16 июля 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу принял решение оставить без изменения ставки рефинансирования и процентные ставки по операциям Банка России, говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей банка. Данное решение, отмечается в сообщении, принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста с учетом сохранения неопределённости развития внешнеэкономической ситуации.
По мнению Банка России, с учётом текущих внутренних и внешних макроэкономических тенденций складывающийся уровень ставок денежного рынка рассматривается как приемлемый на ближайшее время. ЦБ отмечает, что в июле годовой темп инфляции вернулся в целевой диапазон, определённый на 2012 год. По оценке банка, на 9 июля годовой темп прироста потребительских цен составил 5,0%. Базовая инфляция в июне изменилась незначительно, составив 5,2%.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, предполагается провести в первой декаде августа 2012 года. Ставка рефинансирования 8% годовых действует с 26 декабря 2011 года, когда она была снижена с уровня 8,25% годовых.
► Оценка ОАО "Ростелеком" для сделки по слиянию с ОАО "Связьинвест" может быть завершена до конца 2012 года, сообщил президент оператора Александр Провоторов в ходе телефонной конференции в пятницу. А.Провоторов отметил, что компания уже располагает всеми необходимыми директивами правительства для реализации сделки со "Связьинвестом" на данном этапе.
► "Газпром" рассчитывает завершить консультации о конфигурации и условиях реализации Штокмановского проекта к началу осени, заявил глава компании Алексей Миллер журналистам, отвечая на вопрос о ходе текущего взаимодействия участников Штокмановского проекта.
Комментарий по рынку
В течение прошлой недели российский рынок показывал удивительную устойчивость, несмотря на сильную волатильность на мировых площадках.
Технически индекс ММВБ отыграл поддержку на нижней границе канала 1380 пунктов и развернулся на новую волну роста. Целью снова становится отметка 1450 пунктов, не пройденная в прошлый раз. Сильным рубежом является 200-дневная скользящая средняя, и надо понимать, что пройти эту зону будет крайне трудно. Так что если сейчас в инвестиционном портфеле могут находиться бумаги, то при подходе к сопротивлению их долю лучше сократить до 30% от общей доли средств, так как в этот момент увеличатся риски резкого обратного движения.
Мировые рынки в ближайшие несколько дней также будут выглядеть позитивно для «быков». Курс евро к доллару может показать восходящую коррекцию, так как подошел к годовым минимумам, а на фоне ослабевающего доллара активизируются спекулятивные покупки на рынках ценных бумаг. Цены на нефть в этот момент могут попробовать пробить сопротивление около $103 по Brent, чему будет способствовать эскалация ситуации вокруг Ирана, где духовные лидеры впервые заявили о готовности к полноценной войне.
Однако надо понимать, что на текущих уровнях даже война в проливе заложена в цены нефти.
Мы наблюдаем очень большой лаг между фундаментальной стоимостью, основанной на реальном балансе спроса/предложения (цена около $65-70 за баррель Brent) и инвестиционной составляющей, поднявшейся на фоне бегства от рисков в условиях продолжающейся рецессии. Но уже и сырьевые активы сильно переоценены. Так что если рост сырьевых котировок и будет, то только локальный.
Поэтому сейчас на российском рынке и следует держать лонг по бумагам нефтегазовых компаний, но глобальной поддержки ни фондовому рынку, ни рублю не видно. Так что инвестиции должны быть сосредоточены в наиболее ликвидных инструментах, и необходимо строго соблюдать уровни тейк-профит и стоп-лосс.
Мы полагаем, что индекс ММВБ закончит неделю около уровня 1440 пунктов, показав до этого новую попытку пробоя сопротивления. Индекс РТС закроет период около 1380 пунктов.
От цен на нефть мы также не ждем слома бокового тренда, так что в течение недели Brent, скорее всего, будет торговаться возле текущих отметок. А вот курс евро к доллару, как мы уже сказали должен укрепиться – целью является уровень 1,244. Курс рубля на этом фоне по итогам недели может составить 32,1 к доллару и около 40 к евро.
На российском рынке акций среди лидеров роста недели могут оказаться акции Газпрома, сильно отстававшие от других инструментов, а также ЛУКОЙЛа и Роснефти.
Новости мировых рынков
▲ Цены производителей в США (индекс PPI) в июне 2012 года выросли на 0,1% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства труда страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения показателя на 0,4%. Рост цен производителей по сравнению с июнем 2011 года составил 0,7%, тогда как эксперты прогнозировали повышение на 0,2%.
Компании ожидают, что цены на сырье останутся низкими, поскольку рынки Европы и Азии слабеют. Слабый экономический рост в США также может ограничить ценовое давление, что подтвердит низкие инфляционные ожидания руководителей Федеральной резервной системы (ФРС).
Цены на энергоносители упали в прошлом месяце на 0,9%, на электроэнергию - на 2,1%.
▲ Wells Fargo & Co., крупнейший банк США по величине капитализации и лидер американского рынка ипотечного кредитования, увеличил чистую прибыль во втором квартале 2012 года на 17%, установив новый квартальный рекорд, при этом результат оказался лучше ожиданий рынка.
Как сообщается в пресс-релизе банка, чистая прибыль во втором квартале выросла до $4,62 млрд, или 82 цента в расчете на акцию, по сравнению с $3,95 млрд, или 70 центов на акцию, за аналогичный период 2011 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали показатель на уровне 81 цент на акцию. Wells Fargo фиксирует прибыль уже 14-й квартал подряд. Квартальная выручка Wells Fargo повысилась на 4,4% - до $21,29 млрд, в товремя как аналитики ожидали роста до уровня $21,36 млрд.
▼ JPMorgan Chase & Co., крупнейший в США банк по размеру активов, пересмотрел размер чистой прибыли за первый квартале 2012 года и понизил показатель на $459 млн - до $4,92 млрд, выявив факты сокрытия убытков сотрудниками одного из подразделений, сообщается в пресс-релизе банка.
Первоначально было объявлено, что чистая прибыль JPMorgan в январе-марте составила $5,38 млрд. Выручка банка за квартал период также была пересмотрена в сторону понижения - с $26,71 млрд до $26,05 млрд. Пересмотры были связаны с фактами сокрытия убытков в размере $4,4 млрд в подразделении синтетических кредитных деривативов (synthetic credit portfolio) главного инвестиционного управления (Chief Investment Office, CIO
▲ Продажи жилья в Китае выросли в июне на 41% по сравнению с маем после понижения уровня базовых ставок Народным банком Китая, сообщает агентство Bloomberg. Совокупная стоимость проданных жилых объектов в прошлом месяце достигла 531,3 млрд юаней ($83 млрд) против 375,7 млрд юаней в мае.
В I полугодии продажи жилья в Китае сократились при этом на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года - до 1,9 трлн юаней. Инвестиции в китайскую недвижимость выросли на 16,6% - до 3,1 трлн юаней.
Ожидается сегодня
В мире
► Статистическое управление Европейского союза обнародует окончательные данные об изменении потребительских цен в июне. (13:00)
►Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликует значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за июль. (16:30)
►Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в июне, а также о запасах товаров на складах в мае. (16:30 и 18:00 соответственно)
►Как ожидается, Citigroup Inc., Kuehne + Nagel International AG, обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
►Биржи Японии закрыты в связи с праздником.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу принял решение оставить без изменения ставки рефинансирования и процентные ставки по операциям Банка России, говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей банка. Данное решение, отмечается в сообщении, принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста с учетом сохранения неопределённости развития внешнеэкономической ситуации.
По мнению Банка России, с учётом текущих внутренних и внешних макроэкономических тенденций складывающийся уровень ставок денежного рынка рассматривается как приемлемый на ближайшее время. ЦБ отмечает, что в июле годовой темп инфляции вернулся в целевой диапазон, определённый на 2012 год. По оценке банка, на 9 июля годовой темп прироста потребительских цен составил 5,0%. Базовая инфляция в июне изменилась незначительно, составив 5,2%.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, предполагается провести в первой декаде августа 2012 года. Ставка рефинансирования 8% годовых действует с 26 декабря 2011 года, когда она была снижена с уровня 8,25% годовых.
► Оценка ОАО "Ростелеком" для сделки по слиянию с ОАО "Связьинвест" может быть завершена до конца 2012 года, сообщил президент оператора Александр Провоторов в ходе телефонной конференции в пятницу. А.Провоторов отметил, что компания уже располагает всеми необходимыми директивами правительства для реализации сделки со "Связьинвестом" на данном этапе.
► "Газпром" рассчитывает завершить консультации о конфигурации и условиях реализации Штокмановского проекта к началу осени, заявил глава компании Алексей Миллер журналистам, отвечая на вопрос о ходе текущего взаимодействия участников Штокмановского проекта.
Комментарий по рынку
В течение прошлой недели российский рынок показывал удивительную устойчивость, несмотря на сильную волатильность на мировых площадках.
Технически индекс ММВБ отыграл поддержку на нижней границе канала 1380 пунктов и развернулся на новую волну роста. Целью снова становится отметка 1450 пунктов, не пройденная в прошлый раз. Сильным рубежом является 200-дневная скользящая средняя, и надо понимать, что пройти эту зону будет крайне трудно. Так что если сейчас в инвестиционном портфеле могут находиться бумаги, то при подходе к сопротивлению их долю лучше сократить до 30% от общей доли средств, так как в этот момент увеличатся риски резкого обратного движения.
Мировые рынки в ближайшие несколько дней также будут выглядеть позитивно для «быков». Курс евро к доллару может показать восходящую коррекцию, так как подошел к годовым минимумам, а на фоне ослабевающего доллара активизируются спекулятивные покупки на рынках ценных бумаг. Цены на нефть в этот момент могут попробовать пробить сопротивление около $103 по Brent, чему будет способствовать эскалация ситуации вокруг Ирана, где духовные лидеры впервые заявили о готовности к полноценной войне.
Однако надо понимать, что на текущих уровнях даже война в проливе заложена в цены нефти.
Мы наблюдаем очень большой лаг между фундаментальной стоимостью, основанной на реальном балансе спроса/предложения (цена около $65-70 за баррель Brent) и инвестиционной составляющей, поднявшейся на фоне бегства от рисков в условиях продолжающейся рецессии. Но уже и сырьевые активы сильно переоценены. Так что если рост сырьевых котировок и будет, то только локальный.
Поэтому сейчас на российском рынке и следует держать лонг по бумагам нефтегазовых компаний, но глобальной поддержки ни фондовому рынку, ни рублю не видно. Так что инвестиции должны быть сосредоточены в наиболее ликвидных инструментах, и необходимо строго соблюдать уровни тейк-профит и стоп-лосс.
Мы полагаем, что индекс ММВБ закончит неделю около уровня 1440 пунктов, показав до этого новую попытку пробоя сопротивления. Индекс РТС закроет период около 1380 пунктов.
От цен на нефть мы также не ждем слома бокового тренда, так что в течение недели Brent, скорее всего, будет торговаться возле текущих отметок. А вот курс евро к доллару, как мы уже сказали должен укрепиться – целью является уровень 1,244. Курс рубля на этом фоне по итогам недели может составить 32,1 к доллару и около 40 к евро.
На российском рынке акций среди лидеров роста недели могут оказаться акции Газпрома, сильно отстававшие от других инструментов, а также ЛУКОЙЛа и Роснефти.
Новости мировых рынков
▲ Цены производителей в США (индекс PPI) в июне 2012 года выросли на 0,1% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства труда страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения показателя на 0,4%. Рост цен производителей по сравнению с июнем 2011 года составил 0,7%, тогда как эксперты прогнозировали повышение на 0,2%.
Компании ожидают, что цены на сырье останутся низкими, поскольку рынки Европы и Азии слабеют. Слабый экономический рост в США также может ограничить ценовое давление, что подтвердит низкие инфляционные ожидания руководителей Федеральной резервной системы (ФРС).
Цены на энергоносители упали в прошлом месяце на 0,9%, на электроэнергию - на 2,1%.
▲ Wells Fargo & Co., крупнейший банк США по величине капитализации и лидер американского рынка ипотечного кредитования, увеличил чистую прибыль во втором квартале 2012 года на 17%, установив новый квартальный рекорд, при этом результат оказался лучше ожиданий рынка.
Как сообщается в пресс-релизе банка, чистая прибыль во втором квартале выросла до $4,62 млрд, или 82 цента в расчете на акцию, по сравнению с $3,95 млрд, или 70 центов на акцию, за аналогичный период 2011 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали показатель на уровне 81 цент на акцию. Wells Fargo фиксирует прибыль уже 14-й квартал подряд. Квартальная выручка Wells Fargo повысилась на 4,4% - до $21,29 млрд, в товремя как аналитики ожидали роста до уровня $21,36 млрд.
▼ JPMorgan Chase & Co., крупнейший в США банк по размеру активов, пересмотрел размер чистой прибыли за первый квартале 2012 года и понизил показатель на $459 млн - до $4,92 млрд, выявив факты сокрытия убытков сотрудниками одного из подразделений, сообщается в пресс-релизе банка.
Первоначально было объявлено, что чистая прибыль JPMorgan в январе-марте составила $5,38 млрд. Выручка банка за квартал период также была пересмотрена в сторону понижения - с $26,71 млрд до $26,05 млрд. Пересмотры были связаны с фактами сокрытия убытков в размере $4,4 млрд в подразделении синтетических кредитных деривативов (synthetic credit portfolio) главного инвестиционного управления (Chief Investment Office, CIO
▲ Продажи жилья в Китае выросли в июне на 41% по сравнению с маем после понижения уровня базовых ставок Народным банком Китая, сообщает агентство Bloomberg. Совокупная стоимость проданных жилых объектов в прошлом месяце достигла 531,3 млрд юаней ($83 млрд) против 375,7 млрд юаней в мае.
В I полугодии продажи жилья в Китае сократились при этом на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года - до 1,9 трлн юаней. Инвестиции в китайскую недвижимость выросли на 16,6% - до 3,1 трлн юаней.
Ожидается сегодня
В мире
► Статистическое управление Европейского союза обнародует окончательные данные об изменении потребительских цен в июне. (13:00)
►Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликует значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за июль. (16:30)
►Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в июне, а также о запасах товаров на складах в мае. (16:30 и 18:00 соответственно)
►Как ожидается, Citigroup Inc., Kuehne + Nagel International AG, обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
►Биржи Японии закрыты в связи с праздником.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу