8 октября 2012 DailyFX Веккьо Кристофер
Данные отчета о занятости в США за сентябрь включали публикации, отразившие: рост количества рабочих мест по показателю NPF (количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе), увеличение количества рабочих мест в домохозяйствах; рост доли рабочей силы в общей численности населения; а также уровень безработицы на минимальном с начала 2009 года уровне. Результатом выхода показателей стало укрепление доллара США. Тем не менее, остается вопрос: следует ли ожидать от ФРС досрочного прекращения QE3, учитывая все вышеизложенное? Ответом, скорее всего, будет – «Нет».
Уже возникали слухи о том, что в ФРС начато обсуждение определения «предельно допустимых показателей», при этом предвестником таковых считали предложение Президента ФРС Чикаго Чарльза Эванса. Согласно «Правилу Эванса» (так его окрестили) программа QE3 (программа неограниченного выкупа агентских ипотечных бумаг (MBS)) будет оставаться в силе и действовать до достижения уровнем безработицы 7% отметки или до момента роста ключевого CPI до 3% в годовом исчислении. Ни один из указанных показателей не был достигнут. Более того, складывается впечатление, что участники торгов пришли к сходному заключению, поскольку пара USDJPY опустилась почти на полпроцента, указывая на то, что инвесторы не готовы отказаться от иены, ставшей безопасной гаванью после публикации NFP.
Тем временем в Европе замечена смена трендов риска. Так, часы саммита Министров финансов Еврозоны в Люксембурге отмечены широкомасштабным усилением неприятия рисков, а европейская валюта возглавила гонку по нисходящей. Основными темами встречи в верхах будут старые проблемы: Греция и политическая нестабильность; а также Испания и потенциальная возможность обращения за финансовой помощью. Больше всего нас интересует результат переговоров по второй части вопроса. Сегодня начинает работу Европейский стабилизационный механизм (ESM), а, значит, Испания может получить доступ к средствам ЕЦБ для ограничения доходности государственных долговых обязательств. Обращение Испании за финансовой помощью позволит устранить одну из основных проблем инвестиционных рынков на несколько месяцев (если не до конца квартала). Подобное решение может стать основанием для роста аппетитов к риску, однако, необязательно станет причиной для укрепления единой валюты, учитывая проводимое расширение баланса ЕЦБ. В целом, можно ожидать реакций рынка аналогичных тем, что стали ответом на ввод второй волны операций долгосрочного рефинансирования (LTRO) в прошлом феврале.
Что касается долговых обязательств, то доходность гособлигаций стран европейской периферии демонстрировали разнонаправленное движение. Так, доходность 2-х летних итальянских гособлигаций достигла 2,197% (+6,7 базисных пункта), а испанских – 2,961% (-1,4 базисных пункта); при этом доходность 10-ти летних итальянских гособлигаций составила 5,037% (+0,5 базисных пункта), а испанских – 5,609% (-3,7 базисных пункта). Высокая доходность предполагает меньшую стоимость.
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ К ДОЛЛАРУ США: 10:53 по Гринвичу (14:53 МСК)
JPY: +0,61%
CAD:-0,04%
AUD:-0,12%
NZD:-0,12%
GBP:-0,51%
CHF:-0,58%
EUR: -0,72%
Долларовый индекс Dow Jones FXCM (тикер: USDOLLAR): +0.03% (+0,52% за последние 5 дней)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙКАЛЕНДАРЬ
На сегодня не запланировано значимых публикаций экономической статистики. Таким образом, в ближайшие 24 часа поведение рынков будут определять тренды рисков и технические тренды.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
EURUSD: Распродажа, начатая под занавес пятницы продолжилась и в понедельник формированием фигуры Вечерняя звезда (Evening Start) на суточном графике, что нивелирует наши долгосрочные ожидания роста. Однако, учитывая то, что пара EURUSD не вышла за пределы ценового диапазона, установленного за последние несколько недель, ключевые уровни, выделенные ранее, остаются в силе. Сопротивление может быть встречено на отметках 1.3300, 1.3070/75 (максимум октября), 1.3145 и 1.3165/75 (максимум сентября). Поддержка установлена на отметках 1.2930/35 (61,8% уровня Фибоначчи между февральским максимумом и июльским минимумом), 1.2895/1.2900 (20-EMA) и 1.2820/30 (200-DMA, разворотный максимум конца апреля).
USDJPY: Несмотря на выходе цены выше отметки 78.40/60, сопротивление оказанное паре в области 78.80/90 (100-DMA, нисходящий тренд от максимумов 20 апреля 25 июня) оказалось слишком сильным. Таким образом, нисходящий тренд, начатый еще в апреле, остается в силе. Пока пара USDJPY колеблется вокруг отметки 78.10/20 нельзя однозначно определить направление тренда: рост вверх может стать указателем на формирование отскока выше к 78.40/60, тем временем, закрытие ниже позволяет предположить падение до 77.90, 77.65/70 (минимум 1 июня), 77.40/45 (минимум 28 сентября) и 77.10/15 (минимум сентября).
GBPUSD: Цены продолжили падение, а восходящий тренд, начатый от минимума 2/31 августа начал терять силу. Так, учитывая возврат цены ниже отметки 20-EMA и уровня нисходящего тренда, начатого от максимумов апреля/августа 2011 года (пересечение на уровне 1.6100/20), можно утверждать о начале формирования нисходящего канала от максимума 21 сентября, который может определить поведение пары на ближайшие несколько дней. Поддержка может быть встречена в области 1.5970/75 (ранее сопротивление канала от максимумов 20 июня 23 августа) и 1.5770/85 (разворотные минимумы конца августа). Сопротивление расположено в области 1.6100/20, 1.6135, 1.6260 (разворотные максимумы закрытия апреля) и 1.6300 /10 (максимум сентября).
AUDUSD: Пара продолжает движение по нисходящей после столкновения в пятницу с поддержкой, трансформированной из сопротивления восходящего канала, начатого от минимумов 12/20/26 сентября, на отметке 1.0255/75. Тем не менее, пара AUDUSD сохраняет поддержку на ключевой отметке 1.0160/75 (разворотные минимумы середины июля и начала сентября). Сопротивление расположено в области 1.0245/50 (100-DMA), 1.0255/75, 1.0330, 1.0405/25 (разворотные минимумы середины августа) и 1.0470/85 (бывшие суточные разворотные уровни). Поддержка может быть встречена в области 1.0160/75 (разворотные уровни середины июля и начала сентября), 1.0100/10 и 1.0000.
Индекс SPX500: Разворот, произошедший в пятницу, привел к неудаче забега на годовые максимумы, а сформированная свеча Доджи (Doji) указывает на возможность продолжения движения по нисходящему каналу в краткосрочной перспективе. Таким образом, можно говорить о том, что «с начала августа 20-EMA выступала в роли сильной поддержки, препятствовавшей формированию двух подряд минимумов ниже указанной отметки. Также следует отметить, что за указанный промежуток времени, RSI остался выше отметки 50». Сопротивление установлено в области1458/60, 1475 и 1498/1504. Поддержка может быть встречена в области 1445/47(20-EMA), 1425 (61,8% коррекции Фибоначчи между минимумом июля 2012 года и максимумом сентября 2012 года) и 1423/25 (50-EMA).
Золото: Еще один отскок от ключевого сопротивления в области 1785/1805 был зафиксирован в пятницу после публикации NFP, отправивших цены на золото к ключевой поддержке восходящего тренда, установленного от минимумов 15/31 августа. Торги в понедельник, в начале торгов поддержка была установлена на отметке 1755/60, усиленной 20-EMA и бывшим суточным разворотным минимумом середины сентября. При пробое этой поддержки следующим разворотным минимумом станет 1750/55. Сопротивление расположено в области 1785/1805 и 1840.
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Уже возникали слухи о том, что в ФРС начато обсуждение определения «предельно допустимых показателей», при этом предвестником таковых считали предложение Президента ФРС Чикаго Чарльза Эванса. Согласно «Правилу Эванса» (так его окрестили) программа QE3 (программа неограниченного выкупа агентских ипотечных бумаг (MBS)) будет оставаться в силе и действовать до достижения уровнем безработицы 7% отметки или до момента роста ключевого CPI до 3% в годовом исчислении. Ни один из указанных показателей не был достигнут. Более того, складывается впечатление, что участники торгов пришли к сходному заключению, поскольку пара USDJPY опустилась почти на полпроцента, указывая на то, что инвесторы не готовы отказаться от иены, ставшей безопасной гаванью после публикации NFP.
Тем временем в Европе замечена смена трендов риска. Так, часы саммита Министров финансов Еврозоны в Люксембурге отмечены широкомасштабным усилением неприятия рисков, а европейская валюта возглавила гонку по нисходящей. Основными темами встречи в верхах будут старые проблемы: Греция и политическая нестабильность; а также Испания и потенциальная возможность обращения за финансовой помощью. Больше всего нас интересует результат переговоров по второй части вопроса. Сегодня начинает работу Европейский стабилизационный механизм (ESM), а, значит, Испания может получить доступ к средствам ЕЦБ для ограничения доходности государственных долговых обязательств. Обращение Испании за финансовой помощью позволит устранить одну из основных проблем инвестиционных рынков на несколько месяцев (если не до конца квартала). Подобное решение может стать основанием для роста аппетитов к риску, однако, необязательно станет причиной для укрепления единой валюты, учитывая проводимое расширение баланса ЕЦБ. В целом, можно ожидать реакций рынка аналогичных тем, что стали ответом на ввод второй волны операций долгосрочного рефинансирования (LTRO) в прошлом феврале.
Что касается долговых обязательств, то доходность гособлигаций стран европейской периферии демонстрировали разнонаправленное движение. Так, доходность 2-х летних итальянских гособлигаций достигла 2,197% (+6,7 базисных пункта), а испанских – 2,961% (-1,4 базисных пункта); при этом доходность 10-ти летних итальянских гособлигаций составила 5,037% (+0,5 базисных пункта), а испанских – 5,609% (-3,7 базисных пункта). Высокая доходность предполагает меньшую стоимость.
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ К ДОЛЛАРУ США: 10:53 по Гринвичу (14:53 МСК)
JPY: +0,61%
CAD:-0,04%
AUD:-0,12%
NZD:-0,12%
GBP:-0,51%
CHF:-0,58%
EUR: -0,72%
Долларовый индекс Dow Jones FXCM (тикер: USDOLLAR): +0.03% (+0,52% за последние 5 дней)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙКАЛЕНДАРЬ
На сегодня не запланировано значимых публикаций экономической статистики. Таким образом, в ближайшие 24 часа поведение рынков будут определять тренды рисков и технические тренды.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
EURUSD: Распродажа, начатая под занавес пятницы продолжилась и в понедельник формированием фигуры Вечерняя звезда (Evening Start) на суточном графике, что нивелирует наши долгосрочные ожидания роста. Однако, учитывая то, что пара EURUSD не вышла за пределы ценового диапазона, установленного за последние несколько недель, ключевые уровни, выделенные ранее, остаются в силе. Сопротивление может быть встречено на отметках 1.3300, 1.3070/75 (максимум октября), 1.3145 и 1.3165/75 (максимум сентября). Поддержка установлена на отметках 1.2930/35 (61,8% уровня Фибоначчи между февральским максимумом и июльским минимумом), 1.2895/1.2900 (20-EMA) и 1.2820/30 (200-DMA, разворотный максимум конца апреля).
USDJPY: Несмотря на выходе цены выше отметки 78.40/60, сопротивление оказанное паре в области 78.80/90 (100-DMA, нисходящий тренд от максимумов 20 апреля 25 июня) оказалось слишком сильным. Таким образом, нисходящий тренд, начатый еще в апреле, остается в силе. Пока пара USDJPY колеблется вокруг отметки 78.10/20 нельзя однозначно определить направление тренда: рост вверх может стать указателем на формирование отскока выше к 78.40/60, тем временем, закрытие ниже позволяет предположить падение до 77.90, 77.65/70 (минимум 1 июня), 77.40/45 (минимум 28 сентября) и 77.10/15 (минимум сентября).
GBPUSD: Цены продолжили падение, а восходящий тренд, начатый от минимума 2/31 августа начал терять силу. Так, учитывая возврат цены ниже отметки 20-EMA и уровня нисходящего тренда, начатого от максимумов апреля/августа 2011 года (пересечение на уровне 1.6100/20), можно утверждать о начале формирования нисходящего канала от максимума 21 сентября, который может определить поведение пары на ближайшие несколько дней. Поддержка может быть встречена в области 1.5970/75 (ранее сопротивление канала от максимумов 20 июня 23 августа) и 1.5770/85 (разворотные минимумы конца августа). Сопротивление расположено в области 1.6100/20, 1.6135, 1.6260 (разворотные максимумы закрытия апреля) и 1.6300 /10 (максимум сентября).
AUDUSD: Пара продолжает движение по нисходящей после столкновения в пятницу с поддержкой, трансформированной из сопротивления восходящего канала, начатого от минимумов 12/20/26 сентября, на отметке 1.0255/75. Тем не менее, пара AUDUSD сохраняет поддержку на ключевой отметке 1.0160/75 (разворотные минимумы середины июля и начала сентября). Сопротивление расположено в области 1.0245/50 (100-DMA), 1.0255/75, 1.0330, 1.0405/25 (разворотные минимумы середины августа) и 1.0470/85 (бывшие суточные разворотные уровни). Поддержка может быть встречена в области 1.0160/75 (разворотные уровни середины июля и начала сентября), 1.0100/10 и 1.0000.
Индекс SPX500: Разворот, произошедший в пятницу, привел к неудаче забега на годовые максимумы, а сформированная свеча Доджи (Doji) указывает на возможность продолжения движения по нисходящему каналу в краткосрочной перспективе. Таким образом, можно говорить о том, что «с начала августа 20-EMA выступала в роли сильной поддержки, препятствовавшей формированию двух подряд минимумов ниже указанной отметки. Также следует отметить, что за указанный промежуток времени, RSI остался выше отметки 50». Сопротивление установлено в области1458/60, 1475 и 1498/1504. Поддержка может быть встречена в области 1445/47(20-EMA), 1425 (61,8% коррекции Фибоначчи между минимумом июля 2012 года и максимумом сентября 2012 года) и 1423/25 (50-EMA).
Золото: Еще один отскок от ключевого сопротивления в области 1785/1805 был зафиксирован в пятницу после публикации NFP, отправивших цены на золото к ключевой поддержке восходящего тренда, установленного от минимумов 15/31 августа. Торги в понедельник, в начале торгов поддержка была установлена на отметке 1755/60, усиленной 20-EMA и бывшим суточным разворотным минимумом середины сентября. При пробое этой поддержки следующим разворотным минимумом станет 1750/55. Сопротивление расположено в области 1785/1805 и 1840.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу