Прогнозы:
· Индикатор экономических настроений германского института ZEW в мае окажется лучше прогнозов.
· Промпроизводство в еврозоне за март разочарует.
· Инфляция потребительских цен в Германии в апреле выйдет в рамках ожиданий.
Индекс американского доллара DXY с начала мая торгуется весьма волатильно, и это можно расценить как своего рода предваряющий индикатор будущих неурядиц на рынках. Хотя в пятницу доллар, казалось, вознамерился отыграть у евро всю свою «неуместную» слабость, продолжавшуюся пару недель кряду, вчера картина вновь поменялась: торги завершились его снижением на 0.22% (что по меркам валютного бенчмарка довольно существенно) до 83.015. Текущее значение – 83.03 – однако отскок не выглядит стабильным, и, похоже, в течение дня индикатор имеет хорошие шансы вновь вплотную приблизиться к уровню 83.00. Как следствие, большинство сырьевых фьючерсов показали рост «на противотоке». В частности, нефть сорта WTI укрепилась на 0.23% до 95.39 доллара за баррель, а тройская унция золота подорожала на 0.4% до 1440 долларов.
Кроме того, положительная динамика азиатских индексов – в частности, рост с открытия более чем на 0.7% южнокорейского Kospi, возглавляемый акциями фармацевтических компаний и автомобильных производителей – указывает на гораздо более благоприятный внешний фон перед открытием российских и европейских торгов по сравнению со вчерашним.
Вчерашние торги фондовые индексы США завершили день без единой динамики, проведя крайне волатильную сессию. При этом S&P 500 обновил рекорд, несмотря на рост менее чем на десятую долю пункта. Наилучшую динамику в рамках S&P 500 в понедельник по отраслям показали акции компаний, связанных со сферой здравоохранения, тогда как операторы связи стали лидерами падения. Среди отдельных акций максимальный рост (+5.6%) отмечен в бумагах производителя компьютерных процессоров AMD (Advanced Micro Devices). Компоненты индекса широкого рынка Dow Jones также продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали акции фармацевтического гиганта Pfizer (PFE,+1.92%). Положительной новостью стало сообщение от ипотечного агентства Freddie Mac, которое, не без усилий Федрезерва в рамках программы QE3, по итогам 1-го квартала получило вторую по величине в истории компании рекордную квартальную прибыль – около 4.6 млрд долларов, и теперь сможет выплатить своему основному кредитору, министерству финансов США, порядка 7 млрд долларов накопившихся за 5 лет долгов.
Наибольшее снижение испытали акции Alcoa (AA, -2.18%). Курс ценных бумаг Bank of America снизился на 0.31% на фоне отсутствия позитивных новостей после урегулирования взаимных претензий с ипотечным страховщиком MBIA (MBI), причиной чего было недавнее мини-ралли в этих бумагах. Акции ведущего мирового производителя фосфорных удобрений Mosaic Co. подешевели на 3.1%: компания объявила о своём намерении выкупать дешевеющие акции за счёт прибыли, хотя акционеры рассчитывали на более популярную тактику удержания курсовой стоимости за счёт повышения уровня дивидендных выплат.
Из более или менее значимой макростатистики можно выделить вчерашние публикации данных по розничным продажам в США, которые в апреле выросли на 0.1% в помесячном выражении при консенсус-прогнозе их снижения на 0.3%. Впрочем, в результате пересмотра в марте розничные продажи сократились на 0.5%, а не на 0.4%, как сообщалось ранее.
Кроме того, стоит упомянуть мартовскую публикацию данных по запасам товаров на складах США, которые не изменились относительно февраля. Консенсус-прогноз в среднем ожидал увеличения этого показателя на 0.3%, причём, согласно пересмотренным данным, в феврале изменения запасов также не произошло, хотя ранее сообщалось об их росте на 0.1%. Подобную картину можно трактовать по-разному, однако в текущей ситуации наиболее вероятно предположить, что американские ритейлеры решили не рисковать до того момента, когда покупательский спрос снова не начнёт показывать стабильный рост. Возможно, эти ожидания могут существенно затянуться.
Еврогруппа вчера без особой рекламы одобрила очередной пакет помощи Греции в размере 7.5 млрд евро, причём, первый транш будет переведен немедленно. Однако второй будет выплачен только после того, как будут выполнены текущие фискально-экономические условия Евротройки. Тройка пообещала нанести «визит вежливости» с целью проверить, как Греция выполняет условия соглашения, в октябре. Ранее премьер-министр Самарас в одном из своих публичных выступлений выразил надежду, что эмиссары еврогруппы завершат свои болезненные для чувства собственного достоинства греков ежеквартальные визиты, самонадеянно добавив, что больше Греции помощь не понадобится.
Европейские фондовые индексы отступили от своего 5-летнего максимума на фоне смешанного внешнего фона, приведшего к снижению акций банков и авиакомпаний. Существенной макростатистики в регионе вчера не выходило. Согласно консолидированному мнению европейских инвесторов, принявших участие в ежеквартальном опросе рейтингового агентства Fitch Ratings, рост финансовых рынков не отражает реальной ситуации в еврозоне, где сохраняется фундаментальная слабость экономики. С таким мнением трудно поспорить. Более примечательно то, что около 86% опрошенных респондентов, считают затяжную рецессию одним из наиболее серьезных рисков для европейских кредитных и финансовых рынков. В предыдущем квартальном опросе доля таких ответов составляла 69%.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.2-0.3%, в диапазоне 1410 - 1415 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1400, 1390 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1420, 1430 п.
· После умеренно-негативного старта торгов мы ожидаем переход индекса ММВБ в состояние «бокового» движения в ожидании выхода мартовских данных по изменению объёма промышленного производства еврозоны и публикации майского индекса экономических настроений еврозоны от ZEW (13.00 мск).
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
· Дополнительным негативным фактором для российского рынка станет состоявшееся в предыдущие дни закрытие реестров акционеров крупнейших российских компаний, что является стимулом для сокращения позиций по многим бумагам.
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или близкий к нейтральному.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным понижением. Участники локальных торгов не смогли проигнорировать утреннее ухудшение внешнего фона. Особенно тревожно выглядела усугубившаяся просадка во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов, которые потеряли около 1% в связи с публикацией данных, указывающих на увеличение объемов добычи «чёрного золота» странами ОПЕК в апреле до максимального уровня за последние пять месяцев.
В результате утренних распродаж индекс ММВБ нашел поддержку на подступах к отметке 1410 п. Несмотря на существенный внутридневной отскок от указанного уровня, рублёвый индикатор российского рынка вновь приблизился к этому значению в ходе вечерних торгов. Таким образом, среднесрочная техническая картина на российском рынке заметно осложнилась. После неудачной попытки преодоления хорошо проторгованного диапазона 1420 – 1440 п., шансы на быстрое обновление недавнего максимума (1446 п.) значительно уменьшились.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.68%. Индекс РТС днём потерял 0.16%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС понизились на 0.37% и 0.15% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии величина бэквордации июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 21 п., или 1.5%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне внутридневной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи со скудным новостным корпоративным фоном, участникам российских торгов не оставалось ничего иного, кроме как отыгрывать дивидендные идеи и технические факторы в отдельных бумагах.
Так акции «ЛУКОЙЛа» (LKOH RM, +0.48%) подорожали против рынка в день закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2012 год. Как ожидается, дивидендные выплаты по этим бумагам составят 50 руб., что соответствует 2.4% от их текущей курсовой стоимости.
Низколиквидные акции «МРСК СК» (MRKK RM, +14.84%) открылись с резким гэпом вверх и сумели удержаться на достигнутом уровне в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате щедрых дивидендов за 2012 год из расчета 2.8586 рубля на одну обыкновенную акцию, что составило почти 15% от их текущей цены. Таким образом, однодневный прирост этих бумаг примерно соответствует размеру ожидаемых дивидендов. Как отметила сама компания, решение о выплате дивидендов принято впервые с момента создания общества в 2006 году.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +0.11%) сумели закрыться с незначительным повышением на фоне публикации позитивной консолидированной финансовой отчётности эмитента за 1 кв. текущего года по МСФО. Прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», выросла в первом квартале 2013 года до 22.7 млрд руб. или на 6.9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Вместе с тем, выручка компании от реализации в первом квартале увеличилась на 48.9% до уровня в 80.6 млрд руб. Текущее улучшение основных финансовых показателей «НОВАТЭКа» связано с увеличением объёмов реализации природного газа и жидких углеводородов, а также с ростом средних цен реализации газа.
Лидером однодневного падения среди относительно ликвидных бумаг стали акции «Мечел»-ао (MTLR RM, -4.45%). Поводом для столь резкой просадки послужило сообщение эмитента о существенном квартальном падении объёмов производства стали на 21% по сравнению с 1 кварталом предыдущего года, до уровня в 1.3 млн тонн. Квартальное сокращение объемов выплавки чугуна составило 5%, до уровня в 972 тыс тонн. Компания также сообщила о незначительном падении добычи угля в 1 квартале текущего года до 6.406 млн тонн против 6.413 млн тонн годом ранее.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.33%), ВТБ (VTBR RM, -3.55%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -1.16%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, -2.18%), «АВТОВАЗ»-ао (AVAZ RM, -3.44%), «АВТОВАЗ»-ап (AVAZP RM, -2.53%) существенно подешевели, несмотря на состоявшееся накануне закрытие годовых реестров акционеров эмитентов этих бумаг. Вероятно, в ходе текущих торгов эти бумаги также будут выглядеть слабее рынка.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным повышением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent консолидируются вблизи уровней предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.1%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.1%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Доходности рублёвых облигаций останутся вблизи текущих значений;
· Доходности евробондов и US Treasuries незначительно снизятся;
· Рубль укрепится по отношению к доллару США;
· Межбанковские ставки снизятся.
В течение прошедшего дня доходности рублёвых облигаций не показали существенных изменений, однако уже сегодня активизируется рынок первичного долга, а завтра тон динамике на денежном рынке может задать предстоящее заседание Банка России. Совокупный объём денежной ликвидности в банковской системе уменьшился на 139.5 млрд руб., что поддержало рубль, несмотря на негативную динамику на рынках капитала. Так, USD/RUB снизился на 1.25 коп. до 31.3475, а пара EUR/RUB потеряла 5 коп. до 40.69 по итогам торгов на ММВБ. Вместе с тем снижение денежной ликвидности способствовало росту процентных ставок по межбанковским кредитам и MosPrime O/N выросла на 21 б.п. до 6.46% годовых.
В секторе государственных бумаг первые послепраздничные размещения предстоят завтра. Минфин России проведет 15 мая 2013 года аукционы по размещению облигаций федеральных займов с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26211 в объеме 30 млрд рублей по номинальной стоимости и выпуска 25081 в объеме 10 млрд рублей по номинальной стоимости.
В корпоративном секторе сегодня предстоит размещение облигациям серии 05 ФК «Открытие» (с погашением через 5 лет без оферт) и дебютному выпуску «Верхнебаканского цементного завода» (с офертой через 5 лет). Отметим, что оба выпуски являются относительно длинными для рублёвых облигаций и в первую очередь делает интересными для пенсионных фондов. В особенности это относится к дебютному размещению «Верхнекамского цементного завода», где пока не понятно на сколько ликвиден будет данный выпуск на вторичных торгах.
ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» установило ставку первого купона по облигациям серии 05 на уровне 12% годовых. Купонный доход по займу составит 29.92 рубля в расчете на одну бумагу. Объём выпуска составит 5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 тыс. рублей. Срок обращения – 5 лет. Первоначальный маркетинговый диапазон процентной ставки первого купона составлял 12 - 12.5% годовых. Книга заявок на покупку бумаг была закрыта 8 мая 2013 года. Процентные ставки купонных периодов, начиная со второго купона по двадцатый купон, устанавливаются равными процентной ставке по первому купону.
ОАО «Верхнебаканский цементный завод» установило ставку первого купона по облигациям серии 01 объемом 5 млрд рублей в размере 13% годовых. Ориентир по ставке первого купона составлял 12.25 - 12.75% годовых. Купонный доход по займу составит 32.41 рубля в расчете на одну бумагу. Ставки 2 - 20 купонов равны ставке первого купона. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 тыс. рублей. Срок обращения - 8 лет. По займу планируется пятилетняя оферта. Книга заявок на покупку бумаг была открыта с 30 апреля по 7 мая.
Также сегодня предстоят выплаты купонов по выпускам: Русфинанс Банк, 10; МТС, 04; Белгородская область, 24003 (и погашение номинала); ЮниКредит Банк, 04; МТС, 07; МТС, 08; Алеф-Банк, 01.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Индикатор экономических настроений германского института ZEW в мае окажется лучше прогнозов.
· Промпроизводство в еврозоне за март разочарует.
· Инфляция потребительских цен в Германии в апреле выйдет в рамках ожиданий.
Индекс американского доллара DXY с начала мая торгуется весьма волатильно, и это можно расценить как своего рода предваряющий индикатор будущих неурядиц на рынках. Хотя в пятницу доллар, казалось, вознамерился отыграть у евро всю свою «неуместную» слабость, продолжавшуюся пару недель кряду, вчера картина вновь поменялась: торги завершились его снижением на 0.22% (что по меркам валютного бенчмарка довольно существенно) до 83.015. Текущее значение – 83.03 – однако отскок не выглядит стабильным, и, похоже, в течение дня индикатор имеет хорошие шансы вновь вплотную приблизиться к уровню 83.00. Как следствие, большинство сырьевых фьючерсов показали рост «на противотоке». В частности, нефть сорта WTI укрепилась на 0.23% до 95.39 доллара за баррель, а тройская унция золота подорожала на 0.4% до 1440 долларов.
Кроме того, положительная динамика азиатских индексов – в частности, рост с открытия более чем на 0.7% южнокорейского Kospi, возглавляемый акциями фармацевтических компаний и автомобильных производителей – указывает на гораздо более благоприятный внешний фон перед открытием российских и европейских торгов по сравнению со вчерашним.
Вчерашние торги фондовые индексы США завершили день без единой динамики, проведя крайне волатильную сессию. При этом S&P 500 обновил рекорд, несмотря на рост менее чем на десятую долю пункта. Наилучшую динамику в рамках S&P 500 в понедельник по отраслям показали акции компаний, связанных со сферой здравоохранения, тогда как операторы связи стали лидерами падения. Среди отдельных акций максимальный рост (+5.6%) отмечен в бумагах производителя компьютерных процессоров AMD (Advanced Micro Devices). Компоненты индекса широкого рынка Dow Jones также продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали акции фармацевтического гиганта Pfizer (PFE,+1.92%). Положительной новостью стало сообщение от ипотечного агентства Freddie Mac, которое, не без усилий Федрезерва в рамках программы QE3, по итогам 1-го квартала получило вторую по величине в истории компании рекордную квартальную прибыль – около 4.6 млрд долларов, и теперь сможет выплатить своему основному кредитору, министерству финансов США, порядка 7 млрд долларов накопившихся за 5 лет долгов.
Наибольшее снижение испытали акции Alcoa (AA, -2.18%). Курс ценных бумаг Bank of America снизился на 0.31% на фоне отсутствия позитивных новостей после урегулирования взаимных претензий с ипотечным страховщиком MBIA (MBI), причиной чего было недавнее мини-ралли в этих бумагах. Акции ведущего мирового производителя фосфорных удобрений Mosaic Co. подешевели на 3.1%: компания объявила о своём намерении выкупать дешевеющие акции за счёт прибыли, хотя акционеры рассчитывали на более популярную тактику удержания курсовой стоимости за счёт повышения уровня дивидендных выплат.
Из более или менее значимой макростатистики можно выделить вчерашние публикации данных по розничным продажам в США, которые в апреле выросли на 0.1% в помесячном выражении при консенсус-прогнозе их снижения на 0.3%. Впрочем, в результате пересмотра в марте розничные продажи сократились на 0.5%, а не на 0.4%, как сообщалось ранее.
Кроме того, стоит упомянуть мартовскую публикацию данных по запасам товаров на складах США, которые не изменились относительно февраля. Консенсус-прогноз в среднем ожидал увеличения этого показателя на 0.3%, причём, согласно пересмотренным данным, в феврале изменения запасов также не произошло, хотя ранее сообщалось об их росте на 0.1%. Подобную картину можно трактовать по-разному, однако в текущей ситуации наиболее вероятно предположить, что американские ритейлеры решили не рисковать до того момента, когда покупательский спрос снова не начнёт показывать стабильный рост. Возможно, эти ожидания могут существенно затянуться.
Еврогруппа вчера без особой рекламы одобрила очередной пакет помощи Греции в размере 7.5 млрд евро, причём, первый транш будет переведен немедленно. Однако второй будет выплачен только после того, как будут выполнены текущие фискально-экономические условия Евротройки. Тройка пообещала нанести «визит вежливости» с целью проверить, как Греция выполняет условия соглашения, в октябре. Ранее премьер-министр Самарас в одном из своих публичных выступлений выразил надежду, что эмиссары еврогруппы завершат свои болезненные для чувства собственного достоинства греков ежеквартальные визиты, самонадеянно добавив, что больше Греции помощь не понадобится.
Европейские фондовые индексы отступили от своего 5-летнего максимума на фоне смешанного внешнего фона, приведшего к снижению акций банков и авиакомпаний. Существенной макростатистики в регионе вчера не выходило. Согласно консолидированному мнению европейских инвесторов, принявших участие в ежеквартальном опросе рейтингового агентства Fitch Ratings, рост финансовых рынков не отражает реальной ситуации в еврозоне, где сохраняется фундаментальная слабость экономики. С таким мнением трудно поспорить. Более примечательно то, что около 86% опрошенных респондентов, считают затяжную рецессию одним из наиболее серьезных рисков для европейских кредитных и финансовых рынков. В предыдущем квартальном опросе доля таких ответов составляла 69%.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.2-0.3%, в диапазоне 1410 - 1415 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1400, 1390 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1420, 1430 п.
· После умеренно-негативного старта торгов мы ожидаем переход индекса ММВБ в состояние «бокового» движения в ожидании выхода мартовских данных по изменению объёма промышленного производства еврозоны и публикации майского индекса экономических настроений еврозоны от ZEW (13.00 мск).
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
· Дополнительным негативным фактором для российского рынка станет состоявшееся в предыдущие дни закрытие реестров акционеров крупнейших российских компаний, что является стимулом для сокращения позиций по многим бумагам.
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или близкий к нейтральному.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным понижением. Участники локальных торгов не смогли проигнорировать утреннее ухудшение внешнего фона. Особенно тревожно выглядела усугубившаяся просадка во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов, которые потеряли около 1% в связи с публикацией данных, указывающих на увеличение объемов добычи «чёрного золота» странами ОПЕК в апреле до максимального уровня за последние пять месяцев.
В результате утренних распродаж индекс ММВБ нашел поддержку на подступах к отметке 1410 п. Несмотря на существенный внутридневной отскок от указанного уровня, рублёвый индикатор российского рынка вновь приблизился к этому значению в ходе вечерних торгов. Таким образом, среднесрочная техническая картина на российском рынке заметно осложнилась. После неудачной попытки преодоления хорошо проторгованного диапазона 1420 – 1440 п., шансы на быстрое обновление недавнего максимума (1446 п.) значительно уменьшились.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.68%. Индекс РТС днём потерял 0.16%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС понизились на 0.37% и 0.15% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии величина бэквордации июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 21 п., или 1.5%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне внутридневной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи со скудным новостным корпоративным фоном, участникам российских торгов не оставалось ничего иного, кроме как отыгрывать дивидендные идеи и технические факторы в отдельных бумагах.
Так акции «ЛУКОЙЛа» (LKOH RM, +0.48%) подорожали против рынка в день закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2012 год. Как ожидается, дивидендные выплаты по этим бумагам составят 50 руб., что соответствует 2.4% от их текущей курсовой стоимости.
Низколиквидные акции «МРСК СК» (MRKK RM, +14.84%) открылись с резким гэпом вверх и сумели удержаться на достигнутом уровне в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате щедрых дивидендов за 2012 год из расчета 2.8586 рубля на одну обыкновенную акцию, что составило почти 15% от их текущей цены. Таким образом, однодневный прирост этих бумаг примерно соответствует размеру ожидаемых дивидендов. Как отметила сама компания, решение о выплате дивидендов принято впервые с момента создания общества в 2006 году.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +0.11%) сумели закрыться с незначительным повышением на фоне публикации позитивной консолидированной финансовой отчётности эмитента за 1 кв. текущего года по МСФО. Прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», выросла в первом квартале 2013 года до 22.7 млрд руб. или на 6.9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Вместе с тем, выручка компании от реализации в первом квартале увеличилась на 48.9% до уровня в 80.6 млрд руб. Текущее улучшение основных финансовых показателей «НОВАТЭКа» связано с увеличением объёмов реализации природного газа и жидких углеводородов, а также с ростом средних цен реализации газа.
Лидером однодневного падения среди относительно ликвидных бумаг стали акции «Мечел»-ао (MTLR RM, -4.45%). Поводом для столь резкой просадки послужило сообщение эмитента о существенном квартальном падении объёмов производства стали на 21% по сравнению с 1 кварталом предыдущего года, до уровня в 1.3 млн тонн. Квартальное сокращение объемов выплавки чугуна составило 5%, до уровня в 972 тыс тонн. Компания также сообщила о незначительном падении добычи угля в 1 квартале текущего года до 6.406 млн тонн против 6.413 млн тонн годом ранее.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.33%), ВТБ (VTBR RM, -3.55%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -1.16%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, -2.18%), «АВТОВАЗ»-ао (AVAZ RM, -3.44%), «АВТОВАЗ»-ап (AVAZP RM, -2.53%) существенно подешевели, несмотря на состоявшееся накануне закрытие годовых реестров акционеров эмитентов этих бумаг. Вероятно, в ходе текущих торгов эти бумаги также будут выглядеть слабее рынка.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным повышением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent консолидируются вблизи уровней предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.1%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.1%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Доходности рублёвых облигаций останутся вблизи текущих значений;
· Доходности евробондов и US Treasuries незначительно снизятся;
· Рубль укрепится по отношению к доллару США;
· Межбанковские ставки снизятся.
В течение прошедшего дня доходности рублёвых облигаций не показали существенных изменений, однако уже сегодня активизируется рынок первичного долга, а завтра тон динамике на денежном рынке может задать предстоящее заседание Банка России. Совокупный объём денежной ликвидности в банковской системе уменьшился на 139.5 млрд руб., что поддержало рубль, несмотря на негативную динамику на рынках капитала. Так, USD/RUB снизился на 1.25 коп. до 31.3475, а пара EUR/RUB потеряла 5 коп. до 40.69 по итогам торгов на ММВБ. Вместе с тем снижение денежной ликвидности способствовало росту процентных ставок по межбанковским кредитам и MosPrime O/N выросла на 21 б.п. до 6.46% годовых.
В секторе государственных бумаг первые послепраздничные размещения предстоят завтра. Минфин России проведет 15 мая 2013 года аукционы по размещению облигаций федеральных займов с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26211 в объеме 30 млрд рублей по номинальной стоимости и выпуска 25081 в объеме 10 млрд рублей по номинальной стоимости.
В корпоративном секторе сегодня предстоит размещение облигациям серии 05 ФК «Открытие» (с погашением через 5 лет без оферт) и дебютному выпуску «Верхнебаканского цементного завода» (с офертой через 5 лет). Отметим, что оба выпуски являются относительно длинными для рублёвых облигаций и в первую очередь делает интересными для пенсионных фондов. В особенности это относится к дебютному размещению «Верхнекамского цементного завода», где пока не понятно на сколько ликвиден будет данный выпуск на вторичных торгах.
ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» установило ставку первого купона по облигациям серии 05 на уровне 12% годовых. Купонный доход по займу составит 29.92 рубля в расчете на одну бумагу. Объём выпуска составит 5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 тыс. рублей. Срок обращения – 5 лет. Первоначальный маркетинговый диапазон процентной ставки первого купона составлял 12 - 12.5% годовых. Книга заявок на покупку бумаг была закрыта 8 мая 2013 года. Процентные ставки купонных периодов, начиная со второго купона по двадцатый купон, устанавливаются равными процентной ставке по первому купону.
ОАО «Верхнебаканский цементный завод» установило ставку первого купона по облигациям серии 01 объемом 5 млрд рублей в размере 13% годовых. Ориентир по ставке первого купона составлял 12.25 - 12.75% годовых. Купонный доход по займу составит 32.41 рубля в расчете на одну бумагу. Ставки 2 - 20 купонов равны ставке первого купона. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 тыс. рублей. Срок обращения - 8 лет. По займу планируется пятилетняя оферта. Книга заявок на покупку бумаг была открыта с 30 апреля по 7 мая.
Также сегодня предстоят выплаты купонов по выпускам: Русфинанс Банк, 10; МТС, 04; Белгородская область, 24003 (и погашение номинала); ЮниКредит Банк, 04; МТС, 07; МТС, 08; Алеф-Банк, 01.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter