27 июля 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Международные резервы России на 20 июля 2012 года составили $507,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Между тем по состоянию на 13 июля международные резервы РФ равнялись $505,3 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $2,4 млрд.
Комментарий по рынку
Вчера был весьма насыщенный день. Индекс ММВБ полностью оправдал динамику, которую мы от него ждали: в течение торгов снизился, подтвердил поддержку около 1360 пунктов (нижний Bollinger), оттолкнулся и закрылся существенным ростом.
Внешние факторы этому полностью способствовали: цены на нефть сохраняют боковое движение выше $103 по Brent, американские данные по первичным заявкам на пособие по безработице порадовали игроков. Но героем вчерашнего дня был, конечно, председатель ЕЦБ М.Драги, сделавший ряд неожиданно громких заявлений о готовности Европейского Центрального Банка сделать все для спасения единой валюты.
На этом фоне сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие на 2,5%, что стало рекордным приростом почти за месяц.
Курс евро к доллару подорожал на 1,22% и сегодня с утра на FOREX продолжает укрепляться. Пока движение по единой валюте укладывается не только в положительные ожидания инвесторов, но и в рамки технического анализа, требующего существенной восходящей коррекции по евро. Валюта достигла минимумов июля 2010 года, показав планку 1,2040 к доллару. Потенциала для пробоя уровня 1,2 пока все же нет: большинство негативных факторов имеет длинную историю и больше провоцировались в последние дни, когда падение евро было наиболее стремительным, политиками, а не наступлением коллапсивной ситуации.
Так что сейчас отскок по евро просится минимум в районе 1,2710 к доллару. Мы пока сомневаемся в том, что соотношение сил на рынке позволит пробить этот уровень и дойти до отметки 1,3, но месяц восходящей коррекции явно напрашивается.
Для рубля ослабление доллара также, скорее всего, продолжится. Здесь пока серьезным препятствием является рубеж 32 руб., но технически просится уровень 31,5-31,6 к доллару в течение августа. Причем, мы считаем, что если это укрепление рубля будет происходить не за счет сжимания ликвидности на финансовых рынках, а будет подкреплено внешними факторами, рост рубля совпадет с продолжением роста на фондовых площадках.
И в этом случае консервативным инвесторам следует выходить из бумаг (или хотя бы полностью снять «плечевой» навес) и локально переходить в валюту, так как глобальная ситуация остается за долларом. Новое укрепление рубля может повлечь за собой новый отток капитала из российских ценных бумаг, а следовательно, в осень мы войдем с еще более пустым рынком, чем мы видим его сегодня. К примеру, вчера, несмотря на рост, объемы торгов снова снизились. Выйти на нормальный уровень начала года (около 45-50 млрд. руб. по составу индекса ММВБ) не получается.
Именно пустота рынка заставляет нас сегодня рекомендовать в случае сильного роста закрыть все спекулятивные позиции. На следующей неделе пройдет заседание ФРС США, и хотя традиционно американские рынки не снижаются в этот период, волатильность резко увеличится.
Сегодня нас также ждет насыщенный день. Ключевое событие, которого будут ждать инвесторы, - это публикация предварительных данных от Минторга США в 16:30 мск об объеме ВВП и изменении индекса PCE Core во втором квартале. Ожидается, что ВВП вырос на 1,4% в годовом выражении, таким образом, темпы роста американской экономики замедлились по сравнению с приростом ВВП на 1,9% в первом квартале.
Оценка стержневого индекса потребления (PCE) важна для оценки инфляции и покажет инвесторам, сможет ли ФРС применять новые вливания ликвидности.
Так что до 16:30 мск нас вряд ли ждут активные торги. А вот после новостей могут быть короткие сильные движение в обе стороны. Мы ждем положительного закрытия рынка по индексу ММВБ, но не уверены в составе бумаг, который позволит вытянуть индикатор.
Сбербанк, к примеру, может попробовать пробить 200-дневную скользящую среднюю около 88,8 руб., которую он протестировал вчера и отошел вниз. Но зона 88-91 совпадает с зоной объемов долгосрочных инвесторов на продажу. Можно использовать ее для быстрых спекуляций, но любой подъем выше верхней границы будет случайным.
Качественную техническую картину нарисовали котировки акций ЛУКОЙЛа. Он торгуется уже выше 200-дневки. И проход выше уровня 1800 руб. может при общем позитиве гарантировать локальный потенциал еще на 20-40 рублей наверх.
Газпром показывает цель к 151 руб., но ждать его выше пока нет оснований. А вот ВТБ смотрится намного хуже рынка, как и акции ГМК НорНикель.
Поэтому движения по бумагам будут разнонаправленными. Главное, чтобы общие настроения позволили продолжить умеренный рост, снижая волатильность. В противном случае, повторимся, необходимо закрывать все спекулятивные позиции: сильный рост сегодня может означать резкий локальный возврат к 1360 пунктам по ММВБ.
Новости мировых рынков.
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 35 тыс. - до 353 тыс., говорится в опубликованном в четверг отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 388 тыс., а не 386 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 21 июля, на 6 тыс. относительно ранее объявленного уровня - до 380 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - опустился на прошлой неделе до 367,25 тыс. с 376 тыс. неделей ранее.
Инвесторы опасаются, что наблюдаемое изменение показателей вызвано проблемами при статистическом подсчете, и что без этого фактора замедление экономик Европы и Китая, которое привело к падению спроса на товары американских компаний, продолжит сокращать уровень занятости в стране.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 14 июля, опустилось до 3,287 млн с пересмотренных 3,317 млн неделей ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до 3,3 млн человек с ранее объявленных 3,314 млн.
▼ Объем заказов на товары длительного пользования в США в июне увеличился на 1,6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение объема заказов на 0,3%.
Согласно пересмотренным данным, в мае этого года показатель вырос на 1,6%, тогда как ранее сообщалось о его повышении на 1,1%.
Заказы без учета транспортного оборудования снизились в июне на 1,1%, что стало максимальным падением за пять месяцев, эксперты ожидали повышения на 0,1%.
Между тем, заказы на гражданские самолеты подскочили в прошлом месяце на 14,3%, заказы на военное оборудование - на 62% - это максимальный рост с декабря 2007 года.
Заказы на средства производства без учета самолетов и военного оборудования - индикатор капиталовложений бизнеса - опустились на 1,4% после повышения на 2,7% месяцем ранее. Аналитики ожидали роста заказов на 0,1%.
Ослабление потребительского спроса в США и слабые зарубежные продажи негативно сказываются на прибылях американских компаний.
▲ Европейский центральный банк (ЕЦБ) готов сделать все необходимое для сохранения евро, заявил глава ведомства Марио Драги британским инвесторам на конференции в четверг.
Председатель ЦБ еврозоны подчеркнул при этом, что экономика валютного блока намного сильнее, чем принято считать. Особо успешными М.Драги назвал итоги последнего саммита ЕС, прошедшего в июне. Высокая доходность гособлигаций ряда стран еврозоны препятствует нормальному функционированию рынков, заявил М.Драги. При этом он считает борьбу с чрезмерно высокой доходностью отвечающей целям и задачам ЕЦБ и входящей в его сферу полномочий.
▼ Оператор крупнейшей в мире социальной сети Facebook Inc., который в мае провел IPO на бирже Nasdaq и привлек в ходе размещения $16 млрд, завершил второй квартал 2012 года с убытком из-за роста расходов. Общие затраты компании выросли в прошлом квартале до $1,93 млрд с $488 млн годом ранее. Торговые и маркетинговые издержки выросли более чем в четыре раза - до $392 млн. Квартальный чистый убыток корпорации составил $157 млн, или $0,08 на акцию, по сравнению с прибылью в размере $240 млн, или $0,11 на акцию в апреле-июне 2011 года. Выручка увеличилась на 32% - до $1,18 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль на уровне $0,12 на акцию при выручке в $1,15 млрд.
Ожидается сегодня
В России
► TNK-BP International раскроет операционные и финансовые результаты по МСФО за первое полугодие и второй квартал и проведет телефонную конференцию.
► Совет директоров ГМК "Норильский никель" рассмотрит вопрос об изменении размера участия ГМК в уставном капитале своей «дочки» Norilsk Nickel Investments Ltd.
► Совет директоров ОАО "Интер РАО ЕЭС" планирует принять решение о дополнительном выпуске акций для объединения подконтрольных электроэнергетических активов.
► Акционеры ОАО "Башкирэнерго" на внеочередном собрании рассмотрят вопрос реорганизации компании в форме разделения на ОАО "Башкирская электросетевая компания" и ОАО "Башэнергоактив".
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в июле. (10:45)
► Федеральное статистическое управление Германии опубликует предварительные данные об изменении потребительских цен в июле. (16:00)
► Министерство торговли США опубликует предварительные данные об объеме ВВП и изменении индекса PCE Core во втором квартале в пятницу в 16:30 мск. ВВП США во втором квартале 2012 года вырос на 1,4% в годовом выражении, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, как ожидается, составило в прошедшем квартале 1,8% относительно аналогичного квартала 2011 года после повышения на 2,3% в предыдущие три месяца.
► В 17:55 мск Мичиганский университет обнародует окончательное значение рассчитываемого им индекса потребительского доверия в США за июль. Как ожидается, показатель не изменился по сравнению с предварительно оценкой, которая указала на падение индикатора в июле до минимальных в текущем году 72 пунктов по сравнению с 73,2 в июне.
► Как ожидается, Anglo American Plc, Barclays Plc, Cameco Corp., Chevron Corp., Danone SA, DR Horton Inc., European Aeronautic Defence and Space Company (EADS) NV, Merck & Co., Newmont Mining Corp., NTT Docomo Inc., Renault SA, Total SA обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Международные резервы России на 20 июля 2012 года составили $507,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Между тем по состоянию на 13 июля международные резервы РФ равнялись $505,3 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $2,4 млрд.
Комментарий по рынку
Вчера был весьма насыщенный день. Индекс ММВБ полностью оправдал динамику, которую мы от него ждали: в течение торгов снизился, подтвердил поддержку около 1360 пунктов (нижний Bollinger), оттолкнулся и закрылся существенным ростом.
Внешние факторы этому полностью способствовали: цены на нефть сохраняют боковое движение выше $103 по Brent, американские данные по первичным заявкам на пособие по безработице порадовали игроков. Но героем вчерашнего дня был, конечно, председатель ЕЦБ М.Драги, сделавший ряд неожиданно громких заявлений о готовности Европейского Центрального Банка сделать все для спасения единой валюты.
На этом фоне сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие на 2,5%, что стало рекордным приростом почти за месяц.
Курс евро к доллару подорожал на 1,22% и сегодня с утра на FOREX продолжает укрепляться. Пока движение по единой валюте укладывается не только в положительные ожидания инвесторов, но и в рамки технического анализа, требующего существенной восходящей коррекции по евро. Валюта достигла минимумов июля 2010 года, показав планку 1,2040 к доллару. Потенциала для пробоя уровня 1,2 пока все же нет: большинство негативных факторов имеет длинную историю и больше провоцировались в последние дни, когда падение евро было наиболее стремительным, политиками, а не наступлением коллапсивной ситуации.
Так что сейчас отскок по евро просится минимум в районе 1,2710 к доллару. Мы пока сомневаемся в том, что соотношение сил на рынке позволит пробить этот уровень и дойти до отметки 1,3, но месяц восходящей коррекции явно напрашивается.
Для рубля ослабление доллара также, скорее всего, продолжится. Здесь пока серьезным препятствием является рубеж 32 руб., но технически просится уровень 31,5-31,6 к доллару в течение августа. Причем, мы считаем, что если это укрепление рубля будет происходить не за счет сжимания ликвидности на финансовых рынках, а будет подкреплено внешними факторами, рост рубля совпадет с продолжением роста на фондовых площадках.
И в этом случае консервативным инвесторам следует выходить из бумаг (или хотя бы полностью снять «плечевой» навес) и локально переходить в валюту, так как глобальная ситуация остается за долларом. Новое укрепление рубля может повлечь за собой новый отток капитала из российских ценных бумаг, а следовательно, в осень мы войдем с еще более пустым рынком, чем мы видим его сегодня. К примеру, вчера, несмотря на рост, объемы торгов снова снизились. Выйти на нормальный уровень начала года (около 45-50 млрд. руб. по составу индекса ММВБ) не получается.
Именно пустота рынка заставляет нас сегодня рекомендовать в случае сильного роста закрыть все спекулятивные позиции. На следующей неделе пройдет заседание ФРС США, и хотя традиционно американские рынки не снижаются в этот период, волатильность резко увеличится.
Сегодня нас также ждет насыщенный день. Ключевое событие, которого будут ждать инвесторы, - это публикация предварительных данных от Минторга США в 16:30 мск об объеме ВВП и изменении индекса PCE Core во втором квартале. Ожидается, что ВВП вырос на 1,4% в годовом выражении, таким образом, темпы роста американской экономики замедлились по сравнению с приростом ВВП на 1,9% в первом квартале.
Оценка стержневого индекса потребления (PCE) важна для оценки инфляции и покажет инвесторам, сможет ли ФРС применять новые вливания ликвидности.
Так что до 16:30 мск нас вряд ли ждут активные торги. А вот после новостей могут быть короткие сильные движение в обе стороны. Мы ждем положительного закрытия рынка по индексу ММВБ, но не уверены в составе бумаг, который позволит вытянуть индикатор.
Сбербанк, к примеру, может попробовать пробить 200-дневную скользящую среднюю около 88,8 руб., которую он протестировал вчера и отошел вниз. Но зона 88-91 совпадает с зоной объемов долгосрочных инвесторов на продажу. Можно использовать ее для быстрых спекуляций, но любой подъем выше верхней границы будет случайным.
Качественную техническую картину нарисовали котировки акций ЛУКОЙЛа. Он торгуется уже выше 200-дневки. И проход выше уровня 1800 руб. может при общем позитиве гарантировать локальный потенциал еще на 20-40 рублей наверх.
Газпром показывает цель к 151 руб., но ждать его выше пока нет оснований. А вот ВТБ смотрится намного хуже рынка, как и акции ГМК НорНикель.
Поэтому движения по бумагам будут разнонаправленными. Главное, чтобы общие настроения позволили продолжить умеренный рост, снижая волатильность. В противном случае, повторимся, необходимо закрывать все спекулятивные позиции: сильный рост сегодня может означать резкий локальный возврат к 1360 пунктам по ММВБ.
Новости мировых рынков.
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 35 тыс. - до 353 тыс., говорится в опубликованном в четверг отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 388 тыс., а не 386 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 21 июля, на 6 тыс. относительно ранее объявленного уровня - до 380 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - опустился на прошлой неделе до 367,25 тыс. с 376 тыс. неделей ранее.
Инвесторы опасаются, что наблюдаемое изменение показателей вызвано проблемами при статистическом подсчете, и что без этого фактора замедление экономик Европы и Китая, которое привело к падению спроса на товары американских компаний, продолжит сокращать уровень занятости в стране.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 14 июля, опустилось до 3,287 млн с пересмотренных 3,317 млн неделей ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до 3,3 млн человек с ранее объявленных 3,314 млн.
▼ Объем заказов на товары длительного пользования в США в июне увеличился на 1,6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение объема заказов на 0,3%.
Согласно пересмотренным данным, в мае этого года показатель вырос на 1,6%, тогда как ранее сообщалось о его повышении на 1,1%.
Заказы без учета транспортного оборудования снизились в июне на 1,1%, что стало максимальным падением за пять месяцев, эксперты ожидали повышения на 0,1%.
Между тем, заказы на гражданские самолеты подскочили в прошлом месяце на 14,3%, заказы на военное оборудование - на 62% - это максимальный рост с декабря 2007 года.
Заказы на средства производства без учета самолетов и военного оборудования - индикатор капиталовложений бизнеса - опустились на 1,4% после повышения на 2,7% месяцем ранее. Аналитики ожидали роста заказов на 0,1%.
Ослабление потребительского спроса в США и слабые зарубежные продажи негативно сказываются на прибылях американских компаний.
▲ Европейский центральный банк (ЕЦБ) готов сделать все необходимое для сохранения евро, заявил глава ведомства Марио Драги британским инвесторам на конференции в четверг.
Председатель ЦБ еврозоны подчеркнул при этом, что экономика валютного блока намного сильнее, чем принято считать. Особо успешными М.Драги назвал итоги последнего саммита ЕС, прошедшего в июне. Высокая доходность гособлигаций ряда стран еврозоны препятствует нормальному функционированию рынков, заявил М.Драги. При этом он считает борьбу с чрезмерно высокой доходностью отвечающей целям и задачам ЕЦБ и входящей в его сферу полномочий.
▼ Оператор крупнейшей в мире социальной сети Facebook Inc., который в мае провел IPO на бирже Nasdaq и привлек в ходе размещения $16 млрд, завершил второй квартал 2012 года с убытком из-за роста расходов. Общие затраты компании выросли в прошлом квартале до $1,93 млрд с $488 млн годом ранее. Торговые и маркетинговые издержки выросли более чем в четыре раза - до $392 млн. Квартальный чистый убыток корпорации составил $157 млн, или $0,08 на акцию, по сравнению с прибылью в размере $240 млн, или $0,11 на акцию в апреле-июне 2011 года. Выручка увеличилась на 32% - до $1,18 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль на уровне $0,12 на акцию при выручке в $1,15 млрд.
Ожидается сегодня
В России
► TNK-BP International раскроет операционные и финансовые результаты по МСФО за первое полугодие и второй квартал и проведет телефонную конференцию.
► Совет директоров ГМК "Норильский никель" рассмотрит вопрос об изменении размера участия ГМК в уставном капитале своей «дочки» Norilsk Nickel Investments Ltd.
► Совет директоров ОАО "Интер РАО ЕЭС" планирует принять решение о дополнительном выпуске акций для объединения подконтрольных электроэнергетических активов.
► Акционеры ОАО "Башкирэнерго" на внеочередном собрании рассмотрят вопрос реорганизации компании в форме разделения на ОАО "Башкирская электросетевая компания" и ОАО "Башэнергоактив".
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в июле. (10:45)
► Федеральное статистическое управление Германии опубликует предварительные данные об изменении потребительских цен в июле. (16:00)
► Министерство торговли США опубликует предварительные данные об объеме ВВП и изменении индекса PCE Core во втором квартале в пятницу в 16:30 мск. ВВП США во втором квартале 2012 года вырос на 1,4% в годовом выражении, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, как ожидается, составило в прошедшем квартале 1,8% относительно аналогичного квартала 2011 года после повышения на 2,3% в предыдущие три месяца.
► В 17:55 мск Мичиганский университет обнародует окончательное значение рассчитываемого им индекса потребительского доверия в США за июль. Как ожидается, показатель не изменился по сравнению с предварительно оценкой, которая указала на падение индикатора в июле до минимальных в текущем году 72 пунктов по сравнению с 73,2 в июне.
► Как ожидается, Anglo American Plc, Barclays Plc, Cameco Corp., Chevron Corp., Danone SA, DR Horton Inc., European Aeronautic Defence and Space Company (EADS) NV, Merck & Co., Newmont Mining Corp., NTT Docomo Inc., Renault SA, Total SA обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter