Прогнозы:
· Рост коммерческих запасов сырой нефти по данным Минэнерго США окажется более скромным по сравнению с консенсус-прогнозом.
· Инфляция в Бразилии в апреле выйдет на уровне ожиданий.
· Промпроизводство в Германии в марте разочарует.
· Квартальная чистая прибыль медиа-гиганта AOL Time Warner окажется чуть хуже прогнозов.
Китай продолжает оставаться одним из основных факторов рынка, однако если предыдущая макростатистика из Поднебесной преимущественно лишь расширяла армию скептиков, то сегодняшний неожиданный позитив от публикации данных по внешнеторговым операциям КНР за апрель заставила их в корне пересмотреть свои предвзятые взгляды и на потенциалы этой конкретной страны, и на перспективы мировой экономики в целом.
Хотя отгрузки товаров в Европу, упавшие в отчётном периоде аж на 6.4% и, чуть в меньшей мере – в США, в прошедшем месяце снизились по понятным причинам, общий объём экспорта по данным Государственной таможенной службы КНР вырос на весьма бодрые 14.7% (по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 9.2%). Переориентация торговых потоков произошла главным образом в пользу «выздоравливающей» благодаря монетарному стимулированию Японии (третьей экономики мира!) и других стран Юго-Восточной Азии – в частности, Филиппин, Южной Кореи, Малайзии и даже Камбоджи. Вновь вырос товарообмен с Австралией и Латинской Америкой. Однако особое удивление, за которым, видимо, последует детальный анализ на высшем уровне, вызвал почти двукратный рост торговых операций между КНР и Гонконгом. К примеру, производитель изделий из нержавеющей стали Shanxi Taigang Stainless Steel за прошедший квартал увеличил экспорт более чем на 92% в годовом выражении. Рост импорта в Китай оказался столь же внушительным, показав прибавку в апреле на 16.8%. При этом профицит сальдо внешней торговли составил 18.2 млрд долларов и также оказался существенно лучше прогнозов.
Таким образом, чрезмерное акцентирование внимания экономистов на темпах роста внутреннего спроса в КНР сейчас не выглядит столь уж актуальным, хотя оба этих движущих фактора могли бы вызвать завидную синергию. Данная новость спровоцировала рост с открытия фондовых индексов региона. Так, Шанхайский композитный индекс прибавляет к 9:00 мск около 0.3%, гонконгский Hang Seng – более 0.6%. Растёт и практически вся группа промышленных и драгоценных металлов, возглавляемая серебром (+0.52%) и медью (+0.15% и рост визуально ускоряется).
Данные об инфляции, которые завтра утром должно опубликовать Национальное статистическое бюро КНР, послужат хорошим дополнением для ощущения полноты картины происходящих процессов в экономике Поднебесной.
В начале вчерашней торговой сессии в США в отсутствии значимых внутренних публикаций (отметим лишь объём потребительского кредитования, который вырос в марте всего на 8.0 млрд долларов против прогноза 16.2 млрд долларов) поддержку индексам оказывали всё те же внешние факторы – в частности, понижение учетной ставки Резервным банком Австралии, о котором мы вчера уже сообщали. Данное решение усилило уверенность инвесторов в том, что поддержка со стороны центральных банков продолжить оказывать положительное влияние на динамику фондовых рынков. Начав сессию ростом, индексы через час-полтора резко отступили от обновленных максимумов. Причиной отскока стала реакция на неожиданно оказавшийся в центре внимания второстепенный ежемесячный обзор Бюро статистики труда США JOLTS, данные которого несколько омрачили вышедшие в пятницу отчеты по занятости. Согласно предоставленной информации, в марте количество открытых вакансий сократилось до уровня 3.844 млн против февральского значения 3.899 млн. В марте 2012 года количество открытых вакансий было на уровне 3.848 млн.
Тем не менее, к концу дня оптимизм вновь взял верх, и большинство компонентов индекса Dow Jones, 24 из 30, вновь закрылись ростом. Лидером повышений, без особых на то причин, стали акции JPMorgan Chase (JPM, +2.43%). Наибольшее падение испытали акции Cisco Systems (CSCO, -2.35%) на понижении целевой цены рядом известных инвестдомов. Среди индустриальных секторов индекса S&P 500 сдавших свои позиции и вовсе не было обнаружено. Как и накануне, больше других вырос финансовый сектор (+0.8%).
Фондовые индексы еврозоны вчера вновь выросли, приблизившись при этом почти до 5-летнего максимума, в основном, благодаря тому, что европейские финансовые компании сообщили о квартальных результатах, превысивших ожидания рынка. Так, крупнейший банк в мире HSBC практически удвоил свою квартальную прибыль с 4.32 млрд долларов до 8.43 млрд долларов – во многом благодаря снижению гарантийных обязательств под выданные займы, что, как известно, свидетельствует об улучшении кредитного качества портфеля банка и его мировых подразделений.
Далее вышли сильные данные по промышленным заказам в Германии, которые дали основание ожидать в ближайшей перспективе роста немецкой экономики, которая является локомотивом для общеевропейской экономики. Сильные данные по промышленным заказам позволили немецкому фондовому индексу DAX обновить исторический максимум.
Справедливости ради надо признать, что хотя европейские и американские индексы находятся на исторических максимумах, объёмы торгов продолжают снижаться, что указывает на значительное уменьшение притока новых инвестиций на биржевые площадки. Очевидно, нерезиденты считают, что, вкупе с невыразительной макростатистикой, фондовые рынки на данном этапе выглядят перегретыми. На этом фоне, а также благодаря пресловутому «фактору мая» на рынке ощущается нервозность. Едва ли кто-то сейчас может однозначно ответить на вопрос, как долго будут расти индексы и когда начнется коррекция. В этом свете рынки крайне резко реагируют на любой негатив.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1408, 1400 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1440, 1460 п.
· После нейтрального старта торгов мы ожидаем переход индекса ММВБ в состояние «бокового» движения вблизи уровней открытия.
· Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Вероятно, российский рынок проведет предстоящий день в состоянии консолидации между ближайшими уровнями поддержки и сопротивления, в диапазоне 1408 – 1440 п. по индексу ММВБ.
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. Несмотря на заметное падение стоимости нефти, состоялись выборочные покупки в отдельных бумагах, что позволило локальным индексам выйти вверх из состояния консолидации, наметившегося в первые часы торгов.
К исходу первой половины дня игроки на повышение сумели упрочить своё краткосрочное техническое преимущество, вытолкнув индекс ММВБ выше локального сопротивления, располагавшегося в районе 1420 п. Тем не менее, дальнейшее наступление «быков» увязло в середине хорошо проторгованного диапазона 1420 – 1440 п. В начале текущего квартала рынок уже находился в состоянии длительной консолидации между указанными отметками.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.19%. Индекс РТС днём подрос на 1.37%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.12% и 0.30% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 26 п., или 1.8%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
Несмотря на существенный прирост индекса ММВБ по итогам дня, ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В условиях ухудшения настроений на нефтяном рынке среди «голубых фишек» наибольшим спросом пользовались акции банковского сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, +2.67%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.94%), ВТБ (VTBR RM, +2.12%). Вчера эти бумаги продолжили своё восстановление после недавней резкой просадки.
Заметным приростом также отличились акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +3.54%). Вероятно, эти бумаги получили поддержку на фоне недавнего сообщения эмитента о продолжении действующей программы обратного выкупа акций и ГДР, объявленной 7 июня 2012 года. В период с 22 по 26 апреля компания выкупила на открытом рынке собственные ценные бумаги, соответствующие 511.52 тыс. голосующих акций. Еще одной позитивной новостью стало сообщение о том, что крупнейший индийский импортер СПГ Petronet LNG Ltd. ведет переговоры о закупке 3-4 млн тонн ямальского СПГ в год после 2017 года. Первоначальная проектная мощность строящегося завода по производству сжиженного газа в рамках проекта «Ямал СПГ» составит 15 млн тонн в год. Таким образом, обсуждаемый контракт способен обеспечить сбыт до четверти будущих объемов СПГ, которые будут производиться на Южно-Тамбейском месторождении.
Акции «Протека» (PRTK RM, +4.50%) резко повысились в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате щедрых дивидендов за 1 квартал 2013 года в размере 4.62 руб. на акцию, что составляет почти 10% от их текущей курсовой стоимости. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2012 года и за первый квартал 2013 года будет закрыт сегодня, 8 мая.
Среди «голубых фишек» заметно хуже рынка торговались акции «Роснефти» (ROSN RM, -0.80%). Вчера эти бумаги испытали «дивидендный разрыв» после состоявшегося накануне закрытия реестра акционеров нефтяной компании, имеющих право на получение дивидендов за 2012 год. Ранее совет директоров эмитента рекомендовал выплатить годовые дивиденды в размере 8.05 руб. на акцию, что составляет около 3.7% от их текущей стоимости.
Бумаги «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.47%) вновь подешевели против рынка. Поводом для текущих распродаж послужила недавняя публикация негативной финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2013 года по РСБУ. Чистый убыток ОАО «ФСК ЕЭС» за отчётный период составил 1.376 млрд руб., против чистой прибыли в размере 2.91 млрд руб. за 1 квартал 2012 года. Текущее ухудшение основного финансового показателя связано с существенным сокращением статьи отчётности «прочие доходы». Вместе с тем, в результате индексации тарифов на передачу электроэнергии, состоявшейся во второй половине прошлого года, выручка компании за 1 квартал 2013 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10 % и составила 37.496 млрд руб.
Заметно слабее рынка также торговались акции «РусГидро» (HYDR RM, -1.74%), МТС (MTSS RM, -1.49%), «Северсталь» (CHMF RM, -0.96%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -0.37%), «Россети»-ап (MRKHP RM, -2.71%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным изменением вблизи уровней предыдущего закрытия. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.1%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.9%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.6%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых бондов немного подрастут.
Рубль продолжит слабеть по отношению к доллару США, не имея в арсенале достаточного подспорья для укрепления.
Межбанковские ставки продолжат снижаться.
Собственно, как мы и прогнозировали, окончательные данные по апрельской инфляции (в эту базу расчёта входит более широкий спектр компонентов) не смогли оказаться лучше предварительных (рассчитывается как сумма еженедельных данных). В результате мы, к сожалению, видим ускорение инфляции в апреле до 0.5% с мартовских 0.3% (тогда было замедление), а в годовом выражении цены выросли на 7.2% в сравнении с мартовскими 7.0%. Пока долгожданного понижательного тренда так и не сформировалось, мартовские предпосылки к замедлению ни во что большее перерасти так и не смогли. Основную лепту в инфляционную кубышку вновь внесли факторы немонетарного характера. Продовольственная инфляция продолжает оставаться основной проблемой. Имея текущую картину, Банку России было бы не логично снижать ключевые ставки в мае. Регулятор пока так и не объявил точную дату своего заседания.
Ситуация с ликвидностью в целом выглядит достаточно стабильно. Ее совокупный объём вчера вновь штурмовал триллионную отметку, выросши до уровня 1179 млрд рублей (+252 млрд рублей). Индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» немного снизилась (6.56% годовых; -3 б.п.). Банк России при этом в целом продолжает устанавливать солидные лимиты по операциям аукционного РЕПО, но постепенно сокращает объём предложения средств со своей стороны. Лимит по однодневному РЕПО вчера был понижен до 370 млрд рублей с 490 млрд рублей. Спрос со стороны банков также постепенно снижается: на первом утреннем аукционе он составил 265 млрд рублей, на втором – 5 млрд рублей. Лимит по недельному РЕПО был понижен до 1900 млрд рублей с 2080 млрд рублей. Спрос равнялся 1332 млрд рублей.
Индекс корпоративных рублёвых бондов MICEX CBI CP, рассчитываемый Московской биржей, вчера вновь смог чуть подрасти – до 93.67 пунктов (+0.01%). Это говорит нам о стабильной в целом ситуации, но в то же время о недостаточности позитивных для сектора моментов. Сегодня бумаги вновь могут добиться небольшого положительного результата.
Смотря на российский рубль, мы видим его небольшое ослабление к обоим компонентам бивалютной корзины. Курс доллара по итогам вчерашних валютных торгов на Московской бирже вырос на 1.45 коп. – до 31.0545 рубль/доллар, курс евро прибавил 4.3 коп. и составил 40.6165 рубль/евро. Мировые рынки капитала в общей массе показывали неплохую динамику, фиксируя умеренный рост. А вот нефть подкачала, баррель Brent снизился в цене на 1%. Пока мы не видим предпосылок для укрепления национальной валюты. Сегодня ожидаем продолжения её ослабления по отношению к «американцу».
Помимо всего прочего, ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ Лизинг Финанс 09 (7.00% годовых), Группа РАЗГУЛЯЙ БО-16 (12.00% годовых), ДельтаКредит 08-ИП (8.33% годовых), Волгоградская обл 34005 (7.75% годовых), Новосибирск 34005 (9.59% годовых), Россия ОФЗ 46017 АД (6.50% годовых).
Также пройдут оферты по выпускам: МКБ БО-03 (4 млрд рублей), Азиатско-Тихоокеанский Банк 01 (1.5 млрд рублей), Домашние деньги 01 (1 млрд рублей), ЯТЭК 01 (0.4 млрд рублей). Размещений новых выпусков корпоративных рублёвых бондов, равно как и погашений, в сегодняшней повестке дня не значится.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Рост коммерческих запасов сырой нефти по данным Минэнерго США окажется более скромным по сравнению с консенсус-прогнозом.
· Инфляция в Бразилии в апреле выйдет на уровне ожиданий.
· Промпроизводство в Германии в марте разочарует.
· Квартальная чистая прибыль медиа-гиганта AOL Time Warner окажется чуть хуже прогнозов.
Китай продолжает оставаться одним из основных факторов рынка, однако если предыдущая макростатистика из Поднебесной преимущественно лишь расширяла армию скептиков, то сегодняшний неожиданный позитив от публикации данных по внешнеторговым операциям КНР за апрель заставила их в корне пересмотреть свои предвзятые взгляды и на потенциалы этой конкретной страны, и на перспективы мировой экономики в целом.
Хотя отгрузки товаров в Европу, упавшие в отчётном периоде аж на 6.4% и, чуть в меньшей мере – в США, в прошедшем месяце снизились по понятным причинам, общий объём экспорта по данным Государственной таможенной службы КНР вырос на весьма бодрые 14.7% (по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 9.2%). Переориентация торговых потоков произошла главным образом в пользу «выздоравливающей» благодаря монетарному стимулированию Японии (третьей экономики мира!) и других стран Юго-Восточной Азии – в частности, Филиппин, Южной Кореи, Малайзии и даже Камбоджи. Вновь вырос товарообмен с Австралией и Латинской Америкой. Однако особое удивление, за которым, видимо, последует детальный анализ на высшем уровне, вызвал почти двукратный рост торговых операций между КНР и Гонконгом. К примеру, производитель изделий из нержавеющей стали Shanxi Taigang Stainless Steel за прошедший квартал увеличил экспорт более чем на 92% в годовом выражении. Рост импорта в Китай оказался столь же внушительным, показав прибавку в апреле на 16.8%. При этом профицит сальдо внешней торговли составил 18.2 млрд долларов и также оказался существенно лучше прогнозов.
Таким образом, чрезмерное акцентирование внимания экономистов на темпах роста внутреннего спроса в КНР сейчас не выглядит столь уж актуальным, хотя оба этих движущих фактора могли бы вызвать завидную синергию. Данная новость спровоцировала рост с открытия фондовых индексов региона. Так, Шанхайский композитный индекс прибавляет к 9:00 мск около 0.3%, гонконгский Hang Seng – более 0.6%. Растёт и практически вся группа промышленных и драгоценных металлов, возглавляемая серебром (+0.52%) и медью (+0.15% и рост визуально ускоряется).
Данные об инфляции, которые завтра утром должно опубликовать Национальное статистическое бюро КНР, послужат хорошим дополнением для ощущения полноты картины происходящих процессов в экономике Поднебесной.
В начале вчерашней торговой сессии в США в отсутствии значимых внутренних публикаций (отметим лишь объём потребительского кредитования, который вырос в марте всего на 8.0 млрд долларов против прогноза 16.2 млрд долларов) поддержку индексам оказывали всё те же внешние факторы – в частности, понижение учетной ставки Резервным банком Австралии, о котором мы вчера уже сообщали. Данное решение усилило уверенность инвесторов в том, что поддержка со стороны центральных банков продолжить оказывать положительное влияние на динамику фондовых рынков. Начав сессию ростом, индексы через час-полтора резко отступили от обновленных максимумов. Причиной отскока стала реакция на неожиданно оказавшийся в центре внимания второстепенный ежемесячный обзор Бюро статистики труда США JOLTS, данные которого несколько омрачили вышедшие в пятницу отчеты по занятости. Согласно предоставленной информации, в марте количество открытых вакансий сократилось до уровня 3.844 млн против февральского значения 3.899 млн. В марте 2012 года количество открытых вакансий было на уровне 3.848 млн.
Тем не менее, к концу дня оптимизм вновь взял верх, и большинство компонентов индекса Dow Jones, 24 из 30, вновь закрылись ростом. Лидером повышений, без особых на то причин, стали акции JPMorgan Chase (JPM, +2.43%). Наибольшее падение испытали акции Cisco Systems (CSCO, -2.35%) на понижении целевой цены рядом известных инвестдомов. Среди индустриальных секторов индекса S&P 500 сдавших свои позиции и вовсе не было обнаружено. Как и накануне, больше других вырос финансовый сектор (+0.8%).
Фондовые индексы еврозоны вчера вновь выросли, приблизившись при этом почти до 5-летнего максимума, в основном, благодаря тому, что европейские финансовые компании сообщили о квартальных результатах, превысивших ожидания рынка. Так, крупнейший банк в мире HSBC практически удвоил свою квартальную прибыль с 4.32 млрд долларов до 8.43 млрд долларов – во многом благодаря снижению гарантийных обязательств под выданные займы, что, как известно, свидетельствует об улучшении кредитного качества портфеля банка и его мировых подразделений.
Далее вышли сильные данные по промышленным заказам в Германии, которые дали основание ожидать в ближайшей перспективе роста немецкой экономики, которая является локомотивом для общеевропейской экономики. Сильные данные по промышленным заказам позволили немецкому фондовому индексу DAX обновить исторический максимум.
Справедливости ради надо признать, что хотя европейские и американские индексы находятся на исторических максимумах, объёмы торгов продолжают снижаться, что указывает на значительное уменьшение притока новых инвестиций на биржевые площадки. Очевидно, нерезиденты считают, что, вкупе с невыразительной макростатистикой, фондовые рынки на данном этапе выглядят перегретыми. На этом фоне, а также благодаря пресловутому «фактору мая» на рынке ощущается нервозность. Едва ли кто-то сейчас может однозначно ответить на вопрос, как долго будут расти индексы и когда начнется коррекция. В этом свете рынки крайне резко реагируют на любой негатив.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1408, 1400 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1440, 1460 п.
· После нейтрального старта торгов мы ожидаем переход индекса ММВБ в состояние «бокового» движения вблизи уровней открытия.
· Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Вероятно, российский рынок проведет предстоящий день в состоянии консолидации между ближайшими уровнями поддержки и сопротивления, в диапазоне 1408 – 1440 п. по индексу ММВБ.
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. Несмотря на заметное падение стоимости нефти, состоялись выборочные покупки в отдельных бумагах, что позволило локальным индексам выйти вверх из состояния консолидации, наметившегося в первые часы торгов.
К исходу первой половины дня игроки на повышение сумели упрочить своё краткосрочное техническое преимущество, вытолкнув индекс ММВБ выше локального сопротивления, располагавшегося в районе 1420 п. Тем не менее, дальнейшее наступление «быков» увязло в середине хорошо проторгованного диапазона 1420 – 1440 п. В начале текущего квартала рынок уже находился в состоянии длительной консолидации между указанными отметками.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.19%. Индекс РТС днём подрос на 1.37%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.12% и 0.30% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 26 п., или 1.8%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
Несмотря на существенный прирост индекса ММВБ по итогам дня, ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В условиях ухудшения настроений на нефтяном рынке среди «голубых фишек» наибольшим спросом пользовались акции банковского сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, +2.67%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.94%), ВТБ (VTBR RM, +2.12%). Вчера эти бумаги продолжили своё восстановление после недавней резкой просадки.
Заметным приростом также отличились акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +3.54%). Вероятно, эти бумаги получили поддержку на фоне недавнего сообщения эмитента о продолжении действующей программы обратного выкупа акций и ГДР, объявленной 7 июня 2012 года. В период с 22 по 26 апреля компания выкупила на открытом рынке собственные ценные бумаги, соответствующие 511.52 тыс. голосующих акций. Еще одной позитивной новостью стало сообщение о том, что крупнейший индийский импортер СПГ Petronet LNG Ltd. ведет переговоры о закупке 3-4 млн тонн ямальского СПГ в год после 2017 года. Первоначальная проектная мощность строящегося завода по производству сжиженного газа в рамках проекта «Ямал СПГ» составит 15 млн тонн в год. Таким образом, обсуждаемый контракт способен обеспечить сбыт до четверти будущих объемов СПГ, которые будут производиться на Южно-Тамбейском месторождении.
Акции «Протека» (PRTK RM, +4.50%) резко повысились в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате щедрых дивидендов за 1 квартал 2013 года в размере 4.62 руб. на акцию, что составляет почти 10% от их текущей курсовой стоимости. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2012 года и за первый квартал 2013 года будет закрыт сегодня, 8 мая.
Среди «голубых фишек» заметно хуже рынка торговались акции «Роснефти» (ROSN RM, -0.80%). Вчера эти бумаги испытали «дивидендный разрыв» после состоявшегося накануне закрытия реестра акционеров нефтяной компании, имеющих право на получение дивидендов за 2012 год. Ранее совет директоров эмитента рекомендовал выплатить годовые дивиденды в размере 8.05 руб. на акцию, что составляет около 3.7% от их текущей стоимости.
Бумаги «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.47%) вновь подешевели против рынка. Поводом для текущих распродаж послужила недавняя публикация негативной финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2013 года по РСБУ. Чистый убыток ОАО «ФСК ЕЭС» за отчётный период составил 1.376 млрд руб., против чистой прибыли в размере 2.91 млрд руб. за 1 квартал 2012 года. Текущее ухудшение основного финансового показателя связано с существенным сокращением статьи отчётности «прочие доходы». Вместе с тем, в результате индексации тарифов на передачу электроэнергии, состоявшейся во второй половине прошлого года, выручка компании за 1 квартал 2013 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10 % и составила 37.496 млрд руб.
Заметно слабее рынка также торговались акции «РусГидро» (HYDR RM, -1.74%), МТС (MTSS RM, -1.49%), «Северсталь» (CHMF RM, -0.96%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -0.37%), «Россети»-ап (MRKHP RM, -2.71%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным изменением вблизи уровней предыдущего закрытия. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.1%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.9%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.6%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых бондов немного подрастут.
Рубль продолжит слабеть по отношению к доллару США, не имея в арсенале достаточного подспорья для укрепления.
Межбанковские ставки продолжат снижаться.
Собственно, как мы и прогнозировали, окончательные данные по апрельской инфляции (в эту базу расчёта входит более широкий спектр компонентов) не смогли оказаться лучше предварительных (рассчитывается как сумма еженедельных данных). В результате мы, к сожалению, видим ускорение инфляции в апреле до 0.5% с мартовских 0.3% (тогда было замедление), а в годовом выражении цены выросли на 7.2% в сравнении с мартовскими 7.0%. Пока долгожданного понижательного тренда так и не сформировалось, мартовские предпосылки к замедлению ни во что большее перерасти так и не смогли. Основную лепту в инфляционную кубышку вновь внесли факторы немонетарного характера. Продовольственная инфляция продолжает оставаться основной проблемой. Имея текущую картину, Банку России было бы не логично снижать ключевые ставки в мае. Регулятор пока так и не объявил точную дату своего заседания.
Ситуация с ликвидностью в целом выглядит достаточно стабильно. Ее совокупный объём вчера вновь штурмовал триллионную отметку, выросши до уровня 1179 млрд рублей (+252 млрд рублей). Индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» немного снизилась (6.56% годовых; -3 б.п.). Банк России при этом в целом продолжает устанавливать солидные лимиты по операциям аукционного РЕПО, но постепенно сокращает объём предложения средств со своей стороны. Лимит по однодневному РЕПО вчера был понижен до 370 млрд рублей с 490 млрд рублей. Спрос со стороны банков также постепенно снижается: на первом утреннем аукционе он составил 265 млрд рублей, на втором – 5 млрд рублей. Лимит по недельному РЕПО был понижен до 1900 млрд рублей с 2080 млрд рублей. Спрос равнялся 1332 млрд рублей.
Индекс корпоративных рублёвых бондов MICEX CBI CP, рассчитываемый Московской биржей, вчера вновь смог чуть подрасти – до 93.67 пунктов (+0.01%). Это говорит нам о стабильной в целом ситуации, но в то же время о недостаточности позитивных для сектора моментов. Сегодня бумаги вновь могут добиться небольшого положительного результата.
Смотря на российский рубль, мы видим его небольшое ослабление к обоим компонентам бивалютной корзины. Курс доллара по итогам вчерашних валютных торгов на Московской бирже вырос на 1.45 коп. – до 31.0545 рубль/доллар, курс евро прибавил 4.3 коп. и составил 40.6165 рубль/евро. Мировые рынки капитала в общей массе показывали неплохую динамику, фиксируя умеренный рост. А вот нефть подкачала, баррель Brent снизился в цене на 1%. Пока мы не видим предпосылок для укрепления национальной валюты. Сегодня ожидаем продолжения её ослабления по отношению к «американцу».
Помимо всего прочего, ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ Лизинг Финанс 09 (7.00% годовых), Группа РАЗГУЛЯЙ БО-16 (12.00% годовых), ДельтаКредит 08-ИП (8.33% годовых), Волгоградская обл 34005 (7.75% годовых), Новосибирск 34005 (9.59% годовых), Россия ОФЗ 46017 АД (6.50% годовых).
Также пройдут оферты по выпускам: МКБ БО-03 (4 млрд рублей), Азиатско-Тихоокеанский Банк 01 (1.5 млрд рублей), Домашние деньги 01 (1 млрд рублей), ЯТЭК 01 (0.4 млрд рублей). Размещений новых выпусков корпоративных рублёвых бондов, равно как и погашений, в сегодняшней повестке дня не значится.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter