12 апреля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Приближаемся к привлекательным уровням
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5150 руб., теряя 0,50%. В прошлой рекомендации мы советовали внимательно следить за верхней границей среднесрочного нисходящего канала, так как ее проход мог спровоцировать формирование нового up-тренда. На момент публикации этого сообщения она уже успела спуститься в район 5350 руб. Преодолеть это сопротивление не удавалось, так что сейчас мы находимся вне длинных позиций по Норникелю. Более того стоит отметить, что сегодня мы достаточно далеко ушли от начала реализации этого сценария. В частности был пробит уровень 5200, что спровоцировало появление нисходящего импульсного движения, которое остановилось лишь в районе 5080 руб.
Однако события очень быстро меняются и уже сейчас мы наблюдаем за полноценной попыткой нивелировать все медвежьи достижения. На дневном графике пока рисуется разворотный черный молот, который зачастую выступает предвестником новой восходящей тенденции.
Напомню, что ключевая поддержка сейчас проходит около годовых экстремумов вокруг уровня 5050 руб. В рамках затянувшейся широкой консолидации есть все основания для того, чтобы снова пытаться сыграть на очередной «отбой» от границ диапазона. Принимая во внимание тот факт, что мы либо как это часто бывает немного не дойдем до поддержки, либо наоборот спустимся существенно глубже, советуем присоединяться к росту чуть раньше, в диапазоне 5080-5110 руб. Стоп-заявки на длинные позиции рекомендуется выставлять под отметку 5050 руб., так как в случае закрепления котировок под этим рубежом резко вырастут шансы на еще одно импульсное снижение.
Кроме того отметим, что сегодня мы ждем публикацию отчетности компании за 2012 год по МСФО.
Торговый план: Лонг 5080-5110, стоп 5040, цель 5320
Лукойл: Отработали цель снижения
По предыдущей торговой рекомендации мы открыли шорт при закреплении ниже уровня 1960, цель которого на 1920 была достигнута вчера в середине торгового дня. Отдельно стоит отметить, что медведи даже сумели проколоть вниз данный уровень, около которого проходит нижняя граница среднесрочного нисходящего канала, однако вскоре бумага вернулась выше. После этого начались покупки, однако к текущему моменту снижение возобновилось, и мы наблюдаем возврат к обозначенному уже уровню 1920. В целом бумага по-прежнему смотрится лучше российского рынка, что дает повод рассчитывать на продолжение боковой динамики в диапазоне 1920 - 2000 в рамках отмеченного нисходящего канала. От уровня 1920 можно было бы попробовать аккуратно играть от лонга в расчете на отскок, однако стоп по подобным позициям ставить сейчас крайне не удобно. В то же время удобных уровней для формирования шортовых позиций сейчас также нет, да и предпосылок для реализации существенно - негативного сценария мы пока не видим. В этом свете на выходные лучше уйти без позиции и последить за дальнейшим развитием ситуации.
Торговый план:
Краткосрочный: Вне рынка
Сбербанк: Быки получают сигнал к действиям
Уходящая неделя в акциях Сбербанка проходила под влиянием предстоящего закрытия реестра, вследствие чего в начале недели бумага выглядела достаточно уверенно, в частности на фоне закрытия коротких позиций игроками не желающими нести потери в размере дивидендов. Непосредственно в день отсечки котировки вспорхнули к ключевому диапазону отскока 103,5-103,8, из которого далее последовала волна продаж, остановившаяся на поддержке 102. На дневном таймфрейме при этом закономерно сформировалась модель медвежьего поглощения в преддверие постдивидендного гэпа. Наблюдавшийся на открытии пятничных торгов ценовой разрыв в целом соответствовал величине дивидендов на акцию в плане снижения к психологически важной отметке 100 руб. Однако в моменте быкам не удалось развить отскок и цена впоследствии протестировала уровень 98,5. К настоящему моменту быки получают еще один сигнал к покупкам в виде разворотной часовой свечи притом, что осцилляторы на часовом таймфрейме уже говорят о перепроданности бумаги. Таким образом, краткосрочно можно сыграть на стороне покупателей.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 99 с целью на 101,5-102 и стопом на 98,4
Газпром: Рожденный ползать - летать не может
Газпром в очередной раз расписался в собственном бессилии. Бумага после недолгой консолидации в диапазоне 129-132 возобновила падение, снова обновив многолетние минимумы и откатившись на уровни 125-126 рублей. Так низко цена не опускалась с марта 2009 года. Хуже Газпрома выглядят только энергетики и металлурги.
Не спасла от нового падения и линия поддержки долгосрочного нисходящего тренда с июля прошлого года в районе 129 рублей, хотя в предыдущие 9 месяцев она выступала хорошей опорой для бумаги. Ниже 129 с поддержками сложно, почти все они 4-летней давности, в далеком 2009 году.
Ближайший ориентир внизу - локальный нисходящий тренд в районе 125 рублей, от которого игроки будут пробовать подбирать бумагу. Потенциал отскока - возврат к предыдущим минимумам на 129. Если же и 125 не удержат, ловить бумагу придется уже в районе 120 рублей.
Кроме того, накануне стало известно, что правление Газпрома рекомендует дивиденды за 2012 год в размере 5,99 рубля на акцию. Таким образом, дивиденды за 2012 год могут стать на треть меньше дивидендов за год предыдущий. Реестр будет закрыт 13 мая.
Торговый план: Покупка от 125 с целями на 129 и стопом на 123,8.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter