Торговая активность на российском рынке акций все еще далека от прежних кондиций. Многие участники рынка еще не вернулись с праздничных каникул. Тем не менее, в прошедшую пятницу торговый оборот по индексу ММВБ оказался уже на уровне среднего дневного значения за последний месяц. Однако, несмотря на увеличение оборотов и двухдневный рост индекса ММВБ, торговые позиции игроков, торгующих на горизонте месяц-квартал, не претерпели никаких изменений. Соответствующие индикаторы чистого объема (OBV-20 и OBV-60) в последние три торговых сессии оставались стабильными.
Виновниками всплеска покупок стали преимущественно краткосрочные спекулянты. В итоге, несмотря на конец недели, индикатор чистого объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ достиг максимального значения за период с середины ноября прошлого года (OBV-5 на рис.1). Показательно, что при этом наши участники достаточно равнодушно отнеслись к публикации слабого отчета NFP в США. Полагаем, что наиболее значимым стимулирующим ориентиром для них в пятницу была динамика цен на сырьевых площадках – именно на это обстоятельство живо откликнулись наши спекулянты. Сводный индекс товарных рынков двинулся в пятницу вверх на фоне ослабевшего доллара, прервав тем самым негативную серию из восьми черных свечек. Рост индекса CRB отмечался и по отношению к корзине мировых валют. В лидерах роста оказались цены на промышленные и драгоценные металлы. Вполне вероятно, что определенный вклад в восстановление сырьевых цен могли внести и чисто технические факторы. Индекс CRB к концу недели находился вблизи полугодового минимума, так что перед предстоящими выходными спекулянты, скорее всего, вполне могли озаботиться защитой спекулятивной прибыли по коротким позициям. Этот процесс может получить свое продолжение и на этой неделе, тем более, что утром в Азии доллар демонстрирует дальнейшее ослабление к корзине мировых валют. Ближайшая поддержка по индексу доллара сейчас расположена на уровне среднесрочной скользящей средней МА60 (80,44 п.). Пробой этого уровня откроет путь для дальнейшего падения индекса DXY в район 79,7-80,0 п., что послужит фактором поддержки сырьевых цен. В противном случае, отскок индекса CRB может оказаться прерванным, также как и надежды на скорое продолжение роста нашего рынка.
Как видим, ситуация пока выглядит неоднозначной. До тех пор пока индекс товарных рынков продолжает торговаться под уровнями МА60 и МА200, существует риск повторного снижения в район прошлогоднего минимума. Полагаем, что до прояснения ситуации индекс ММВБ продолжит консолидироваться под уровнями балансовых цен ОВР-20 (1478,7 п.) и ОВР-60 (1481 п.). Ближайшая поддержка расположена на уровне 1455 п.
Середина дня: российские фондовые индикаторы предприняли попытку роста
Открывшись в смятении, российские фондовые индексы чуть позже начали поступательное движение вверх на фоне оптимистичных настроений на европейских площадках, вызванных смягчением требования к региональным банкам со стороны Базельского комитета по банковскому надзору в отношении расчета показателя заемных средств к стоимости активов, и игнорируя цены на нефть, дешевеющие, поскольку Иран договорился с шестью мировыми державами о сокращении своей ядерной программы, а президент США Барак Обама призвал Конгресс не накладывать новые санкции на Тегеран.
К 15:00 мск индекс ММВБ подрос на 0,54% до 1477,1 п., индекс РТС, поддержанный укрепляющимся против доллара рублем, повысился на 0,74% до 1406,2 п. Сегодня возросла активность игроков: оборот торгов акциями на ММВБ к середине сессии составил 15,7 млрд. руб.
В отраслевом разрезе на отрицательной территории торгуется лишь потребительский сектор (-0,71%), вторую сессию подряд находящийся под тяжестью продаж в бумагах Магнита (-3,46%). Ритейлер с учетом пятничных торгов уже потерял более 9% своей капитализации на фоне публикации операционных результатов за декабрь и 2013 г. Не исключено, что в акциях компании началась долгожданная коррекция после того, как Магнит выступил лидером роста прошлого года. Нефтегазовый (+0,81%), металлургический (+0,78%) и телекоммуникационный (+0,62%) подындексы демонстрируют наибольший прирост капитализации сегодня.
Катализатором роста индекса ММВБ10 остается ГМК Норникель (+3,55%), солирующий на фоне решения Индонезии наложить ограничения на экспорт необработанных медных, никелевых руд и бокситов. Действия властей Индонезии могут способствовать росту мировых цен на никель, 25% которого (в мировом масштабе) как раз и добывается в Индонезии, и наращиванию экспортных поставок российского производителя, что, в свою очередь, благоприятно скажется на капитализации самой компании. Также среди голубых фишек выигрышно смотрятся бумаги Сбербанка прив. (+1,10%), Сургутнефтегаза (+1,38%) и Уралкалия (+1,31%). Понижение кредитного рейтинга ВТБ агентством Fitch едва ли сказалось на стоимости акций госбанка (+0,78%).
В менее ликвидных бумагах покупки отмечаются в акциях Татнефти (+3,08%), ФСК ЕЭС (+2,58%), Новатэка (+2,39%), Группы ПИК (+2,39%), Аэрофлота (+2,33%). Дешевеют акции МОЭСК (-1,98%), Интер РАО (-1,78%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Виновниками всплеска покупок стали преимущественно краткосрочные спекулянты. В итоге, несмотря на конец недели, индикатор чистого объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ достиг максимального значения за период с середины ноября прошлого года (OBV-5 на рис.1). Показательно, что при этом наши участники достаточно равнодушно отнеслись к публикации слабого отчета NFP в США. Полагаем, что наиболее значимым стимулирующим ориентиром для них в пятницу была динамика цен на сырьевых площадках – именно на это обстоятельство живо откликнулись наши спекулянты. Сводный индекс товарных рынков двинулся в пятницу вверх на фоне ослабевшего доллара, прервав тем самым негативную серию из восьми черных свечек. Рост индекса CRB отмечался и по отношению к корзине мировых валют. В лидерах роста оказались цены на промышленные и драгоценные металлы. Вполне вероятно, что определенный вклад в восстановление сырьевых цен могли внести и чисто технические факторы. Индекс CRB к концу недели находился вблизи полугодового минимума, так что перед предстоящими выходными спекулянты, скорее всего, вполне могли озаботиться защитой спекулятивной прибыли по коротким позициям. Этот процесс может получить свое продолжение и на этой неделе, тем более, что утром в Азии доллар демонстрирует дальнейшее ослабление к корзине мировых валют. Ближайшая поддержка по индексу доллара сейчас расположена на уровне среднесрочной скользящей средней МА60 (80,44 п.). Пробой этого уровня откроет путь для дальнейшего падения индекса DXY в район 79,7-80,0 п., что послужит фактором поддержки сырьевых цен. В противном случае, отскок индекса CRB может оказаться прерванным, также как и надежды на скорое продолжение роста нашего рынка.
Как видим, ситуация пока выглядит неоднозначной. До тех пор пока индекс товарных рынков продолжает торговаться под уровнями МА60 и МА200, существует риск повторного снижения в район прошлогоднего минимума. Полагаем, что до прояснения ситуации индекс ММВБ продолжит консолидироваться под уровнями балансовых цен ОВР-20 (1478,7 п.) и ОВР-60 (1481 п.). Ближайшая поддержка расположена на уровне 1455 п.
Середина дня: российские фондовые индикаторы предприняли попытку роста
Открывшись в смятении, российские фондовые индексы чуть позже начали поступательное движение вверх на фоне оптимистичных настроений на европейских площадках, вызванных смягчением требования к региональным банкам со стороны Базельского комитета по банковскому надзору в отношении расчета показателя заемных средств к стоимости активов, и игнорируя цены на нефть, дешевеющие, поскольку Иран договорился с шестью мировыми державами о сокращении своей ядерной программы, а президент США Барак Обама призвал Конгресс не накладывать новые санкции на Тегеран.
К 15:00 мск индекс ММВБ подрос на 0,54% до 1477,1 п., индекс РТС, поддержанный укрепляющимся против доллара рублем, повысился на 0,74% до 1406,2 п. Сегодня возросла активность игроков: оборот торгов акциями на ММВБ к середине сессии составил 15,7 млрд. руб.
В отраслевом разрезе на отрицательной территории торгуется лишь потребительский сектор (-0,71%), вторую сессию подряд находящийся под тяжестью продаж в бумагах Магнита (-3,46%). Ритейлер с учетом пятничных торгов уже потерял более 9% своей капитализации на фоне публикации операционных результатов за декабрь и 2013 г. Не исключено, что в акциях компании началась долгожданная коррекция после того, как Магнит выступил лидером роста прошлого года. Нефтегазовый (+0,81%), металлургический (+0,78%) и телекоммуникационный (+0,62%) подындексы демонстрируют наибольший прирост капитализации сегодня.
Катализатором роста индекса ММВБ10 остается ГМК Норникель (+3,55%), солирующий на фоне решения Индонезии наложить ограничения на экспорт необработанных медных, никелевых руд и бокситов. Действия властей Индонезии могут способствовать росту мировых цен на никель, 25% которого (в мировом масштабе) как раз и добывается в Индонезии, и наращиванию экспортных поставок российского производителя, что, в свою очередь, благоприятно скажется на капитализации самой компании. Также среди голубых фишек выигрышно смотрятся бумаги Сбербанка прив. (+1,10%), Сургутнефтегаза (+1,38%) и Уралкалия (+1,31%). Понижение кредитного рейтинга ВТБ агентством Fitch едва ли сказалось на стоимости акций госбанка (+0,78%).
В менее ликвидных бумагах покупки отмечаются в акциях Татнефти (+3,08%), ФСК ЕЭС (+2,58%), Новатэка (+2,39%), Группы ПИК (+2,39%), Аэрофлота (+2,33%). Дешевеют акции МОЭСК (-1,98%), Интер РАО (-1,78%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter