27 сентября 2012 DailyFX Веккьо Кристофер
После вчерашней распродажи европейских ценных бумаг, настрой инвесторов ушел в пессимистическую зону. Вопрос с финансовой помощью Испании остается открытым на фоне угроз отделения Каталонии. Сохраняются проблемы, связанные с замедление темпов роста экономики Китая. Кроме того, инвесторы начали задаваться вопросами об эффективности недавних решений Банка Японии, ФРС и ЕЦБ в отношении помощи стабилизации экономик соответствующего региона.
Публикации дополнительной статистики, усилившие общий пессимизм в отношении темпов роста экономики Китая (август стал пятым месяцем сокращения выручки промышленного сектора страны), вернули надежды на введение центробанком региона дополнительных мер для стимулирования экономики. Следует отметить, что Народный Банк Китая не обманул ожидания и провел вливание на сумму ¥365 млрд юаней (примерно $58 млрд) в финансовые рынки. Интервенция была проведена для профилактики проблем с ликвидностью без дополнительного усиления темпов инфляции. Тем временем, на фоне быстрого замедления темпов экономического роста («жесткой посадки») от Китая ожидают проведения дополнительных мер стимулирования.
Таким образом, основным локомотивом аппетитов к риску стал вопрос, связанный с введением дополнительных мер стимулирования экономического роста. Кроме того, экономическая статистика Европы (показатели доверия инвесторов), а также прогнозные данные из отчетов, опубликованных агентством Fitch Ratings, не добавили позитивного тона в общую картину состояния экономики региона. Таким образом, в ходе торгов в четверг, несмотря на небольшое снижение евро (позиции европейской валюты несколько пошатнулись в паре с американским долларом) такие сырьевые валюты как австралийский, канадский и новозеландский доллары, а также непробиваемый фунт получили дополнительное ускорение по отношению к доллару США.
Что касается долговых обязательств, то доходность гособлигаций стран европейской периферии проявляла разнонаправленное движение. Так, доходность 2-х летних итальянских гособлигаций достигла 2,431% (+7,0 базисных пункта), а испанских – 3,267% (-4,7 базисных пункта); при этом доходность 10-ти летних итальянских гособлигаций составила 5,176% (-1,1 базисных пункта), а испанских – 5,947% (-5,2 базисных пункта). Высокая доходность предполагает меньшую стоимость.
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ К ДОЛЛАРУ США: 10:46 по Гринвичу (14:46 МСК)
NZD: +0,47%
AUD:+0,40%
GBP:+0,25%
CAD:+0,19%
JPY:+0,08%
CHF:+0,01%
EUR: -0,01%
Долларовый индекс Dow Jones FXCM (тикер: USDOLLAR):-0.18% (+0,16% за последние 5 дней)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ
Сегодняшний календарь богат на различные события, предваряющие открытие торгов в США. Череда публикаций откроется выходом показателей ВВП США (в годовом исчислении), которые должны подтвердить темпы роста экономики во втором квартале (всего 1,7%, однако, на фоне европейских показателей это много). В дополнение к показателям темпов роста экономики, будут опубликованы данные индекса потребительских цен США, которые, как ожидается, подтвердят рост цен на уровне 1,6% к-к-к, что, тем не менее, ниже целевых показателей ФРС - +2,0%.
В дополнение к скорректированным показателям роста, в 12:30 по Гринвичу (16:30 МСК) будут опубликованы данные об изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август, которые, согласно прогнозам отразят снижение на -5,0% по сравнению с аналогичными показателями июля (после +4,2% роста в июле). Следует отметить, что ухудшение данного показателя станет основанием для роста опасений относительно доверия потребителей, а также приближения близости фискального обрыва. Серию статистических публикаций перед открытием торгов завершит отчет об изменении числа первичных заявок на пособие по безработице (22 сентября). Как ожидается, данный показатель отразит небольшое снижение числа заявок. Следует также отметить, что данный показатель последние несколько недель обманывал прогнозы (после публикации прогнозы корректировались в сторону повышения).
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
EURUSD: Следует отметить, что формирование свечи с уменьшающимся диапазоном (Inside Day) позволило сохранить границы, установленные вчера нетронутыми: «С закрытием пары ниже 61,8% коррекции Фибоначчи (между максимумом февраля 2012 года и минимумом июля 2012 года) на отметке 1.2934 [во вторник] можно ожидать движения в сторону следующего уровня поддержки в области 1.2800. Промежуточная поддержка может быть встречена на отметках 1.2825/40 (20-EMA, 200-DMA, разворотный максимум конца апреля). Краткосрочное сопротивление расположено в областях1.2905/10 (5-EMA), 1.2930/35, 1.3000, 1.3145, и 1.3165/75 (максимум сентября)».
USDJPY: Цены топчутся вблизи ключевых отметок 77.65/70 поддержки (учитывая разворотный минимум 1 июня, продержавшийся три месяца). Закрытие выше этой отметки может стать началом пути к сопротивлению в областях 77.90, 78.10/20, 78.60, 78.90/95 (100-DMA, нисходящий тренд, установленный от максимумов 20 апреля и 25 июня), и 79.20/30 (200-DMA, сентябрьский максимум). В случае закрытия на уровне или ниже отметки 77.65/70 цена может встретить поддержку в области 77.45/50 и 77.10/15 (минимум сентября).
GBPUSD: Сегодняшний рост GBPUSD не удивил никого, но стал неожиданностью на фоне борьбы за безопасность инвестиций, длящейся уже неделю (или около того). Цены развернулась перед ключевой отметкой 1.6120/40, оставляя возможность для достижения 1.6400 к концу месяца. «Внимание сосредоточено на разворотных максимумах апреля на уровне 1.6260 (на закрытии), 1.6300 (максимум) после пробоя нисходящего тренда, установленного от максимумов апреля и августа 2011 года. После отметки 1.6120/40 поддержка может быть встречена в области 1.6095/1.6100 (20-EMA), 1.5970 (восходящий трен от минимумов 2 и 31 августа, бывшее сопротивление канала, установленного от максимумов 20 июня и 23 августа) и 1.5770/85 (разворотные минимумы конца августа).
AUDUSD: Вчерашняя поддержка, установленная на отметке 61,8% коррекции Фибоначчи (между минимумом 6 сентября и максимумов 14 сентября) в сочетании с 200-DMA по 1.033/40, позволила провести отскок. Следует отметить, что фигура Нисходящего клина (Falling Wedge) была сформирована на 4-х часовом графике от достигнутых максимумов, а при наличии закрытия выше 1.0420/30, условия указывают на возможность разворота вверх. Промежуточное сопротивление расположено в области 1.0415/25 (20-EMA, разворотные минимума середины августа) и 1.0480/85. Краткосрочная поддержка установлена на уровне 1.0370/85 (нисходящий тренд от максимумов 9 и 23 августа, 50-EMA), 1.0335/40 и 1.0270/80.
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Публикации дополнительной статистики, усилившие общий пессимизм в отношении темпов роста экономики Китая (август стал пятым месяцем сокращения выручки промышленного сектора страны), вернули надежды на введение центробанком региона дополнительных мер для стимулирования экономики. Следует отметить, что Народный Банк Китая не обманул ожидания и провел вливание на сумму ¥365 млрд юаней (примерно $58 млрд) в финансовые рынки. Интервенция была проведена для профилактики проблем с ликвидностью без дополнительного усиления темпов инфляции. Тем временем, на фоне быстрого замедления темпов экономического роста («жесткой посадки») от Китая ожидают проведения дополнительных мер стимулирования.
Таким образом, основным локомотивом аппетитов к риску стал вопрос, связанный с введением дополнительных мер стимулирования экономического роста. Кроме того, экономическая статистика Европы (показатели доверия инвесторов), а также прогнозные данные из отчетов, опубликованных агентством Fitch Ratings, не добавили позитивного тона в общую картину состояния экономики региона. Таким образом, в ходе торгов в четверг, несмотря на небольшое снижение евро (позиции европейской валюты несколько пошатнулись в паре с американским долларом) такие сырьевые валюты как австралийский, канадский и новозеландский доллары, а также непробиваемый фунт получили дополнительное ускорение по отношению к доллару США.
Что касается долговых обязательств, то доходность гособлигаций стран европейской периферии проявляла разнонаправленное движение. Так, доходность 2-х летних итальянских гособлигаций достигла 2,431% (+7,0 базисных пункта), а испанских – 3,267% (-4,7 базисных пункта); при этом доходность 10-ти летних итальянских гособлигаций составила 5,176% (-1,1 базисных пункта), а испанских – 5,947% (-5,2 базисных пункта). Высокая доходность предполагает меньшую стоимость.
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ К ДОЛЛАРУ США: 10:46 по Гринвичу (14:46 МСК)
NZD: +0,47%
AUD:+0,40%
GBP:+0,25%
CAD:+0,19%
JPY:+0,08%
CHF:+0,01%
EUR: -0,01%
Долларовый индекс Dow Jones FXCM (тикер: USDOLLAR):-0.18% (+0,16% за последние 5 дней)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ
Сегодняшний календарь богат на различные события, предваряющие открытие торгов в США. Череда публикаций откроется выходом показателей ВВП США (в годовом исчислении), которые должны подтвердить темпы роста экономики во втором квартале (всего 1,7%, однако, на фоне европейских показателей это много). В дополнение к показателям темпов роста экономики, будут опубликованы данные индекса потребительских цен США, которые, как ожидается, подтвердят рост цен на уровне 1,6% к-к-к, что, тем не менее, ниже целевых показателей ФРС - +2,0%.
В дополнение к скорректированным показателям роста, в 12:30 по Гринвичу (16:30 МСК) будут опубликованы данные об изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август, которые, согласно прогнозам отразят снижение на -5,0% по сравнению с аналогичными показателями июля (после +4,2% роста в июле). Следует отметить, что ухудшение данного показателя станет основанием для роста опасений относительно доверия потребителей, а также приближения близости фискального обрыва. Серию статистических публикаций перед открытием торгов завершит отчет об изменении числа первичных заявок на пособие по безработице (22 сентября). Как ожидается, данный показатель отразит небольшое снижение числа заявок. Следует также отметить, что данный показатель последние несколько недель обманывал прогнозы (после публикации прогнозы корректировались в сторону повышения).
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
EURUSD: Следует отметить, что формирование свечи с уменьшающимся диапазоном (Inside Day) позволило сохранить границы, установленные вчера нетронутыми: «С закрытием пары ниже 61,8% коррекции Фибоначчи (между максимумом февраля 2012 года и минимумом июля 2012 года) на отметке 1.2934 [во вторник] можно ожидать движения в сторону следующего уровня поддержки в области 1.2800. Промежуточная поддержка может быть встречена на отметках 1.2825/40 (20-EMA, 200-DMA, разворотный максимум конца апреля). Краткосрочное сопротивление расположено в областях1.2905/10 (5-EMA), 1.2930/35, 1.3000, 1.3145, и 1.3165/75 (максимум сентября)».
USDJPY: Цены топчутся вблизи ключевых отметок 77.65/70 поддержки (учитывая разворотный минимум 1 июня, продержавшийся три месяца). Закрытие выше этой отметки может стать началом пути к сопротивлению в областях 77.90, 78.10/20, 78.60, 78.90/95 (100-DMA, нисходящий тренд, установленный от максимумов 20 апреля и 25 июня), и 79.20/30 (200-DMA, сентябрьский максимум). В случае закрытия на уровне или ниже отметки 77.65/70 цена может встретить поддержку в области 77.45/50 и 77.10/15 (минимум сентября).
GBPUSD: Сегодняшний рост GBPUSD не удивил никого, но стал неожиданностью на фоне борьбы за безопасность инвестиций, длящейся уже неделю (или около того). Цены развернулась перед ключевой отметкой 1.6120/40, оставляя возможность для достижения 1.6400 к концу месяца. «Внимание сосредоточено на разворотных максимумах апреля на уровне 1.6260 (на закрытии), 1.6300 (максимум) после пробоя нисходящего тренда, установленного от максимумов апреля и августа 2011 года. После отметки 1.6120/40 поддержка может быть встречена в области 1.6095/1.6100 (20-EMA), 1.5970 (восходящий трен от минимумов 2 и 31 августа, бывшее сопротивление канала, установленного от максимумов 20 июня и 23 августа) и 1.5770/85 (разворотные минимумы конца августа).
AUDUSD: Вчерашняя поддержка, установленная на отметке 61,8% коррекции Фибоначчи (между минимумом 6 сентября и максимумов 14 сентября) в сочетании с 200-DMA по 1.033/40, позволила провести отскок. Следует отметить, что фигура Нисходящего клина (Falling Wedge) была сформирована на 4-х часовом графике от достигнутых максимумов, а при наличии закрытия выше 1.0420/30, условия указывают на возможность разворота вверх. Промежуточное сопротивление расположено в области 1.0415/25 (20-EMA, разворотные минимума середины августа) и 1.0480/85. Краткосрочная поддержка установлена на уровне 1.0370/85 (нисходящий тренд от максимумов 9 и 23 августа, 50-EMA), 1.0335/40 и 1.0270/80.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу