бумаг Mitsubishi UFJ подскочила на 1,2%, Commonwealth Bank of Australia - на 1,2%.
Акции нефтяных компаний дорожают вслед за подъемом цены нефти. Стоимость бумаг Cnooc выросла в ходе торгов на 1,8%, BHP Billiton, являющейся крупнейшей нефтяной компанией Австралии - на 0,3%.
Котировки акций азиатских поставщиков Apple снижаются на более слабой, чем ожидалось, отчетности американской компании. Чистая прибыль Apple в прошедшем квартале выросла на 54% - до $6,62 млрд, или $7,05 на акцию, не оправдав прогноз экспертов на уровне $7,31 на акцию. Отчетность Apple оказалась хуже ожиданий впервые за 26 кварталов.
Акции Largan Precision, поставляющей линзы для камер, использующихся в устройствах Apple, подешевели на 6,3%, Catcher Technology - на 6,8%, Wintek Corp. - на 1,5%.
Японский Nikkei 225 поднялся в ходе торгов в среду на 0,19%, гонконгский Hang Seng - на 1,25%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,68%.
Цены на нефть в среду падают, отступая от максимальной отметки за месяц, на ожиданиях увеличения товарных запасов сырья в США за прошедшую неделю, что может свидетельствовать о сокращении спроса на топливо, сообщило агентство Bloomberg.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 7:58 МСК опустилась на $0,14 (0,16%) относительно уровня 18 октября - до $88,2 за баррель.
Во вторник цена этих контрактов взлетела после публикации сильной квартальной отчетности Bank of America на $1,96 (2,27%) - до $88,34 за баррель, максимального уровня с 15 сентября.
Ожидается, что министерство энергетики США сообщит в среду об увеличении товарных запасов нефти в США за прошедшую неделю на 2 млн баррелей.
По данным Американского института нефти (API), запасы нефти за прошедшую неделю сократились на 3,1 млн баррелей, бензина - на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 2,2 млн баррелей.
"Рынок просто в поисках направления очередного тренда, - отметил аналитик Fat Prophets Дэвид Леннокс. - Трейдеры не хотят сильно поднимать цены на нефть на фоне слабых перспектив экономики США и ситуации в Европе".
Котировка фьючерса на нефть Brent на декабрь на лондонской бирже ICE Futures к 8:00 МСК снизилась на $0,16 (0,14%) - до $110,99 за баррель. Накануне эти контракты подорожали на $0,99 (0,9%) - до $110,16 за баррель.
Подъем рынка акций утром приостановился из-за фиксации прибыли игроками
Рынок акций РФ утром в среду отыграл позитивную динамику мировых площадок благодаря хорошей статистике из США, после чего игроки предпочли зафиксировать прибыль на фоне коррекции в секторе фьючерсов на американские индексы; в лидерах роста выступают акции банков.
К 11:10 МСК индекс РТС составил 1439,93 пункта (+0,9%), индекс ММВБ - 1424,63 пункта (-0,04%, максимум дня - 1435,39п), динамика цен "фишек" на биржах разнополярная, в пределах 3%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+1,1%), "Газпрома" (+0,5%), "Газпром нефти" (+0,2%), "Норникеля" (+0,1%), Сбербанка России (+2,8%), "Татнефти" (+0,7%).
Подешевели в результате фиксации прибыли акции "ЛУКОЙЛа" (-1,5%), "НОВАТЭКа" (-0,6%), "Полюс Золото" (-0,1%), "Роснефти" (-0,1%), "Ростелекома" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-1,7%), "Татнефти" (-0,5%).
Акции "ФСК ЕЭС" просели на 0,9% после выхода отчета по МСФО за первое полугодие, превысившего ожидания, в преддверии которого бумаги росли накануне. Скорректированная чистая прибыль компании выросла в 1,8 раза - до 22,81 млрд рублей, тогда как инвестбанки прогнозировали рост чистой прибыли до 17,4 млрд рублей.
Индексы в США накануне выросли, индекс S&P 500 достиг максимального показателя с августа, причем в лидерах ралли среди компаний финансового сектора выступили акции Bank of America (+10%) после сильного квартального отчета. Кроме того, оптимизма рынку добавили новости о прогрессе в переговорах о решении европейской проблемы.
Во вторник представитель канцлера Германии Ангелы Меркель заявил о том, что Франция и Германия ведут "интенсивные переговоры" о Европейском фонде финансовой стабильности. При этом он отказался прокомментировать сообщение Guardian о том, что была достигнута договоренность об увеличении фонда, пояснив, что не будет комментировать промежуточные итоги.
Второй по объему активов банк США Bank of America по итогам третьего квартала 2011 года вернулся на прибыльный уровень на фоне сокращения отчислений в резерв на возможные потери по ссудам.
Его чистая прибыль в июле-сентябре составил $6,23 млрд, или $0,56 на акцию (ожидалось $0,21 на акцию), против чистого убытка в $7,3 млрд, или $0,77 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Выручка банка увеличилась до $27,7 млрд, при прогнозах на уровне $25,75 млрд.
В среду выросли индексы в Азии на сигналах укрепления глобального экономического подъема. Поддержку рынку оказала хорошая квартальная отчетность Bank of America и сильный прогноз выручки Intel, повысившие оптимизм инвесторов в отношении перспектив прибылей азиатских компаний.
Европа утром в среду также подросла (индексы FTSE, S&P350, DAX выросли на 0,7-0,8%), но снижаются фьючерсы на индексы в США (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,4%) и приостановился рост цен на нефть.
Давление на нефтяные котировки оказывают ожидания увеличения товарных запасов сырья в США за прошедшую неделю, что может свидетельствовать о сокращении спроса на топливо.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $88,51 за баррель (-0,03%, во вторник цена выросла на 2,3%), нефть Brent стоит $111,15 за баррель (0%, накануне цена выросла на 0,9%).
Ожидается, что министерство энергетики США сообщит в среду об увеличении товарных запасов нефти в США за прошедшую неделю на 2 млн баррелей.
По данным Американского института нефти (API), запасы нефти за прошедшую неделю сократились на 3,1 млн баррелей, бензина - на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 2,2 млн баррелей.
Аналитик ФГ БКС Эдуард Бадаев отмечает положительные тенденции на мировых рынках, что поддерживает спрос на российские акции, несмотря на то, что агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Испании на 2 ступени - до "Аа2", с сохранением "негативного" прогноза с переоценкой роста испанской экономики в 2012 году с 1,8% до 1%.
Из позитивных новостей рынок отыгрывал сообщение Guardian о том, что Германия и Франция уже договорились о расширении EFSF до EUR 2 трлн. В США Apple отчитался несколько хуже ожиданий по EPS, однако Yahoo, Intel, Coca-Cola, J&J, BofA показали результаты по прибыли выше консенсус-прогнозов.
В среду в США сезон отчетности продолжат Freeport-McMoRan, United Technologies, BlackRock, Abbott, US Bancorp, BNY Mellon, Morgan Stanley, American Express, eBay, Travelers Cos. В этот день в Европе будет обнародована статистика по платежному балансу за август (12:00). В США выйдут данные об уровне потребительских цен за сентябрь (16:30), о начатом строительстве и выданных разрешениях на строительство в сентябре (16:30), о еженедельном изменении запасов нефти (18:30), а также отчет ФРС "Бежевая книга" (22:00).
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников рекомендует удерживать позиции в российских акциях.
Снижение рейтинговым агентством Moody's кредитного рейтинга Испании - не повод для волнения. На прошлой неделе на аналогичный шаг пошло рейтинговое агентство Standard & Poor's, но российский рынок этого "не заметил".
Европейские власти опровергли сообщение газеты Guardian об увеличении фонда поддержки еврозоны до 2 трлн евро (соглашение по этому вопросу будет достигнуто не раньше пятницы), но настрой на рост перед ноябрьским "предвыборным ралли" велик, поэтому это сообщение также останется незамеченным. Главное, что цены на нефть Brent накануне подтвердили значимость поддержки $108 за баррель. На повестке дня пробитие сопротивления $112, что означает одновременно и пробитие наверх полугодового понижательного коридора их роста до уровня $119 за баррель. Интерес к нефтегазовому сектору вспыхнет с новой силой, что поможет индексу ММВБ подняться до зоны сопротивления 1480-1500 пунктов, считает аналитик.
В середине дня не исключена попытка наиболее агрессивных спекулянтов сыграть на понижение. "Художники фондового рынка" нарисуют фигуру "двойная вершина" на графике индекса ММВБ (от 1450 пунктов). Формальным поводом для игры на понижение послужит снижение фьючерса на американские фондовые индексы. Однако "внятная" коррекция к последней волне роста с 4 октября будет не раньше, чем станут известны итоги саммита ЕС 23 октября.
Начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин полагает, что благоприятная внешняя конъюнктура дает надежду на восстановление российских индексов - индикатор ММВБ, в частности, может попытаться преодолеть планку 1440 пунктов.
По-прежнему основным драйвером роста на мировых фондовых площадках является сезон корпоративной отчетности в США. На текущий день финансовые результаты отчитавшихся американских компаний лучше на 20% аналогичных показателей прошлого года, что дает шансы на продолжение ралли на фондовых площадках.
Вместе с тем, аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отмечает, что, несмотря на "бычий" настрой рынков, пробить уровни сопротивления не удается.
Фондовые индексы продолжают торговаться вблизи своих сопротивлений. Это касается и российского рынка акций (индекс ММВБ под своей 50-дневной средней), и американского (S&P500 так и не вышел за 1230 пунктов). На информации о якобы согласованном Францией и Германией увеличении EFSF до 2 трлн евро американский рынок попытался было вырваться за верхнюю границу своего 3-месячного боковика, но неудачно. Информация подтверждения не получила, а значит, оптимизм был безосновательным.
На российском рынке накануне отмечался спрос в менее ликвидных бумагах ("Магнит", "Соллерс", "Татнефть", ФСК, "Транснефть" подорожали более чем на 4%), но есть сомнения, что опережающий рост вызван уверенностью инвесторов в среднесрочных перспективах рынка, и началом формированием "длинных позиций" в данных именах. Более вероятной представляется попытка спекулянтами реализовать так называемый "догоняющий рост", поскольку эти бумаги отстали в своем восстановлении с минимумов по сравнению с рынком в целом.
Поэтому рекомендуется с осторожностью относиться к спекулятивным покупкам акций, не входящих в группу "голубых фишек". По основным же именам пока по-прежнему актуальной остается работа от "шорта".
С.Клещев обращает внимание на выходящую в среду статистику по потребительским ценам в Штатах (16:30 мск). Ожидается, что корневой индекс CPI преодолеет уровень 2%. Преодоление комфортного, по мнению ФРС, уровня инфляции позволит делать выводы о снижении шансов реализации нового раунда количественного смягчения американским Центробанком, что может негативно отразиться на ходе торгов на фондовых площадках, считает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в среду подешевели бумаги "РАО ЭС Востока" (-2,2%), "Магнита" (-2%), "Седьмого континента" (-1,9%).
Выросли бумаги "О2ТВ" (+4,5%), "МРСК Центра и Приволжья" (+3,2%), "Соллерса" (+2,4%), "МРСК Холдинга" (+2,2%), "Мечела" (+1,8%), "Белона" (+1,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,316 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $81,13 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 17,5 млрд рублей (из них 8,5 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
/Компиляция. 19 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу