9 ноября 2011 Финмаркет
Российская валюта не смогла удержаться в повышательном тренде. Доллар развернулся к росту на ММВБ днем в среду из-за обвала долгового рынка Италии, а рубль начал снижаться к бивалютной корзине. Болезненно на проблемы с госдолгом в еврозоне отреагировал и российский рынок акций, падение которого превысило 4%.
Курс доллара составил 30,513 руб. на ММВБ к 15:00 мск, это на 29,3 копейки выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро к этому времени составил 41,76 руб., что на 3 копейки ниже уровня закрытия вторника.
Доллар снижался в утренние часы торгов в среду на ММВБ до 30,0575 руб., что является минимумом с 31 октября, но затем развернулся вверх. Евро опускался до 41,535 руб., обновив минимум почти за 2 месяца (с 14 сентября), но в последующем заметно сократил падение.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) опускалась утром в среду до 35,25 рубля, приблизившись при этом к двухмесячному минимуму. В последующем индикатор развернулся вверх, поднявшись до 35,57-35,59 рубля, что примерно на 15 копеек выше итогового значения вторника.
Результатом индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск) стало третье подряд снижение ЦБ РФ официальных курсов доллара и евро. Доллар на четверг снижен на 39,81 копейки, до уровня 30,1033 руб., евро - на 33,96 копейки, до 41,5998 руб.
Эксперты "Интерфакс-ЦЭА" отмечают, что снижение официальных курсов валют отразило утренние настроения рынков, которые были относительно благоприятными. Однако затем ситуация на глобальных рынках резко ухудшилась, что повлекло усиление давления на рубль.
"Снижение рубля вызвано обвалом на рынке государственного долга Италии", - сказал "Интерфаксу" директор аналитического департамента Номос-банка Кирилл Тремасов.
"Давление на рубль может продолжать усиливаться: пока рубль выглядит более-менее устойчивым, так как цены на нефть удерживаются на достаточно высоких уровнях. Если нефть устремится вниз, то рубль упадет более существенно", - считает К.Тремасов.
Падение рынка акций РФ в среду возглавляют бумаги банков, рухнувшие на 5% на фоне негативной динамики мировых площадок, вызванной опасениями, что отставка премьер-министра Италии Сильвио Берлускони не станет решением долговых проблем страны.
К 15:24 мск индексы ММВБ и РТС упали на 4,1-3,6%, в лидерах отката среди blue chips бумаги Сбербанка (-5,3% на ФБ ММВБ) и ВТБ (-4,9%).
Европейские индексы FTSE и DAX падают на 2,1-2,7%, фьючерс на индекс S&P 500 рухнул на 2,5%, нефть WTI - на 1,6%. Евро скатился ниже $1,365, потеряв 1,3%.
Евро на 15:20 мск стоил $1,3658 против $1,3834 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник. Как сообщает агентство Bloomberg, курс евро упал, а стоимость страхования бумаг Италии от дефолта подскочила до рекорда после того, как LCH Clearnet увеличил дополнительную гарантийную маржу для инвесторов в итальянские бонды.
Доходность итальянских гособлигаций в среду превысила отметку в 7%, которая рассматривается рынком как важный психологический рубеж, а стоимость страхования этих бумаг от дефолта подскочила до рекорда после того, как LCH Clearnet увеличил дополнительную гарантийную маржу для инвесторов в итальянские бонды.
По мнению аналитиков, долговой кризис в еврозоне уже перерос в политический. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил во вторник вечером, что готов уйти в отставку после принятия парламентом мер бюджетной экономии, на которых настаивает Евросоюз. Ранее в тот же день он провел встречу с президентом Италии Джорджо Наполитано, на которой обсуждалась отставка кабинета.
Причиной для изменения позиции С.Берлускони, который лишь за несколько часов до этого опровергал возможность своей отставки, стали итоги голосования в парламенте страны, которые показали, что правящая коалиция потеряла в нем большинство, а также все возрастающее давление рынков и партнеров по еврозоне.
В Греции уже третий день продолжается дискуссия по вопросу о составе нового кабинета министров, при этом наблюдатели пока не отмечают существенных подвижек.
"Дальнейшее ухудшение кризисной ситуации в еврозоне привело к смещению центра внимания с Греции на Италию, экономика которой слишком велика, чтобы ее можно было спасти за счет внешних вливаний", - отметил аналитик Standard Bank Plc Джеймс Чжан.
Итальянские горки круче американских, или как рост за несколько часов сменился спадом
Утренний оптимизм на фоне уже предопределенной отставки Сильвио Берлускони оказался "дутым": участники, видя, что ситуация в Италии остается неопределенной, принялись распродавать итальянские долговые бумаги - да так, что доходности выросли в район 7,5%, в район точки невозврата для Греции, Ирландии и Португалии
Среда характеризуется резким перепадом настроений: даже на фоне предыдущих колебаний и нервотрепки изменение по ходу дня головокружительно.
В начале торгов доллар на ММВБ падал и приближался к отметке 30 рублей, и можно было бы предположить, что его, доллар, туда непременно "загонят". Но всего спустя несколько часов рынок начал всерьез посматривать на цифру 31 рубль: доллар кратковременно подрастал выше 30,7 рубля, прибавив более 2% по отношению к минимальной отметке дня.
Под вечер американская валюта, кажется, нашла себя в области 30,5-30,55 рубля, при этом, судя по рыночным настроениям, шансов на дальнейший рост доллара стала намного больше.
То же происходило и на фондовом рынке. Акции начали день ростом, однако днем все посыпалось, индексы ушли в минус более чем на 3%.
Что за перепады настроений? Они, перепады, как постоянно случалось последнее время, связаны с Еврозоной. Более узко - с Италией. Похоже, утренний оптимизм на фоне уже предопределенной отставки Сильвио Берлускони оказался "дутым": участники, видя, что ситуация в Италии остается неопределенной, принялись распродавать итальянские долговые бумаги - да так, что доходности выросли в район 7,5% годовых, т.е. до новых рекордных уровней. Совсем недавно - в пределах 1-1,5 года назад - через такие уровни уже проходили долговые бумаги Греции, а потом Ирландии и Португалии; для всех этих стран проблемой обернулось обслуживание внешнего долга, и все они попали под программу защиты с помощью европейского фонда финансовой стабильности.
Но с Италией есть проблема - она слишком велика, чтобы фонд финансовой стабильности мог ее долго поддерживать.
Возможно, рост доходности итальянских бондов в значительной степени носит технический характер - ведь он усилился, когда система LCH Clearnet увеличила дополнительную гарантийную маржу по итальянским бондам (с 6,65 до 11,65%). Далее начался эффект сброса позиций, т.е. цепная реакция: быть может, в последующем рынки сочтут, что переборщили с продажами.
Но, быть может, продавцы поступили мудро, видя, какие заявления в очередной раз делают представители Германии. Вот утренняя цитата (агентство Bloomberg): глава Бундесбанка и член управляющего совета ЕЦБ Йенс Вейдманн заявил, что ЕЦБ не может спасать государства еврозоны, печатая деньги. "Одной из наиболее сложных форм кредитно-денежной политики является монетарное финансирование, или финансирование госдолга за счет включения печатного станка, - заявил он. - Запрет на подобное финансирование в еврозоне является одним из наиболее важных достижений ЕЦБ". А ведь ЕЦБ уже выкупил облигации проблемных стран еврозоны на 183 млрд евро, и, похоже, пока его выкуп дает очень слабый эффект.
"Обострение кризиса в Италии может увеличить вероятность развала еврозоны", - пишут аналитики Райффазенбанка. О том, что разрастающийся кризис способен значительно отразиться на стабильности российского рынка, сказал (в интервью "Интерфаксу") и директор аналитического департамента Номос-банка Кирилл Тремасов: по его оценке, в частности, рубль становится более уязвимым к возможному снижению мировых цен на нефть
К вечеру ситуация на рынках, кажется, стала более спокойной, резких движений нет. Но если Италия действительно, как многие говорят, уже прошла точку невозврата, то новые волны нестабильности - вопрос не просто времени, а времени самого ближайшего
Рынок акций РФ скатился к 1470п по индексу ММВБ на общемировом пессимизме, растеряв весь рост начала недели
Российский рынок акций в среду растерял весь рост с начала недели, индекс ММВБ скатился к 1470 пунктам на общемировом пессимизме по поводу скорого разрешения долговых проблем в еврозоне, чему не способствует отставка премьер-министра Италии Сильвио Берлускони.
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1470,8 пункта (-3,3%), индекс РТС - до 1512,85 пункта (-4,2%), основные "фишки" подешевели на биржах в пределах 7%. Утром индекс ММВБ превышал 1530 пунктов, индекс РТС поднимался к 1600 пунктам.
На ФБ ММВБ упали акции ВТБ (-4,1%), "Газпрома" (-1,3%), "ЛУКОЙЛа" (-2%), "НОВАТЭКа" (-2,7%), "Норникеля" (-5%), "Полюс Золото" (-2%), "Роснефти" (-2,3%), "Ростелекома" (-3,4%), Сбербанка России (-6,6%), "Сургутнефтегаза" (-2,5%), "Татнефти" (-2,1%), "ФСК ЕЭС" (-4%).
Акции "Газпрома" утром в среду поддержал отчет концерна по МСФО за второй квартал, оказавшийся лучше ожиданий. Чистая прибыль "Газпрома", относящаяся к акционерам, составила 303,7 млрд рублей по сравнению с 169,7 млрд рублей за второй квартал 2010 года. Среднее значение чистой прибыли на основе прогнозов 18 аналитиков составляло 283,3 млрд рублей.
Индексы в США накануне выросли после того, как премьер-министр Италии С.Берлускони выступил с заявлением о готовности уйти в отставку.
Парламент Италии одобрил подготовленный правительством отчет об исполнении бюджета за прошлый год, в его поддержку высказались 308 из 630 парламентариев, оппозиция воздержалась при голосовании. Таким образом, голосование показало, что еще несколько депутатов покинуло ряды правящей коалиции, и правительство уже не имеет необходимые для сохранения большинства 316 голосов, что под все возрастающим давлением рынков и партнеров по еврозоне спровоцировало новые призывы к С.Берлускони уйти в отставку.
Как заявил президент Италии Джорджо Наполитано, С.Берлускони согласился покинуть занимаемый пост после одобрения на следующей неделе парламентом страны плана по стабилизации экономической ситуации в стране.
Следом в среду выросла фондовая Азия, которую поддержали данные о замедлении темпов инфляции в КНР - потребительские цены выросли в октябре на 5,5% против 6,1% в сентябре. Инфляция замедляется в Китае уже три месяца подряд, октябрьский показатель практически совпал со средними прогнозами аналитиков (5,4-5,5%).
Между тем, в Европе днем в среду произошел разворот фондовых индексов вниз после того, как доходности итальянских облигаций превысили 7% годовых. Европейские индексы FTSE и DAX упали на 2,3-2,8%, также с падения начались торги в США (индекс S&P 500 упал на 2,4%, ниже 1245 пунктов).
Нефть на фоне роста доллара также подешевела. Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $95,02 за баррель (-1,8%, во вторник цена выросла на 1,3%), цена Brent - $112,73 за баррель (-2%, накануне цена выросла на 0,4%).
Как отмечает начальник отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов, предметом беспокойства трейдеров и поводом к коррекции вниз стала растущая доходность итальянских гособлигаций. Доходность итальянских гособлигаций росла почти беспрерывно с октября, и это не мешало трейдерам на рынках акций демонстрировать оптимизм, но как только доходность перевалила за отметку 7%, началась коррекция вниз. Причем ускорение роста доходности по облигациям Италии в данном случае связано не столько с ухудшением ожиданий инвесторов, сколько с повышением маржинальных требований по этим бумагам клиринговой палатой LCH Clearnet (вторая в мире по объемам клиринга в сегменте облигаций и репо). По иронии, часто свойственной рынкам, операция, призванная сократить риски, привела к повышению волатильности на рынках (и не только облигаций), то есть к увеличению рисков.
По оценке аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, позиции "быков" подкосило очередное обсуждение европейских проблем: круг наиболее проблемных стран продолжает расширяться, и в него может войти Италия, несмотря на размер ее национальной экономики. Политическая нестабильность в стране привела к очередному обновлению максимума по доходности национальных облигаций, превысившей 7%, что послужило лишь очередным поводом для стремительной спекулятивной атаки на все рисковые инструменты.
Однако европейские проблемы использованы лишь как повод для "медвежьей" атаки. В среду второй день размещения долговых бумаг в США: будут предложены 10-летние ноты на сумму $24 млрд в рамках программы замещения краткосрочных займов более долгосрочными. Падение фондовых рынков при американских размещениях долговых бумаг стало уже "хорошей традицией", так же как и рост фондовых индексов в третий день аукционов. Таким образом, после такого стремительного падения рекомендуется подбирать просевшие бумаги.
Наибольший интерес представляют акции Сбербанка, рухнувшие ниже 80 рублей, где атака "медведей" ослабла. В четверг возможен коррекционный отскок, драйвером роста является ожидаемая публикация отчетности банка за 10 месяцев. Ближайшей целью для акций Сбербанка является 10-дневная скользящая средняя - около 82 рублей.
В числе аутсайдеров в среду также оказались металлургические акции, негативом для которых стали статистика по китайской экономике - промышленное производство в стране выросло меньше ожиданий.
Лучше рынка выглядели акции "Полиметалла", спрос на которые связан с ожиданием обязательного обратного выкупа: PMTL Holding Ltd. отправила заявку в ФСФР на выкуп оставшихся акций "Полиметалла".
По словам трейдера ИК "Велес Капитал" Дмитрия Перегудова, вероятная отставка С.Берлускони завязана с принятием пакета экономии, а реакция на эти новости говорит о том, что рынок окончательно сфокусирован не на Греции, а на Италии (на Грецию могут обратить внимание, если там вдруг произойдет что-то совершенно фантастическое). Если бы отставка С.Берлускони состоялась за один день, то на фоне появившейся определенности фондовые рынки продолжили бы рост.
Однако этого не произошло, и теперь на новый период неопределенности рынки отвечают продажами. В то же время эти продажи не катастрофичные, скорее, это обманутые ожидания инвесторов. Еще утром в среду казалось, что все хорошо, и рынок вырастет, но затем настроение игроков качнулось в сторону под названием "вспомним о проблемах". Однако это не продолжение вселенской распродажи, а пока только "коридорная" торговля. Значимое ралли акций в этом году практически невозможно, считает трейдер.
Мучения с Италией будут достаточно долгими и в этом году не закончатся. Рынки это окончательно поняли и поэтому снижаются. Итальянские десятилетние облигации продолжат дешеветь, их доходность будет неуклонно расти - в среду она уже превысила 7% годовых и будет расти дальше, полагает Д.Перегудов.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич считает, что несмотря на текущее снижение российского рынка, говорить о развороте вниз не стоит. Если рассматривать техническую картину, как основных внешних индикаторов для российских игроков, так и индекса ММВБ, то стоит сделать несколько акцентов. Во-первых, фьючерс на нефть марки Brent на дневных графиках вышел из нисходящего канала, берущего начало от майских максимумов, и закрепился над его верхней границей, что говорит если не о дальнейшем росте, то, как минимум, о возможности перехода в консолидацию на текущих, приемлемых для России, уровнях.
Если обратить внимание на график фьючерса на индекс S&P 500, то здесь произошел выход из консолидации 1100-1220 пунктов с формированием фигуры технического анализа "двойное дно" и последующим тестированием верхней границы консолидации, что позволяет предположить возможность движения вверх к уровню 1340 пунктов, который выступает в качестве первой цели роста. Отменой данного сценария послужит пробой уровня 1220 пунктов, что приведет к возвращению контракта в рамки широкой консолидации, а целью движения станет уровень 1160 пунктов.
На графике индекса ММВБ также пока сохраняется позитивный сценарий, первой целью которого может стать уровень 1750 пунктов. При этом основное внимание стоит обратить к ноябрьским минимумам, расположенным в районе 1440 пунктов, пробой которых отменит сценарий роста и выставит краткосрочной целью снижения уровень 1340 пунктов. В связи со всем этим игрокам рекомендуется пока удерживать "длинные позиции" в большинстве бумаг и внимательно следить за "стопами", при достижении которых выходить из позиций, считает Б.Зварич.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в среду на рынках раскрутилась итальянская спираль, которая привела в ужас инвесторов. Заявление об отставке С.Берлускони всколыхнуло надежды инвесторов на деятельное правительство. Может быть, эти надежды были ложными, так как и С.Берлускони предлагал план экономии бюджета, который будет голосоваться на следующей неделе в парламенте. Однако более важным для рынков оказалось решение клиринговой фирмы LCH Clearnet повысить маржинальные требования в торгах по итальянским бондам (по 7-10-летним бумагам маржа была поднята с 6,65% до 11,65%), что вылилось в рост их доходностей. Уровень 7% годовых рассматривается как критический для итальянской ситуации, как триггер для резкого падения доверия к стране. Каждый дополнительный процент доходности бондов стоит Италии еще 3 млрд евро. Совокупный долг Италии (1,9 трлн евро) превосходит совокупный долг Греции, Португалии и Ирландии в 2,7 раза, и фонд EFSF не справится с итальянскими проблемами. В 2012 году Италии предстоит рефинансировать более 300 млрд евро своего долга. Поэтому в среду произошла репетиция трудностей ЕС, которые могут при этом возникнуть. Теперь следует ожидать ответных мер ЕЦБ.
На российском рынке индексу ММВБ, возможно, придется обновить ноябрьские минимумы в районе 1435 пунктов, а пессимистичный ноябрьский сценарий разрастания европейского кризиса предполагает достижение уровня 1380 пунктов. В четверг ожидается негативное открытие российского рынка, считает О.Душин.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов также считает, что причиной для массовой распродажи российских акций стало пикирование европейских фондовых индексов на фоне устроенной инвесторами раздачи акций европейских банков. Последние оказались под прессом продаж после того, как доходность облигаций Италии в среду перевалила за психологическую отметку в 7% годовых, спровоцировав слухи о понижении рейтинга Италии и опасения нового витка европейского долгового кризиса. При этом наибольшие потери среди европейских банков понесли котировки акций Dexia, обвалившиеся на 11%, и HSBC, терявшие более 6%. В русле европейских тенденций значительным снижением в среду выделились акции российских банков, а индекс отечественного финансового сектора стал одним из аутсайдеров фондового рынка в отраслевом спектре.
В свою очередь, аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что готовность итальянского премьера С.Берлускони уйти в отставку после принятия пакета мер экономии на 2012 год вряд ли можно расценивать как позитив для финансовых рынков. Политические пертурбации в Италии в условиях долгового кризиса - это наихудший вариант того, что можно представить в настоящее время. Неуклонный рост доходностей 10-летних облигаций страны в последние дни наглядно демонстрирует, что независимо от того, кто будет "у руля", разрешение накопившихся проблем легче не станет. Вопрос все же не в личностях, а в способности принимать непопулярные решения.
Старший аналитик ИФК "Солид" Эльза Бикчурина считает, что 9 ноября может стать "точкой невозврата" в развитии европейского долгового кризиса, который, не исключено, все же приведет к развалу еврозоны.
Утренний оптимизм улетучился после скачка доходности 10-летних итальянских гособлигаций выше 7% годовых на информации об условиях, выставленных С.Берлускони по поводу своей отставки.
Ситуацию усугубили заявления экономического совета Германии, а также новости о пробуксовках в определении кандидатуры нового премьер-министра Греции. Сообщалось, что вместо знакомого финансовым рынкам бывшего главы греческого центробанка Лукаса Пападемоса эту должность с большей вероятностью займет президент Европейского суда Василиос Скурис.
Что касается экономического совета Германии, то, по его мнению, в случае, если страны не смогут восстановить свои бюджеты, нельзя исключать распада еврозоны. При этом подтверждалась высказывавшаяся ранее мысль, что Германию ждет рецессия, если долговой кризис не будет преодолен, отмечает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду упали акции "ТГК-13" (-8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-6,3%), "Мечела" (-6%), "МРСК Холдинга" (-5,6%), "МРСК Северного Кавказа" (-5,4%), банка "Возрождение" (-5,3%), "Седьмого континента" (-5,2%).
Выросли акции "ТГК-9" (+12,1%), "ОГК-5" (+1,4%), "Полиметалла" (+0,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $2,122 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $480,2 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 90,161 млрд рублей (из них 40,92 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Мнение аналитиков: ставка на снижение фондового рынка
После небольшого утреннего роста российский рынок акций возобновил падение вслед за Европой и фьючерсами на американские индексы. К 15:16 индекс ММВБ снизился до уровня 1472,26 пунктов (-3,20%), индекс РТС потерял 0,28% (1521,88 пунктов). Аналитики отмечают, что в связи со сложившейся мировой ситуацией надеяться на рост сейчас не стоит, высокие цены на нефть не могут являться единственной поддержкой фондового рынка. Однако наиболее оптимистично настроенные эксперты полагают, что пока еще вполне можно удерживать длинные позиции в большинстве бумаг и надеяться на стабилизацию.
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Игроки по-прежнему опасаются дальнейшего развития имеющихся в мировой экономике проблем и в настоящий момент не готовы к покупкам - слишком шатким является текущее положение дел. Российский фондовый рынок стремительно идет вниз, и даже высокие цены на нефть не могут добавить инвесторам уверенности, тем более, что и ситуация в экономике США сейчас оставляет желать много лучшего. В условиях бушующего долгового кризиса надеяться на рост невозможно, и, на наш взгляд, российские индексы завершат торги в солидном минусе, вероятнее всего, упав еще ниже текущих отметок. Угроза краха мировой экономики при развитии ситуации в Италии чрезвычайно велика, и, возможно, нас уже в ближайшее время ждет очередной обвал фондового рынка, но надежда на стабилизацию в Европе еще жива".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов среды, несмотря на попытки роста в начале дня, преодолел сразу две поддержки - 1515 и 1490 пунктов. При этом недалеко от последнего значения расположен ряд линий "долгих" скользящих средних часового графика, что указывает на опасность слома восходящего движения в краткосрочном периоде. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1460 пунктов (линия EMA200 часового графика и линия EMA55 дневного), преодоление которого может ускорить темпы нисходящего движения. Первая половина торгов среды подтвердила нестабильность текущих рыночных настроений, которые с легкостью меняются с плюса на минус, и ещё раз подчеркнула необходимость проявлять большую осторожность, особенно при открытии "длинных" позиций. Во второй половине дня российские инвесторы успеют отыграть лишь отчетность General Motors и небольшую часть выступления Бена Бернанке, в остальном продолжив реагировать (главным образом) на динамику американских фьючерсов и цен на нефть. Нельзя исключать некоторого восстановления настроений, однако, значительных поводов для оптимизма на данный момент нет".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок подрастерял свой кураж и не рискует идти вверх без ощутимой поддержки американских фьючерсов. По большому счету, на нашем рынке нет отчетливого понимания того, куда "ведет европейская дорога с долговым мешком за плечами". Очевидно, что ноябрь показывает консолидацию на нашем рынке. Возможная коррекция на американском рынке позволяет предполагать негативное открытие в четверг".
ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Несмотря на текущее снижение российского рынка говорить о развороте и начале снижения не стоит. Да, индекс ММВБ корректируется от уровня 1530 пунктов, но... Если рассматривать техническую картину как основных внешних индикаторов для российских игроков, так и индекса ММВБ, то стоит сделать несколько акцентов. Первое, что хотелось бы отметить, что фьючерс на нефть марки Brent на дневных графиках вышел из нисходящего канала, берущего начало от майских максимумов, и закрепился над его верхней границей, что говорит, если не о дальнейшем росте, то, как минимум, о возможности перехода в консолидацию на текущих приемлемых для России уровнях. Если же обратить внимание на график фьючерса на индекс S&P500, то здесь стоит выделить выход контракта из консолидации между уровнями 1100-1220 пунктов с формированием фигуры технического анализа "двойное дно" и последующим тестированием верхней границы консолидации, что позволяет предположить возможность движения к уровню 1340 пунктов, который выступает в качестве первой цели роста. Отменой данного сценария послужит пробой уровня 1220 пунктов, что приведет к возвращению контракта в рамки широкой консолидации, а целью движения станет уровень 1160. Если же возвращаться к графику индекса ММВБ, то здесь пока также сохраняется позитивный сценарий, первой целью которого может стать уровень 1750 пунктов. При этом основное внимание стоит обратить к ноябрьским минимумам, расположенным в районе 1440 пунктов, пробой которых отменит сценарий роста и выставит краткосрочной целью снижения уровень 1340 пунктов. Мы рекомендуем игрокам удерживать длинные позиции в большинстве бумаг и внимательно следить за "стопами", при достижении которых выходить из позиций. При этом объем рекомендуемого портфеля в текущий момент составляет порядка 66%".
ФК "Линия Инвестиций" (Антон Шпунтов): "Покупать с надеждой на рост в текущей ситуации очень инфантильно. Октябрь был чрезмерно хорошим месяцем. При этом технически американский рынок не смог закрыть его выше значимых уровней сопротивления. Весь возможный позитив от предложений по решению проблем Европы уже должен быть отыгран. Надеяться на дальнейшее улучшение ситуации пока сложно. Кроме возможного обострения ситуации вокруг Ирана, которая может повлечь за собой дальнейший рост цен на нефть, драйверов для роста российского рынка в текущий момент нет. Отчетность Moller-Maersk за третий квартал оказалась хуже ожиданий, причем контейнерный сегмент бизнеса показал неожиданные убытки на фоне слабого спроса на услуги компании. Неприятный сигнал для мировой торговли. Сейчас есть смысл ставить на снижение рынка".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Курс доллара составил 30,513 руб. на ММВБ к 15:00 мск, это на 29,3 копейки выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро к этому времени составил 41,76 руб., что на 3 копейки ниже уровня закрытия вторника.
Доллар снижался в утренние часы торгов в среду на ММВБ до 30,0575 руб., что является минимумом с 31 октября, но затем развернулся вверх. Евро опускался до 41,535 руб., обновив минимум почти за 2 месяца (с 14 сентября), но в последующем заметно сократил падение.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) опускалась утром в среду до 35,25 рубля, приблизившись при этом к двухмесячному минимуму. В последующем индикатор развернулся вверх, поднявшись до 35,57-35,59 рубля, что примерно на 15 копеек выше итогового значения вторника.
Результатом индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск) стало третье подряд снижение ЦБ РФ официальных курсов доллара и евро. Доллар на четверг снижен на 39,81 копейки, до уровня 30,1033 руб., евро - на 33,96 копейки, до 41,5998 руб.
Эксперты "Интерфакс-ЦЭА" отмечают, что снижение официальных курсов валют отразило утренние настроения рынков, которые были относительно благоприятными. Однако затем ситуация на глобальных рынках резко ухудшилась, что повлекло усиление давления на рубль.
"Снижение рубля вызвано обвалом на рынке государственного долга Италии", - сказал "Интерфаксу" директор аналитического департамента Номос-банка Кирилл Тремасов.
"Давление на рубль может продолжать усиливаться: пока рубль выглядит более-менее устойчивым, так как цены на нефть удерживаются на достаточно высоких уровнях. Если нефть устремится вниз, то рубль упадет более существенно", - считает К.Тремасов.
Падение рынка акций РФ в среду возглавляют бумаги банков, рухнувшие на 5% на фоне негативной динамики мировых площадок, вызванной опасениями, что отставка премьер-министра Италии Сильвио Берлускони не станет решением долговых проблем страны.
К 15:24 мск индексы ММВБ и РТС упали на 4,1-3,6%, в лидерах отката среди blue chips бумаги Сбербанка (-5,3% на ФБ ММВБ) и ВТБ (-4,9%).
Европейские индексы FTSE и DAX падают на 2,1-2,7%, фьючерс на индекс S&P 500 рухнул на 2,5%, нефть WTI - на 1,6%. Евро скатился ниже $1,365, потеряв 1,3%.
Евро на 15:20 мск стоил $1,3658 против $1,3834 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник. Как сообщает агентство Bloomberg, курс евро упал, а стоимость страхования бумаг Италии от дефолта подскочила до рекорда после того, как LCH Clearnet увеличил дополнительную гарантийную маржу для инвесторов в итальянские бонды.
Доходность итальянских гособлигаций в среду превысила отметку в 7%, которая рассматривается рынком как важный психологический рубеж, а стоимость страхования этих бумаг от дефолта подскочила до рекорда после того, как LCH Clearnet увеличил дополнительную гарантийную маржу для инвесторов в итальянские бонды.
По мнению аналитиков, долговой кризис в еврозоне уже перерос в политический. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил во вторник вечером, что готов уйти в отставку после принятия парламентом мер бюджетной экономии, на которых настаивает Евросоюз. Ранее в тот же день он провел встречу с президентом Италии Джорджо Наполитано, на которой обсуждалась отставка кабинета.
Причиной для изменения позиции С.Берлускони, который лишь за несколько часов до этого опровергал возможность своей отставки, стали итоги голосования в парламенте страны, которые показали, что правящая коалиция потеряла в нем большинство, а также все возрастающее давление рынков и партнеров по еврозоне.
В Греции уже третий день продолжается дискуссия по вопросу о составе нового кабинета министров, при этом наблюдатели пока не отмечают существенных подвижек.
"Дальнейшее ухудшение кризисной ситуации в еврозоне привело к смещению центра внимания с Греции на Италию, экономика которой слишком велика, чтобы ее можно было спасти за счет внешних вливаний", - отметил аналитик Standard Bank Plc Джеймс Чжан.
Итальянские горки круче американских, или как рост за несколько часов сменился спадом
Утренний оптимизм на фоне уже предопределенной отставки Сильвио Берлускони оказался "дутым": участники, видя, что ситуация в Италии остается неопределенной, принялись распродавать итальянские долговые бумаги - да так, что доходности выросли в район 7,5%, в район точки невозврата для Греции, Ирландии и Португалии
Среда характеризуется резким перепадом настроений: даже на фоне предыдущих колебаний и нервотрепки изменение по ходу дня головокружительно.
В начале торгов доллар на ММВБ падал и приближался к отметке 30 рублей, и можно было бы предположить, что его, доллар, туда непременно "загонят". Но всего спустя несколько часов рынок начал всерьез посматривать на цифру 31 рубль: доллар кратковременно подрастал выше 30,7 рубля, прибавив более 2% по отношению к минимальной отметке дня.
Под вечер американская валюта, кажется, нашла себя в области 30,5-30,55 рубля, при этом, судя по рыночным настроениям, шансов на дальнейший рост доллара стала намного больше.
То же происходило и на фондовом рынке. Акции начали день ростом, однако днем все посыпалось, индексы ушли в минус более чем на 3%.
Что за перепады настроений? Они, перепады, как постоянно случалось последнее время, связаны с Еврозоной. Более узко - с Италией. Похоже, утренний оптимизм на фоне уже предопределенной отставки Сильвио Берлускони оказался "дутым": участники, видя, что ситуация в Италии остается неопределенной, принялись распродавать итальянские долговые бумаги - да так, что доходности выросли в район 7,5% годовых, т.е. до новых рекордных уровней. Совсем недавно - в пределах 1-1,5 года назад - через такие уровни уже проходили долговые бумаги Греции, а потом Ирландии и Португалии; для всех этих стран проблемой обернулось обслуживание внешнего долга, и все они попали под программу защиты с помощью европейского фонда финансовой стабильности.
Но с Италией есть проблема - она слишком велика, чтобы фонд финансовой стабильности мог ее долго поддерживать.
Возможно, рост доходности итальянских бондов в значительной степени носит технический характер - ведь он усилился, когда система LCH Clearnet увеличила дополнительную гарантийную маржу по итальянским бондам (с 6,65 до 11,65%). Далее начался эффект сброса позиций, т.е. цепная реакция: быть может, в последующем рынки сочтут, что переборщили с продажами.
Но, быть может, продавцы поступили мудро, видя, какие заявления в очередной раз делают представители Германии. Вот утренняя цитата (агентство Bloomberg): глава Бундесбанка и член управляющего совета ЕЦБ Йенс Вейдманн заявил, что ЕЦБ не может спасать государства еврозоны, печатая деньги. "Одной из наиболее сложных форм кредитно-денежной политики является монетарное финансирование, или финансирование госдолга за счет включения печатного станка, - заявил он. - Запрет на подобное финансирование в еврозоне является одним из наиболее важных достижений ЕЦБ". А ведь ЕЦБ уже выкупил облигации проблемных стран еврозоны на 183 млрд евро, и, похоже, пока его выкуп дает очень слабый эффект.
"Обострение кризиса в Италии может увеличить вероятность развала еврозоны", - пишут аналитики Райффазенбанка. О том, что разрастающийся кризис способен значительно отразиться на стабильности российского рынка, сказал (в интервью "Интерфаксу") и директор аналитического департамента Номос-банка Кирилл Тремасов: по его оценке, в частности, рубль становится более уязвимым к возможному снижению мировых цен на нефть
К вечеру ситуация на рынках, кажется, стала более спокойной, резких движений нет. Но если Италия действительно, как многие говорят, уже прошла точку невозврата, то новые волны нестабильности - вопрос не просто времени, а времени самого ближайшего
Рынок акций РФ скатился к 1470п по индексу ММВБ на общемировом пессимизме, растеряв весь рост начала недели
Российский рынок акций в среду растерял весь рост с начала недели, индекс ММВБ скатился к 1470 пунктам на общемировом пессимизме по поводу скорого разрешения долговых проблем в еврозоне, чему не способствует отставка премьер-министра Италии Сильвио Берлускони.
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1470,8 пункта (-3,3%), индекс РТС - до 1512,85 пункта (-4,2%), основные "фишки" подешевели на биржах в пределах 7%. Утром индекс ММВБ превышал 1530 пунктов, индекс РТС поднимался к 1600 пунктам.
На ФБ ММВБ упали акции ВТБ (-4,1%), "Газпрома" (-1,3%), "ЛУКОЙЛа" (-2%), "НОВАТЭКа" (-2,7%), "Норникеля" (-5%), "Полюс Золото" (-2%), "Роснефти" (-2,3%), "Ростелекома" (-3,4%), Сбербанка России (-6,6%), "Сургутнефтегаза" (-2,5%), "Татнефти" (-2,1%), "ФСК ЕЭС" (-4%).
Акции "Газпрома" утром в среду поддержал отчет концерна по МСФО за второй квартал, оказавшийся лучше ожиданий. Чистая прибыль "Газпрома", относящаяся к акционерам, составила 303,7 млрд рублей по сравнению с 169,7 млрд рублей за второй квартал 2010 года. Среднее значение чистой прибыли на основе прогнозов 18 аналитиков составляло 283,3 млрд рублей.
Индексы в США накануне выросли после того, как премьер-министр Италии С.Берлускони выступил с заявлением о готовности уйти в отставку.
Парламент Италии одобрил подготовленный правительством отчет об исполнении бюджета за прошлый год, в его поддержку высказались 308 из 630 парламентариев, оппозиция воздержалась при голосовании. Таким образом, голосование показало, что еще несколько депутатов покинуло ряды правящей коалиции, и правительство уже не имеет необходимые для сохранения большинства 316 голосов, что под все возрастающим давлением рынков и партнеров по еврозоне спровоцировало новые призывы к С.Берлускони уйти в отставку.
Как заявил президент Италии Джорджо Наполитано, С.Берлускони согласился покинуть занимаемый пост после одобрения на следующей неделе парламентом страны плана по стабилизации экономической ситуации в стране.
Следом в среду выросла фондовая Азия, которую поддержали данные о замедлении темпов инфляции в КНР - потребительские цены выросли в октябре на 5,5% против 6,1% в сентябре. Инфляция замедляется в Китае уже три месяца подряд, октябрьский показатель практически совпал со средними прогнозами аналитиков (5,4-5,5%).
Между тем, в Европе днем в среду произошел разворот фондовых индексов вниз после того, как доходности итальянских облигаций превысили 7% годовых. Европейские индексы FTSE и DAX упали на 2,3-2,8%, также с падения начались торги в США (индекс S&P 500 упал на 2,4%, ниже 1245 пунктов).
Нефть на фоне роста доллара также подешевела. Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $95,02 за баррель (-1,8%, во вторник цена выросла на 1,3%), цена Brent - $112,73 за баррель (-2%, накануне цена выросла на 0,4%).
Как отмечает начальник отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов, предметом беспокойства трейдеров и поводом к коррекции вниз стала растущая доходность итальянских гособлигаций. Доходность итальянских гособлигаций росла почти беспрерывно с октября, и это не мешало трейдерам на рынках акций демонстрировать оптимизм, но как только доходность перевалила за отметку 7%, началась коррекция вниз. Причем ускорение роста доходности по облигациям Италии в данном случае связано не столько с ухудшением ожиданий инвесторов, сколько с повышением маржинальных требований по этим бумагам клиринговой палатой LCH Clearnet (вторая в мире по объемам клиринга в сегменте облигаций и репо). По иронии, часто свойственной рынкам, операция, призванная сократить риски, привела к повышению волатильности на рынках (и не только облигаций), то есть к увеличению рисков.
По оценке аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, позиции "быков" подкосило очередное обсуждение европейских проблем: круг наиболее проблемных стран продолжает расширяться, и в него может войти Италия, несмотря на размер ее национальной экономики. Политическая нестабильность в стране привела к очередному обновлению максимума по доходности национальных облигаций, превысившей 7%, что послужило лишь очередным поводом для стремительной спекулятивной атаки на все рисковые инструменты.
Однако европейские проблемы использованы лишь как повод для "медвежьей" атаки. В среду второй день размещения долговых бумаг в США: будут предложены 10-летние ноты на сумму $24 млрд в рамках программы замещения краткосрочных займов более долгосрочными. Падение фондовых рынков при американских размещениях долговых бумаг стало уже "хорошей традицией", так же как и рост фондовых индексов в третий день аукционов. Таким образом, после такого стремительного падения рекомендуется подбирать просевшие бумаги.
Наибольший интерес представляют акции Сбербанка, рухнувшие ниже 80 рублей, где атака "медведей" ослабла. В четверг возможен коррекционный отскок, драйвером роста является ожидаемая публикация отчетности банка за 10 месяцев. Ближайшей целью для акций Сбербанка является 10-дневная скользящая средняя - около 82 рублей.
В числе аутсайдеров в среду также оказались металлургические акции, негативом для которых стали статистика по китайской экономике - промышленное производство в стране выросло меньше ожиданий.
Лучше рынка выглядели акции "Полиметалла", спрос на которые связан с ожиданием обязательного обратного выкупа: PMTL Holding Ltd. отправила заявку в ФСФР на выкуп оставшихся акций "Полиметалла".
По словам трейдера ИК "Велес Капитал" Дмитрия Перегудова, вероятная отставка С.Берлускони завязана с принятием пакета экономии, а реакция на эти новости говорит о том, что рынок окончательно сфокусирован не на Греции, а на Италии (на Грецию могут обратить внимание, если там вдруг произойдет что-то совершенно фантастическое). Если бы отставка С.Берлускони состоялась за один день, то на фоне появившейся определенности фондовые рынки продолжили бы рост.
Однако этого не произошло, и теперь на новый период неопределенности рынки отвечают продажами. В то же время эти продажи не катастрофичные, скорее, это обманутые ожидания инвесторов. Еще утром в среду казалось, что все хорошо, и рынок вырастет, но затем настроение игроков качнулось в сторону под названием "вспомним о проблемах". Однако это не продолжение вселенской распродажи, а пока только "коридорная" торговля. Значимое ралли акций в этом году практически невозможно, считает трейдер.
Мучения с Италией будут достаточно долгими и в этом году не закончатся. Рынки это окончательно поняли и поэтому снижаются. Итальянские десятилетние облигации продолжат дешеветь, их доходность будет неуклонно расти - в среду она уже превысила 7% годовых и будет расти дальше, полагает Д.Перегудов.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич считает, что несмотря на текущее снижение российского рынка, говорить о развороте вниз не стоит. Если рассматривать техническую картину, как основных внешних индикаторов для российских игроков, так и индекса ММВБ, то стоит сделать несколько акцентов. Во-первых, фьючерс на нефть марки Brent на дневных графиках вышел из нисходящего канала, берущего начало от майских максимумов, и закрепился над его верхней границей, что говорит если не о дальнейшем росте, то, как минимум, о возможности перехода в консолидацию на текущих, приемлемых для России, уровнях.
Если обратить внимание на график фьючерса на индекс S&P 500, то здесь произошел выход из консолидации 1100-1220 пунктов с формированием фигуры технического анализа "двойное дно" и последующим тестированием верхней границы консолидации, что позволяет предположить возможность движения вверх к уровню 1340 пунктов, который выступает в качестве первой цели роста. Отменой данного сценария послужит пробой уровня 1220 пунктов, что приведет к возвращению контракта в рамки широкой консолидации, а целью движения станет уровень 1160 пунктов.
На графике индекса ММВБ также пока сохраняется позитивный сценарий, первой целью которого может стать уровень 1750 пунктов. При этом основное внимание стоит обратить к ноябрьским минимумам, расположенным в районе 1440 пунктов, пробой которых отменит сценарий роста и выставит краткосрочной целью снижения уровень 1340 пунктов. В связи со всем этим игрокам рекомендуется пока удерживать "длинные позиции" в большинстве бумаг и внимательно следить за "стопами", при достижении которых выходить из позиций, считает Б.Зварич.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в среду на рынках раскрутилась итальянская спираль, которая привела в ужас инвесторов. Заявление об отставке С.Берлускони всколыхнуло надежды инвесторов на деятельное правительство. Может быть, эти надежды были ложными, так как и С.Берлускони предлагал план экономии бюджета, который будет голосоваться на следующей неделе в парламенте. Однако более важным для рынков оказалось решение клиринговой фирмы LCH Clearnet повысить маржинальные требования в торгах по итальянским бондам (по 7-10-летним бумагам маржа была поднята с 6,65% до 11,65%), что вылилось в рост их доходностей. Уровень 7% годовых рассматривается как критический для итальянской ситуации, как триггер для резкого падения доверия к стране. Каждый дополнительный процент доходности бондов стоит Италии еще 3 млрд евро. Совокупный долг Италии (1,9 трлн евро) превосходит совокупный долг Греции, Португалии и Ирландии в 2,7 раза, и фонд EFSF не справится с итальянскими проблемами. В 2012 году Италии предстоит рефинансировать более 300 млрд евро своего долга. Поэтому в среду произошла репетиция трудностей ЕС, которые могут при этом возникнуть. Теперь следует ожидать ответных мер ЕЦБ.
На российском рынке индексу ММВБ, возможно, придется обновить ноябрьские минимумы в районе 1435 пунктов, а пессимистичный ноябрьский сценарий разрастания европейского кризиса предполагает достижение уровня 1380 пунктов. В четверг ожидается негативное открытие российского рынка, считает О.Душин.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов также считает, что причиной для массовой распродажи российских акций стало пикирование европейских фондовых индексов на фоне устроенной инвесторами раздачи акций европейских банков. Последние оказались под прессом продаж после того, как доходность облигаций Италии в среду перевалила за психологическую отметку в 7% годовых, спровоцировав слухи о понижении рейтинга Италии и опасения нового витка европейского долгового кризиса. При этом наибольшие потери среди европейских банков понесли котировки акций Dexia, обвалившиеся на 11%, и HSBC, терявшие более 6%. В русле европейских тенденций значительным снижением в среду выделились акции российских банков, а индекс отечественного финансового сектора стал одним из аутсайдеров фондового рынка в отраслевом спектре.
В свою очередь, аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что готовность итальянского премьера С.Берлускони уйти в отставку после принятия пакета мер экономии на 2012 год вряд ли можно расценивать как позитив для финансовых рынков. Политические пертурбации в Италии в условиях долгового кризиса - это наихудший вариант того, что можно представить в настоящее время. Неуклонный рост доходностей 10-летних облигаций страны в последние дни наглядно демонстрирует, что независимо от того, кто будет "у руля", разрешение накопившихся проблем легче не станет. Вопрос все же не в личностях, а в способности принимать непопулярные решения.
Старший аналитик ИФК "Солид" Эльза Бикчурина считает, что 9 ноября может стать "точкой невозврата" в развитии европейского долгового кризиса, который, не исключено, все же приведет к развалу еврозоны.
Утренний оптимизм улетучился после скачка доходности 10-летних итальянских гособлигаций выше 7% годовых на информации об условиях, выставленных С.Берлускони по поводу своей отставки.
Ситуацию усугубили заявления экономического совета Германии, а также новости о пробуксовках в определении кандидатуры нового премьер-министра Греции. Сообщалось, что вместо знакомого финансовым рынкам бывшего главы греческого центробанка Лукаса Пападемоса эту должность с большей вероятностью займет президент Европейского суда Василиос Скурис.
Что касается экономического совета Германии, то, по его мнению, в случае, если страны не смогут восстановить свои бюджеты, нельзя исключать распада еврозоны. При этом подтверждалась высказывавшаяся ранее мысль, что Германию ждет рецессия, если долговой кризис не будет преодолен, отмечает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду упали акции "ТГК-13" (-8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-6,3%), "Мечела" (-6%), "МРСК Холдинга" (-5,6%), "МРСК Северного Кавказа" (-5,4%), банка "Возрождение" (-5,3%), "Седьмого континента" (-5,2%).
Выросли акции "ТГК-9" (+12,1%), "ОГК-5" (+1,4%), "Полиметалла" (+0,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $2,122 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $480,2 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 90,161 млрд рублей (из них 40,92 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Мнение аналитиков: ставка на снижение фондового рынка
После небольшого утреннего роста российский рынок акций возобновил падение вслед за Европой и фьючерсами на американские индексы. К 15:16 индекс ММВБ снизился до уровня 1472,26 пунктов (-3,20%), индекс РТС потерял 0,28% (1521,88 пунктов). Аналитики отмечают, что в связи со сложившейся мировой ситуацией надеяться на рост сейчас не стоит, высокие цены на нефть не могут являться единственной поддержкой фондового рынка. Однако наиболее оптимистично настроенные эксперты полагают, что пока еще вполне можно удерживать длинные позиции в большинстве бумаг и надеяться на стабилизацию.
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Игроки по-прежнему опасаются дальнейшего развития имеющихся в мировой экономике проблем и в настоящий момент не готовы к покупкам - слишком шатким является текущее положение дел. Российский фондовый рынок стремительно идет вниз, и даже высокие цены на нефть не могут добавить инвесторам уверенности, тем более, что и ситуация в экономике США сейчас оставляет желать много лучшего. В условиях бушующего долгового кризиса надеяться на рост невозможно, и, на наш взгляд, российские индексы завершат торги в солидном минусе, вероятнее всего, упав еще ниже текущих отметок. Угроза краха мировой экономики при развитии ситуации в Италии чрезвычайно велика, и, возможно, нас уже в ближайшее время ждет очередной обвал фондового рынка, но надежда на стабилизацию в Европе еще жива".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов среды, несмотря на попытки роста в начале дня, преодолел сразу две поддержки - 1515 и 1490 пунктов. При этом недалеко от последнего значения расположен ряд линий "долгих" скользящих средних часового графика, что указывает на опасность слома восходящего движения в краткосрочном периоде. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1460 пунктов (линия EMA200 часового графика и линия EMA55 дневного), преодоление которого может ускорить темпы нисходящего движения. Первая половина торгов среды подтвердила нестабильность текущих рыночных настроений, которые с легкостью меняются с плюса на минус, и ещё раз подчеркнула необходимость проявлять большую осторожность, особенно при открытии "длинных" позиций. Во второй половине дня российские инвесторы успеют отыграть лишь отчетность General Motors и небольшую часть выступления Бена Бернанке, в остальном продолжив реагировать (главным образом) на динамику американских фьючерсов и цен на нефть. Нельзя исключать некоторого восстановления настроений, однако, значительных поводов для оптимизма на данный момент нет".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок подрастерял свой кураж и не рискует идти вверх без ощутимой поддержки американских фьючерсов. По большому счету, на нашем рынке нет отчетливого понимания того, куда "ведет европейская дорога с долговым мешком за плечами". Очевидно, что ноябрь показывает консолидацию на нашем рынке. Возможная коррекция на американском рынке позволяет предполагать негативное открытие в четверг".
ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Несмотря на текущее снижение российского рынка говорить о развороте и начале снижения не стоит. Да, индекс ММВБ корректируется от уровня 1530 пунктов, но... Если рассматривать техническую картину как основных внешних индикаторов для российских игроков, так и индекса ММВБ, то стоит сделать несколько акцентов. Первое, что хотелось бы отметить, что фьючерс на нефть марки Brent на дневных графиках вышел из нисходящего канала, берущего начало от майских максимумов, и закрепился над его верхней границей, что говорит, если не о дальнейшем росте, то, как минимум, о возможности перехода в консолидацию на текущих приемлемых для России уровнях. Если же обратить внимание на график фьючерса на индекс S&P500, то здесь стоит выделить выход контракта из консолидации между уровнями 1100-1220 пунктов с формированием фигуры технического анализа "двойное дно" и последующим тестированием верхней границы консолидации, что позволяет предположить возможность движения к уровню 1340 пунктов, который выступает в качестве первой цели роста. Отменой данного сценария послужит пробой уровня 1220 пунктов, что приведет к возвращению контракта в рамки широкой консолидации, а целью движения станет уровень 1160. Если же возвращаться к графику индекса ММВБ, то здесь пока также сохраняется позитивный сценарий, первой целью которого может стать уровень 1750 пунктов. При этом основное внимание стоит обратить к ноябрьским минимумам, расположенным в районе 1440 пунктов, пробой которых отменит сценарий роста и выставит краткосрочной целью снижения уровень 1340 пунктов. Мы рекомендуем игрокам удерживать длинные позиции в большинстве бумаг и внимательно следить за "стопами", при достижении которых выходить из позиций. При этом объем рекомендуемого портфеля в текущий момент составляет порядка 66%".
ФК "Линия Инвестиций" (Антон Шпунтов): "Покупать с надеждой на рост в текущей ситуации очень инфантильно. Октябрь был чрезмерно хорошим месяцем. При этом технически американский рынок не смог закрыть его выше значимых уровней сопротивления. Весь возможный позитив от предложений по решению проблем Европы уже должен быть отыгран. Надеяться на дальнейшее улучшение ситуации пока сложно. Кроме возможного обострения ситуации вокруг Ирана, которая может повлечь за собой дальнейший рост цен на нефть, драйверов для роста российского рынка в текущий момент нет. Отчетность Moller-Maersk за третий квартал оказалась хуже ожиданий, причем контейнерный сегмент бизнеса показал неожиданные убытки на фоне слабого спроса на услуги компании. Неприятный сигнал для мировой торговли. Сейчас есть смысл ставить на снижение рынка".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
/Компиляция. 9 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу