18 октября 2013 Инфина Иванищев Александр
На рынке наших акций вчера наблюдалась фиксация прибыли. Поскольку рост последних дней поддерживался исключительно новостным фоном, то выход долгожданной новости стал для краткосрочных спекулянтов сигналом к продажам по факту.
Российский индекс ММВБ после небольшой утренней остановки пробил поддержку на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (вчера 1522,6 п.) и в середине дня достиг минимума в районе 1506 п. В итоге удалось закрыть гэп вторника. Падение индекса сопровождалось повышенной торговой активностью участников. Дневной оборот по индексу ММВБ составил 38,1 млрд. рублей. Однако говорить об окончательном переломе бычьего настроя пока, видимо, рановато, поскольку как будет показано ниже, игровые позиции краткосрочных игроков пока не однозначны, а именно эта категория игроков сейчас задает основной тон на рынке.
О позиционных предпочтениях краткосрочных игроков можно судить по динамике индикаторов чистого объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций. Из рис. 1 следует, что восходящая тенденция по недельному индикатору OBV-5 пока остается в силе. Спекулянты на недельном горизонте продолжают играть в long, несмотря на вчерашние продажи. Однако индекс ММВБ вчера упал ниже уровня недельной балансовой цены ОВР-5, и для поддержания положительной доходности недельных длинных позиций спекулянтам необходимо как можно скорее закрепиться выше этого уровня (сегодняшнее значение ОВР-5 равно 1525,2 п.). Сделать это накануне выходных будет непросто, хотя такие попытки сегодня будут предприниматься.
На месячном горизонте восходящая тенденция по индикатору OBV-20 (рис. 2) достигла своего насыщения еще в конце прошлой недели. После вчерашнего снижения индикатор OBV-20 упал до шестинедельного минимума. Это весьма тревожный сигнал, поскольку техническая картинка указывает на высокую вероятность дальнейшего сокращения длинных позиций на этом временном интервале. Конечной целью в этом сценарии является фиксация прибыли, накопленной за период с начала сентября, что соответствует снижению индикатора OBV-20 к нижней границе восходящего канала. В этом случае цели коррекции индекса ММВБ находятся либо в зоне схождения скользящих средних МА60 и МА200 (~1425 п.), либо чуть выше (~1448 п.). Эти цели равнозначны 62% и 50%-ной коррекциям от роста с начала сентября.
Какая из этих групп спекулянтов окажется сильнее – станет ясно на следующей неделе. Для реализации коррекционного сценария нужен соответствующий внешний фон. Картина на утро пятницы пока прямо противоположна. Инвесторы все еще пребывают в возбужденном состоянии после пережитых страхов. Спрос на риск поддерживается также за счет бегства от слабеющего доллара. Эмоциональная реакция рынков на значимые новости обычно скоротечна, так что на следующей неделе может последовать возвратное движение.
На нашем рынке сегодня ждем откат к пробитому уровню недельной балансовой цены ОВР-5 (1525 п.). Ближайшая поддержка снизу находится в районе вчерашнего минимума и далее на уровне месячной балансовой цены ОВР-20 (1491 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский индекс ММВБ после небольшой утренней остановки пробил поддержку на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (вчера 1522,6 п.) и в середине дня достиг минимума в районе 1506 п. В итоге удалось закрыть гэп вторника. Падение индекса сопровождалось повышенной торговой активностью участников. Дневной оборот по индексу ММВБ составил 38,1 млрд. рублей. Однако говорить об окончательном переломе бычьего настроя пока, видимо, рановато, поскольку как будет показано ниже, игровые позиции краткосрочных игроков пока не однозначны, а именно эта категория игроков сейчас задает основной тон на рынке.
О позиционных предпочтениях краткосрочных игроков можно судить по динамике индикаторов чистого объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций. Из рис. 1 следует, что восходящая тенденция по недельному индикатору OBV-5 пока остается в силе. Спекулянты на недельном горизонте продолжают играть в long, несмотря на вчерашние продажи. Однако индекс ММВБ вчера упал ниже уровня недельной балансовой цены ОВР-5, и для поддержания положительной доходности недельных длинных позиций спекулянтам необходимо как можно скорее закрепиться выше этого уровня (сегодняшнее значение ОВР-5 равно 1525,2 п.). Сделать это накануне выходных будет непросто, хотя такие попытки сегодня будут предприниматься.
На месячном горизонте восходящая тенденция по индикатору OBV-20 (рис. 2) достигла своего насыщения еще в конце прошлой недели. После вчерашнего снижения индикатор OBV-20 упал до шестинедельного минимума. Это весьма тревожный сигнал, поскольку техническая картинка указывает на высокую вероятность дальнейшего сокращения длинных позиций на этом временном интервале. Конечной целью в этом сценарии является фиксация прибыли, накопленной за период с начала сентября, что соответствует снижению индикатора OBV-20 к нижней границе восходящего канала. В этом случае цели коррекции индекса ММВБ находятся либо в зоне схождения скользящих средних МА60 и МА200 (~1425 п.), либо чуть выше (~1448 п.). Эти цели равнозначны 62% и 50%-ной коррекциям от роста с начала сентября.
Какая из этих групп спекулянтов окажется сильнее – станет ясно на следующей неделе. Для реализации коррекционного сценария нужен соответствующий внешний фон. Картина на утро пятницы пока прямо противоположна. Инвесторы все еще пребывают в возбужденном состоянии после пережитых страхов. Спрос на риск поддерживается также за счет бегства от слабеющего доллара. Эмоциональная реакция рынков на значимые новости обычно скоротечна, так что на следующей неделе может последовать возвратное движение.
На нашем рынке сегодня ждем откат к пробитому уровню недельной балансовой цены ОВР-5 (1525 п.). Ближайшая поддержка снизу находится в районе вчерашнего минимума и далее на уровне месячной балансовой цены ОВР-20 (1491 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter