6 июля 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
▼ Группа ВТБ в первом квартале снизила чистую прибыль по МСФО на 11% - до 23,3 млрд рублей с 26,1 млрд рублей за тот же период прошлого года, свидетельствует отчетность ВТБ. ВТБ снизил чистую прибыль на фоне стагнации кредитного портфеля, сокращения чистой процентной маржи, роста отчислений в резервы и наращивания административных расходов, связанных с консолидацией Банка Москвы, и Транскредитбанка. Чистые процентные доходы банка до создания резервов составили 54 млрд рублей, увеличившись на 17,4% за счет роста среднего объема активов, приносящих процентные доходы. Чистая процентная маржа снизилась до 3,8% с высокого уровня в 5,6% в четвертом квартале 2011 года, связанного с консолидацией Транскредитбанка и Банка Москвы. Расходы на создание резерва под обесценение долговых финансовых активов выросли в 2,6 раза - до 20,4 млрд с 7,7 млрд рублей за тот же период 2011 года. В банке объясняют такую динамику "результатом проведения консервативной политики контрциклического формирования резервов с учетом текущей макроэкономической ситуации".
Объем корпоративных кредитов ВТБ составил 3,690 трлн рублей, сократившись с начала года на 2%. Объем розничного кредитного портфеля вырос всего на 4,5% и составил 861,1 млрд рублей. На конец марта доля неработающих кредитов в общем объеме кредитного портфеля группы ВТБ составила 5,5% по сравнению с 5,4% на начало года. Объем средств клиентов за квартал снизился на 7,3% - до 3,333 трлн рублей. В первом квартале ВТБ увеличил коэффициент достаточности капитала до 13,7% с 13%, капитала первого уровня - до 9,6% с 9% на начало года.
▼ Крупнейший в мире производитель хлористого калия ОАО "Уралкалий" в первом полугодии 2012 года снизил производство хлористого калия на 7,69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 4,8 миллиона тонн, следует из сообщения компании. Производство "Уралкалия" по проформе в первом полугодии 2011 года составило 5,2 миллиона тонн. Этот показатель включает итоги ОАО "Сильвинит", присоединенного к компании в июне 2011 года, но рассчитанные с учетом его работы, начиная с января прошлого года. Производство "Уралкалия" без учета "Сильвинита" в первом полугодии прошлого года составило 3,1 миллиона тонн. По итогам второго квартала 2012 года выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках компании составил 2,9 миллиона тонн, что больше показателя аналогичного периода 2011 года на 11,5% (учитывая присоединение "Сильвинита"). Без учета показателей "Сильвинита" производство хлористого калия "Уралкалия" во втором квартале 2011 года составляло 1,9 миллиона тонн.
Комментарий по рынку
Мировые центробанки вчера одновременно объявили новые меры по стимуляции экономики, что, как ни парадоксально, и стало причиной падения финансовых рынков. Фактически Банк Англии, Народный банк Китая (НБК) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) сообщили о том, что экономики Европы и Азии испытывают серьезные трудности, а предыдущие действия были малоэффективны.
Кроме того, снизив ставку, ЕЦБ в очередной раз стимулировал страны-экспортеры, ударив по курсу евро, которому в летнем тренде так и не удалось уверенно выйти за пределы уровня 1,27. И теперь целью по паре евро/доллар становится нижняя граница канала – 1,228.
Европейские риски ударили и по курсу нефти. Марка Brent, как и показывали технические индикаторы, столкнулась с сопротивлением на уровне $103 и пошла вниз. Хорошо выглядели бы достижение отметки $97,5 и попытка нового подъема: в отличие от Европы, занятой сейчас решением вероятной проблемы с ликвидностью в условиях кризиса долгового рынка, Китай предпринимает все шаги для стимуляции реального сектора экономики. И именно его действия по ослаблению монетарной политики могут постепенно повысить мировой спрос на сырьевые активы.
Это достаточно медленный процесс, так что в среднесрочной перспективе котировки цен на нефть будут показывать высокую волатильность и еще вернутся в понижательный канал, но локально инвесторы могут положительно оценить перспективы данного инструмента.
Сегодня важные данные – уровень безработицы - будут опубликованы в США. Именно эта цифра должна стать ориентиром для ожиданий инвесторов относительно монетарных действий ФРС 29 июня.
Пока же сегодня с утра мы видим сохранение умеренно-негативных настроений на азиатских биржах, но фьючерс на S&P уже подходит к нулевой отметке, хотя до этого продолжал снижение вслед за индексом. Замедлилось падение цен на нефть и металлы, выравниваются котировки пары евро/доллар.
На этом фоне создается впечатление, что и российский рынок еще попробует показать отскок после вчерашнего падения. Достигнув цели в 1458 пунктов (ровно 200-дневная средняя), индекс ММВБ начал падение. Сейчас вероятны два сценария: попытка нового возврата к сопротивлению, падение в диапазон 1370-1400 пунктов и затем новая волна роста, или же консолидация в районе 1420-1450.
Второй вариант предполагает большую стабильность рынка, но тут все будет зависеть от мирового фона.
Новости мировых рынков
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 14 тыс. - до 374 тыс., говорится в опубликованном в четверг отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 388 тыс., а не 386 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 30 июня, на 1 тыс. относительно ранее объявленного уровня - до 385 тыс.
▼ Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне упал до 52,1 пункта с 53,7 пунктами месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM).
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя до 53 пунктов.
Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует об росте деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса в 50 пунктов и ниже говорит о ее снижении.
▲ Европейский Центральный банк (ЕЦБ) в четверг понизил базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта. Ставка по кредитам уменьшена до нового рекордного минимума в 0,75% годовых, сообщило агентство Bloomberg.
Ставка по депозитам ЕЦБ теперь равна нулю, а ставка по маржинальным кредитам снижена с 1,75% до 1,5%. Решение ЕЦБ о ставке по кредитам совпало с ожиданиями рынка. В этом году европейский ЦБ не менял ставку до июля, он дважды снизил ее в декабре и ноябре 2011 года - каждый раз на 0,25 процентного пункта.
► Экономический рост в еврозоне остается слабым, более того, в последнее время проявились новые риски для его прогноза, заявил председатель Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ, на котором было принято решение снизить процентные ставки на 0,25 процентного пункта. Индикаторы указывают на продолжившееся сокращение ВВП еврозоны во втором квартале 2012 года. "Повышенная неопределенность негативно сказывается на доверии к экономике" региона, сказал глава ЕЦБ.
М.Драги отметил продолжающееся ослабление инфляции в еврозоне, добавив, что инфляционные ожидания остаются сбалансированными. ЕЦБ прогнозирует дальнейшее замедление роста цен в 2012 году, инфляцию ниже таргетируемых им 2% в 2013 году.
▲ Банк Англии в четверг оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне в 0,5% годовых, который является минимальным со времени основания британского ЦБ в конце XVII века. Как говорится в пресс-релизе ЦБ, Банк Англии увеличил объем программы выкупа активов на 50 млрд фунтов стерлингов - с 325 млрд до 375 млрд фунтов стерлингов (около $585 млрд). Новый объем программы составляет почти четверть ВВП Великобритании и около 30% объема находящихся в обращении долговых бумаг страны. Оба решения совпали с консенсус-прогнозами рынка.
▲ Объем заказов промышленных предприятий Германии увеличился в мае 2012 года на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство экономики ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения показателя. Снижение объема заказов относительно мая 2011 года составило 5,4%, прогнозировалось падение на 6%.
▲ Народный банк КНР (НБК, ЦБ страны) в четверг объявил о снижении базовых процентных ставок второй раз в этом месяце, сообщило агентство Bloomberg. Ставка по годовым кредитам будет понижена на 0,31 процентного пункта - до 6% с 6,31%, процентная ставка по депозитам на год уменьшится на 0,25 процентного пункта - до 3% с 3,25%. Изменения вступят в силу с 6 июля.
Как уточняет Bloomberg, норма резервирования для банков оставлена без изменения - на уровне 20%. Последний раз НБК уменьшал норму резервирования в мае, тогда она была уменьшена на 0,5 процентного пункта. Кроме того, китайский ЦБ ослабил требования к банковским кредитам, разрешив банкам снижать ставки по кредитам до 70% от базовой ставки (ранее 80%).
Ожидается сегодня
В мире
► Еврокомиссия опубликует ежеквартальный отчет о состоянии экономики еврозоны. (13:00)
► Министерство экономики и технологий Германии обнародует данные о промышленном производстве в мае. (14:00)
► Министерство труда США обнародует данные о безработице в июне. (16:30). Безработица в США в июне осталась на майском уровне в 8,2%, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Число рабочих мест в американской экономике, как ожидается, увеличилось на 100 тыс., тогда как в мае данный показатель вырос на 82 тыс.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
▼ Группа ВТБ в первом квартале снизила чистую прибыль по МСФО на 11% - до 23,3 млрд рублей с 26,1 млрд рублей за тот же период прошлого года, свидетельствует отчетность ВТБ. ВТБ снизил чистую прибыль на фоне стагнации кредитного портфеля, сокращения чистой процентной маржи, роста отчислений в резервы и наращивания административных расходов, связанных с консолидацией Банка Москвы, и Транскредитбанка. Чистые процентные доходы банка до создания резервов составили 54 млрд рублей, увеличившись на 17,4% за счет роста среднего объема активов, приносящих процентные доходы. Чистая процентная маржа снизилась до 3,8% с высокого уровня в 5,6% в четвертом квартале 2011 года, связанного с консолидацией Транскредитбанка и Банка Москвы. Расходы на создание резерва под обесценение долговых финансовых активов выросли в 2,6 раза - до 20,4 млрд с 7,7 млрд рублей за тот же период 2011 года. В банке объясняют такую динамику "результатом проведения консервативной политики контрциклического формирования резервов с учетом текущей макроэкономической ситуации".
Объем корпоративных кредитов ВТБ составил 3,690 трлн рублей, сократившись с начала года на 2%. Объем розничного кредитного портфеля вырос всего на 4,5% и составил 861,1 млрд рублей. На конец марта доля неработающих кредитов в общем объеме кредитного портфеля группы ВТБ составила 5,5% по сравнению с 5,4% на начало года. Объем средств клиентов за квартал снизился на 7,3% - до 3,333 трлн рублей. В первом квартале ВТБ увеличил коэффициент достаточности капитала до 13,7% с 13%, капитала первого уровня - до 9,6% с 9% на начало года.
▼ Крупнейший в мире производитель хлористого калия ОАО "Уралкалий" в первом полугодии 2012 года снизил производство хлористого калия на 7,69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 4,8 миллиона тонн, следует из сообщения компании. Производство "Уралкалия" по проформе в первом полугодии 2011 года составило 5,2 миллиона тонн. Этот показатель включает итоги ОАО "Сильвинит", присоединенного к компании в июне 2011 года, но рассчитанные с учетом его работы, начиная с января прошлого года. Производство "Уралкалия" без учета "Сильвинита" в первом полугодии прошлого года составило 3,1 миллиона тонн. По итогам второго квартала 2012 года выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках компании составил 2,9 миллиона тонн, что больше показателя аналогичного периода 2011 года на 11,5% (учитывая присоединение "Сильвинита"). Без учета показателей "Сильвинита" производство хлористого калия "Уралкалия" во втором квартале 2011 года составляло 1,9 миллиона тонн.
Комментарий по рынку
Мировые центробанки вчера одновременно объявили новые меры по стимуляции экономики, что, как ни парадоксально, и стало причиной падения финансовых рынков. Фактически Банк Англии, Народный банк Китая (НБК) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) сообщили о том, что экономики Европы и Азии испытывают серьезные трудности, а предыдущие действия были малоэффективны.
Кроме того, снизив ставку, ЕЦБ в очередной раз стимулировал страны-экспортеры, ударив по курсу евро, которому в летнем тренде так и не удалось уверенно выйти за пределы уровня 1,27. И теперь целью по паре евро/доллар становится нижняя граница канала – 1,228.
Европейские риски ударили и по курсу нефти. Марка Brent, как и показывали технические индикаторы, столкнулась с сопротивлением на уровне $103 и пошла вниз. Хорошо выглядели бы достижение отметки $97,5 и попытка нового подъема: в отличие от Европы, занятой сейчас решением вероятной проблемы с ликвидностью в условиях кризиса долгового рынка, Китай предпринимает все шаги для стимуляции реального сектора экономики. И именно его действия по ослаблению монетарной политики могут постепенно повысить мировой спрос на сырьевые активы.
Это достаточно медленный процесс, так что в среднесрочной перспективе котировки цен на нефть будут показывать высокую волатильность и еще вернутся в понижательный канал, но локально инвесторы могут положительно оценить перспективы данного инструмента.
Сегодня важные данные – уровень безработицы - будут опубликованы в США. Именно эта цифра должна стать ориентиром для ожиданий инвесторов относительно монетарных действий ФРС 29 июня.
Пока же сегодня с утра мы видим сохранение умеренно-негативных настроений на азиатских биржах, но фьючерс на S&P уже подходит к нулевой отметке, хотя до этого продолжал снижение вслед за индексом. Замедлилось падение цен на нефть и металлы, выравниваются котировки пары евро/доллар.
На этом фоне создается впечатление, что и российский рынок еще попробует показать отскок после вчерашнего падения. Достигнув цели в 1458 пунктов (ровно 200-дневная средняя), индекс ММВБ начал падение. Сейчас вероятны два сценария: попытка нового возврата к сопротивлению, падение в диапазон 1370-1400 пунктов и затем новая волна роста, или же консолидация в районе 1420-1450.
Второй вариант предполагает большую стабильность рынка, но тут все будет зависеть от мирового фона.
Новости мировых рынков
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 14 тыс. - до 374 тыс., говорится в опубликованном в четверг отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 388 тыс., а не 386 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 30 июня, на 1 тыс. относительно ранее объявленного уровня - до 385 тыс.
▼ Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне упал до 52,1 пункта с 53,7 пунктами месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM).
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя до 53 пунктов.
Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует об росте деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса в 50 пунктов и ниже говорит о ее снижении.
▲ Европейский Центральный банк (ЕЦБ) в четверг понизил базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта. Ставка по кредитам уменьшена до нового рекордного минимума в 0,75% годовых, сообщило агентство Bloomberg.
Ставка по депозитам ЕЦБ теперь равна нулю, а ставка по маржинальным кредитам снижена с 1,75% до 1,5%. Решение ЕЦБ о ставке по кредитам совпало с ожиданиями рынка. В этом году европейский ЦБ не менял ставку до июля, он дважды снизил ее в декабре и ноябре 2011 года - каждый раз на 0,25 процентного пункта.
► Экономический рост в еврозоне остается слабым, более того, в последнее время проявились новые риски для его прогноза, заявил председатель Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ, на котором было принято решение снизить процентные ставки на 0,25 процентного пункта. Индикаторы указывают на продолжившееся сокращение ВВП еврозоны во втором квартале 2012 года. "Повышенная неопределенность негативно сказывается на доверии к экономике" региона, сказал глава ЕЦБ.
М.Драги отметил продолжающееся ослабление инфляции в еврозоне, добавив, что инфляционные ожидания остаются сбалансированными. ЕЦБ прогнозирует дальнейшее замедление роста цен в 2012 году, инфляцию ниже таргетируемых им 2% в 2013 году.
▲ Банк Англии в четверг оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне в 0,5% годовых, который является минимальным со времени основания британского ЦБ в конце XVII века. Как говорится в пресс-релизе ЦБ, Банк Англии увеличил объем программы выкупа активов на 50 млрд фунтов стерлингов - с 325 млрд до 375 млрд фунтов стерлингов (около $585 млрд). Новый объем программы составляет почти четверть ВВП Великобритании и около 30% объема находящихся в обращении долговых бумаг страны. Оба решения совпали с консенсус-прогнозами рынка.
▲ Объем заказов промышленных предприятий Германии увеличился в мае 2012 года на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство экономики ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения показателя. Снижение объема заказов относительно мая 2011 года составило 5,4%, прогнозировалось падение на 6%.
▲ Народный банк КНР (НБК, ЦБ страны) в четверг объявил о снижении базовых процентных ставок второй раз в этом месяце, сообщило агентство Bloomberg. Ставка по годовым кредитам будет понижена на 0,31 процентного пункта - до 6% с 6,31%, процентная ставка по депозитам на год уменьшится на 0,25 процентного пункта - до 3% с 3,25%. Изменения вступят в силу с 6 июля.
Как уточняет Bloomberg, норма резервирования для банков оставлена без изменения - на уровне 20%. Последний раз НБК уменьшал норму резервирования в мае, тогда она была уменьшена на 0,5 процентного пункта. Кроме того, китайский ЦБ ослабил требования к банковским кредитам, разрешив банкам снижать ставки по кредитам до 70% от базовой ставки (ранее 80%).
Ожидается сегодня
В мире
► Еврокомиссия опубликует ежеквартальный отчет о состоянии экономики еврозоны. (13:00)
► Министерство экономики и технологий Германии обнародует данные о промышленном производстве в мае. (14:00)
► Министерство труда США обнародует данные о безработице в июне. (16:30). Безработица в США в июне осталась на майском уровне в 8,2%, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Число рабочих мест в американской экономике, как ожидается, увеличилось на 100 тыс., тогда как в мае данный показатель вырос на 82 тыс.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter