Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
В преддверии завтрашнего выступления главы ФРС, часть игроков решила зафиксировать свои позиции на фоне относительно слабой конъюнктуры на рынке нефти » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

В преддверии завтрашнего выступления главы ФРС, часть игроков решила зафиксировать свои позиции на фоне относительно слабой конъюнктуры на рынке нефти

Торги на российском рынке вчера проходили под знаком коррекции, хотя динамика пока не выходит за рамки уже расторгованного коридора 1420- 1470 п. по индексу ММВБ. В преддверии завтрашнего выступления главы ФРС, часть игроков решила зафиксировать свои позиции на фоне относительно слабой конъюнктуры на рынке нефти
Открыть фаил
30 августа 2012 Газпромбанк Клапко Андрей, Синельников Иван
Торги на российском рынке вчера проходили под знаком коррекции, хотя динамика пока не выходит за рамки уже расторгованного коридора 1420- 1470 п. по индексу ММВБ. В преддверии завтрашнего выступления главы ФРС, часть игроков решила зафиксировать свои позиции на фоне относительно слабой конъюнктуры на рынке нефти. Индекс ММВБ по итогам дня снизился на 0,94% и составил 1437 п., индекс РТС просел на 1,31% до 1410 п. Второй день подряд лидерами падения в секторе «голубых фишек» выступают акции электроэнергетических компаний – ФСК ЕЭС (-3,3%) и РусГидро (-2,9%). Снизились в цене также акции ВТБ (- 2,3%), Северстали (-2,2%), Уралкалия (-1,8%), МТС (-1,5%), Норникеля (-1,5%), Роснефти (-1%). Лучше рынка выглядели акции Ростелекома (+0,2%) и Сбербанка (+0,1%). Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды символическим ростом, продолжив, по сути, многодневную консолидацию после публикации обнадеживающих комментариев Федеральной резервной системы об экономическом положении в округах – так называемая «Бежевая книга». Согласно материалам ФРС, экономика США в июле – середине августа продемонстрировала постепенный рост: умеренное оживление экономической активности было зафиксировано за этот период в 9 из 12 округов. Поддержали настроения инвесторов и макроэкономические данные, хотя позитивная макростатистика несколько снижает вероятность ожидаемых стимулирующих шагов со стороны ФРС. Так, согласно второй оценке бюро экономического анализа министерства торговли США, реальный рост ВВП страны по итогам 2К12, составил 1,7% при первоначальной оценке 1,5%. Кроме того, объем незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке США вырос в июле на 2,4%, что оказалось существенно лучше прогнозов. Мировые цены на нефть по итогам торгов среды продемонстрировали снижение после публикации данных Минэнерго США о неожиданном увеличении объема запасов. В частности, коммерческие запасы нефти за неделю выросли на 3,778 млн баррелей, в то время как рынок ожидал снижения на 1,75 млн баррелей или на 0,6%. Давление на нефтяные цены оказали также ожидания экспертов, что добыча в Мексиканском заливе, сокращенная из-за урагана «Исаак», нормализуется в сравнительно короткий срок. Тем не менее статистика оказала существенное влияние лишь на американский сорт WTI, фьючерсы на который вчера снизились на 0,9% до 95,5 долл. за баррель, а сегодня с утра теряют еще порядка 0,6%. В то же время сорт Brent практически не изменился в цене и остается на уровне 112,5 долл. за баррель.

Прогноз на сегодня:

Внешний фон перед открытием торгов – негативный. Фьючерсы на американские индексы теряют в пределах 0,4%. Фондовая Азия уверенно снижается после выхода слабых данных по розничным продажам в Японии за июль. Инвесторы вновь находятся во власти страхов относительно замедления роста мировой экономики, в то время как особых надежд на завтрашнюю риторику Бена Бернанке, по-видимому, не возлагается, в свете выхода достаточно сильной статистики по экономике США за последнее время. Мы ожидаем негативного открытия российского рынка сегодня. Тем не менее, в случае отсутствия давления на рынке нефти, не исключено изменение настроений в течение дня. Сегодняшний день насыщен важной статистикой. В еврозоне выйдут августовские значения индекса делового климата, а также индексы потребительского, экономического и промышленного доверия (13:00 мск). В США выйдут традиционные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице, а также динамика личных доходов и расходов в июле (16:30 мск).

Недельная инфляция (21-27 августа) была нулевой, годовое значение достигло 6,0%

Вчера Росстат сообщил, что за период 21-27 августа в России был зафиксирован нулевой прирост цен по набору товаров потребительской корзины. С начала августа инфляция составила 0,2% (в августе 2011 г. цены упали на 0,2%), с начала года – 4,7% (за аналогичный период 2011 г. – 4,8%). Однако годовой уровень инфляции достиг 6,0%, что находится на верхней границе целевого ориентира Банка России на 2012 г.

Динамика годового уровня инфляции в России, 2007-2012 гг.
В преддверии завтрашнего выступления главы ФРС, часть игроков решила зафиксировать свои позиции на фоне относительно слабой конъюнктуры на рынке нефти


За прошедшую неделю подешевела плодоовощная продукция (на 2,6%), при этом зафиксирован рост цен на бензин и дизтопливо (на 0,5%), а также мучные и хлебобулочные изделия (от 0,4% до 1,4%). Последнее объясняется ухудшением показателей урожая 2012 г. относительно 2011 г. (согласно последним оценкам Минсельхоза, по итогам уборки текущего года зерновых будет собрано на 15% меньше). Пока продовольственная инфляция не проявила себя в полной мере (за счет сезонного удешевления овощей), однако с октября данные риски будут нарастать. Примечательно, что накануне Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции на 2012 г. до 7%, объясняя это как раз ростом цен на продукты питания. На наш взгляд, в условиях отсутствия внешних шоков усилий монетарных властей будет достаточно для удержания годового уровня ИПЦ в пределах 6,0% за счет сжатия денежной базы относительно денежной массы и гибкой курсовой политики.

Обзор валютного рынка

Бивалютная корзина продолжает расти, однако более низкими, чем в начале недели, темпами. По итогам вчерашнего дня она прибавила 0,12 руб. и закрылась на отметке 35,84 руб. Средневзвешенный курс доллара составил 32,14 руб./долл. (+0,33% к аналогичному показателю предыдущего дня), курс закрытия – 32,18 руб./долл. (+0,16 руб.). Европейская валюта к концу торгового дня котировалась на отметке 40,32 руб./евро (+0,08 руб.). Нефть по итогам вчерашнего дня подешевела чуть менее чем на 0,1%. Причина продолжающегося ослабления рубля заключается в возросшем локальном спросе на иностранную валюту. С одной стороны, банки увеличили объем конверсионных операций в интересах нерезидентов, получивших дивиденды по акциям российских компаний. С другой стороны, в сентябре России предстоит погасить около 14,0 млрд долл. по внешнему долгу (против 10,2 млрд долл. в августе).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/