10 декабря 2013 Gran Capital
Сильная статистика с рынка труда США, вышедшая в конце прошлой недели, придала уверенности инвесторам относительно восстановления крупнейшей мировой экономики. Позитивным моментом стал и выход макроэкономической статистики по Китаю, так данные показали расширение экспорта в первую очередь за счет роста поставок в США и Еврозону. Стоит отметить, что сдерживающим рост индексов фактором стал выход слабых данных по промышленному производству в Германии. В ближайшей перспективе важным событием станет заседание ФРС, которое состоится уже на следующей неделе. Стоит отметить, что, несмотря на определенные успехи, которые демонстрирует экономика США, инвесторы ожидают сокращения программ QE не раньше весны 2014 года. Если данные по безработице уже приблизились к заданным ФРС уровням, то ситуация с инфляцией в стране вызывает определенные опасения, что сокращает вероятность уменьшения программы обратного выкупа облигаций на ближайшем заседании.В данный момент мы продолжаем рекомендовать в первую очередь американские компании, которые после летнего “боковика”, вновь продолжили свое восхождение. Инвестировать именно сейчас актуально в связи с традиционным “рождественским ралли”. За последние 62 года индекс S&P 500 рос в среднем на 1.33% в ноябре и на 1.61% в декабре, а если учесть подбор наиболее перспективных ценных бумаг с большим потенциалом роста, который мы осуществляем, то эти средние показатели возможно превзойти. Среди возможных рисков можно выделить возможное сворачивание программ количественного смягчения со стороны ФРС, однако, данная мера окажет лишь временное давление на рынок акций, так как просигнализирует об устойчивом восстановлении американской экономики, что позитивно отразится на фондовом рынке в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
На фоне позитивного импульса приданного рынкам в конце прошлой недели, американские индексы провели торговую сессию понедельника на положительной территории. Важной макроэкономической статистики по региону не выходило. Стоит отметить лишь выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда который отметил, что вышедшие данные по американскому рынку труда повысили вероятность сокращения программы количественного смягчения ФРС США. Однако при этом он подчеркнул, что темпы инфляции в американской экономике по-прежнему остаются “слишком низкими”. В целом, стоит отметить, что участники рынка ожидают сокращения программы Q3 не раньше марта следующего года.В корпоративном секторе стоит выделить снижение акций оператора сети ресторанов быстрого питания McDonald's на 0.9% на фоне не дотянувших до ожиданий рынка ноябрьских сопоставимых продаж. Бумаги производителя молочной продукции Dean Foods просели на 1.8% после того, как банк Morgan Stanley понизил их рейтинг до “нейтрального”. Рыночная капитализация компании сектора здравоохранения Edwards Lifesciences, сократилась на 5.8% ввиду слабого прогноза по прибыли на 2014 год. Котировки фармацевтической компании Gilead Sciences выросли на 1.4% после одобрения регулятивными органами продажи лекарства от гепатита C. Акции поставщика продуктов питания Sysco взлетели на 11.6% в связи с приобретением фирмы US Foods за $3.5 млрд. Производитель капсульных эндоскопов Given Imaging нарастил 26% капитализации после того как был куплен компанией Covidien.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.03%; S&P 500 +0.18%; Nasdaq +0.15%.
Инерционный эффект от роста в конце прошлой недели позволил отечественным индексам завершить торговую сессию в “зелёной зоне”. Так, в пятницу “за океаном” вышли позитивные данные по рынку труда, что заставило инвесторов поверить в рост американской экономики и отодвинуло опасения связанные с декабрьским заседанием ФРС на второй план. Позитивные для российских площадок сигналы поступали и из Азии, так стало известно, что правительство Японии одобрило очередной пакет мер по стимулированию экономики. Поддержку площадкам оказали и данные из Китая, продемонстрировавшие увеличение экспорта. На хорошем внешнем фоне отечественный рынок смог сформировать коррекционный отскок. Вновь лучше рынка смотрелись торгующиеся в длительном повышательном тренде бумаги "Магнита", по итогам торгов они прибавили 3.3%. Продолжают отыгрывать публикацию позитивных результатов акции "Аэрофлота", компании удалось нарастить 5.35% своей капитализации. Бумаги "Сургутнефтегаза" продемонстрировали рост на 1.61% на фоне новостей о приросте объемов добычи нефти за 11 месяцев 2013 года до уровня в 56.22 млн. тонн. Котировки "Мечела" выросли на 1.16% после достижения договоренности со "Сбербанком" о ковенантных каникулах до конца текущего года по кредитным линиям на общую сумму 44.9 млрд. руб. Акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 1.25% после новостей о том, что компания могут получить льготу по НДПИ для месторождений с трудноизвлекаемой нефтью. Хуже рынка торговались акции: "Интер РАО" -3.16%, "КАМАЗа" -1.62%, "Россетей" -1.62%, "АЛРОСА" -1.17%, "Э.Он Россия" -1.12%, "ФСК ЕЭС" -1.06%.По итогам торгов индекс ММВБ +1.18%; РТС +1.54%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивных сигналов из Азии и “из-за океана”. Как стало известно, в прошлом месяце положительное сальдо торгового баланса Китая выросло на максимальное значение более чем за четыре года, поскольку экспорт превысил средние оценки. Это сигнализирует о том, что мировой спрос помогает поддерживать восстановление второй по величине экономики в мире. Профицит составил $33.8 млрд., поскольку экспорт вырос на 12.7% по сравнению с годом ранее, а импорт прибавил 5.3%. В ноябре экспорт в США вырос на 17.7% по сравнению с годом ранее, это самый высокий показатель с мая 2012 года, в то время как поставки в страны Европейского союза выросли на 18.4%. Рост европейских фондовых индексов юыл ограничен выходом слабых данных по промышленному производству в Германии. По итогам октября промышленное производство снизилось на 1.2%, вопреки ожиданиям экспертов на 0.8% увеличение. Падение произошло на фоне слабого спроса на немецкие промышленные товары в октябре. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских рынках, кроме Швейцарии и Люксембурга.Среди отдельных идей стоит отметить рост акций Monte Paschi на 4.9%, после того, как фонд, который владеет почти 38% акций третьего крупнейшего кредитора Италии, заявил, что рассмотривает возможность продажи акций начиная с 12 мая. Акции Inmarsat выросли на 5.8% после объявления о первом успешном запуске спутника Global Xpress . Стоимость Sky Deutschland AG подскочила на 5.2%, на фоне того, что немецкий провайдер платного телевидения, контролируемый News Corp. Руперта Мердока, приобрел права на трансляцию футбольных матчей Лиги чемпионов в крупнейшей экономике Европы до 2018 года.По итогам дня: DAX +0.25%; французский CAC 40 +0.11%; английский FTSE 100 +0.11%.
На торговых площадках региона наблюдалось некоторое снижение, исключение составил индекс континентального Китая. Так в “поднебесной” после выхода позитивных данных по инфляции и торговому балансу, инвесторы с воодушевлением ожидают еще одной порции статистики по промышленному производству и розничным продажам. В Японии поддержку местным экспортерам продолжает оказывать слабая валюта, находящаяся вблизи многолетних минимумов против доллара. В Австралии рост возглавляют компании добывающего сектора, акции которых дорожают вслед за ростом на сырьевых площадках. Так горнорудная BHP Billiton прибавила 0.3%, а металлургическая компания BlueScope Steel подорожала 0.8%. Покупки наблюдаются и в банковском секторе: National Australia Bank +0.6% и Westpac Banking +0.4%.Японский Nikkei225 -0.36%; австралийский S&P/ASX200 -0.15%; китайский Shanghai Composite +0.17%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На фоне позитивного импульса приданного рынкам в конце прошлой недели, американские индексы провели торговую сессию понедельника на положительной территории. Важной макроэкономической статистики по региону не выходило. Стоит отметить лишь выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда который отметил, что вышедшие данные по американскому рынку труда повысили вероятность сокращения программы количественного смягчения ФРС США. Однако при этом он подчеркнул, что темпы инфляции в американской экономике по-прежнему остаются “слишком низкими”. В целом, стоит отметить, что участники рынка ожидают сокращения программы Q3 не раньше марта следующего года.В корпоративном секторе стоит выделить снижение акций оператора сети ресторанов быстрого питания McDonald's на 0.9% на фоне не дотянувших до ожиданий рынка ноябрьских сопоставимых продаж. Бумаги производителя молочной продукции Dean Foods просели на 1.8% после того, как банк Morgan Stanley понизил их рейтинг до “нейтрального”. Рыночная капитализация компании сектора здравоохранения Edwards Lifesciences, сократилась на 5.8% ввиду слабого прогноза по прибыли на 2014 год. Котировки фармацевтической компании Gilead Sciences выросли на 1.4% после одобрения регулятивными органами продажи лекарства от гепатита C. Акции поставщика продуктов питания Sysco взлетели на 11.6% в связи с приобретением фирмы US Foods за $3.5 млрд. Производитель капсульных эндоскопов Given Imaging нарастил 26% капитализации после того как был куплен компанией Covidien.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.03%; S&P 500 +0.18%; Nasdaq +0.15%.
Инерционный эффект от роста в конце прошлой недели позволил отечественным индексам завершить торговую сессию в “зелёной зоне”. Так, в пятницу “за океаном” вышли позитивные данные по рынку труда, что заставило инвесторов поверить в рост американской экономики и отодвинуло опасения связанные с декабрьским заседанием ФРС на второй план. Позитивные для российских площадок сигналы поступали и из Азии, так стало известно, что правительство Японии одобрило очередной пакет мер по стимулированию экономики. Поддержку площадкам оказали и данные из Китая, продемонстрировавшие увеличение экспорта. На хорошем внешнем фоне отечественный рынок смог сформировать коррекционный отскок. Вновь лучше рынка смотрелись торгующиеся в длительном повышательном тренде бумаги "Магнита", по итогам торгов они прибавили 3.3%. Продолжают отыгрывать публикацию позитивных результатов акции "Аэрофлота", компании удалось нарастить 5.35% своей капитализации. Бумаги "Сургутнефтегаза" продемонстрировали рост на 1.61% на фоне новостей о приросте объемов добычи нефти за 11 месяцев 2013 года до уровня в 56.22 млн. тонн. Котировки "Мечела" выросли на 1.16% после достижения договоренности со "Сбербанком" о ковенантных каникулах до конца текущего года по кредитным линиям на общую сумму 44.9 млрд. руб. Акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 1.25% после новостей о том, что компания могут получить льготу по НДПИ для месторождений с трудноизвлекаемой нефтью. Хуже рынка торговались акции: "Интер РАО" -3.16%, "КАМАЗа" -1.62%, "Россетей" -1.62%, "АЛРОСА" -1.17%, "Э.Он Россия" -1.12%, "ФСК ЕЭС" -1.06%.По итогам торгов индекс ММВБ +1.18%; РТС +1.54%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивных сигналов из Азии и “из-за океана”. Как стало известно, в прошлом месяце положительное сальдо торгового баланса Китая выросло на максимальное значение более чем за четыре года, поскольку экспорт превысил средние оценки. Это сигнализирует о том, что мировой спрос помогает поддерживать восстановление второй по величине экономики в мире. Профицит составил $33.8 млрд., поскольку экспорт вырос на 12.7% по сравнению с годом ранее, а импорт прибавил 5.3%. В ноябре экспорт в США вырос на 17.7% по сравнению с годом ранее, это самый высокий показатель с мая 2012 года, в то время как поставки в страны Европейского союза выросли на 18.4%. Рост европейских фондовых индексов юыл ограничен выходом слабых данных по промышленному производству в Германии. По итогам октября промышленное производство снизилось на 1.2%, вопреки ожиданиям экспертов на 0.8% увеличение. Падение произошло на фоне слабого спроса на немецкие промышленные товары в октябре. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских рынках, кроме Швейцарии и Люксембурга.Среди отдельных идей стоит отметить рост акций Monte Paschi на 4.9%, после того, как фонд, который владеет почти 38% акций третьего крупнейшего кредитора Италии, заявил, что рассмотривает возможность продажи акций начиная с 12 мая. Акции Inmarsat выросли на 5.8% после объявления о первом успешном запуске спутника Global Xpress . Стоимость Sky Deutschland AG подскочила на 5.2%, на фоне того, что немецкий провайдер платного телевидения, контролируемый News Corp. Руперта Мердока, приобрел права на трансляцию футбольных матчей Лиги чемпионов в крупнейшей экономике Европы до 2018 года.По итогам дня: DAX +0.25%; французский CAC 40 +0.11%; английский FTSE 100 +0.11%.
На торговых площадках региона наблюдалось некоторое снижение, исключение составил индекс континентального Китая. Так в “поднебесной” после выхода позитивных данных по инфляции и торговому балансу, инвесторы с воодушевлением ожидают еще одной порции статистики по промышленному производству и розничным продажам. В Японии поддержку местным экспортерам продолжает оказывать слабая валюта, находящаяся вблизи многолетних минимумов против доллара. В Австралии рост возглавляют компании добывающего сектора, акции которых дорожают вслед за ростом на сырьевых площадках. Так горнорудная BHP Billiton прибавила 0.3%, а металлургическая компания BlueScope Steel подорожала 0.8%. Покупки наблюдаются и в банковском секторе: National Australia Bank +0.6% и Westpac Banking +0.4%.Японский Nikkei225 -0.36%; австралийский S&P/ASX200 -0.15%; китайский Shanghai Composite +0.17%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter