20 марта 2014 Finanz.ru
Двое из самых богатых бизнесменов РФ воспользовались падением российского фондового рынка, недавно вступившего в «медвежью» фазу, чтобы приобрести подешевевшие бумаги своих компаний.
Глава ОАО «Лукойл» Вагит Алекперов, занимающий 11-е место в списке самых богатых россиян, в первом квартале приобрел бумаги компании на $147 миллионов, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Интернет-компания Mail.ru Group Ltd., подконтрольная самому богатому человеку в России Алишеру Усманову, вчера объявила о запуске новой программы по выкупу собственных депозитарных расписок объемом $45 миллионов.
С начала года бумаги Лукойла и Mail.ru упали на торгах в Лондоне более чем на 14 процентов на фоне опасений по поводу замедления российской экономики, усилившихся после решения президента Владимира Путина о присоединении Крыма к РФ. Индекс ММВБ, на прошлой неделе вступивший в «медвежью» фазу, за последние две сессии отыграл часть потерь, прибавив 8 процентов. Bank of America Corp. вчера заявил, что российские финансовые рынки близки к «дну» или уже достигли его.
«Объемы российских buyback будут существенными, поскольку котировки сейчас крайне привлекательны, а компании располагают значительными денежными средствами, - сказал по телефону глава Prosperity Capital Management Ltd. Маттиас Вестман, компания которого управляет активами в РФ и странах бывшего СССР примерно на $4 миллиарда. - Рынок растет, поскольку у РФ, похоже, нет намерения разделить Украину. Тем не менее определенные риски сохраняются, хотя дополнительные санкции против России, скорее всего, будут косметическими».
Динамика рынка
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отслеживающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, вырос вчера на 4,1 процента, максимальную за две недели величину, до 83,44 пункта. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 4,7 процента, до $23,51, продемонстрировав самый резкий рост с июля.
Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, снизился по итогам вечерней сессии на 3 процента, до 45,66 пункта, а сами фьючерсы подорожали на 0,3 процента, до 113 390 пунктов.
Греф предложил меры для защиты банков РФ от кризиса
Глава ОАО «Сбербанк» Герман Греф предложил правительству ряд антикризисных мер для защиты банковской индустрии на фоне ухудшения экономической ситуации, пишет газета «Коммерсантъ» со ссылкой на презентацию Грефа в ходе вчерашнего закрытого совещания премьер-министра Дмитрия Медведева, в котором приняли участие представители банков, ЦБ, министерств и ведомств.
По информации издания, предложения Грефа варьируются от смягчения банковского регулирования и механизма беззалогового кредитования до бессрочной пролонгации средств господдержки для крупных банков и ужесточения банковского надзора. По словам Грефа, вследствие конфликта на Украине к негативным экономическим факторам в России добавилось ускорение оттока капитала и закрытие внешних рынков для российских заемщиков, которым в текущем году нужно погасить долги перед иностранными кредиторами на $50-70 миллиардов, пишет газета. При худшем развитии ситуации рефинансировать эти долги придется в России, что усугубит нарастающий дефицит ликвидности, пишет газета.
По итогам совещания конкретных решений принято не было, сообщила газета, которой не удалось получить комментарий у пресс-секретаря Медведева Натальи Тимаковой.
Крымский кризис превратил ЮАР в "тихую гавань" долгового рынка
Украинский кризис отвел южноафриканскому ранду неожиданную роль - защитного актива от возможной эскалации ситуации на востоке Европы.
«Никогда не думал, что произнесу эти слова, но ЮАР стала новой ’тихой гаванью’ для Европы, Ближнего Востока и Африки, - сказал вчера по телефону Бенуа Анн, глава отдела стратегии на развивающихся рынках Societe Generale SA в Лондоне. - Посмотрите, как устойчив был ранд в эти бурные последние недели. Я пока не готов ставить на его укрепление, но играть на ослабление тоже не рискну».
Южноафриканская валюта подорожала к доллару на 5 процентов с первой недели февраля - в этом месяце столкновения в центре Киева привели к свержению президента Виктора Януковича. Это рекордный рост среди отслеживаемых агентством Блумберг 10 основных валют развивающихся рынков в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. В марте стоимость страховки от дефолта по суверенным обязательствам ЮАР впервые с июня оказалась ниже российской, при этом обе страны находятся на одной ступени кредитного рейтинга.
На фоне присоединения Крыма к России после референдума 16 марта и его последствий для инвесторов, южноафриканская экономика также находится в более выгодном положении по сравнению с другими странами этой группы, отмечает Анн: ЮАР слишком удалена от Украины, а торговый оборот двух стран незначителен. Наметившееся восстановление экономики, в том числе сокращение дефицита счета текущих операций, также поддерживают ранд, добавил эксперт.
Байден обещает усиление политической, экономической изоляции РФ
Вице-президент США Джозеф Байден пообещал усилить политическую и экономическую изоляцию России.
США и Евросоюз в ближайшие дни дополнительно согласуют новые санкции против России, заявил Байден, выступая сегодня в Варшаве.
Он сказал также, что США будут содействовать усилению энергобезопасности Европы.
Инвесторы могут начать скупать активы РФ "на дне рынка" - BofA
Готовность иностранных инвесторов начать скупать различные классы российских активов по низким ценам свидетельствует о том, что рынки близки к «дну» или уже прошли его, написал в обзоре аналитик Bank of America Владимир Осаковский.
В текущих условиях низких цен инвесторы заинтересованы в покупке «на дне рынка» таких активов, как акции и облигации компаний, написал он после своего визита в США.
Вероятность развязывания войны санкций остается низкой, поскольку последствия ответных мер со стороны России могут оказаться слишком дорогими, говорится в обзоре.
Курс рубля вчера повысился, а фондовый рынок РФ вырос на фоне умеренного характера санкций из-за референдума в Крыму.
За неделю по 12 марта приток средств в ориентированные на Россию фонды облигаций составил $41 миллион, а в фонды акций - $133 миллиона.
PineBridge, Firebird не верят в устойчивый отскок рынка акций РФ
Восстановление российского фондового рынка окажется краткосрочным, поскольку страну ждут новые, более жесткие санкции, если президент Владимир Путин не откажется от притязаний на Крым, прогнозируют PineBridge Investments LLC и Firebird Management LLC.
Евросоюз и США ввели санкции в отношении ряда российских чиновников, а президент Барак Обама предупредил о возможности дополнительных мер, если власти РФ не откажутся от попытки аннексии Крыма. Путин сегодня выступит c посланием к Федеральному собранию, после того как в ходе крымского референдума 16 марта более 96 процентов проголосовавших выступили за воссоединение полуострова с Россией.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity вырос вчера на максимальную за две недели величину, а индекс ММВБ отступил от минимального уровня с 2010 года, поскольку опасения инвесторов об эскалации насилия в ходе референдума не материализовались, а санкции пока оказались не столь жесткими, как ожидалось. На прошлой неделе индекс ММВБ вступил в «медвежью фазу», а с начала года упал на 15 процентов на опасениях, что вмешательство РФ в дела Украины усугубит замедление российской экономики.
«Все явно говорит о том, что Путин одобрит присоединение Крыма, и, как только он это сделает, рынок упадет, - сказал вчера по телефону из Женевы соучредитель нью-йоркской Firebird Иен Хейг, участвующий в управлении активами на $1,3 миллиарда, включая акции российских компаний. - Аннексия повлечет за собой гораздо более разрушительные санкции со стороны США и ЕС. Действия России не останутся безнаказанными».
Временная передышка
Индекс Bloomberg Russia-US завершил ростом вторую сессию подряд, прибавив за два дня 4,1 процента. Бумаги ОАО «Сбербанк» подорожали на 5,7 процента до $8,83. Американские депозитарные расписки Ростелекома выросли на 8,9 процента, или максимальную величину с августа 2011 года, до $14,22.
«На рынке наметилась передышка, - написал вчера по электронной почте глава департамента глобальных фондовых рынков нью-йоркской PineBridge Робин Торн, участвующий в управлении активами на $19 миллиардов. - Чтобы улучшение оказалось устойчивым, нужно больше определенности, а для этого потребуется время. Ситуация пока далека от разрешения».
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 3 процента до $22,46. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, снизился по итогам вечерней сессии на 5,9 процента до 54,10 пункта. Фьючерсы на индекс РТС подорожали на 0,6 процента до 108 800 пунктов.
РФ признала Крым в качестве независимого государства - Кремль
Президент РФ Владимир Путин подписал указ о признании Республики Крым в качестве «суверенного и независимого государства» после, того как жители этого полуострова проголосовали за выход из состава Украины.
РФ признала Севастополь как город с особым статусом, говорится в сообщении пресс-службы президента, полученном вчера вечером по электронной почте. Указ вступил в силу со дня подписания.
Россия может завершить процесс присоединения Крыма к концу рабочей недели, заявил вчера первый заместитель председателя комитета Государственной думы по конституционному законодательству Александр Агеев. Обе палаты парламента должны будут одобрить изменения в Конституцию, что потребует не менее двух третей голосов парламентариев, сказал он. Путин обратится сегодня по этому вопросу к Федеральному собранию, сообщил Кремль 17 марта.
Вчера власти Евросоюза ввели санкции в отношении 21 человека, ответственного, по их мнению, за отделение Крыма от Украины. В список, опубликованный в официальном бюллетене Евросоюза, вошли представители руководства Крыма, сенаторы РФ и военачальники.
США вводят санкции в отношении семи граждан РФ, в том числе председателя Совета Федерации Валентины Матвиенко, следует из указа президента Барака Обамы. Спикер верхней палаты парламента РФ назвала решение «политическим шантажом», сообщило агентство Интерфакс.
Крымский кризис лишил Банк России инструментов влияния на рубль
Всего девять месяцев назад президент России Владимир Путин назначил Эльвиру Набиуллину главой Центробанка, а теперь практически лишил ее инструментов влияния на валютный рынок.
Поддержка Путиным решения Крыма о присоединении к России превратили рубль в худшую валюту среди основных денежных средств мира. Дальнейшее повышение процентных ставок не остановит падения рубля, прогнозирует ВТБ Капитал.
«Рубль сейчас абсолютно нечувствителен к процентным ставкам, - сказал 14 марта по телефону из Москвы Владимир Колычев, главный экономист ВТБ Капитала по России. - Основной спрос на валюту идет от населения и от компаний - на всякий случай отложить, чтобы в неблагоприятном сценарии хотя бы сохранить свои сбережения. Поэтому как-то остановить это повышением ставки вряд ли получится».
Под угрозой западных санкций российские активы теряют в цене, даже после того как Набиуллина после неожиданного повышения 3 марта ключевой ставки на 150 базисных пунктов заявила 14 марта, что снижения ставок в ближайшие месяцы не ожидается. Доходность индикативных облигаций федерального займа подскочила в марте на 135 базисных пунктов до рекордного уровня, в то время как отток капитала из России, согласно подсчетам Goldman Sachs Group Inc., увеличился в этом году на 60 процентов почти до $45 миллиардов.
Банк России потратил 12 марта на поддержания рубля $2,7 миллиарда, проведя самые масштабные валютные интервенции после продажи $11,3 миллиарда 3 марта, когда рубль подешевел на 2 процента, свидетельствуют данные Центробанка. Итоги валютных торгов 13 марта, расчеты по которым осуществляются на следующий день, будут опубликованы сегодня.
К концу прошлой недели рубль ослабел на 0,2 процента до рекордно низкого уровня закрытия в 36,6326 за $1, а с 24 февраля подешевел на 3,2 процента, показав худший результат среди 31 основной валюты, которые отслеживаются агентством Блумберг. Доходность ОФЗ с погашением в феврале 2027 года подскочила 14 марта на 30 базисных пунктов, или 0,30 процентного пункта, до 9,71 процента.
Крымский кризис уже обошелся российским миллиардерам в $18 млрд
Бывшего миллиардера Александра Лебедева беспокоят последствия возможных санкций в отношении России.
«Возникшая ситуация создает дополнительные риски для российской экономики и может обернуться маржин-коллами, опустошением российских резервов, обвалом курса рубля и ростом цен. Это беспокоит меня», - сказал по телефону 54-летний владелец Национальной резервной корпорации и бывший сотрудник советского посольства в Лондоне в годы холодной войны. «Российские бизнесмены очень встревожены», - добавил Лебедев.
По итогам вчерашнего референдума 96,8 процента жителей Крыма проголосовали за присоединение полуострова к России.
Самоопределение Крыма может обернуться для миллиардеров в России и на Украине новыми убытками на фоне волатильности рынков и угрозы экономических санкций иранского типа со стороны Запада. С 28 февраля, когда неизвестные вооруженные люди заняли симферопольский аэропорт на юге Украины, активы 19 богатейших людей России уменьшились на $18,3 миллиарда, свидетельствует индекс миллиардеров агентства Блумберг - ежедневно обновляемый рейтинг 300 богатейших людей планеты.
«Нестабильность, которую провоцирует ситуация в Крыму, может стать для олигархов источником неприятностей, - сказала в телефонном интервью Юлия Бушуева из «Арбат Капитала» в Москве, участвующая в управлении активами на $500 миллионов. - Миллиардеры, которые заложили свои пакеты акций публичных компаний под кредитные линии, могут столкнуться с угрозой маржин-коллов и необходимостью пересмотра условий кредитования».
В обход санкций
США и Европейский Союз угрожают России санкциями, если она не откажется от аннексии черноморского полуострова.
Один российский миллиардер, просивший не называть его имени в связи с неоднозначностью ситуации, сказал, что его беспокоят последствия, которые могут иметь для бизнеса потенциальные санкции. По словам миллиардера, в случае введения санкций он рассмотрит возможность приобретения активов за пределами России.
Ведение бизнеса в условиях санкций может быть не таким плохим сценарием для российских предпринимателей, отмечает 82-летний миллиардер из ЮАР Натан Кирш.
«Санкции создают новые возможности, - сказал по телефону из Йоханнесбурга Кирш, который начал строить свою $5,9-миллиардную империю в сфере розничной торговли и недвижимости во времена апартеида. - Санкции могут быть нарушены. Все зависит от их масштаба и способов применения».
Фредерик де Клерк, последний президент ЮАР эпохи апартеида, сказал, что государству и бизнесменам удавалось работать в обход санкций, введенных США в 1986 году.
«Санкции отсрочили перемены в ЮАР, потому что мы нашли возможности обойти их, - сказал в телефонном интервью из Кейптауна 77-летний де Клерк. - Вместе с деловым сообществом мы искали способы поддержать деятельность компаний. В конечном счете закрылось не так уж много предприятий, у них просто сменились владельцы».
L1 Фридмана покупает нефтегазовое подразделение RWE за $7,1 млрд
Инвестиционная компания миллиардера Михаила Фридмана L1 Energy договорилась о покупке нефтегазового подразделения RWE AG Dea, в результате которой получит активы в Великобритании, Германии и на Северном море.
В рамках соглашения Dea была оценена в 5,1 миллиарда евро ($7,1 миллиарда) с учетом долга, говорится во вчерашнем сообщении крупнейшего производителя электроэнергии в Германии. Сделка станет первой для LetterOne - группы, созданной Фридманом и Германом Ханом в прошлом году для инвестирования части из $14 миллиардов, полученных от продажи доли в ТНК-BP.
Фридману и Хану покупка даст возможность диверсифицировать вложения в энергетический сектор за счет зарубежных активов, а RWE - привлечь денежные средства после получения первого годового убытка со времен основания Федеративной Республики Германия в 1949 году.
LetterOne зарезервировала до $10 миллиардов под вложения в международные нефтегазовые активы в течение ближайших пяти лет и привлекла в консультативный совет экс-руководителей крупных энергетических компаний, включая бывшего главу BP Plc Джона Брауна и Джима Хакетта из Anadarko Petroleum Corp.
Теперь сделка должна быть одобрена наблюдательным советом RWE и регулирующими органами нескольких стран, говорится в сообщении концерна. Dea, которая добывает нефть и газ в Великобритании, Германии и Норвегии, больше не имеет стратегического значения для RWE, отмечал глава концерна Петер Териум в апреле прошлого года.
Динамика опционов на ETF предвещает дальнейшее падение акций РФ
Инвесторы готовятся к дальнейшему падению российского фондового рынка, вступившего на прошлой неделе в «медвежью фазу», на фоне опасений, что попытка РФ аннексировать Крым повлечет за собой международные санкции.
Ставки на снижение торгующихся в США паев биржевого фонда Market Vectors Russia достигли 22-месячного максимума, после того как индекс ММВБ на прошлой неделе опустился на 7,6 процента, увеличив падение с начала месяца до 14 процентов. Объем открытых позиций по опционам «пут», дающим инвесторам право продать бумаги ETF, достигли 13 марта примерно 283 тысяч, что почти вдвое превысило средний показатель за четыре недели, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Минимум этого года был зафиксирован в январе на уровне 54 тысяч.
США и Евросоюз грозят санкциями, если РФ не откажется от попытки аннексии Крыма, жители которого, согласно предварительным результатам вчерашнего референдума, проголосовали за воссоединение полуострова с Россией. Двумя неделями ранее президент Владимир Путин получил от Совета Федерации разрешение на ввод российских войск на территорию Украины. Объемы торгов на фондовом рынке резко выросли на фоне усиления геополитической напряженности. Оборот акций на Московской бирже на прошлой неделе достиг рекордного уровня, а ежедневный объем торгов наиболее популярными бумагами российских компаний в Нью-Йорке в этом месяце составил 27,5 миллиона, что в 2,4 раза превосходит норму последнего года.
Страховка от кризиса
«Объемы торгов растут по обоим направлениям, - написал по электронной почте 14 марта Рамон Верастеги, отвечающий за финансовый инжиниринг и стратегию в Societe Generale SA в Нью-Йорке. - Покупки пут-опционов набирают обороты, поскольку эти инструменты используются в качестве страховки на случай обострения кризиса».
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, и паи Market Vectors Russia ETF завершили в минусе четвертую неделю подряд. Индекс Bloomberg Russia опустился за пять сессий по 14 марта на 5 процентов до 78,52 пункта, а паи Market Vectors, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели на 5,5 процента до $21,81. Индекс ММВБ упал на 21 процент с пика, зафиксированного в январе 2013 года, что сигнализирует о его вступлении в «медвежью фазу».
Индекс РТС снизился на прошлой неделе на 8,3 процента до минимума 2009 года в 1062,47 пункта. Фьючерсы на него подорожали по итогам последней вечерней сессии на 1,8 процента до 107 080 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 5,9 процента до 61,98 пункта.
Мировые ЦБ продали гособлигаций США на $104 млрд на обострении ситуации на Украине
Мировые Центробанки продали американских гособлигаций на рекордные 104 миллиарда долларов за неделю с 5 по 12 марта, что сократило общий объем бумаг, которые находятся в ведении Федрезерва США для иностранных и международных счетов, до 2,86 триллиона долларов, сообщает агентство Bloomberg.
На этом фоне ряд аналитиков высказал мнения, что главным «продавцом» американского госдолга стал российский ЦБ в преддверии возможных санкций в отношении РФ. «Россия - самый вероятный «подозреваемый». Если она это сделала, то должна была перевести средства в другой банк за пределами США», - считает главный глобальный валютный стратег Brothers Harriman в телефонном интервью агентству Bloomberg.
Банк России не стал комментировать свои действия по инвестициям. «Данные о деятельности Банка России по управлению валютными активами публикуются не ранее чем через шесть месяцев после окончания рассматриваемого периода, что обусловлено высокой чувствительностью цен на мировых финансовых рынках к действиям крупнейших участников рынка, в том числе российского Центрального банка», - сообщила агентству «Прайм» руководитель пресс-службы ЦБ РФ Анна Граник.
Как следует из сведений, опубликованных на сайте Минфина США, на долю России приходилось гособлигаций на 138,6 миллиарда долларов по состоянию на конец 2013 года из общего объема в 5,79 триллиона долларов. Таким образом, Россия занимает 11-е место среди держателей американского долга.
«В конечном итоге, для динамики US Treasuries новости о продаже бумаг негативны: они напоминают, что есть потенциальный продавец бумаг, готовый избавиться от них по нерыночным причинам», - считает стратег СRT Capital Group Ян Линден (Ian Lyngen).
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Глава ОАО «Лукойл» Вагит Алекперов, занимающий 11-е место в списке самых богатых россиян, в первом квартале приобрел бумаги компании на $147 миллионов, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Интернет-компания Mail.ru Group Ltd., подконтрольная самому богатому человеку в России Алишеру Усманову, вчера объявила о запуске новой программы по выкупу собственных депозитарных расписок объемом $45 миллионов.
С начала года бумаги Лукойла и Mail.ru упали на торгах в Лондоне более чем на 14 процентов на фоне опасений по поводу замедления российской экономики, усилившихся после решения президента Владимира Путина о присоединении Крыма к РФ. Индекс ММВБ, на прошлой неделе вступивший в «медвежью» фазу, за последние две сессии отыграл часть потерь, прибавив 8 процентов. Bank of America Corp. вчера заявил, что российские финансовые рынки близки к «дну» или уже достигли его.
«Объемы российских buyback будут существенными, поскольку котировки сейчас крайне привлекательны, а компании располагают значительными денежными средствами, - сказал по телефону глава Prosperity Capital Management Ltd. Маттиас Вестман, компания которого управляет активами в РФ и странах бывшего СССР примерно на $4 миллиарда. - Рынок растет, поскольку у РФ, похоже, нет намерения разделить Украину. Тем не менее определенные риски сохраняются, хотя дополнительные санкции против России, скорее всего, будут косметическими».
Динамика рынка
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отслеживающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, вырос вчера на 4,1 процента, максимальную за две недели величину, до 83,44 пункта. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 4,7 процента, до $23,51, продемонстрировав самый резкий рост с июля.
Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, снизился по итогам вечерней сессии на 3 процента, до 45,66 пункта, а сами фьючерсы подорожали на 0,3 процента, до 113 390 пунктов.
Греф предложил меры для защиты банков РФ от кризиса
Глава ОАО «Сбербанк» Герман Греф предложил правительству ряд антикризисных мер для защиты банковской индустрии на фоне ухудшения экономической ситуации, пишет газета «Коммерсантъ» со ссылкой на презентацию Грефа в ходе вчерашнего закрытого совещания премьер-министра Дмитрия Медведева, в котором приняли участие представители банков, ЦБ, министерств и ведомств.
По информации издания, предложения Грефа варьируются от смягчения банковского регулирования и механизма беззалогового кредитования до бессрочной пролонгации средств господдержки для крупных банков и ужесточения банковского надзора. По словам Грефа, вследствие конфликта на Украине к негативным экономическим факторам в России добавилось ускорение оттока капитала и закрытие внешних рынков для российских заемщиков, которым в текущем году нужно погасить долги перед иностранными кредиторами на $50-70 миллиардов, пишет газета. При худшем развитии ситуации рефинансировать эти долги придется в России, что усугубит нарастающий дефицит ликвидности, пишет газета.
По итогам совещания конкретных решений принято не было, сообщила газета, которой не удалось получить комментарий у пресс-секретаря Медведева Натальи Тимаковой.
Крымский кризис превратил ЮАР в "тихую гавань" долгового рынка
Украинский кризис отвел южноафриканскому ранду неожиданную роль - защитного актива от возможной эскалации ситуации на востоке Европы.
«Никогда не думал, что произнесу эти слова, но ЮАР стала новой ’тихой гаванью’ для Европы, Ближнего Востока и Африки, - сказал вчера по телефону Бенуа Анн, глава отдела стратегии на развивающихся рынках Societe Generale SA в Лондоне. - Посмотрите, как устойчив был ранд в эти бурные последние недели. Я пока не готов ставить на его укрепление, но играть на ослабление тоже не рискну».
Южноафриканская валюта подорожала к доллару на 5 процентов с первой недели февраля - в этом месяце столкновения в центре Киева привели к свержению президента Виктора Януковича. Это рекордный рост среди отслеживаемых агентством Блумберг 10 основных валют развивающихся рынков в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. В марте стоимость страховки от дефолта по суверенным обязательствам ЮАР впервые с июня оказалась ниже российской, при этом обе страны находятся на одной ступени кредитного рейтинга.
На фоне присоединения Крыма к России после референдума 16 марта и его последствий для инвесторов, южноафриканская экономика также находится в более выгодном положении по сравнению с другими странами этой группы, отмечает Анн: ЮАР слишком удалена от Украины, а торговый оборот двух стран незначителен. Наметившееся восстановление экономики, в том числе сокращение дефицита счета текущих операций, также поддерживают ранд, добавил эксперт.
Байден обещает усиление политической, экономической изоляции РФ
Вице-президент США Джозеф Байден пообещал усилить политическую и экономическую изоляцию России.
США и Евросоюз в ближайшие дни дополнительно согласуют новые санкции против России, заявил Байден, выступая сегодня в Варшаве.
Он сказал также, что США будут содействовать усилению энергобезопасности Европы.
Инвесторы могут начать скупать активы РФ "на дне рынка" - BofA
Готовность иностранных инвесторов начать скупать различные классы российских активов по низким ценам свидетельствует о том, что рынки близки к «дну» или уже прошли его, написал в обзоре аналитик Bank of America Владимир Осаковский.
В текущих условиях низких цен инвесторы заинтересованы в покупке «на дне рынка» таких активов, как акции и облигации компаний, написал он после своего визита в США.
Вероятность развязывания войны санкций остается низкой, поскольку последствия ответных мер со стороны России могут оказаться слишком дорогими, говорится в обзоре.
Курс рубля вчера повысился, а фондовый рынок РФ вырос на фоне умеренного характера санкций из-за референдума в Крыму.
За неделю по 12 марта приток средств в ориентированные на Россию фонды облигаций составил $41 миллион, а в фонды акций - $133 миллиона.
PineBridge, Firebird не верят в устойчивый отскок рынка акций РФ
Восстановление российского фондового рынка окажется краткосрочным, поскольку страну ждут новые, более жесткие санкции, если президент Владимир Путин не откажется от притязаний на Крым, прогнозируют PineBridge Investments LLC и Firebird Management LLC.
Евросоюз и США ввели санкции в отношении ряда российских чиновников, а президент Барак Обама предупредил о возможности дополнительных мер, если власти РФ не откажутся от попытки аннексии Крыма. Путин сегодня выступит c посланием к Федеральному собранию, после того как в ходе крымского референдума 16 марта более 96 процентов проголосовавших выступили за воссоединение полуострова с Россией.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity вырос вчера на максимальную за две недели величину, а индекс ММВБ отступил от минимального уровня с 2010 года, поскольку опасения инвесторов об эскалации насилия в ходе референдума не материализовались, а санкции пока оказались не столь жесткими, как ожидалось. На прошлой неделе индекс ММВБ вступил в «медвежью фазу», а с начала года упал на 15 процентов на опасениях, что вмешательство РФ в дела Украины усугубит замедление российской экономики.
«Все явно говорит о том, что Путин одобрит присоединение Крыма, и, как только он это сделает, рынок упадет, - сказал вчера по телефону из Женевы соучредитель нью-йоркской Firebird Иен Хейг, участвующий в управлении активами на $1,3 миллиарда, включая акции российских компаний. - Аннексия повлечет за собой гораздо более разрушительные санкции со стороны США и ЕС. Действия России не останутся безнаказанными».
Временная передышка
Индекс Bloomberg Russia-US завершил ростом вторую сессию подряд, прибавив за два дня 4,1 процента. Бумаги ОАО «Сбербанк» подорожали на 5,7 процента до $8,83. Американские депозитарные расписки Ростелекома выросли на 8,9 процента, или максимальную величину с августа 2011 года, до $14,22.
«На рынке наметилась передышка, - написал вчера по электронной почте глава департамента глобальных фондовых рынков нью-йоркской PineBridge Робин Торн, участвующий в управлении активами на $19 миллиардов. - Чтобы улучшение оказалось устойчивым, нужно больше определенности, а для этого потребуется время. Ситуация пока далека от разрешения».
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 3 процента до $22,46. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, снизился по итогам вечерней сессии на 5,9 процента до 54,10 пункта. Фьючерсы на индекс РТС подорожали на 0,6 процента до 108 800 пунктов.
РФ признала Крым в качестве независимого государства - Кремль
Президент РФ Владимир Путин подписал указ о признании Республики Крым в качестве «суверенного и независимого государства» после, того как жители этого полуострова проголосовали за выход из состава Украины.
РФ признала Севастополь как город с особым статусом, говорится в сообщении пресс-службы президента, полученном вчера вечером по электронной почте. Указ вступил в силу со дня подписания.
Россия может завершить процесс присоединения Крыма к концу рабочей недели, заявил вчера первый заместитель председателя комитета Государственной думы по конституционному законодательству Александр Агеев. Обе палаты парламента должны будут одобрить изменения в Конституцию, что потребует не менее двух третей голосов парламентариев, сказал он. Путин обратится сегодня по этому вопросу к Федеральному собранию, сообщил Кремль 17 марта.
Вчера власти Евросоюза ввели санкции в отношении 21 человека, ответственного, по их мнению, за отделение Крыма от Украины. В список, опубликованный в официальном бюллетене Евросоюза, вошли представители руководства Крыма, сенаторы РФ и военачальники.
США вводят санкции в отношении семи граждан РФ, в том числе председателя Совета Федерации Валентины Матвиенко, следует из указа президента Барака Обамы. Спикер верхней палаты парламента РФ назвала решение «политическим шантажом», сообщило агентство Интерфакс.
Крымский кризис лишил Банк России инструментов влияния на рубль
Всего девять месяцев назад президент России Владимир Путин назначил Эльвиру Набиуллину главой Центробанка, а теперь практически лишил ее инструментов влияния на валютный рынок.
Поддержка Путиным решения Крыма о присоединении к России превратили рубль в худшую валюту среди основных денежных средств мира. Дальнейшее повышение процентных ставок не остановит падения рубля, прогнозирует ВТБ Капитал.
«Рубль сейчас абсолютно нечувствителен к процентным ставкам, - сказал 14 марта по телефону из Москвы Владимир Колычев, главный экономист ВТБ Капитала по России. - Основной спрос на валюту идет от населения и от компаний - на всякий случай отложить, чтобы в неблагоприятном сценарии хотя бы сохранить свои сбережения. Поэтому как-то остановить это повышением ставки вряд ли получится».
Под угрозой западных санкций российские активы теряют в цене, даже после того как Набиуллина после неожиданного повышения 3 марта ключевой ставки на 150 базисных пунктов заявила 14 марта, что снижения ставок в ближайшие месяцы не ожидается. Доходность индикативных облигаций федерального займа подскочила в марте на 135 базисных пунктов до рекордного уровня, в то время как отток капитала из России, согласно подсчетам Goldman Sachs Group Inc., увеличился в этом году на 60 процентов почти до $45 миллиардов.
Банк России потратил 12 марта на поддержания рубля $2,7 миллиарда, проведя самые масштабные валютные интервенции после продажи $11,3 миллиарда 3 марта, когда рубль подешевел на 2 процента, свидетельствуют данные Центробанка. Итоги валютных торгов 13 марта, расчеты по которым осуществляются на следующий день, будут опубликованы сегодня.
К концу прошлой недели рубль ослабел на 0,2 процента до рекордно низкого уровня закрытия в 36,6326 за $1, а с 24 февраля подешевел на 3,2 процента, показав худший результат среди 31 основной валюты, которые отслеживаются агентством Блумберг. Доходность ОФЗ с погашением в феврале 2027 года подскочила 14 марта на 30 базисных пунктов, или 0,30 процентного пункта, до 9,71 процента.
Крымский кризис уже обошелся российским миллиардерам в $18 млрд
Бывшего миллиардера Александра Лебедева беспокоят последствия возможных санкций в отношении России.
«Возникшая ситуация создает дополнительные риски для российской экономики и может обернуться маржин-коллами, опустошением российских резервов, обвалом курса рубля и ростом цен. Это беспокоит меня», - сказал по телефону 54-летний владелец Национальной резервной корпорации и бывший сотрудник советского посольства в Лондоне в годы холодной войны. «Российские бизнесмены очень встревожены», - добавил Лебедев.
По итогам вчерашнего референдума 96,8 процента жителей Крыма проголосовали за присоединение полуострова к России.
Самоопределение Крыма может обернуться для миллиардеров в России и на Украине новыми убытками на фоне волатильности рынков и угрозы экономических санкций иранского типа со стороны Запада. С 28 февраля, когда неизвестные вооруженные люди заняли симферопольский аэропорт на юге Украины, активы 19 богатейших людей России уменьшились на $18,3 миллиарда, свидетельствует индекс миллиардеров агентства Блумберг - ежедневно обновляемый рейтинг 300 богатейших людей планеты.
«Нестабильность, которую провоцирует ситуация в Крыму, может стать для олигархов источником неприятностей, - сказала в телефонном интервью Юлия Бушуева из «Арбат Капитала» в Москве, участвующая в управлении активами на $500 миллионов. - Миллиардеры, которые заложили свои пакеты акций публичных компаний под кредитные линии, могут столкнуться с угрозой маржин-коллов и необходимостью пересмотра условий кредитования».
В обход санкций
США и Европейский Союз угрожают России санкциями, если она не откажется от аннексии черноморского полуострова.
Один российский миллиардер, просивший не называть его имени в связи с неоднозначностью ситуации, сказал, что его беспокоят последствия, которые могут иметь для бизнеса потенциальные санкции. По словам миллиардера, в случае введения санкций он рассмотрит возможность приобретения активов за пределами России.
Ведение бизнеса в условиях санкций может быть не таким плохим сценарием для российских предпринимателей, отмечает 82-летний миллиардер из ЮАР Натан Кирш.
«Санкции создают новые возможности, - сказал по телефону из Йоханнесбурга Кирш, который начал строить свою $5,9-миллиардную империю в сфере розничной торговли и недвижимости во времена апартеида. - Санкции могут быть нарушены. Все зависит от их масштаба и способов применения».
Фредерик де Клерк, последний президент ЮАР эпохи апартеида, сказал, что государству и бизнесменам удавалось работать в обход санкций, введенных США в 1986 году.
«Санкции отсрочили перемены в ЮАР, потому что мы нашли возможности обойти их, - сказал в телефонном интервью из Кейптауна 77-летний де Клерк. - Вместе с деловым сообществом мы искали способы поддержать деятельность компаний. В конечном счете закрылось не так уж много предприятий, у них просто сменились владельцы».
L1 Фридмана покупает нефтегазовое подразделение RWE за $7,1 млрд
Инвестиционная компания миллиардера Михаила Фридмана L1 Energy договорилась о покупке нефтегазового подразделения RWE AG Dea, в результате которой получит активы в Великобритании, Германии и на Северном море.
В рамках соглашения Dea была оценена в 5,1 миллиарда евро ($7,1 миллиарда) с учетом долга, говорится во вчерашнем сообщении крупнейшего производителя электроэнергии в Германии. Сделка станет первой для LetterOne - группы, созданной Фридманом и Германом Ханом в прошлом году для инвестирования части из $14 миллиардов, полученных от продажи доли в ТНК-BP.
Фридману и Хану покупка даст возможность диверсифицировать вложения в энергетический сектор за счет зарубежных активов, а RWE - привлечь денежные средства после получения первого годового убытка со времен основания Федеративной Республики Германия в 1949 году.
LetterOne зарезервировала до $10 миллиардов под вложения в международные нефтегазовые активы в течение ближайших пяти лет и привлекла в консультативный совет экс-руководителей крупных энергетических компаний, включая бывшего главу BP Plc Джона Брауна и Джима Хакетта из Anadarko Petroleum Corp.
Теперь сделка должна быть одобрена наблюдательным советом RWE и регулирующими органами нескольких стран, говорится в сообщении концерна. Dea, которая добывает нефть и газ в Великобритании, Германии и Норвегии, больше не имеет стратегического значения для RWE, отмечал глава концерна Петер Териум в апреле прошлого года.
Динамика опционов на ETF предвещает дальнейшее падение акций РФ
Инвесторы готовятся к дальнейшему падению российского фондового рынка, вступившего на прошлой неделе в «медвежью фазу», на фоне опасений, что попытка РФ аннексировать Крым повлечет за собой международные санкции.
Ставки на снижение торгующихся в США паев биржевого фонда Market Vectors Russia достигли 22-месячного максимума, после того как индекс ММВБ на прошлой неделе опустился на 7,6 процента, увеличив падение с начала месяца до 14 процентов. Объем открытых позиций по опционам «пут», дающим инвесторам право продать бумаги ETF, достигли 13 марта примерно 283 тысяч, что почти вдвое превысило средний показатель за четыре недели, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Минимум этого года был зафиксирован в январе на уровне 54 тысяч.
США и Евросоюз грозят санкциями, если РФ не откажется от попытки аннексии Крыма, жители которого, согласно предварительным результатам вчерашнего референдума, проголосовали за воссоединение полуострова с Россией. Двумя неделями ранее президент Владимир Путин получил от Совета Федерации разрешение на ввод российских войск на территорию Украины. Объемы торгов на фондовом рынке резко выросли на фоне усиления геополитической напряженности. Оборот акций на Московской бирже на прошлой неделе достиг рекордного уровня, а ежедневный объем торгов наиболее популярными бумагами российских компаний в Нью-Йорке в этом месяце составил 27,5 миллиона, что в 2,4 раза превосходит норму последнего года.
Страховка от кризиса
«Объемы торгов растут по обоим направлениям, - написал по электронной почте 14 марта Рамон Верастеги, отвечающий за финансовый инжиниринг и стратегию в Societe Generale SA в Нью-Йорке. - Покупки пут-опционов набирают обороты, поскольку эти инструменты используются в качестве страховки на случай обострения кризиса».
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, и паи Market Vectors Russia ETF завершили в минусе четвертую неделю подряд. Индекс Bloomberg Russia опустился за пять сессий по 14 марта на 5 процентов до 78,52 пункта, а паи Market Vectors, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели на 5,5 процента до $21,81. Индекс ММВБ упал на 21 процент с пика, зафиксированного в январе 2013 года, что сигнализирует о его вступлении в «медвежью фазу».
Индекс РТС снизился на прошлой неделе на 8,3 процента до минимума 2009 года в 1062,47 пункта. Фьючерсы на него подорожали по итогам последней вечерней сессии на 1,8 процента до 107 080 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 5,9 процента до 61,98 пункта.
Мировые ЦБ продали гособлигаций США на $104 млрд на обострении ситуации на Украине
Мировые Центробанки продали американских гособлигаций на рекордные 104 миллиарда долларов за неделю с 5 по 12 марта, что сократило общий объем бумаг, которые находятся в ведении Федрезерва США для иностранных и международных счетов, до 2,86 триллиона долларов, сообщает агентство Bloomberg.
На этом фоне ряд аналитиков высказал мнения, что главным «продавцом» американского госдолга стал российский ЦБ в преддверии возможных санкций в отношении РФ. «Россия - самый вероятный «подозреваемый». Если она это сделала, то должна была перевести средства в другой банк за пределами США», - считает главный глобальный валютный стратег Brothers Harriman в телефонном интервью агентству Bloomberg.
Банк России не стал комментировать свои действия по инвестициям. «Данные о деятельности Банка России по управлению валютными активами публикуются не ранее чем через шесть месяцев после окончания рассматриваемого периода, что обусловлено высокой чувствительностью цен на мировых финансовых рынках к действиям крупнейших участников рынка, в том числе российского Центрального банка», - сообщила агентству «Прайм» руководитель пресс-службы ЦБ РФ Анна Граник.
Как следует из сведений, опубликованных на сайте Минфина США, на долю России приходилось гособлигаций на 138,6 миллиарда долларов по состоянию на конец 2013 года из общего объема в 5,79 триллиона долларов. Таким образом, Россия занимает 11-е место среди держателей американского долга.
«В конечном итоге, для динамики US Treasuries новости о продаже бумаг негативны: они напоминают, что есть потенциальный продавец бумаг, готовый избавиться от них по нерыночным причинам», - считает стратег СRT Capital Group Ян Линден (Ian Lyngen).
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу