8 августа 2014 Finanz.ru
HSBC советует перекладываться из развивающихся валют в доллары
HSBC Holdings Plc, предсказав в феврале самое продолжительное ралли валют развивающихся стран за пять лет, теперь советует выходить из этих активов на фоне новых признаков восстановления американской экономики, которое будет способствовать укреплению доллара.
Банк, который работает в 74 странах и более половины дохода получает на развивающихся рынках, рекомендует пересмотреть свои активы в южноафриканском ранде, рубле и мексиканском песо. За последние две недели индекс 20 развивающихся валют от агентства Блумберг снизился на 2,1 процента, растеряв половину роста с февраля по июль.
«Поток разворачивается, - сказал 5 августа в телефонном интервью Дэвид Блум, директор валютной стратегии HSBC в Лондоне. - На развивающихся рынках происходит небольшой обвал. Будьте осторожны».
Когда шесть месяцев назад Блум призвал возвращаться на развивающиеся рынки после самого резкого обвала со времен финансового кризиса, его коллеги из Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc. и других банков сочли такой совет слишком поспешным. Сейчас голос Блума звучит в унисон с другими участниками рынка, которые в ожидании повышения процентных ставок в США покидают развивающиеся рынки, страдающие от конфликтов на Украине и в Газе.
С конца июня доллар укрепился относительно 29 из 31 основной валюты, отслеживаемой агентством Блумберг. До этого с конца января доллар дешевел относительно 25 валют из этого списка.
Morgan Stanley ждет падения курса рубля до 38 рублей за $1
Morgan Stanley прогнозирует, что курс российской валюты достигнет к концу года 38 рублей за $1 вместо ожидавшихся ранее 36,5 рубля. Курс упадет сильнее, чем указывают форвардные контракты, согласно которым к концу 2014 года он составит 37,5 рубля за $1, пишут аналитики Morgan Stanley Ханс Редекер и Джеймс Лорд, отмечая, что основное ослабление произойдет в третьем квартале.
Новое повышение ключевой ставки Банка России может замедлить падение рубля в четвертом квартале, говорится в обзоре, полученном по электронной почте.
Ослабление рубля до 38 рублей за $1 не приведет к существенному росту волатильности по сравнению с текущими уровнями, пишут аналитики. У рынка будет время постепенно приспособиться к новым санкциям, в то время как центробанк демонстрирует «решимость» поддержать рубль, говорится в обзоре.
Банк сохраняет рекомендацию «ниже рынка» по суверенным облигациям и корпоративным бумагам РФ.
Средний прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, по курсу рубля к доллару на конец года составляет 35,85 рубля, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Альфа-банк повысил прогноз инфляции из-за запрета на импорт
«Альфа-банк» повысил прогноз по инфляции на 2014 год на фоне решения президента РФ Владимира Путина запретить импорт ряда продовольственных товаров из стран, наложивших санкции на Россию.
Прогноз повышен до 8 процентов с прежних 7 процентов, пишут главный экономист банка Наталья Орлова и аналитик Дмитрий Долгин в обзоре, полученном сегодня по электронной почте.
Запрет на ввоз продуктов из США, Евросоюза, Канады, Австралии, Японии и Швейцарии может иметь «очень негативный» долгосрочный эффект, говорится в обзоре. Также влияют на инфляцию введение регионального налога с продаж, повышение тарифов естественных монополий, налоговый маневр для нефтяной отрасли и давление на курс рубля, пишут аналитики.
Вчерашнее решение касается продуктов, вклад которых в общий размер инфляции составляет 20 процентов, говорится в обзоре. Ранее в этом году уже были приняты решения об ограничениях ввоза мяса, это привело к 40-процентному падению импорта и росту цен на мясо в июле на 11 процентов к прошлому году, отмечают аналитики Альфа-банка.
Японские инвесторы покупают номинированные в рублях уридаси
Японские инвесторы осваивают новую форму номинированных в рублях облигаций, покупая долгосрочные бонды с нулевым купоном в ожидании снижения ставок в России.
С марта частные инвесторы Японии купили 15-летние облигации уридаси, которые выпускаются с дисконтом и не предполагают промежуточных процентных выплат, на сумму около 3,5 млрд рублей ($97 млн), свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Ранее все номинированные в рублях уридаси предполагали купонные выплаты, а средний срок погашения этих бумаг составлял около пяти лет. Индекс ММВБ 14 марта в преддверии референдума в Крыму, в ходе которого большинство жителей полуострова проголосовали за присоединение к России, падал до минимального уровня за последние четыре года.
Банк России трижды с февраля повышал ключевую ставку на фоне самого серьезного со времен холодной войны противостояния между Москвой и США и их союзниками. К концу 2015 года Центробанк может понизить ставку до 6,25 процента с нынешних 8 процентов, свидетельствует медианный прогноз экономистов, опрошенных агентством Блумберг. Доходность пятилетних госбумаг на прошлой неделе впервые с июня 2012 года превысила ставку по 10-летним бондам на фоне ужесточения санкций США и Евросоюза в отношении РФ.
«Покупая бескупонные облигации, инвесторы могут выигрывать при стабильных ставках или их снижении и в случае эскалации ситуации в России и на Украине рискуют только вложенными средства», - написал по электронной почте 4 августа Ричард Анунд, старший управляющий Svensk Exportkredit AB, ответственный за финансовые и кредитные операции в Азии. Инвесторы покупают долгосрочные бумаги «для своих детей или в рамках пенсионной программы», сказал он.
Доля рублевых бумаг составляет 0,53 процента от общего объема выпуска облигаций уридаси в этом году, эквивалентном $20,3 млрд, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Выпускаемые за пределами Японии уридаси предназначены в основном для частных японских инвесторов.
Продажи структурированных бумаг, привязанных к долговым обязательствам российских компаний, в прошлом месяце упали до минимального уровня с начала года на фоне снижения спроса на активы РФ.
Попавшие под санкции банки просят деньги из Фонда национального благосостояния
ОАО «Газпромбанк» и ОАО «Россельхозбанк» просят государственной поддержки в связи с санкциями, сообщают «Ведомости» со ссылкой на неназванных федеральных чиновников и госбанкира.
РСХБ просит около 100 миллиардов рублей, цитирует газета одного из федеральных чиновников. Государство купит префы РСХБ на 25 млрд рублей, конвертировав кредит госкорпорации «Внешэкономбанк», и госбанк также рассчитывает осенью получить от государства еще порядка 50 млрд рублей в капитал за счет допэмиссии, сообщает газета.
Кроме того, РСХБ рассчитывает на замещение фондирования, пишет издание. Госбанки предлагают разместить средства Фонда национального благосостояния на их депозитах для пополнения капитала второго уровня, отмечают «Ведомости».
Газпромбанк в кризис получил от ВЭБа 90 млрд рублей и уже конвертировал 50 млрд в акции, а теперь рассчитывает конвертировать оставшиеся 40 млрд в капитал первого уровня, сказал газете один из чиновников. Член правления Газпромбанка Екатерина Трофимова подтвердила «Ведомостям», что банк обратился с предложением продать ФНБ привилегированные акции примерно на 40 млрд рублей и «рассчитывает на положительное решение».
Путин запретил ввоз продуктов из стран, применивших санкции к России
Президент РФ Владимир Путин своим указом ввел запрет на ввоз отдельных видов сельхозпродукции, сырья и продовольствия из стран, прибегших к экономическим санкциям в отношении России из-за конфликта на Украине.
Путин поручил правительству РФ определить перечень такой продукции, предусмотрев возможность его корректировки, следует из указа, распространенного сегодня пресс-службой Кремля.
Ограничения вводятся на год, при необходимости срок может быть изменен, говорится в указе.
Президент поручил также разработать меры по увеличению предложения отечественных товаров и недопущению ускоренного роста цен на сельхозпродукцию и продовольствие.
СМИ рассекретили список запрещенных продуктов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
HSBC Holdings Plc, предсказав в феврале самое продолжительное ралли валют развивающихся стран за пять лет, теперь советует выходить из этих активов на фоне новых признаков восстановления американской экономики, которое будет способствовать укреплению доллара.
Банк, который работает в 74 странах и более половины дохода получает на развивающихся рынках, рекомендует пересмотреть свои активы в южноафриканском ранде, рубле и мексиканском песо. За последние две недели индекс 20 развивающихся валют от агентства Блумберг снизился на 2,1 процента, растеряв половину роста с февраля по июль.
«Поток разворачивается, - сказал 5 августа в телефонном интервью Дэвид Блум, директор валютной стратегии HSBC в Лондоне. - На развивающихся рынках происходит небольшой обвал. Будьте осторожны».
Когда шесть месяцев назад Блум призвал возвращаться на развивающиеся рынки после самого резкого обвала со времен финансового кризиса, его коллеги из Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc. и других банков сочли такой совет слишком поспешным. Сейчас голос Блума звучит в унисон с другими участниками рынка, которые в ожидании повышения процентных ставок в США покидают развивающиеся рынки, страдающие от конфликтов на Украине и в Газе.
С конца июня доллар укрепился относительно 29 из 31 основной валюты, отслеживаемой агентством Блумберг. До этого с конца января доллар дешевел относительно 25 валют из этого списка.
Morgan Stanley ждет падения курса рубля до 38 рублей за $1
Morgan Stanley прогнозирует, что курс российской валюты достигнет к концу года 38 рублей за $1 вместо ожидавшихся ранее 36,5 рубля. Курс упадет сильнее, чем указывают форвардные контракты, согласно которым к концу 2014 года он составит 37,5 рубля за $1, пишут аналитики Morgan Stanley Ханс Редекер и Джеймс Лорд, отмечая, что основное ослабление произойдет в третьем квартале.
Новое повышение ключевой ставки Банка России может замедлить падение рубля в четвертом квартале, говорится в обзоре, полученном по электронной почте.
Ослабление рубля до 38 рублей за $1 не приведет к существенному росту волатильности по сравнению с текущими уровнями, пишут аналитики. У рынка будет время постепенно приспособиться к новым санкциям, в то время как центробанк демонстрирует «решимость» поддержать рубль, говорится в обзоре.
Банк сохраняет рекомендацию «ниже рынка» по суверенным облигациям и корпоративным бумагам РФ.
Средний прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, по курсу рубля к доллару на конец года составляет 35,85 рубля, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Альфа-банк повысил прогноз инфляции из-за запрета на импорт
«Альфа-банк» повысил прогноз по инфляции на 2014 год на фоне решения президента РФ Владимира Путина запретить импорт ряда продовольственных товаров из стран, наложивших санкции на Россию.
Прогноз повышен до 8 процентов с прежних 7 процентов, пишут главный экономист банка Наталья Орлова и аналитик Дмитрий Долгин в обзоре, полученном сегодня по электронной почте.
Запрет на ввоз продуктов из США, Евросоюза, Канады, Австралии, Японии и Швейцарии может иметь «очень негативный» долгосрочный эффект, говорится в обзоре. Также влияют на инфляцию введение регионального налога с продаж, повышение тарифов естественных монополий, налоговый маневр для нефтяной отрасли и давление на курс рубля, пишут аналитики.
Вчерашнее решение касается продуктов, вклад которых в общий размер инфляции составляет 20 процентов, говорится в обзоре. Ранее в этом году уже были приняты решения об ограничениях ввоза мяса, это привело к 40-процентному падению импорта и росту цен на мясо в июле на 11 процентов к прошлому году, отмечают аналитики Альфа-банка.
Японские инвесторы покупают номинированные в рублях уридаси
Японские инвесторы осваивают новую форму номинированных в рублях облигаций, покупая долгосрочные бонды с нулевым купоном в ожидании снижения ставок в России.
С марта частные инвесторы Японии купили 15-летние облигации уридаси, которые выпускаются с дисконтом и не предполагают промежуточных процентных выплат, на сумму около 3,5 млрд рублей ($97 млн), свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Ранее все номинированные в рублях уридаси предполагали купонные выплаты, а средний срок погашения этих бумаг составлял около пяти лет. Индекс ММВБ 14 марта в преддверии референдума в Крыму, в ходе которого большинство жителей полуострова проголосовали за присоединение к России, падал до минимального уровня за последние четыре года.
Банк России трижды с февраля повышал ключевую ставку на фоне самого серьезного со времен холодной войны противостояния между Москвой и США и их союзниками. К концу 2015 года Центробанк может понизить ставку до 6,25 процента с нынешних 8 процентов, свидетельствует медианный прогноз экономистов, опрошенных агентством Блумберг. Доходность пятилетних госбумаг на прошлой неделе впервые с июня 2012 года превысила ставку по 10-летним бондам на фоне ужесточения санкций США и Евросоюза в отношении РФ.
«Покупая бескупонные облигации, инвесторы могут выигрывать при стабильных ставках или их снижении и в случае эскалации ситуации в России и на Украине рискуют только вложенными средства», - написал по электронной почте 4 августа Ричард Анунд, старший управляющий Svensk Exportkredit AB, ответственный за финансовые и кредитные операции в Азии. Инвесторы покупают долгосрочные бумаги «для своих детей или в рамках пенсионной программы», сказал он.
Доля рублевых бумаг составляет 0,53 процента от общего объема выпуска облигаций уридаси в этом году, эквивалентном $20,3 млрд, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Выпускаемые за пределами Японии уридаси предназначены в основном для частных японских инвесторов.
Продажи структурированных бумаг, привязанных к долговым обязательствам российских компаний, в прошлом месяце упали до минимального уровня с начала года на фоне снижения спроса на активы РФ.
Попавшие под санкции банки просят деньги из Фонда национального благосостояния
ОАО «Газпромбанк» и ОАО «Россельхозбанк» просят государственной поддержки в связи с санкциями, сообщают «Ведомости» со ссылкой на неназванных федеральных чиновников и госбанкира.
РСХБ просит около 100 миллиардов рублей, цитирует газета одного из федеральных чиновников. Государство купит префы РСХБ на 25 млрд рублей, конвертировав кредит госкорпорации «Внешэкономбанк», и госбанк также рассчитывает осенью получить от государства еще порядка 50 млрд рублей в капитал за счет допэмиссии, сообщает газета.
Кроме того, РСХБ рассчитывает на замещение фондирования, пишет издание. Госбанки предлагают разместить средства Фонда национального благосостояния на их депозитах для пополнения капитала второго уровня, отмечают «Ведомости».
Газпромбанк в кризис получил от ВЭБа 90 млрд рублей и уже конвертировал 50 млрд в акции, а теперь рассчитывает конвертировать оставшиеся 40 млрд в капитал первого уровня, сказал газете один из чиновников. Член правления Газпромбанка Екатерина Трофимова подтвердила «Ведомостям», что банк обратился с предложением продать ФНБ привилегированные акции примерно на 40 млрд рублей и «рассчитывает на положительное решение».
Путин запретил ввоз продуктов из стран, применивших санкции к России
Президент РФ Владимир Путин своим указом ввел запрет на ввоз отдельных видов сельхозпродукции, сырья и продовольствия из стран, прибегших к экономическим санкциям в отношении России из-за конфликта на Украине.
Путин поручил правительству РФ определить перечень такой продукции, предусмотрев возможность его корректировки, следует из указа, распространенного сегодня пресс-службой Кремля.
Ограничения вводятся на год, при необходимости срок может быть изменен, говорится в указе.
Президент поручил также разработать меры по увеличению предложения отечественных товаров и недопущению ускоренного роста цен на сельхозпродукцию и продовольствие.
СМИ рассекретили список запрещенных продуктов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу