30 января 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Немзоров Евгений, Альберт Короев, Прокопкин Леонид
ГМК Норильский Никель: Нет сил для продолжения роста
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5975 руб., теряя 0,10%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали преимущественно работать от продаж и присматриваться к открытию коротких позиций. С тех пор акции ГМК уже успели снизиться и даже опустились под круглую отметку в 6000 руб.
В данный момент сохраняется умеренно негативный взгляд на ближайшую перспективу. Если отбросить все фундаментальные факторы, то судя по текущей технической картине, движение вниз еще не закончилось. Ближайшая поддержка расположена в районе 5860 руб. Спуск ниже этой отметки будет означать, что последовательная тенденция с все более высокими экстремумами будет нарушена. При таком варианте будет открыта дорога к 5700 руб.
Кроме того, в данный момент все также остаются актуальными сигналы медвежьих дивергенций, которые сформировались на 4-часовых таймфреймах RSI и MACD. Подобная формация зачастую выступает предвестником слома растущей тенденции, и пока как мы видим, это подтверждается.
Если просмотреть всю растущую волну за последние два месяца, то можно четко отследить тенденцию, когда каждый новый восходящий импульс оказывается короче предыдущего. Не исключено, что недавний рост в область 6130 руб. был как раз одним из самых последних «взлетов» перед полноценной коррекцией.
В текущей ситуации рекомендуем воздержаться от новых покупок. И более того советуем продолжать удерживать короткие позиции с озвученными выше целями.
Торговый план: Держать шорт, стоп 6070, цель 5870, потенциал 5700
Газпром: О бедном Газпроме замолвите слово
Газпром безнадежен. Он снова хуже рынка. Это уже стало недоброй традицией. После хорошей волны роста во второй половине декабря и первой половине января бумага снова перестала радовать инвесторов и заметно отстала от рынка. Если индекс ММВБ в январе вырос на 5%, то Газпром может похвастаться только одним процентом.
После небольшого отскока вверх сразу следует новая волна вниз с обновлением предыдущего локального минимума. Бумага не пользуется спросом у инвесторов, хотя потенциал для роста все же еще существует. Другое дело, что реализовываться он будет не сейчас. Когда спекулянты вытянули вверх уже почти все бумаги, очень часто бывает, что в последнюю очередь вспоминают как раз про Газпром, и начинают наверстывать отставание от рынка. Но, похоже, что шансов на это остается все меньше.
С технической стороны ситуация за последние дни не претерпела существенных изменений. Газпром по-прежнему находится в границах нисходящего канала с январских максимумов. Сегодня бумага добралась до линии поддержки с конца декабря в районе 145,5, которая также является и линией «шеи» фигуры «голова-плечи» с потенциалом снижения в район 140 рублей.
На такое падение сейчас рассчитывать не стоит, но цена способна добраться до восходящего тренда с конца ноября в район 144 и заодно закрыть оставленный в первый день нового года гэп. Для активных спекулянтов при пробитии 145,3 можно пробовать шорт с целями как раз 144.
Торговый план: При пробитии 145,3 вниз шорт с целями на 144 и стопом на 146.
Сбербанк: Цели бычьего флага отыграны, ждем отката
Существенный рост наблюдался в начале неделе в акциях Сбербанка, котировки которых поднялись более чем на 4%. Таким образом, с начала января рост капитализации уже превысил 15%. Тем не менее, сегодня вновь были обновлены 1,5-годовые максимумы. С технической точки зрения причины подобного рывка были обозначены сформированным на прошлой неделе бычьим флагом. Консолидация могла стать тройной вершиной, но цена пробила ее верхнюю границу. К настоящему моменту цели флага уже отыграны, и пока новых сигналов к росту не наблюдается, за исключением как такового растущего тренда и собственно обновления максимумов. В то же время на часовом графике индекс относительной силы и MACD вновь игнорируют выход цены к новым экстремумам, создавая медвежью дивергенцию. На дневном графике те же индикаторы с начала года удерживаются в зоне перекупленности. Между тем, цена подбирается к нисходящему тренду от исторических максимумов, разворот в районе которого вполне логичен. Консервативно подходя к текущей ситуации, можно говорить о наборе коротких позиций после пробоя ближайшей осмысленной поддержки на уровне 106,1 с целью на 103,8 и стопом на 107.
Лукойл: Ждем отката от границы долгосрочного диапазона
С момента выхода последней торговой рекомендации в акциях Лукойла никакого серьезного движения не произошло. После возврата в границы пробитого ранее боковика, бумага продолжает маловолатильную динамику и к текущему моменту консолидируется в районе пересечения 50-ти и 200 - часовой скользящих средних. В краткосрочном плане картина в бумаге остается довольно неопределенной, и лишь поднимающаяся вверх линия тренда позволит говорить о потенциале снижения в случае ее пробоя вниз. Проходит она сейчас как раз недалеко от уровня поддержки 1960, от которого бумага отскочила на прошлой неделе.
В то же время в долгосрочном плане ситуация приобретает уже более отчетливый вид, хотя использовать эту картину намного сложнее. Уже на протяжении четырех лет динамика в акциях Лукойла продолжается в рамках широкого боковика 1500 - 2000, с периодическим достижением обеих границ. За это время всего несколько раз и лишь на очень короткий промежуток времени бумага вырывалась за пределы этого диапазона не более чем на 100 пунктов, при этом каждый раз эти «всплески активности» сопровождались разворотом и движением к противоположной границе боковика.
В данный момент мы уже более двух месяцев наблюдаем движение бумаги в районе 1990 - 2045, что, при сохранении сложившейся исторической динамики, вскоре может привести к волне среднесрочного снижения. В этом свете среднесрочные и долгосрочные покупки от текущих уровней не актуальны, однако и шортить «вдолгую» не рекомендуется, поскольку плата за маржинальное кредитование на таком промежутке времени «съест» большую часть потенциальной прибыли. В этом свете остается лишь дожидаться формирования нисходящего тренда с целью среднесрочной покупки у нижней границы отмеченного диапазона, либо закрепления выше 2090, что будет символизировать выход из длительного боковика. Пока же наш торговый план будет ограничиваться игрой на локальных движениях.
Торговый план:
Краткосрочный: шорт при пробое уровня 1960 с целью на 1890 и стопом выше 1990.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter