Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Отечественный рынок закрыл неделю на мажорной ноте благодаря объявлению ФРС США третьего раунда количественного стимулирования экономики » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Отечественный рынок закрыл неделю на мажорной ноте благодаря объявлению ФРС США третьего раунда количественного стимулирования экономики

Внешний фон перед открытием смешанный. Большинство азиатских площадок торгуются в зеленой зоне (рынок в Японии закрыт в связи с национальным праздником), за исключением Китая, рынок которого теряет более 1% на опасениях замедления экономического роста в стране и неуверенности инвесторов в адекватной реакции властей на данные угрозы
Открыть фаил
17 сентября 2012 Газпромбанк Клапко Андрей, Синельников Иван, Питалефф Александр
Отечественный рынок закрыл неделю на мажорной ноте благодаря объявлению ФРС США третьего раунда количественного стимулирования экономики. По итогам пятницы индекс РТС вырос до 1589 п. (+7%) – максимума с конца апреля, индекс ММВБ до 1535 п. (+4,3%) – максимума с начала апреля. Стоит отметить при этом рекордные объемы торгов на основном рынке ММВБ- РТС (90,7 млрд руб. – максимум с 1 декабря 2011 года). В пятницу подорожали акции ВТБ (+6,2%), Газпрома (+4%), Газпром нефти (+2,3%), Лукойла (+3,8%), НОВАТЭКа (+5,4%), Норникеля (+5,9%), Полюс Золото (+1,6%), Роснефти (+4,5%), Ростелекома (+4,1%), Сбербанка (+4,6% и +8,7% «префы»), Сургутнефтегаза (+5,7%), Татнефти (+2%). Продолжилось также ралли в бумагах ФСК ЕЭС (+7%) и Холдинга МРСК (+9,1%), подогреваемое ожиданиями слияния компаний. Фондовые индексы США в пятницу прибавили 0,4–0,9%, завершив ростом вторую неделю подряд. S&P 500 поднялся до максимального уровня с 2007 г. По итогам заседания 12-13 сентября Федеральный резерв объявил о 3 раунде количественного смягчения (QE3) и о продлении сроков удержания базовой процентной ставки у нуля до середины 2015 года. ФРС впервые не стала ограничивать совокупный объем программы стимулирования, объявив, что будет выкупать ипотечные бумаги на 40 млрд долл. в месяц (в сентябре - на 23 млрд долл.) «в течение нескольких кварталов» или столько, сколько потребуется для восстановления рынка труда и экономики в целом. Вместе с операцией «Твист» ежемесячный объем увеличения вложений ФРС составит порядка 85 млрд долл. до конца года. Вышедшая в пятницу в США статистика не стала сигналом к агрессивной фиксации прибыли игроками, реакция рынков оказалась нейтральной. Так, динамика потребительских цен (+0,6% в августе) и розничных продаж (+0,8% в августе) совпали с ожиданиями, а вот объем промпроизводства в августе оказался гораздо хуже прогнозов (-1,2% м/м, что является максимальным падением с марта 2009 года). На нефтяном рынке цены также повысились на ожиданиях, что новые шаги ФРС поддержат восстановление экономики США (и спрос на топливо), а также на фоне опасений новых перебоев с поставками с Ближнего Востока и из Северной Африки из-за очередной вспышки напряженности в регионе. Фьючерсы на нефть прибавили в пятницу в среднем 0,7%, хотя по ходу дня рост достигал 2%. Стоимость контракта на сорт Brent составляет чуть менее 117 долл. за баррель, WTI – 99 долл. за баррель

Прогноз на сегодня: Внешний фон перед открытием смешанный. Большинство азиатских площадок торгуются в зеленой зоне (рынок в Японии закрыт в связи с национальным праздником), за исключением Китая, рынок которого теряет более 1% на опасениях замедления экономического роста в стране и неуверенности инвесторов в адекватной реакции властей на данные угрозы. Фьючерсы на американские индексы снижаются в пределах 0,3%, однако столько же прибавляют фьючерсы на нефть. Мы ожидаем некоторой фиксации прибыли сегодня с утра, не исключено, что после стремительного ралли в пятницу рынок попробует протестировать уровень поддержки 1500 п. по индексу ММВБ. Из статистики стоит выделить данные по торговому балансу еврозоны за июль (13:00 мск), а также сентябрьское значение индекса деловой активности в промышленности от ФРБ Нью-Йорка.

Обзор валютного рынка Укрепление рубля продолжается: бивалютная корзина потеряла 0,57 руб. и закрылась на 34,79 руб. – минимальное значение с середины мая 2012 г. Падение доллара было рекордным: -0,78 руб., курс закрытия: 30,48. Европейская валюта подешевела на 0,32 руб. до 40,07 руб./евро. Рост глобального аппетита к риску, видимо, весьма благоприятно сказался на динамике российской валюты. Среди валют стран EM рубль – в лидерах укрепления на прошлой неделе. Сегодня дополнительную поддержку российской валюте могут оказать налоговые выплаты – страховые взносы на обязательное страхование (около 320,0 млрд руб.).

Торги в прошедшую пятницу стали самыми впечатляющими с начала года во всех отношениях. Этому способствовало благоприятное стечение факторов, начиная с неожиданного повышения ставок ЦБ России в четверг и заканчивая объявлением Федеральным резервом США программы QE3 в тот же день. Объемы торгов были весьма значительными: большинство акций показали оборот в три раза выше среднего, а Норильский никель и вовсе торговался в 10-кратном объеме. Металлургический индекс вырос на 7,5%, а нефтегазовый – на 4,15%. Рубль укрепился к доллару США на 2% и вскоре, по-видимому, протестирует отметку 30 руб./долл. Значительный приток денег в экономику Европы и США должен привести к увеличению спроса на бумаги развивающихся рынков. В самое ближайшее время индекс ММВБ может вернуться на отметку 1600 п. и затем протестировать годовые максимумы. Разумеется, никаких гарантий нет, поскольку на первом плане для участников рынка сейчас все же остаются действия политиков, однако не подлежит сомнению, что огромное количество инвесторов ожидают падений для начала покупок.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/