26 ноября 2012 Rietumu Trading Диброва Алина
События недели
Монетарная политика Японии без изменений Банк Японии на прошлой неделе оставил денежно-кредитную политику без изменений, сохранив твердую позицию, несмотря на призывы провести "неограниченное" смягчение, чтобы оживить экономику. Лидер главной оппозиционной партии Синдзо Абэ дал понять, что его правительство будет очень настойчиво требовать от банка смягчения политики. По итогам двухдневного заседания Банк Японии оставил монетарную политику без изменений, желая сначала оценить меры нового правительства, которое будет сформировано после декабрьских выборов нижней палаты парламента
Кипр достиг соглашения с "тройкой" кредиторов Кипр достиг соглашения с "тройкой" международных кредиторов по предоставлению стране финансовой помощи. Министр финансов Республики Кипр Васос Шарли на прошлой неделе заявил, что после заключения сделки Никосия сможет подать официальную заявку на получение финансового содействия на встрече Еврогруппы 3 декабря. Если заявка будет одобрена Еврогруппой, первый транш помощи может поступить в страну не раньше, чем через шесть недель после этого, так как парламенты ряда стран зоны евро должны будут ратифицировать соглашение о помощи республике. Шарли также сообщил, что объем программы финансовой стабилизации для Кипра может достичь 17,5 млрд. евро
ЕЦБ получит право блокировать слияние банков Европейский центральный банк (ЕЦБ) может получить право на блокирование сделок по слиянию и поглощению в банковском секторе стран, вошедших в систему банковского надзора - информация о возможной сделке будет направляться национальными регуляторами в ЕЦБ, за 10 дней до ее завершения. Окончательное решение о наложении запрета на сделку будет принимать европейский регулятор. Помимо этого проект, подготовленный Кипром, предполагает создание комитета по надзору за банковским сектором в Европе. Также ЕЦБ может быть наделен правом требовать от банков увеличения капитала, сокращения рискованных операции или раскрытия информации о степени ликвидности активов
Корпоративные новости
Слияние и поглощение
Shell будет инвестировать в КНР Крупнейший европейский нефтегазовый концерн Royal Dutch Shell объявил о планах по инвестициям на сумму около 1 млрд. долл. в разведку и добычу энергоресурсов в Китае. Планы связаны с высоким потенциалом роста спроса на природный газ в Китае. В марте 2012 года China National Petroleum и Royal Dutch Shell подписали первый в истории страны контракт по разработке месторождений сланцевого газа в КНР
Доходность
Прибыль ММК за III квартал достигла 82 млн. долл. Чистая прибыль Магнитогорского металлургического комбината по МСФО за III квартал текущего года составила 82 млн. долл. против убытка в 49 млн. долл. в предыдущем квартале. Показатель EBITDA вырос на 7,9%, составив 398 млн. долл. против 369 млн. долл. во II квартале. За девять месяцев текущего года чистая прибыль ММК составила 47 млн. долл., в то время как за аналогичный период прошлого года компания получила убыток в 58 млн. долл. Выручка в годовом исчислении возросла на 2,8%. Чистый убыток ММК по МСФО за первое полугодие 2012 года составил 35 млн. долл
AFI Development получила 36 млн. долл. убытка Израильский девелопер AFI Development строящий в России, получил 35,9 млн. долл. чистого убытка за третий квартал 2012 года против прибыли годом ранее из-за укрепления рубля. Выручка девелопера за 9 месяцев 2012 года выросла на 26% в годовом выражении до 124 млн. долл. По итогам 9 месяцев компания получила убыток в 276,56 млн. долл. - по большей части из-за списаний и переоценки проектов во втором квартале.
США
ФРС не может смягчить "фискальный обрыв" В своем выступлении на прошлой неделе на форуме Экономического клуба Нью-Йорка глава ФРС США Бен Бернанке призвал политиков как можно скорее решить проблему "фискального обрыва", отметив появление негативных сигналов в экономике из-за неопределенности. По мнению Бернанке, неопределенность по поводу дальнейших перспектив налоговой и фискальной политики уже оказывает негативное влияние на потребительские и корпоративные настроения в американской экономике. Финансовые рынки также оказались под давлением. После доклада, в рамках ответов на вопросы, глава ФРС еще раз подчеркнул, что в случае прояснения дальнейшего курса налоговой и фискальной политики перспективы экономики США могли бы “существенно улучшиться”. Кроме того, он коснулся вопроса необходимости очередного повышения лимита по американскому госдолгу. По прогнозам очередная планка потолка по госдолгу США на уровне 16,4 трлн. долл. будет преодолена до конца этого года. Глава ФРС напомнил, что летом 2011 года неспособность республиканцев и демократов к конструктивному сотрудничеству и своевременному повышению потолка госдолга привела к резкому ухудшению ситуации на финансовых рынках и уровня активности в экономике
Продажи домов на рынке вторичного жилья в США в октябре увеличились Национальная Ассоциация риелторов сообщает, что с учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке в США увеличился на 2,1% до 4,79 млн. за октябрь 2012 года. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,1% до 4,76 млн. Сентябрьское значение было пересмотрено с понижением до 4,69 млн. В годовом исчислении продажи выросли на 10,9% по сравнению с 4,32 млн. в октябре 2011 года
Объем выданных разрешений на строительство в США в октябре снизился Бюро переписи сообщает, что объем выданных разрешений на строительство в США составил 866 000 за октябрь. Это на 2,7% меньше, чем в предыдущем месяце. Отметим, прогнозировалось сокращение объема выданных разрешений на 2,9% до 864 000. В то же время, число закладок новых фундаментов увеличилось на 3,6% до 894 000 по сравнению с предыдущим значением 863 000
Число заявок по безработице в США сократилось В отчете Министерства труда США говорится, что число американских граждан, обратившихся за пособием по безработице, по итогам прошлой недели сократилось на 41 тыс. до 410 тыс. Число обращений за предыдущую неделю после пересмотра данных составило 451 тыс., а не 439 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики ждали снижения числа заявок на 29 тыс. с ранее объявленного уровня до 410 тыс. Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, сократилось на 30 тыс. и составило 3,337 млн. человек. Эксперты в среднем прогнозировали повышение на 11 тыс. до 3,345 млн
Европа
Банк Англии не пришел к единому мнению Протокол заседания банка 7-8 ноября свидетельствует, что регуляторы Банка Англии разошлись в оценке влияния скупки активов на экономику и во мнениях о необходимости дальнейшего смягчения политики. Решение Центробанка не закачивать больше средств в экономику было, вероятно, обусловлено его решением вернуть министерству финансов более 35 млрд. фунтов, полученных в виде процентных платежей по ценным бумагам, которые он выкупил к настоящему времени. Когда было обнародовано соглашение с министерством финансов, управляющий Банка Англии Мервин Кинг сказал, что это равнозначно небольшому смягчению монетарной политики. Центробанк также решил, что будущие процентные платежи тоже будут возвращены Минфину. Эти изменения могут повлиять на то, сможет ли министр финансов Джордж Осборн достичь политически важных целей сокращения долга.
План скупки облигаций вернул еврозоне уверенность Президент ЕЦБ Марио Драги считает, что план скупки облигаций, обнародованный Европейским центробанком в сентябре, помог вернуть еврозоне уверенность. По его словам, прогноз этого лета был пессимистичным, а финансовая система была фрагментирована, и это побудило ЕЦБ к действию наравне с правительствами стран валютного блока, что привело к формированию более позитивных условий на рынке. Он добавил, что правительства должны поддерживать стремление к реформам и работать над укреплением экономического и финансового союза. Драги уже не раз говорил о готовности запустить механизм прямых операций на денежном рынке (ОМТ), начав скупку гособлигаций, как только любое государство зоны евро официально попросит о помощи
Индекс PMI для производственной сферы Германии в ноябре повысился По предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе Германии (flash manufacturing PMI) за ноябрь составил 46,8 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 45,9 пункта с 46,0 пункта в предыдущем месяце. В то же время, предварительный индекс PMI (flash services PMI) для сферы услуг составил 48,0 пункта в ноябре против 48,4 пункта в октябре. Прогнозировался рост показателя до 48,5 пункта. Отметим, что индексы PMI очень точно отражают экономические условия в секторах услуг и производства, общее состояние экономики и перспективы развития
Индекс цен на жилье в Великобритании от Rightmove в ноябре снизился Индекс цен на жилье в Великобритании, публикуемый Rightmove, за ноябрь 2012 года снизился на 2,6% в месячном исчислении. В предыдущем месяце цены повысились на 3,5%. В годовом исчислении индекс цен на жилье составил 2,0% за ноябрь по сравнению с предыдущим значением 1,5%. Средняя цена на дома составила 236 761 фунтов стерлингов в ноябре против 243 168 фунтов стерлингов в октябре
Деловая активность в еврозоне снизилась Экономика еврозоны стоит на пороге слабейшего квартала с начала 2009 года. Сектор компаний, предоставляющих услуги, составил ту часть экономики, которая приняла на себя основной удар в ноябре, сократив наибольшее количество персонала. Индекс активности в секторе услуг в ноябре снизился до 45,7, что стало наименьшим показателем с июля 2009. В целом индекс отразил сокращение экономики в текущем квартале примерно на 0,5%.
Индикатор условий деловой среды Ifo Германии за ноябрь превысил прогнозы Индикатор условий деловой среды Германии, рассчитываемый немецким экономическим институтом Ifo и отражающий перспективы развития немецкой и европейской экономики, составил 101,4 пункта в ноябре по сравнению с 100,0 пункта в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 99,6 пункта. Индикатор оценки текущих условий Ifo составил 108,1 пункта в ноябре против 107,2 пункта в октябре при прогнозе 106,3 пункта. Индикатор экономических ожиданий Ifo вырос с 93,2 пункта до 95,2 пункта по сравнению с прогнозируемым значением 93,0 пункта
Долговой рынок
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Монетарная политика Японии без изменений Банк Японии на прошлой неделе оставил денежно-кредитную политику без изменений, сохранив твердую позицию, несмотря на призывы провести "неограниченное" смягчение, чтобы оживить экономику. Лидер главной оппозиционной партии Синдзо Абэ дал понять, что его правительство будет очень настойчиво требовать от банка смягчения политики. По итогам двухдневного заседания Банк Японии оставил монетарную политику без изменений, желая сначала оценить меры нового правительства, которое будет сформировано после декабрьских выборов нижней палаты парламента
Кипр достиг соглашения с "тройкой" кредиторов Кипр достиг соглашения с "тройкой" международных кредиторов по предоставлению стране финансовой помощи. Министр финансов Республики Кипр Васос Шарли на прошлой неделе заявил, что после заключения сделки Никосия сможет подать официальную заявку на получение финансового содействия на встрече Еврогруппы 3 декабря. Если заявка будет одобрена Еврогруппой, первый транш помощи может поступить в страну не раньше, чем через шесть недель после этого, так как парламенты ряда стран зоны евро должны будут ратифицировать соглашение о помощи республике. Шарли также сообщил, что объем программы финансовой стабилизации для Кипра может достичь 17,5 млрд. евро
ЕЦБ получит право блокировать слияние банков Европейский центральный банк (ЕЦБ) может получить право на блокирование сделок по слиянию и поглощению в банковском секторе стран, вошедших в систему банковского надзора - информация о возможной сделке будет направляться национальными регуляторами в ЕЦБ, за 10 дней до ее завершения. Окончательное решение о наложении запрета на сделку будет принимать европейский регулятор. Помимо этого проект, подготовленный Кипром, предполагает создание комитета по надзору за банковским сектором в Европе. Также ЕЦБ может быть наделен правом требовать от банков увеличения капитала, сокращения рискованных операции или раскрытия информации о степени ликвидности активов
Корпоративные новости
Слияние и поглощение
Shell будет инвестировать в КНР Крупнейший европейский нефтегазовый концерн Royal Dutch Shell объявил о планах по инвестициям на сумму около 1 млрд. долл. в разведку и добычу энергоресурсов в Китае. Планы связаны с высоким потенциалом роста спроса на природный газ в Китае. В марте 2012 года China National Petroleum и Royal Dutch Shell подписали первый в истории страны контракт по разработке месторождений сланцевого газа в КНР
Доходность
Прибыль ММК за III квартал достигла 82 млн. долл. Чистая прибыль Магнитогорского металлургического комбината по МСФО за III квартал текущего года составила 82 млн. долл. против убытка в 49 млн. долл. в предыдущем квартале. Показатель EBITDA вырос на 7,9%, составив 398 млн. долл. против 369 млн. долл. во II квартале. За девять месяцев текущего года чистая прибыль ММК составила 47 млн. долл., в то время как за аналогичный период прошлого года компания получила убыток в 58 млн. долл. Выручка в годовом исчислении возросла на 2,8%. Чистый убыток ММК по МСФО за первое полугодие 2012 года составил 35 млн. долл
AFI Development получила 36 млн. долл. убытка Израильский девелопер AFI Development строящий в России, получил 35,9 млн. долл. чистого убытка за третий квартал 2012 года против прибыли годом ранее из-за укрепления рубля. Выручка девелопера за 9 месяцев 2012 года выросла на 26% в годовом выражении до 124 млн. долл. По итогам 9 месяцев компания получила убыток в 276,56 млн. долл. - по большей части из-за списаний и переоценки проектов во втором квартале.
США
ФРС не может смягчить "фискальный обрыв" В своем выступлении на прошлой неделе на форуме Экономического клуба Нью-Йорка глава ФРС США Бен Бернанке призвал политиков как можно скорее решить проблему "фискального обрыва", отметив появление негативных сигналов в экономике из-за неопределенности. По мнению Бернанке, неопределенность по поводу дальнейших перспектив налоговой и фискальной политики уже оказывает негативное влияние на потребительские и корпоративные настроения в американской экономике. Финансовые рынки также оказались под давлением. После доклада, в рамках ответов на вопросы, глава ФРС еще раз подчеркнул, что в случае прояснения дальнейшего курса налоговой и фискальной политики перспективы экономики США могли бы “существенно улучшиться”. Кроме того, он коснулся вопроса необходимости очередного повышения лимита по американскому госдолгу. По прогнозам очередная планка потолка по госдолгу США на уровне 16,4 трлн. долл. будет преодолена до конца этого года. Глава ФРС напомнил, что летом 2011 года неспособность республиканцев и демократов к конструктивному сотрудничеству и своевременному повышению потолка госдолга привела к резкому ухудшению ситуации на финансовых рынках и уровня активности в экономике
Продажи домов на рынке вторичного жилья в США в октябре увеличились Национальная Ассоциация риелторов сообщает, что с учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке в США увеличился на 2,1% до 4,79 млн. за октябрь 2012 года. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,1% до 4,76 млн. Сентябрьское значение было пересмотрено с понижением до 4,69 млн. В годовом исчислении продажи выросли на 10,9% по сравнению с 4,32 млн. в октябре 2011 года
Объем выданных разрешений на строительство в США в октябре снизился Бюро переписи сообщает, что объем выданных разрешений на строительство в США составил 866 000 за октябрь. Это на 2,7% меньше, чем в предыдущем месяце. Отметим, прогнозировалось сокращение объема выданных разрешений на 2,9% до 864 000. В то же время, число закладок новых фундаментов увеличилось на 3,6% до 894 000 по сравнению с предыдущим значением 863 000
Число заявок по безработице в США сократилось В отчете Министерства труда США говорится, что число американских граждан, обратившихся за пособием по безработице, по итогам прошлой недели сократилось на 41 тыс. до 410 тыс. Число обращений за предыдущую неделю после пересмотра данных составило 451 тыс., а не 439 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики ждали снижения числа заявок на 29 тыс. с ранее объявленного уровня до 410 тыс. Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, сократилось на 30 тыс. и составило 3,337 млн. человек. Эксперты в среднем прогнозировали повышение на 11 тыс. до 3,345 млн
Европа
Банк Англии не пришел к единому мнению Протокол заседания банка 7-8 ноября свидетельствует, что регуляторы Банка Англии разошлись в оценке влияния скупки активов на экономику и во мнениях о необходимости дальнейшего смягчения политики. Решение Центробанка не закачивать больше средств в экономику было, вероятно, обусловлено его решением вернуть министерству финансов более 35 млрд. фунтов, полученных в виде процентных платежей по ценным бумагам, которые он выкупил к настоящему времени. Когда было обнародовано соглашение с министерством финансов, управляющий Банка Англии Мервин Кинг сказал, что это равнозначно небольшому смягчению монетарной политики. Центробанк также решил, что будущие процентные платежи тоже будут возвращены Минфину. Эти изменения могут повлиять на то, сможет ли министр финансов Джордж Осборн достичь политически важных целей сокращения долга.
План скупки облигаций вернул еврозоне уверенность Президент ЕЦБ Марио Драги считает, что план скупки облигаций, обнародованный Европейским центробанком в сентябре, помог вернуть еврозоне уверенность. По его словам, прогноз этого лета был пессимистичным, а финансовая система была фрагментирована, и это побудило ЕЦБ к действию наравне с правительствами стран валютного блока, что привело к формированию более позитивных условий на рынке. Он добавил, что правительства должны поддерживать стремление к реформам и работать над укреплением экономического и финансового союза. Драги уже не раз говорил о готовности запустить механизм прямых операций на денежном рынке (ОМТ), начав скупку гособлигаций, как только любое государство зоны евро официально попросит о помощи
Индекс PMI для производственной сферы Германии в ноябре повысился По предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе Германии (flash manufacturing PMI) за ноябрь составил 46,8 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 45,9 пункта с 46,0 пункта в предыдущем месяце. В то же время, предварительный индекс PMI (flash services PMI) для сферы услуг составил 48,0 пункта в ноябре против 48,4 пункта в октябре. Прогнозировался рост показателя до 48,5 пункта. Отметим, что индексы PMI очень точно отражают экономические условия в секторах услуг и производства, общее состояние экономики и перспективы развития
Индекс цен на жилье в Великобритании от Rightmove в ноябре снизился Индекс цен на жилье в Великобритании, публикуемый Rightmove, за ноябрь 2012 года снизился на 2,6% в месячном исчислении. В предыдущем месяце цены повысились на 3,5%. В годовом исчислении индекс цен на жилье составил 2,0% за ноябрь по сравнению с предыдущим значением 1,5%. Средняя цена на дома составила 236 761 фунтов стерлингов в ноябре против 243 168 фунтов стерлингов в октябре
Деловая активность в еврозоне снизилась Экономика еврозоны стоит на пороге слабейшего квартала с начала 2009 года. Сектор компаний, предоставляющих услуги, составил ту часть экономики, которая приняла на себя основной удар в ноябре, сократив наибольшее количество персонала. Индекс активности в секторе услуг в ноябре снизился до 45,7, что стало наименьшим показателем с июля 2009. В целом индекс отразил сокращение экономики в текущем квартале примерно на 0,5%.
Индикатор условий деловой среды Ifo Германии за ноябрь превысил прогнозы Индикатор условий деловой среды Германии, рассчитываемый немецким экономическим институтом Ifo и отражающий перспективы развития немецкой и европейской экономики, составил 101,4 пункта в ноябре по сравнению с 100,0 пункта в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 99,6 пункта. Индикатор оценки текущих условий Ifo составил 108,1 пункта в ноябре против 107,2 пункта в октябре при прогнозе 106,3 пункта. Индикатор экономических ожиданий Ifo вырос с 93,2 пункта до 95,2 пункта по сравнению с прогнозируемым значением 93,0 пункта
Долговой рынок
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу