15 августа 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Президент НК "Роснефть" Игорь Сечин вновь возглавил совет директоров ОАО "Роснефтегаз", следует из отчета нефтяной компании за второй квартал 2012 года.
И.Сечин возглавлял совет директоров "Роснефтегаза" с 2006 по 2011 год. В апреле 2011 года президент РФ Дмитрий Медведев потребовал вывести представителей власти из советов директоров государственных компаний, и И.Сечин, занимавший в то время пост вице-премьера, вынужден был покинуть совет директоров как "Роснефти", так и ее материнской компании - "Роснефтегаза". После президентских выборов в марте 2012 года И.Сечин не попал в состав нового правительства. В мае 2012 года он был назначен президентом "Роснефти" 24 мая и номинирован в совет директоров "Роснефтегаза".
Согласно информации "Роснефтегаза", совет директоров компании был изменен 30 июня.
► Совет директоров "НОВАТЭКа" на заседании 30 августа рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов, сообщил Агентству газовой информации (АГИ) глава компании Леонид Михельсон. Компания традиционно платит полугодовые дивиденды, и А.Михельсон подтвердил, что в этом году их также планируется выплатить.
► Чистая прибыль ОАО "Газпром нефть" по МСФО во I полугодии 2012 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,4% - до 78,726 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Выручка за 6 месяцев выросла на 18,8% - до 579,182 млрд рублей. EBITDA выросла на 6,6% - до 149,297 млрд рублей. "Газпром нефть" впервые опубликовала отчетность по МСФО (в рублях) в первом квартале 2012 года, ранее она отчитывалась по стандартам US GAAP (в долларах США).
Прошлые капитальные вложения и рост нефтеперерабатывающего бизнеса дали положительный результат даже в период ухудшения общих условий деятельности от снижения нефтяных котировок и роста налоговых пошлин. Компания может понизить свой прогноз инвестиций в $5,5 млрд. на весь год, отложив часть вложений в московский НПЗ.
По нашим оценкам, на конец года рост чистой прибыли должен составить около 23% к предыдущему году.
Однако потенциал роста акций невелик – около 11%, справедливая цена, по нашим расчетам, составляет 171,8 руб. Мы бы не рекомендовали держать бумаги «Газпром нефти» в портфеле, так как они сильно переоценены к рынку. Котировки уже сейчас находятся около максимумов с марта этого года, причем объемы торгов крайне низкие, что говорит об отсутствии интереса к бумагам со стороны крупных игроков.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в ходе основной торговой сессии закрылся на уровне 1462,57, вырос на 0,7%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса, кажется, стремится к нулю: за основную торговую сессию он составил всего лишь 23,069 млрд. руб., хотя еще недавно объем превышал 30 млрд. руб.
То есть активность торгов крайне низкая, но техническая картина такова, что, похоже, «медведи» терпят поражение: индекс ММВБ проходит зону ключевого сопротивления, проторговывая зону 1440-1460 пунктов, и находит новые поддержки.
Причем, сейчас уже можно говорить о том, что если мы сегодня с утра увидим снижение (а оно, очевидно, ожидается), можно покупать бумаги в портфель со среднесрочной перспективой. То есть не на 1-2 дня, а уже ориентируясь на срок от недели и больше.
Причиной этому является, конечно, не российский рынок, а мировая обстановка, толкающая нас вверх. Уверенно проходит зону 1400 пунктов американский индекс S&P, волатильность сужена, создается задел для резкого прорыва коридора. Обычно на американском рынке при сужении волатильности около верхней границы канала происходит пробой наверх. Индекс S&P получает потенциал роста до уровня 1422 пункта, то есть до предыдущего локального максимума.
Негативных новостей, при этом, сейчас не ожидается. Инвесторы ждут выступления Бена Бернанке в конце августа, а также разрешения ситуации с Грецией в сентябре. И не реагируют ни на заявления европейских политиков, ни на макроэкономические данные.
Так что есть повод воспользоваться ситуацией. Повторим, что сегодня ждем открытия вниз и готовы на нем покупать акции.
Новости мировых рынков.
▼ Объем ВВП 17 государств еврозоны снизился во втором квартале 2012 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда он не изменился, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Евросоюза.
В годовом исчислении снижение составило 0,4%, тогда как за январь-март оценка была изменена с минус 0,1% до 0%. Оба показателя за II квартал совпали с ожиданиями рынка.
Ситуация в еврозоне ухудшается, правительства стран валютного блока безуспешно пытаются восстановить доверие инвесторов, которое в июле упало до минимума за три года.
ВВП Германии прибавил во втором квартале 2012 года 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и вырос на 0,5% в годовом выражении, тогда как экономисты ожидали повышения первого показателя на 0,2%, второго - на 0,9%.
Между тем экономика Франции пребывает в состоянии стагнации. Объем ВВП Франции во втором квартале 2012 года не изменился по сравнению с предыдущими тремя месяцами, а в годовом выражении вырос на 0,3%, свидетельствуют предварительные данные Национального статистического управления Insee. Аналогичная динамика наблюдалась и в первом квартале. Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения ВВП относительно предыдущего квартала. В годовом исчислении прогнозировался рост на 0,2%.
В Испании ВВП сократился на 0,4% по сравнению с январем-мартом, таким образом, рецессия в стране длится уже три квартала.
Согласно июньскому прогнозу ЕЦБ, ВВП еврозоны сократится на 0,1% в этом году и вырастет на 1% в следующем. Еврокомиссия и Всемирный банк ожидают снижения ВВП валютного блока на 0,3% в 2012 году. Предыдущее годовое падение ВВП еврозоны наблюдалось в 2009 году, тогда оно составило 4,3%.
▼ Объем промышленного производства в еврозоне в июне 2012 года снизился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали падения показателя на 0,7%. Сокращение промпроизводства относительно июня 2011 года совпало с прогнозами экспертов и составило 2,1%. Согласно пересмотренным данным, в мае 2012 года объем промпроизводства упал на 2,6% в годовом выражении и вырос на 0,9% по сравнению с апрелем, тогда как ранее сообщалось о снижении первого показателя на 2,8% и повышении второго на 0,6%.
Европейская экономика ходит на грани уже второй рецессии за три года, поскольку жесткие меры экономии в регионе подрывают экспортные показатели и потребительский спрос. Если в I квартале еврозоне удалось избежать всеобщей рецессии, то в апреле-июне ВВП сократился на 0,2%, и эксперты ожидают его дальнейшего снижения на 0,2% в текущем квартале.
Промышленное производство в Германии снизилось в июне на 0,8% по сравнению с маем, в Италии зафиксировано падение на 1,4%, в Испании - на 0,6%.
Выпуск средств производства в 17 странах еврозоны снизился в июне на 1,3% относительно предыдущего месяца, когда наблюдался его рост на 1,2%. Производство потребительских товаров длительного пользования повысилось на 0,2%, электроэнергии - на 0,4%.
▼ Испанские банки в июле увеличили заимствования у Европейского центрального банка (ЕЦБ) до рекордного уровня, сообщает MarketWatch. Согласно данным Банка Испании, чистый объем заимствований в прошлом месяце вырос до 375,55 млрд евро с 337,21 млрд евро в июне этого года. Рост объема заимствований отмечается уже десять месяцев подряд.
Объем средств испанских банков на депозитах в ЕЦБ снизился до 26,64 млрд евро с 27,79 млрд евро в июне.
Испанские банки в этом году вынуждены все больше полагаться на финансирование ЕЦБ, поскольку частные инвесторы неохотно кредитуют финкомпании проблемных стран еврозоны.
Доходность десятилетних испанских бондов во вторник составляет 6,79% годовых, что на 5 базисных пунктов ниже уровня предыдущего дня.
Ожидается сегодня
В мире
► Британское правительство обнародует данные о количестве безработных в стране в июле. (12:30)
► Министерство труда США опубликует июльские данные о динамике потребительских цен в среду в 16:30 МСК. Потребительские цены в США (индекс CPI) в июле увеличились на 0,2% относительно предыдущего месяца и на 1,6% в годовом исчислении, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. В июне показатель не изменился относительно апреля и увеличился на 1,7% в годовом выражении.
Цены без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс CPI Core), как ожидается, увеличились в прошлом месяце соответственно на 0,2% и 2,2%, что совпадает с июньскими темпами.
► Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликует значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за август. (16:30)
► Министерство финансов США опубликует данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в июне. (17:00)
► В 17:15 МСК Федеральная резервная система обнародует данные о темпах изменения промышленного производства в прошлом месяце. По прогнозам экспертов, показатель вырос в июле на 0,5% относительно предыдущего месяца после повышения на 0,4% в июне.
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
► Как ожидается, Carlsberg A/S, Deere & Co., Target Corp. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
► Биржи Италии закрыты в связи с праздником (Успение Девы Марии).
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Президент НК "Роснефть" Игорь Сечин вновь возглавил совет директоров ОАО "Роснефтегаз", следует из отчета нефтяной компании за второй квартал 2012 года.
И.Сечин возглавлял совет директоров "Роснефтегаза" с 2006 по 2011 год. В апреле 2011 года президент РФ Дмитрий Медведев потребовал вывести представителей власти из советов директоров государственных компаний, и И.Сечин, занимавший в то время пост вице-премьера, вынужден был покинуть совет директоров как "Роснефти", так и ее материнской компании - "Роснефтегаза". После президентских выборов в марте 2012 года И.Сечин не попал в состав нового правительства. В мае 2012 года он был назначен президентом "Роснефти" 24 мая и номинирован в совет директоров "Роснефтегаза".
Согласно информации "Роснефтегаза", совет директоров компании был изменен 30 июня.
► Совет директоров "НОВАТЭКа" на заседании 30 августа рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов, сообщил Агентству газовой информации (АГИ) глава компании Леонид Михельсон. Компания традиционно платит полугодовые дивиденды, и А.Михельсон подтвердил, что в этом году их также планируется выплатить.
► Чистая прибыль ОАО "Газпром нефть" по МСФО во I полугодии 2012 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,4% - до 78,726 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Выручка за 6 месяцев выросла на 18,8% - до 579,182 млрд рублей. EBITDA выросла на 6,6% - до 149,297 млрд рублей. "Газпром нефть" впервые опубликовала отчетность по МСФО (в рублях) в первом квартале 2012 года, ранее она отчитывалась по стандартам US GAAP (в долларах США).
Прошлые капитальные вложения и рост нефтеперерабатывающего бизнеса дали положительный результат даже в период ухудшения общих условий деятельности от снижения нефтяных котировок и роста налоговых пошлин. Компания может понизить свой прогноз инвестиций в $5,5 млрд. на весь год, отложив часть вложений в московский НПЗ.
По нашим оценкам, на конец года рост чистой прибыли должен составить около 23% к предыдущему году.
Однако потенциал роста акций невелик – около 11%, справедливая цена, по нашим расчетам, составляет 171,8 руб. Мы бы не рекомендовали держать бумаги «Газпром нефти» в портфеле, так как они сильно переоценены к рынку. Котировки уже сейчас находятся около максимумов с марта этого года, причем объемы торгов крайне низкие, что говорит об отсутствии интереса к бумагам со стороны крупных игроков.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в ходе основной торговой сессии закрылся на уровне 1462,57, вырос на 0,7%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса, кажется, стремится к нулю: за основную торговую сессию он составил всего лишь 23,069 млрд. руб., хотя еще недавно объем превышал 30 млрд. руб.
То есть активность торгов крайне низкая, но техническая картина такова, что, похоже, «медведи» терпят поражение: индекс ММВБ проходит зону ключевого сопротивления, проторговывая зону 1440-1460 пунктов, и находит новые поддержки.
Причем, сейчас уже можно говорить о том, что если мы сегодня с утра увидим снижение (а оно, очевидно, ожидается), можно покупать бумаги в портфель со среднесрочной перспективой. То есть не на 1-2 дня, а уже ориентируясь на срок от недели и больше.
Причиной этому является, конечно, не российский рынок, а мировая обстановка, толкающая нас вверх. Уверенно проходит зону 1400 пунктов американский индекс S&P, волатильность сужена, создается задел для резкого прорыва коридора. Обычно на американском рынке при сужении волатильности около верхней границы канала происходит пробой наверх. Индекс S&P получает потенциал роста до уровня 1422 пункта, то есть до предыдущего локального максимума.
Негативных новостей, при этом, сейчас не ожидается. Инвесторы ждут выступления Бена Бернанке в конце августа, а также разрешения ситуации с Грецией в сентябре. И не реагируют ни на заявления европейских политиков, ни на макроэкономические данные.
Так что есть повод воспользоваться ситуацией. Повторим, что сегодня ждем открытия вниз и готовы на нем покупать акции.
Новости мировых рынков.
▼ Объем ВВП 17 государств еврозоны снизился во втором квартале 2012 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда он не изменился, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Евросоюза.
В годовом исчислении снижение составило 0,4%, тогда как за январь-март оценка была изменена с минус 0,1% до 0%. Оба показателя за II квартал совпали с ожиданиями рынка.
Ситуация в еврозоне ухудшается, правительства стран валютного блока безуспешно пытаются восстановить доверие инвесторов, которое в июле упало до минимума за три года.
ВВП Германии прибавил во втором квартале 2012 года 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и вырос на 0,5% в годовом выражении, тогда как экономисты ожидали повышения первого показателя на 0,2%, второго - на 0,9%.
Между тем экономика Франции пребывает в состоянии стагнации. Объем ВВП Франции во втором квартале 2012 года не изменился по сравнению с предыдущими тремя месяцами, а в годовом выражении вырос на 0,3%, свидетельствуют предварительные данные Национального статистического управления Insee. Аналогичная динамика наблюдалась и в первом квартале. Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения ВВП относительно предыдущего квартала. В годовом исчислении прогнозировался рост на 0,2%.
В Испании ВВП сократился на 0,4% по сравнению с январем-мартом, таким образом, рецессия в стране длится уже три квартала.
Согласно июньскому прогнозу ЕЦБ, ВВП еврозоны сократится на 0,1% в этом году и вырастет на 1% в следующем. Еврокомиссия и Всемирный банк ожидают снижения ВВП валютного блока на 0,3% в 2012 году. Предыдущее годовое падение ВВП еврозоны наблюдалось в 2009 году, тогда оно составило 4,3%.
▼ Объем промышленного производства в еврозоне в июне 2012 года снизился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали падения показателя на 0,7%. Сокращение промпроизводства относительно июня 2011 года совпало с прогнозами экспертов и составило 2,1%. Согласно пересмотренным данным, в мае 2012 года объем промпроизводства упал на 2,6% в годовом выражении и вырос на 0,9% по сравнению с апрелем, тогда как ранее сообщалось о снижении первого показателя на 2,8% и повышении второго на 0,6%.
Европейская экономика ходит на грани уже второй рецессии за три года, поскольку жесткие меры экономии в регионе подрывают экспортные показатели и потребительский спрос. Если в I квартале еврозоне удалось избежать всеобщей рецессии, то в апреле-июне ВВП сократился на 0,2%, и эксперты ожидают его дальнейшего снижения на 0,2% в текущем квартале.
Промышленное производство в Германии снизилось в июне на 0,8% по сравнению с маем, в Италии зафиксировано падение на 1,4%, в Испании - на 0,6%.
Выпуск средств производства в 17 странах еврозоны снизился в июне на 1,3% относительно предыдущего месяца, когда наблюдался его рост на 1,2%. Производство потребительских товаров длительного пользования повысилось на 0,2%, электроэнергии - на 0,4%.
▼ Испанские банки в июле увеличили заимствования у Европейского центрального банка (ЕЦБ) до рекордного уровня, сообщает MarketWatch. Согласно данным Банка Испании, чистый объем заимствований в прошлом месяце вырос до 375,55 млрд евро с 337,21 млрд евро в июне этого года. Рост объема заимствований отмечается уже десять месяцев подряд.
Объем средств испанских банков на депозитах в ЕЦБ снизился до 26,64 млрд евро с 27,79 млрд евро в июне.
Испанские банки в этом году вынуждены все больше полагаться на финансирование ЕЦБ, поскольку частные инвесторы неохотно кредитуют финкомпании проблемных стран еврозоны.
Доходность десятилетних испанских бондов во вторник составляет 6,79% годовых, что на 5 базисных пунктов ниже уровня предыдущего дня.
Ожидается сегодня
В мире
► Британское правительство обнародует данные о количестве безработных в стране в июле. (12:30)
► Министерство труда США опубликует июльские данные о динамике потребительских цен в среду в 16:30 МСК. Потребительские цены в США (индекс CPI) в июле увеличились на 0,2% относительно предыдущего месяца и на 1,6% в годовом исчислении, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. В июне показатель не изменился относительно апреля и увеличился на 1,7% в годовом выражении.
Цены без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс CPI Core), как ожидается, увеличились в прошлом месяце соответственно на 0,2% и 2,2%, что совпадает с июньскими темпами.
► Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликует значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за август. (16:30)
► Министерство финансов США опубликует данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в июне. (17:00)
► В 17:15 МСК Федеральная резервная система обнародует данные о темпах изменения промышленного производства в прошлом месяце. По прогнозам экспертов, показатель вырос в июле на 0,5% относительно предыдущего месяца после повышения на 0,4% в июне.
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
► Как ожидается, Carlsberg A/S, Deere & Co., Target Corp. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
► Биржи Италии закрыты в связи с праздником (Успение Девы Марии).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter