Прогнозы:
· Фондовые индексы продолжат снижение;
· Американский доллар укрепится к большинству валют;
· Доходности по US Treasuries в ближайшее время могут снизиться.
Большинство американских акций выросли по итогам дня, остановив 4-дневное падение после выхода хороших данных по отдельным потребительским компаниям. Акции Best Buy Co. выросли на 13% после того, как квартальная выручка оказалась выше ожиданий. TJX Cos. прибавили 6.9% на данных по прибыли, побившей прогнозы. Не обошлось и без «ложки дёгтя», что связано с отдельными корпоративными историями. Zillow Inc., крупнейший оператор в США сайт по недвижимости, упал на 4.8% после того, как анонсировал продажу акций. За 4 предыдущих дня падения подряд индекс S&P 500 потерял 2.9%, что является самым длинным негативным трендом с начала года, на спекуляциях сокращения ФРС объёмов количественного смягчения. Dow продемонстрировал 5-дневное снижение, максимально длинное с декабря прошлого года.
Тем не менее, по итогам вчерашнего дня, на рынке наблюдалось относительное спокойствие, и объёмы торгов были ниже на 16% среднего показателя за последние 3 месяца. При этом фондовые индексы показали разнонаправленную динамику. Если Dow снизился на 0.05%, то S&P 500 прибавил 0.38%, а индекс NASDAQ вырос на 0.68%. Подобная динамика может свидетельствовать о том, что инвесторы в настоящий момент с осторожностью вкладываются в индексные портфели, однако продолжают искать интересные идеи в отдельных секторах, не закладываясь на крайне негативные сценарии. Последнее подтверждает пусть и небольшое, но снижение индекса волатильности VIX по итогам дня на 1.26% до 14.91.
Сегодня ожидается публикация протоколов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, где могут быть намеки на сворачивание количественного смягчения. В то же время, как мы указывали раннее, последние макроэкономические данные оставляют мало сомнений, что подобные меры будут приняты. Основной вопрос заключается в объёмах урезания денежных средств, выделяемых на покупку казначейских и ипотечных облигаций. Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидают сокращение QE в пределах $10 млрд на первом этапе (а данное решение может быть озвучено уже в сентябре); если ФРС не станет форсировать ситуацию, приняв решение о более значительном сокращении данной программы, то реакция рынка может быть на наш взгляд относительно спокойной.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
С учетом вечернего ухудшения настроений в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1370 - 1375 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1365, 1350 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1390, 1400 п.;
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Близость локальной поддержки, расположенной на уровне 1365 п., будет провоцировать «медведей» на попытки её тестирования;
· Во второй половине дня российские инвесторы и спекулянты будут ориентироваться на характер макроэкономической статистики из Европы и США. В 12.00 мск будут опубликованы августовские индексы деловых настроений в промышленности и в сфере услуг еврозоны. Ещё одним значимым внешним сигналом станет выход еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
С учетом вечернего ухудшения настроений в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с незначительным разнонаправленным изменением. Несмотря на умеренно – негативный внешний фон, в первый час торгов состоялась ничем не обусловленная попытка повышения. Впрочем, к середине дня всё стало на свои места. Локальные индексы «подровнялись» с умеренно подешевевшими фьючерсами на нефть сорта Brent и основными фондовыми индексам «Старого Света», а также с контрактами на фондовые индексы США. К завершению основных торгов индекс ММВБ сумел полностью отыграть свою внутридневную просадку и восстановиться к уровню предыдущего закрытия.
Таким образом, техническая картина на российском рынке за последние сутки не изменилась. Индексы ММВБ и РТС продолжили консолидацию несколько выше своих полуторамесячных минимумов, выступающих в качестве локальных поддержек.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.05%. Индекс РТС днём просел на 0.40%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.18% и 0.29% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 8 п., или 0.6%, несколько расширилась до 12 п., или 0.9%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне незначительного изменения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели бумаги финансового сектора «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.22%), ВТБ (VTBR RM, -2.03%). Акции банков оказались под давлением в связи с ожиданиями вечерней публикации протокола июльского заседания ФРС. Угроза сокращения действующей программы выкупа активов в США по-прежнему остается одной из основных тем для краткосрочных спекуляций.
Низколиквидные акции «Номос-Банка» (NMOS RM, -2.34%) также заметно подешевели на фоне публикации консолидированной отчетности кредитной организации по МСФО за первое полугодие 2013 года. За отчётный период банк сократил чистую прибыль на 26.9% по сравнению с первым полугодием прошлого года, до уровня в 6.066 млрд руб. Основной причиной текущего ухудшения основного финансового показателя стала отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг с фиксированной доходностью, преимущественно состоящего из российских корпоративных облигаций.
Бумаги «Распадской» (RASP RM, -1.41%) обновили свой долгосрочный минимум в ожидании назначенного на сегодня раскрытия финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2013 года. Негативный настрой инвесторов и спекулянтов связан с неблагоприятной конъюнктурой на рынке угля. Не внушают оптимизма и корпоративные новости угольной компании. Напомним, что с 14 мая по 5 июля текущего года горные работы на шахте «Распадская» были приостановлены в связи с превышением содержания окиси углерода в пробах воздуха. Еще одним негативным событием стало недавнее сообщение агентства Moody's, об ухудшении нескольких рейтингов и прогнозов по рейтингам «Распадской».
Лидером внутридневного прироста среди относительно ликвидных бумаг вновь стали акции МТС (MTSS RM, +2.02%). Они пользовались повышенным спросом на фоне состоявшейся накануне публикации сильных консолидированных финансовых результатов группы МТС за второй квартал 2013 года в соответствии с US GAAP. Телекоммуникационная компания сообщила об увеличении выручки за отчетный период на 5% по сравнению с аналогичным показателем за 2 квартал 2012 г., до уровня в 97.45 млрд руб. Чистая квартальная прибыль группы МТС составила 29.05 млрд руб., против убытка величиной в 23.14 млрд руб. годом ранее.
Заметным событием дня стала разнонаправленная динамика бумаг «Башнефть»-ао (BANE RM, -0.71%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, +5.45%). В настоящее время привилегированные акции «Башнефти» торгуются примерно на 38% дешевле обыкновенных бумаг. В то же время, в течение последних 7 лет нефтяная компания выплачивала одинаковые дивиденды по этим акциям. Вероятно, мы наблюдаем процесс перекладки долгосрочных инвесторов из обыкновенных акций «Башнефти» в привилегированные.
Добавим, что в результате текущей волны повышения, в привилегированных бумагах «Башнефти» сформировался среднесрочный сигнал на покупку. После преодоления локального сопротивления, располагавшегося в районе 1110 руб., эти бумаги получили импульс к повышению в район 1200 - 1250 руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng потерял 0.7%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублёвых бондов будут двигаться в боковике; снижение на рынке ОФЗ может продолжиться;
· Рубль вновь потерпит неудачу, ослабнув по отношению к доллару США.
Российский рубль вчера, как мы и предполагали, в итоге «американцу» проиграл. Так, курс доллара на валютных торгах Московской биржи вырос на 14.65 коп. – до уровня 33.1025 рубль/доллар. Курс единой европейской валюты почти не изменился (44.24 рубль/евро; -0.3 коп.), взяв паузу после заметного роста предыдущего дня. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины выросла на 9.07 коп. – до 38.1256 рублей. «Чёрное золото» вкупе с рынками капитала вчера ничем выразительным похвастаться не могло, закрыв торги в отрицательной зоне. Налоговый период же обеспечить национальной валюте 100-процентную защиту не мог: межбанковские ставки пока избегают дальнейшего роста (Mosprime O/N: 6.23% годовых; -5 б.п.), ввиду пока еще не столь высокого налогового давления (последний платеж был 20 августа, а следующий будет не раньше 26-го) и хорошей поддержки со стороны Центробанка. Большинство важных для рубля глобальных бенчмарков в утренние часы торгуются на красной территории. Сегодня ожидаем продолжения ослабления национальной валюты к доллару США.
Российский Минфин вчера не был избалован вниманием инвесторов, которые проявили умеренный интерес к его аукциону по размещению 3-летних ОФЗ серии 25082 с ориентиром доходности 6.27-6.32% годовых. Бумаг в итоге было продано на 6.32 млрд рублей при предложении в 10 млрд рублей, а средневзвешенная аукционная доходность составила максимальные 6.32% годовых, совпав с верхней границей ориентира. Премия по данному предложению имелась, однако в целом госбонды за пару предшествующих аукциону дней умеренно скорректировались в цене. Минфин поступает правильно, предложив свои наиболее короткие бонды, так как в условиях внешней нестабильности покупать «длинные» и от того сопряженные с большим риском бумаги инвесторы побаиваются. Вчерашние вторичные торги вновь принесли сектору убытки: ценовой индекс RGBI, рассчитываемый Московской биржей, упал до уровня 133.80 пунктов, потеряв 0.33%. Пока, на наш взгляд, в секторе делать нечего ввиду сохраняющихся внешних рисков и отсутствия своих внутренних позитивных идей. Лучше не брать не себя лишний риск, а сосредоточить своё внимание на коротких корпоративных облигациях.
Вышли в свет очередные недельные данные по инфляции, согласно которым за неделю с 13 по 19 августа цены вновь не выросли (нулевая инфляция вторую неделю кряду). Ничего удивительного в этом нет, такая картина вырисовывается ввиду сезонного и традиционного для августа удешевления плодоовощной продукции. В годовом выражении инфляция находится на уровне 6.4%.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ 2018 (6.315% годовых), ВТБ24 04 (8.20% годовых), АЛЬФА-БАНК 2017 (6.30% годовых), МКБ БО-01 (9.50% годовых), МСП Банк 2 (9.20% годовых), ГазпромК 04 (7.55% годовых), ГазпромК 05 (7.55% годовых), ГазпромК 06 (7.5% годовых), АМЕТфин 01 (8.50% годовых), КубНива 01 (15.50% годовых), Мосэнерго 2 (8.25% годовых), КалужОбл 5 (8.20% годовых), Костром Об 6 (9.50% годовых).
Также состоятся размещения выпусков: АК БАРС БАНК БО-03 (5 млрд рублей), СУЭК-Финанс 05 (10 млрд рублей), погасится выпуск АМЕТ-финанс 01 (2 млрд рублей),пройдёт оферта по выпуску Запсибкомбанк БО-02 (2 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Фондовые индексы продолжат снижение;
· Американский доллар укрепится к большинству валют;
· Доходности по US Treasuries в ближайшее время могут снизиться.
Большинство американских акций выросли по итогам дня, остановив 4-дневное падение после выхода хороших данных по отдельным потребительским компаниям. Акции Best Buy Co. выросли на 13% после того, как квартальная выручка оказалась выше ожиданий. TJX Cos. прибавили 6.9% на данных по прибыли, побившей прогнозы. Не обошлось и без «ложки дёгтя», что связано с отдельными корпоративными историями. Zillow Inc., крупнейший оператор в США сайт по недвижимости, упал на 4.8% после того, как анонсировал продажу акций. За 4 предыдущих дня падения подряд индекс S&P 500 потерял 2.9%, что является самым длинным негативным трендом с начала года, на спекуляциях сокращения ФРС объёмов количественного смягчения. Dow продемонстрировал 5-дневное снижение, максимально длинное с декабря прошлого года.
Тем не менее, по итогам вчерашнего дня, на рынке наблюдалось относительное спокойствие, и объёмы торгов были ниже на 16% среднего показателя за последние 3 месяца. При этом фондовые индексы показали разнонаправленную динамику. Если Dow снизился на 0.05%, то S&P 500 прибавил 0.38%, а индекс NASDAQ вырос на 0.68%. Подобная динамика может свидетельствовать о том, что инвесторы в настоящий момент с осторожностью вкладываются в индексные портфели, однако продолжают искать интересные идеи в отдельных секторах, не закладываясь на крайне негативные сценарии. Последнее подтверждает пусть и небольшое, но снижение индекса волатильности VIX по итогам дня на 1.26% до 14.91.
Сегодня ожидается публикация протоколов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, где могут быть намеки на сворачивание количественного смягчения. В то же время, как мы указывали раннее, последние макроэкономические данные оставляют мало сомнений, что подобные меры будут приняты. Основной вопрос заключается в объёмах урезания денежных средств, выделяемых на покупку казначейских и ипотечных облигаций. Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидают сокращение QE в пределах $10 млрд на первом этапе (а данное решение может быть озвучено уже в сентябре); если ФРС не станет форсировать ситуацию, приняв решение о более значительном сокращении данной программы, то реакция рынка может быть на наш взгляд относительно спокойной.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
С учетом вечернего ухудшения настроений в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1370 - 1375 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1365, 1350 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1390, 1400 п.;
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Близость локальной поддержки, расположенной на уровне 1365 п., будет провоцировать «медведей» на попытки её тестирования;
· Во второй половине дня российские инвесторы и спекулянты будут ориентироваться на характер макроэкономической статистики из Европы и США. В 12.00 мск будут опубликованы августовские индексы деловых настроений в промышленности и в сфере услуг еврозоны. Ещё одним значимым внешним сигналом станет выход еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
С учетом вечернего ухудшения настроений в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с незначительным разнонаправленным изменением. Несмотря на умеренно – негативный внешний фон, в первый час торгов состоялась ничем не обусловленная попытка повышения. Впрочем, к середине дня всё стало на свои места. Локальные индексы «подровнялись» с умеренно подешевевшими фьючерсами на нефть сорта Brent и основными фондовыми индексам «Старого Света», а также с контрактами на фондовые индексы США. К завершению основных торгов индекс ММВБ сумел полностью отыграть свою внутридневную просадку и восстановиться к уровню предыдущего закрытия.
Таким образом, техническая картина на российском рынке за последние сутки не изменилась. Индексы ММВБ и РТС продолжили консолидацию несколько выше своих полуторамесячных минимумов, выступающих в качестве локальных поддержек.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.05%. Индекс РТС днём просел на 0.40%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.18% и 0.29% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 8 п., или 0.6%, несколько расширилась до 12 п., или 0.9%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне незначительного изменения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели бумаги финансового сектора «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.22%), ВТБ (VTBR RM, -2.03%). Акции банков оказались под давлением в связи с ожиданиями вечерней публикации протокола июльского заседания ФРС. Угроза сокращения действующей программы выкупа активов в США по-прежнему остается одной из основных тем для краткосрочных спекуляций.
Низколиквидные акции «Номос-Банка» (NMOS RM, -2.34%) также заметно подешевели на фоне публикации консолидированной отчетности кредитной организации по МСФО за первое полугодие 2013 года. За отчётный период банк сократил чистую прибыль на 26.9% по сравнению с первым полугодием прошлого года, до уровня в 6.066 млрд руб. Основной причиной текущего ухудшения основного финансового показателя стала отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг с фиксированной доходностью, преимущественно состоящего из российских корпоративных облигаций.
Бумаги «Распадской» (RASP RM, -1.41%) обновили свой долгосрочный минимум в ожидании назначенного на сегодня раскрытия финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2013 года. Негативный настрой инвесторов и спекулянтов связан с неблагоприятной конъюнктурой на рынке угля. Не внушают оптимизма и корпоративные новости угольной компании. Напомним, что с 14 мая по 5 июля текущего года горные работы на шахте «Распадская» были приостановлены в связи с превышением содержания окиси углерода в пробах воздуха. Еще одним негативным событием стало недавнее сообщение агентства Moody's, об ухудшении нескольких рейтингов и прогнозов по рейтингам «Распадской».
Лидером внутридневного прироста среди относительно ликвидных бумаг вновь стали акции МТС (MTSS RM, +2.02%). Они пользовались повышенным спросом на фоне состоявшейся накануне публикации сильных консолидированных финансовых результатов группы МТС за второй квартал 2013 года в соответствии с US GAAP. Телекоммуникационная компания сообщила об увеличении выручки за отчетный период на 5% по сравнению с аналогичным показателем за 2 квартал 2012 г., до уровня в 97.45 млрд руб. Чистая квартальная прибыль группы МТС составила 29.05 млрд руб., против убытка величиной в 23.14 млрд руб. годом ранее.
Заметным событием дня стала разнонаправленная динамика бумаг «Башнефть»-ао (BANE RM, -0.71%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, +5.45%). В настоящее время привилегированные акции «Башнефти» торгуются примерно на 38% дешевле обыкновенных бумаг. В то же время, в течение последних 7 лет нефтяная компания выплачивала одинаковые дивиденды по этим акциям. Вероятно, мы наблюдаем процесс перекладки долгосрочных инвесторов из обыкновенных акций «Башнефти» в привилегированные.
Добавим, что в результате текущей волны повышения, в привилегированных бумагах «Башнефти» сформировался среднесрочный сигнал на покупку. После преодоления локального сопротивления, располагавшегося в районе 1110 руб., эти бумаги получили импульс к повышению в район 1200 - 1250 руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng потерял 0.7%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублёвых бондов будут двигаться в боковике; снижение на рынке ОФЗ может продолжиться;
· Рубль вновь потерпит неудачу, ослабнув по отношению к доллару США.
Российский рубль вчера, как мы и предполагали, в итоге «американцу» проиграл. Так, курс доллара на валютных торгах Московской биржи вырос на 14.65 коп. – до уровня 33.1025 рубль/доллар. Курс единой европейской валюты почти не изменился (44.24 рубль/евро; -0.3 коп.), взяв паузу после заметного роста предыдущего дня. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины выросла на 9.07 коп. – до 38.1256 рублей. «Чёрное золото» вкупе с рынками капитала вчера ничем выразительным похвастаться не могло, закрыв торги в отрицательной зоне. Налоговый период же обеспечить национальной валюте 100-процентную защиту не мог: межбанковские ставки пока избегают дальнейшего роста (Mosprime O/N: 6.23% годовых; -5 б.п.), ввиду пока еще не столь высокого налогового давления (последний платеж был 20 августа, а следующий будет не раньше 26-го) и хорошей поддержки со стороны Центробанка. Большинство важных для рубля глобальных бенчмарков в утренние часы торгуются на красной территории. Сегодня ожидаем продолжения ослабления национальной валюты к доллару США.
Российский Минфин вчера не был избалован вниманием инвесторов, которые проявили умеренный интерес к его аукциону по размещению 3-летних ОФЗ серии 25082 с ориентиром доходности 6.27-6.32% годовых. Бумаг в итоге было продано на 6.32 млрд рублей при предложении в 10 млрд рублей, а средневзвешенная аукционная доходность составила максимальные 6.32% годовых, совпав с верхней границей ориентира. Премия по данному предложению имелась, однако в целом госбонды за пару предшествующих аукциону дней умеренно скорректировались в цене. Минфин поступает правильно, предложив свои наиболее короткие бонды, так как в условиях внешней нестабильности покупать «длинные» и от того сопряженные с большим риском бумаги инвесторы побаиваются. Вчерашние вторичные торги вновь принесли сектору убытки: ценовой индекс RGBI, рассчитываемый Московской биржей, упал до уровня 133.80 пунктов, потеряв 0.33%. Пока, на наш взгляд, в секторе делать нечего ввиду сохраняющихся внешних рисков и отсутствия своих внутренних позитивных идей. Лучше не брать не себя лишний риск, а сосредоточить своё внимание на коротких корпоративных облигациях.
Вышли в свет очередные недельные данные по инфляции, согласно которым за неделю с 13 по 19 августа цены вновь не выросли (нулевая инфляция вторую неделю кряду). Ничего удивительного в этом нет, такая картина вырисовывается ввиду сезонного и традиционного для августа удешевления плодоовощной продукции. В годовом выражении инфляция находится на уровне 6.4%.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ 2018 (6.315% годовых), ВТБ24 04 (8.20% годовых), АЛЬФА-БАНК 2017 (6.30% годовых), МКБ БО-01 (9.50% годовых), МСП Банк 2 (9.20% годовых), ГазпромК 04 (7.55% годовых), ГазпромК 05 (7.55% годовых), ГазпромК 06 (7.5% годовых), АМЕТфин 01 (8.50% годовых), КубНива 01 (15.50% годовых), Мосэнерго 2 (8.25% годовых), КалужОбл 5 (8.20% годовых), Костром Об 6 (9.50% годовых).
Также состоятся размещения выпусков: АК БАРС БАНК БО-03 (5 млрд рублей), СУЭК-Финанс 05 (10 млрд рублей), погасится выпуск АМЕТ-финанс 01 (2 млрд рублей),пройдёт оферта по выпуску Запсибкомбанк БО-02 (2 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу